1.3.

Estudio de la administración de efectivo y sus razones

financieras. (FLUJO DE EFECTIVO).

Supongamos que tienes una pequeña empresa que vende productos, y queremos calcular su ciclo
operativo o ciclo de conversión de efectivo es una medida del tiempo que transcurre desde la
adquisición de materiales o inventario hasta la obtención de efectivo a través de las ventas de
productos o servicios

Ciclo Operativo= Perıodo Promedio de Almacenamiento + Perıodo Promedio de Cobro −

Perıodo Promedio de Pago

Período Promedio de Almacenamiento (PPA): Representa el tiempo promedio que los materiale
productos permanecen en el inventario antes de ser vendidos. Se calcula como el promedio de día
que el inventario está en almacenamiento.

Período Promedio de Cobro (PPC): Indica el tiempo que transcurre desde la venta de un product
servicio hasta la obtención del efectivo por esa venta. Se calcula como el promedio de días que se
tarda en cobrar las cuentas por cobrar.

Período Promedio de Pago (PPP): Es el tiempo promedio que la empresa tarda en pagar sus cue
a proveedores. Se calcula como el promedio de días que transcurre entre la compra de materiales
pago de esas compras.

Ejercicio:
tenías $15,000. El inventario promedio sería

IP= (10,000+15,000) /2
IP= 12500
$50,000, y el año tiene 365 días, entonces
CBV/día= 50,000/365=137.00.

CBV/día= 50,000/365=
CBV/día= 137.0

Cuentas por Cobrar Promedio (CCP): Supongamos que al inicio del año tenías $5,000 en cuenta
por cobrar y al final del año tenías $8,000. El promedio sería
CCP= (5,000+8,000) /2
CCP= 6500

Ventas a Crédito por Día (VC/día): Si las ventas a crédito durante el año fueron de $30,000,
entonces:
Ventas a Crédito por Día (VC/día): Si las ventas a crédito durante el año fueron de $30,000,
entonces:
VC/día=30,000/365
VC/día= 82.19

Cuentas por Pagar Promedio (CPP): Supongamos que al inicio del año tenías $3,000 en cuentas
pagar y al final del año tenías $5,000. El promedio sería
CCP= (3,000+5,000)/2
CCP= 4000

Compras a Crédito por Día (CC/día): Si las compras a crédito durante el año fueron de $20,000,
entonces
CC/día=20,000/365
CC/día= 54.79

Ahora podemos utilizar estos valores en la fórmula del ciclo operativo:

Ciclo operativo= 12500 6500

+ -
137.0 82.19

Ciclo operativo= 97.33

Este resultado (97.38 días) representa el tiempo promedio que transcurre desde la adquisición de
inventario hasta la obtención de efectivo a través de las ventas, teniendo en cuenta los periodos de
almacenamiento, cobro y pago. En este ejemplo, la empresa tardaría aproximadamente 97.38 días
completar este ciclo.
ectivo y sus razones
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