Tema N° 6

CONCEPTOS BASICOS DE
CONTABILIDAD MINERA
VALOR CONTABLE DE LA EMPRESA EN CADA ETAPA
DEL CICLO DE UN PROYECTO MINERO

ETAPA PROYECTO CAMBIOS EN EL VALOR PATRIMONIAL

BUSQUEDA RECURSOS MINEROS COSTO LABORES MINERAS EXITOSAS

ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD COSTO DE LOS ESTUDIOS DEL PROYECTO

CONSTRUCCIÓN VALOR DE ACTIVOS MENOS FINANCIAMIENTO

OPERACIÓN UTILIDADES DE OPERACIÓN

CIERRE GASTOS DE CIERRE

 LA CONTABILIDAD

LA CONTABILIDAD ES LA DISCIPLINA QUE SE

ENCARGA DE MEDIR, REGISTRAR, COMUNICAR E
INTERPRETAR LOS ACTOS Y HECHOS
SUSCEPTIBLES DE CUANTIFICACIÓN DENTRO DE
UNA EMPRESA.

LA CONTABILIDAD ES DE GRAN IMPORTANCIA,

PARA LOS AGENTES VINCULADOS DIRECTA O
INDIRECTAMENTE A LA EMPRESA.

LA GERENCIA REQUIERE DE INFORMACIÓN

CONTABLE, CON LA FINALIDAD DE PLANIFICAR Y
CONTROLAR SUS ACTIVIDADES FUTURAS.
 LA CONTABILIDAD
TAMBIÉN ES DE UTILIDAD PARA LAS PERSONAS
INDIRECTAMENTE RELACIONADAS CON LA
EMPRESAS, TALES COMO LOS ACCIONISTAS, LOS
ACREEDORES, LOS INVERSIONISTAS, EL
GOBIERNO Y EL PÚBLICO, QUIENES HAN
PROPORCIONADO DINERO A LA EMPRESA O
TIENEN ALGÚN INTERÉS PARTICULAR SOBRE LA
MISMA.

EL RESUMEN E INTERPRETACIÓN DE LA
INFORMACIÓN CONTABLE MÁS IMPORTANTE, SE
REALIZA A TRAVÉS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
 ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS SON INFORMES

CONTABLES ESTANDARIZADOS QUE PONEN EN
EVIDENCIA LA SITUACIÓN FINANCIERA Y
CONTABLE DE LA EMPRESA, YA SEA DURANTE UN
PERIODO DETERMINADO O EN UN MOMENTO
ESPECÍFICO EN EL TIEMPO.

LOS ESTADOS FINANCIEROS PERMITEN QUE LOS

USUARIOS TOMEN DECISIONES RACIONALES
SOBRE INVERSIONES, PRÉSTAMOS, COMPRA DE
INVENTARIOS, REDUCCIÓN DE COSTOS, ETC.
 ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES SON:

-EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

-EL BALANCE GENERAL
-EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
-EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
 EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PÉRDIDAS
EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS DESCRIBE
LA GESTIÓN ECONÓMICA QUE HA TENIDO UNA
EMPRESA DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO
ESPECÍFICO.

ESTE REPORTE, TAMBIÉN CONOCIDO COMO ESTADO

DE RESULTADOS O ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS,
RESUME TODOS LOS INGRESOS Y GASTOS QUE SE
HAN GENERADO Y PRODUCIDO, RESPECTIVAMENTE,
DURANTE UN PERIODO, EJERCICIO, O CICLO
CONTABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL MOMENTO
EN QUE OCURRIÓ LA ENTRADA O SALIDA EFECTIVA
DE DINERO.
 EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PÉRDIDAS

EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS NOS INDICA,

AL COMPARAR INGRESOS Y EGRESOS, EL
RESULTADO DE LAS OPERACIONES MEDIANTE LA
RENTABILIDAD CONTABLE DE LA EMPRESA:

SI LOS INGRESOS SON MAYORES QUE LOS EGRESOS

ENTONCES, EN EL PERIODO EN MENCIÓN, EXISTIRÁ
UTILIDAD. DE LO CONTRARIO, EXISTIRÁ UNA
PÉRDIDA EN DICHO EJERCICIO.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Ingresos Operacionales
(-) Costos Operacionales
Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Venta
(-) Otros gastos operativos
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros (Intereses)
(-) Otros gastos no operativos
Utilidad antes de impuesto a la renta y
participaciones
(-) Participación Trabajadores
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
 Costos Operacionales

-Costos de Minado
-Costos de Beneficio
-Depreciación de los Activos Fijos
-Amortización de los Activos Intangibles
La Depreciación de los Activos Fijos
Los Activos Fijos van sufriendo un desgaste a través del
tiempo, que se contabiliza por medio de la depreciación.
La depreciación es el reconocimiento del costo de un
activo en el tiempo de vida útil que tiene.
La depreciación no implica un desembolso de dinero o
efectivo, pero se le considera como un gasto, debido al
principio de la asociación.
Los activos fijos sirven para generar ingresos a través
del tiempo desde su inicio de operaciones, por lo que el
costo de estos es cargado periódicamente durante su vida
útil.
Por lo tanto la depreciación es un costo deducible de
impuestos.
 Gastos Operacionales

- Gastos de Ventas
- Gastos de Administración
- Provisión por pérdidas por
desvalorización de activos
Otros Gastos/Ingresos No Operacionales

-Ingresos Financieros
-Gastos Financieros
-Participación en los resultados de subsidiarias
y afiliadas
-Ganancia o pérdida por instrumentos
financieros derivados
-Otros ingresos
-Otros Gastos
-Efecto acumulado por cambio en las políticas
contables
-Resultado por exposición a la inflación
MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
(miles US$)
2005 2006
Ingresos Operacionales 546.853 977.496
Costos Operacionales 99.786 153.448
Utilidad Bruta 447.067 824.048
Gastos de Venta 0 0
Gastos Administrativos 124.384 103.472
Utilidad Operativa 322.683 720.576
Gastos Financieros 4.743 11.821
Otros Gastos 20.345 35.996
Utilidad antes de Impuesto y Partic. 297.595 672.759
Participaciones 24.294 53.987
Impuesto Renta 83.817 199.124
Utilidad Neta 189.484 419.648
 MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A.
PARÁMETROS TÉCNICOS (AÑO 2006)

Parámetros de Producción (2006)

Trimestre 1 2 3 4 2006
TM (miles) 7.944 9.036 8.931 9.150 35.061
Ley (gr/TM) 1,48 1,84 1,94 1,70 1,75
onzas (miles) 312 310 504 446 1.572
precio ($/onza) 554 628 622 614 604,5
ventas (mmm) 175 197 314 291 977
 MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS APLICADO
(2006)
Ventas Valor Unit. Precio Ley
(miles US$) ($/TM) ($/onza) (gr/TM)
Ingresos Operacionales 977.496 27,88 604,50 1,75
Costos Operacionales 153.448 4,38 94,89 0,27
Utilidad Bruta 824.048 23,50 509,61 1,47
Gastos de Venta 0 0,00 0,00 0,00
Gastos Administrativos 103.472 2,95 63,99 0,18
Utilidad Operativa 720.576 20,55 445,62 1,29
Gastos Financieros 11.821 0,34 7,31 0,02
Otros Gastos 35.996 1,03 22,26 0,06
Utilidad antes de Impuesto y Partic. 672.759 19,19 416,05 1,20
Participaciones 53.987 1,54 33,39 0,10
Impuesto Renta 199.124 5,68 123,14 0,36
Utilidad Neta 419.648 11,97 259,52 0,75
 MINERA YANACOCHA S.R.L
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
(miles US$)
2005 2006
Ingresos Operacionales 1.527.609 1.636.009
Costos Operacionales 505.241 515.529
Utilidad Bruta 1.022.368 1.120.480
Gastos de Venta 53.478 54.260
Gastos Administrativos 105.574 179.847
Utilidad Operativa 863.316 886.373
Gastos Financieros 3.131 9.553
Otros Gastos 7.869 -16.207
Utilidad antes de Impuesto y Partic. 852.316 893.027
Participaciones 72.477 74.419
Impuesto Renta 244.363 250.950
Utilidad Neta 535.476 567.658
 COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA

(Miles US$) $/TM Precio Ley

(c$/lb) eq. Zn
Ventas 52.201 43,11 37,54 10,81
Costo de venta 36.015 29,74 25,90 7,46
Utilidad Bruta 16.186 13,37 11,64 3,35
Gastos de venta 3.108 2,57 2,24 0,64
Gastos Administrativos 3.371 2,78 2,42 0,70
Utilidad Operativa 9.707 8,02 6,98 2,01
Otros Egresos(Ingresos) -285 -0,24 -0,20 -0,06
Utilidad antes Impuestos 9.992 8,25 7,19 2,07
Participaciones 337 0,28 0,24 0,07
Impuesto Renta 1.045 0,86 0,75 0,22
Utilidad Neta 8.610 7,11 6,19 1,78

TM tratadas (miles) 1.211

 EL BALANCE GENERAL

EL PROPÓSITO DEL BALANCE GENERAL, ES

PRESENTAR LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
EMPRESA EN UNA FECHA DETERMINADA.

EL BALANCE MUESTRA LOS BIENES, DERECHOS Y

DEBERES QUE LA EMPRESA TIENE EN ESE
MOMENTO.

LA FRECUENCIA CON QUE SE ELABORA EL

BALANCE DEPENDE DE LAS NECESIDADES DE LA
EMPRESA. LA GERENCIA PUEDE SOLICITAR ESTE
REPORTE QUINCENAL O MENSUALMENTE CON LA
FINALIDAD DE EVALUAR LA TENDENCIA DE LAS
RELACIONES ENTRE EL ACTIVO Y EL PASIVO.
 BALANCE GENERAL
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Bancos Deuda Corto Plazo
Ctas por Cobrar
Inventarios PASIVO NO CORRIENTE
Deuda Largo Plazo

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

Activo Fijo Neto Capital Social
Activo Intangible Neto Utilidades Acumuladas

ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO

 ACTIVO CORRIENTE

-Caja y Bancos
-Valores negociables
-Cuentas por cobrar comerciales
-Cuentas por Cobrar a vinculadas
-Otras cuentas por cobrar
-Existencias
-Activos por instrumentos financieros derivados
-Gastos pagados por anticipado
 ACTIVO NO CORRIENTE
-Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
-Cuentas por cobrar a vinculadas a largo plazo
-Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
-Existencias
-Inversiones Permanentes
-Activos por Instrumenmtos Financieros Derivados
-Inversiones en Inmuebles
-Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto de depreciación
-Activos Intangibles Neto de Amortización
-Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
-Crédito Mercantil
-Otros Activos
 PASIVO CORRIENTE

-Sobregiros Bancarios
-Préstamos Bancarios
-Cuentas por Pagar Comerciales
-Cuentas por Pagar a Vinculadas
-Otras Cuentas por Pagar
-Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo
-Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
 PASIVO NO CORRIENTE

-Deudas a largo plazo

-Cuentas por pagar a vinculadas
-Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
-Ingresos Diferidos
-Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
 PATRIMONIO

-Capital
-Capital Adicional
-Acciones de Inversión
-Resultados no realizados
-Excedentes de Revaluación
-Reservas Legales
-Otras Reservas
-Resultados Acumulados
-Efecto acumulado por reexpresión a moneda extranjera
MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A.
BALANCE GENERAL
(miles US$)
2005 2006
ACTIVO
Caja y Bancos 160.381 87.190
Cuentas por Cobrar Comerciales 185.522 215.763
Existencias 54.741 83.869
Otros Activos Corrientes 309.291 238.064
Activo Fijo Neto 355.005 357.372
Activo Intangible Neto 5.301 0
Otros Activos No Corrientes 46.462 48.967
TOTAL ACTIVO 1.116.703 1.031.225
PASIVO
Pasivo Corriente 81.738 174.280
Pasivo No Corriente 232.923 282.039
TOTAL PASIVO 314.661 456.319
PATRIMONIO 802.042 574.906
PASIVO+PATRIMONIO 1.116.703 1.031.225
 MINERA YANACOCHA S.R.L
BALANCE GENERAL
(miles US$)
2005 2006
ACTIVO
Caja y Bancos 295.511 379.923
Cuentas por Cobrar Comerciales 3.568 36.738
Existencias 125.139 144.498
Otros Activos Corrientes 34.104 37.584
Activo Fijo Neto 629.851 747.038
Activo Intangible Neto 267.264 311.548
Otros Activos No Corrientes 117.818 166.151
TOTAL ACTIVO 1.473.255 1.823.480
PASIVO
Pasivo Corriente 194.338 225.471
Pasivo No Corriente 188.238 397.448
TOTAL PASIVO 382.576 622.919
PATRIMONIO 1.090.679 1.200.561
PASIVO+PATRIMONIO 1.473.255 1.823.480
 MINERA YANACOCHA S.R.L
INDICADORES FINANCIEROS
(2006)

Ventas (miles US$) 1.636.009

Liquidez (AC/PC) 2,65
Solvencia (PT/PAT) 52%
Gestión UB/Ventas 68%
UN/Ventas 35%
Rentabilidad (UN/Patrim.) 47%
MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A
INDICADORES FINANCIEROS
(2006)

Ventas (miles US$) 977.496

Liquidez (AC/PC) 3,58
Solvencia (PT/PAT) 79%
Gestión UB/Ventas 84%
UN/Ventas 43%
Rentabilidad (UN/Patrim.) 73%
 INDICADORES FINANCIEROS
Liquidez

Razón Corriente = Activo Corriente

Pasivo Corriente

Razón Acida = Activo Corriente - Inventarios

Pasivo Corriente

Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

 INDICADORES FINANCIEROS
Rentabilidad
Rentabilidad patrimonial = __Utilidad Neta__ __
Patrimonio promedio

Rentabilidad Accionista = ___Utilidad Neta_____

Capital Social promedio

Rentabilidad Inversión = ___Utilidad Neta___ _

Activo Total promedio
 INDICADORES FINANCIEROS
Solvencia

Endeudamiento patrimonial = Pasivo Total

Patrimonio

Endeudamiento Activo = Pasivo Total

Activo Total

Palanqueo Financiero = Pasivo Total

Capital
|
 INDICADORES FINANCIEROS
Gestión

Margen Bruto = Utilidad Bruta

Ventas Netas

Margen Neto = Utilidad Neta

Ventas Netas

Rotación Inventarios = Inventarios * 360

Costo Ventas

Rotación Ctas x Cobrar = Ctas x Cobrar * 360

Ventas Netas
 Empresas Mineras
Ratios Financieros : 2006
EMPRESA VENTAS LIQUIDEZ SOLVENCIA (%) GESTION (%) RENTAB.(%)
(miles US$) (AC/PC) (PT/PAT) (UB/Ventas) (UN/Ventas) (UN/PAT)

SPCC 2.139.018 1,95 46 72 43 57

YANACOCHA 1.636.009 2,65 52 68 35 47
BARRICK 977.496 3,58 79 84 43 57
CERRO VERDE 667.671 3,21 31 79 67 35
VOLCAN 548.517 0,97 66 63 42 48
LOS QUENUALES 400.273 2,34 45 76 41 70
BUENAVENTURA 347.497 2,66 29 49 123 35
MINSUR 341.210 11,28 8 77 48 28
SHOUGANG 292.104 1,42 87 48 24 29
MILPO 193.929 2,01 25 80 50 42
ATACOCHA 175.377 2,64 119 69 37 55
SANTA LUISA 123.558 2,10 61 73 28 60
ARGENTUM 85.332 1,30 142 64 38 110
RAURA 83.971 2,76 57 61 35 65
SIMSA 65.438 1,61 43 61 43 63
PODEROSA 53.061 0,75 127 40 16 27
CASTROVIRREYNA 16.080 1,60 85 42 14 38
 Empresas Mineras
Ratios Financieros : 2005

EMPRESA VENTAS LIQUIDEZ SOLVENCIA GESTION (%) RENTAB.(%)

(miles US$) (AC/PC) (PT/PAT) (UB/Ventas) (UN/Ventas) (UN/PAT)

SPCC 2.159.364 2,14 0,45 71,7 42,1 53,7

BARRICK 546.853 8,68 0,39 81,7 34,6 23,6
CERRO VERDE 358.928 9,85 0,08 62,2 65,0 29,4
MINSUR 307.016 9,92 0,09 64,6 47,9 23,3
SHOUGANG 251.753 1,70 0,80 49,3 27,6 57,9
VOLCAN 246.081 0,51 1,08 41,9 7,5 7,2
BUENAVENTURA 232.198 1,60 0,40 36,3 122,8 32,8
ATACOCHA 105.339 1,28 0,84 56,5 24,1 31,8
MILPO 87.216 1,60 0,73 58,2 23,6 17,8
BROCAL 70.910 1,56 0,79 52,7 19,0 54,2
SANTA LUISA 44.975 3,54 0,21 55,0 26,2 32,6
PODEROSA 43.336 0,75 2,05 36,6 8,5 16,0
RAURA 40.340 2,32 0,46 37,4 12,2 26,0
SIMSA 22.312 0,77 1,17 26,3 9,8 13,0
 Rentabilidad vs Solvencia

Serie1

2,50

2,00
Sovencia (Deuda/Pat)

1,50

1,00

0,50

0,00
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00
Rentabilidad (%)
 Rentabilidad vs Liquidez

Serie1

12,00

10,00

8,00
Liquidez

6,00

4,00

2,00

0,00
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00
Rentabilidad (%)
 LIMITACIONES DE LOS INDICADORES
FINANCIEROS
 No debe analizarse puntualmente, sino ver su
evolución histórica, identificando las
explicaciones a los cambios.
 Los indicadores financieros no tienen en cuenta
la evolución futura de la empresa, es decir no
considera los proyectos.
 Los indicadores financieros no reflejan el
comportamiento ambiental y social de la
empresa.