PLANTILLA DE ENTREGA DE

TRABAJO

MÓDULO:
SEMANA:
Docente:
Estudiante:

 Tarea 1.
1
CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO: EMPRESA ABC123
Cecilia se desempeña como gerente de finanzas de la empresa ABC123, dedicada a la
comercialización de bienes.
La empresa ha tenido dificultades con la estimación del capital necesario para mantener sus
operaciones y cumplir con sus obligaciones, corriendo el riesgo de quedar sin liquidez durante
ciertos períodos.
Cecilia desea mejorar el análisis del ciclo de conversión de efectivo de su empresa, para ello recaba
la siguiente información:

Ventas anuales $500.000

Cuentas por cobrar promedio $50.000
Costo de venta anual $300.000
Inventario promedio $40.000
Cuenta por pagar promedio $30.000

A) Liste y caracterice los 3 elementos clave dentro de la composición del ciclo financiero (ciclo de
conversión de efectivo) tomando como referencia el problema “Ciclo de conversión de efectivo:
Empresa ABC123”.Caso 1: Apalancamiento financiero y operativo
El ciclo de conversión de efectivo, también conocido como ciclo financiero o ciclo de efectivo, es un
indicador financiero que mide el tiempo que una empresa tarda en convertir sus inversiones en efectivo
nuevamente en efectivo a través de sus operaciones. En el caso de la Empresa ABC123, los tres
elementos clave dentro de la composición del ciclo financiero son:
1. Período Promedio de Cuentas por Cobrar:
•Caracterización: El período promedio de cuentas por cobrar representa el tiempo promedio que la
empresa tarda en cobrar el dinero de sus clientes después de realizar las ventas. En este caso, se menciona
que las cuentas por cobrar promedio son de $50,000. Esto significa que, en promedio, la empresa tarda
cierto tiempo en recibir el pago de sus clientes una vez que ha vendido sus productos.
2.Período Promedio de Inventario:
•Caracterización: El período promedio de inventario refleja el tiempo promedio que los productos
permanecen en el inventario antes de ser vendidos. En este escenario, el inventario promedio se estima en
$40,000. Esto sugiere que la empresa mantiene productos en sus almacenes durante un período de tiempo
antes de que se conviertan en ventas.
3.Período Promedio de Cuentas por Pagar:
•Caracterización: El período promedio de cuentas por pagar representa el tiempo promedio que la
empresa tarda en pagar a sus proveedores después de recibir los bienes o servicios. La cuenta por pagar
promedio es de $30,000. Esto indica que la empresa tiene un cierto período para pagar a sus proveedores
después de haber recibido los bienes o servicios que necesitaba para su operación.

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 En el contexto de la Empresa ABC123, mejorar la gestión de estos tres elementos clave es fundamental
para optimizar su ciclo de conversión de efectivo. La empresa debe esforzarse por acortar el período de
cuentas por cobrar, reducir el período de inventario y aprovechar al máximo el período de cuentas por
pagar, todo ello con el fin de liberar efectivo y mejorar su liquidez. La gestión eficiente de estos
componentes puede ayudar a la empresa a evitar la escasez de liquidez y mantener un flujo de efectivo
saludable.

1B) Con la información presentada en la “Tabla n.° 1. Empresa ABC123”, calcule:

1.- Razón de cuentas por cobrar.
2.- Razón de inventarios.
3.- Ciclo de operaciones o maduración.
Resumen
 Ventas anuales: $500,000
 Cuentas por cobrar promedio: $50,000
 Costo de venta anual: $300,000
 Inventario promedio: $40,000
1 .Razón de Cuentas por Cobrar: La razón de cuentas por cobrar mide la eficiencia de la empresa en la
gestión de sus cuentas por cobrar. Se calcula dividiendo las cuentas por cobrar promedio entre las ventas
anuales.
 Razón de Cuentas por Cobrar = (Cuentas por Cobrar Promedio / Ventas Anuales) * 365
 Razón de Cuentas por Cobrar = ($50,000 / $500,000) * 365 = 36.5 días
 La empresa ABC123 tarda aproximadamente 36.5 días en cobrar sus cuentas por cobrar en
promedio.
2.Razón de Inventarios: La razón de inventarios mide la eficiencia de la empresa en la gestión de su
inventario. Se calcula dividiendo el inventario promedio entre el costo de ventas anuales.
 Razón de Inventarios = (Inventario Promedio / Costo de Ventas Anuales) * 365
 Razón de Inventarios = ($40,000 / $300,000) * 365 = 48.67 días.
 La empresa ABC123 mantiene sus productos en inventario durante aproximadamente 48.67 días
en promedio antes de venderlos.
3. Ciclo de Operaciones o Maduración: El ciclo de operaciones o maduración representa el tiempo
promedio que toma a la empresa convertir sus inversiones en efectivo nuevamente en efectivo a través de
sus operaciones. Se calcula sumando el período promedio de cuentas por cobrar y el período promedio de
inventario.
Ciclo de Operaciones = Período Promedio de Cuentas por Cobrar + Período Promedio de Inventario Ciclo
de Operaciones = 36.5 días + 48.67 días = 85.17 días
El ciclo de operaciones o maduración de la empresa ABC123 es de aproximadamente 85.17 días. Esto
significa que la empresa tarda alrededor de 85.17 días en convertir sus inversiones en efectivo
nuevamente en efectivo a través de sus operaciones.