Parra Company

[En miles de Dólares]

ACTIVOS PASIVOS
2001 2002 2003 2001 2002 2003
Caja 33 25 15 Proveedores 505 872 1,277
Clientes 624 898 1,196 Impuestos por pagar 55 80 90
Inventario 306 448 594 Deuda banco a CP 38 40 40
Total Activo Circulante 963 1,371 1,805 Total Pasivo Corriente 598 992 1,407

Activo fijo neto 63 66 75 Acciones 375 375 375

Otros activos 52 73 90 Beneficios retenidos 105 143 188
Total Activo Fijo 115 139 165 Total Pasivo Patrimonio 480 518 563
Total Activo 1,078 1,510 1,970 Total pasivos y patrimonio 1,078 1,510 1,970
 Parra Company
[En miles de Dólares]
2001 2002 2003
Ventas 3,597 5,406 7,197
Costo de mercadería vendida 2,988 4,536 6,045
Utilidad Bruta 609 870 1,152

Gastos operativos de ventas y administrativos 501 753 1,005

Intereses 3 3 3
+Descuentos por pronto pago aprovechados 24 21 18

BAIT (Beneficio antes intereses e imp) 132 138 165

Utilidad antes de impuestos 129 135 162
Impuestos 57 60 72
Utilidad después de impuestos 72 75 90

Dividendos 36 38 45
Utilidades retenidas 36 38 45

Compras 3,096 4,678 6,191

 Parra Company
Análisis en términos del modelo NOF - FM
2001 2002 2003

Recursos permanentes 480 518 563

-Activo Fijo Neto 63 66 75
Fondo de maniobra (FM) 417 452 488

Activo circulante 963 1,371 1,805

-Recursos espontáneos 560 952 1,367
NOF 403 419 438

Necesidad de Recursos Negociados

-14 -33 -50
NOF-FM

Activos Netos
518 558 603
=Activos-Recursos Espontáneos

Deuda onerosa
NOF/Ventas 11.2% 7.8% 6.1%

Crecimientos
NOF 0.0% 3.8% 4.3%
FM 0.0% 7.7% 7.4%
Ventas 0.0% 33.5% 24.9%

Margen 16.9% 16.1% 16.0%

Rotación Activos 3.34 3.58 3.65
ROA 27.5% 26.6% 29.3%
ROE (Dupont antes de imp.) 15.0% 14.5% 16.0%
Kd 7.9% 7.5% 7.5%
Recursos Propios 55.5% 65.7% 71.4%
Financiamiento NOF/FM 96.6% 92.7% 89.8%
Deuda/Recursos Propios 159.5% 264.5% 375.2%
Contribución a la deuda (ROA-Kd) 19.6% 19.1% 21.8%
ROS (Return on Sales) 108 117 147
G