El Factoring en el Perú

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El Factoring en el Perú Temario

SESIÓN 1
1. Introducción
o Presentación del Expositor
o Objetivos de la Capacitación
2. Definiciones y Conceptos Básicos
o ¿Qué es el Factoring y Confirming?
o Diferencias entre ambas modalidades
o Importancia en el contexto empresarial
3. Aspectos regulatorios y normativos
o Análisis de Normativa en el Perú
o Tipos de empresas que operan Factoring y Confirming
4. Modalidades de Factoring
o Factoring “sin recurso” y “con recurso”
o Factoring internacional
o Casos de uso y beneficios
5. Repaso de la Sesión 3
El Factoring en el Perú Temario

SESIÓN 2
6. Procesos de Factoring
o Análisis del Flujo de Proceso
o Participantes clave en el Proceso
o Documentación requerida
7. Evaluación de Riesgos y Criterios de Aprobación
o Factores considerados en evaluación de operaciones
o Criterios para aprobar una operación
o Herramientas para la gestión de riesgos
8. Costos y Comisiones
o Desglose de los costos asociados
o Comisiones estándar y personalizadas
o Importancia de la transparencia en las tarifas
9. Repaso de la Sesión

4
El Factoring en el Perú Temario

SESIÓN 3
10. Mejores Prácticas en Factoring y Confirming
o Casos de Éxito en el Mercado Peruano
o Estrategias para maximizar beneficios
o Manejo de situaciones adversas
11. Tecnología y Factoring Digital
o Innovaciones tecnológicas
o Plataformas digitales de Factoring
o Eficiencia y Seguridad
12. Revisión de casos prácticos (DEMO Spectrum)
13. Repaso de la Sesión

5
 El Factoring en el Perú
SESIÓN 1

Algunas imágenes han sido tomadas de Internet sólo para fines didácticos
6
 El Factoring en el Perú
JORGE GOMERO GUZMAN
Profesional especializado en sistemas, procesos y
tecnologías de la información
o Más de 25 años de experiencia en dirección,
organización, planificación y control en entidades
financieras, comerciales e industriales.
o Se ha desempeñado como Gerente de Sistemas en
distintas instituciones financieras del medio como
Banco del Progreso, Caja Rural Prymera, Financiera
TFC y Grupo Coril
o Actualmente se desempeña como Gerente General en
Gamma Pro Consultores y Gerente de Consultoría en
CapitalTEC.
Expositores
ARRIGO WILFREDO PEREA VALLEBUONA
Profesional comercial especializado en Facturas
Negociables: Factoring, Ordering, Confirming, Descuento,
Cobranzas.
o Más de 25 años de experiencia en servicios
financieros. Como Gerente Comercial Adj en el Banco
de Créditp y Jefe de Producto Confirming y Factoring
en el Banco Santander. Ha asesorado empresas en la
implementación, desde cero, en la constitución,
organización y operaciones como Empresas de
Factoring.
o Actualmente se desempeña como Gerente Comercial
en Factoring Plus y como Asesor en Servicios
Financieros en CapitalTEC.
7
 El Factoring en el Perú
ANDRES CACERES RIVERA
Empresario y emprendedor peruano del sector de tecnologías
de información.
o Más de 20 años liderando organizaciones especializadas en
desarrollo de software a la medida y soluciones
tecnológicas empresariales para el sector financiero y
mercado de capitales.
o Se ha desempeñado como Gestor de Soluciones de TI en
COFIDE , Banco Santander (ex Bancosur), Scotiabank (ex
Banco Wiese Sudameris).
o Actualmente se viene desempeñando como Director de
CapitalTEC y CEO de Facturactiva y TAM Consulting,
empresas del rubro de software especializado para
mercado de capitales, facturación electrónica, soluciones
ERP y desarrollo de software a medida.
Expositores
JUAN AZABACHE MARROQUN
Profesional de Sistemas con experiencia en gestión de proyectos
y desarrollo de soluciones para el sector financiero.
o Más de 20 años en roles de analista, arquitecto de softwate y
gestor de proyectos.
o Se ha desempeñado como Se ha desempeñado como Jefe de
Proyectos en Financiera TFC, Coordinador de Proyectos en
BBC NET, Analista Funcional y Líder Técnico en diversos
proyectos de TI, para Banco Falabella, Banco Ripley y Banco
del Trabajo.
o Actualmente se viene desempeñando como Gerente de
proyectos y Arquitectura para CapitalTEC.
8
El Factoring en el Perú Objetivos

• Proporcionar a los asistentes una visión general de los aspectos conceptuales del
Factoring y Confirming en el Perú.

• Entender las características principales de los procesos comerciales y operativos del

Factoring y Confirming.

• Revisar el marco regulatorio en el Perú y las normas aplicables para el Factoring y

Confirming

9
El Factoring en el Perú Explicando el Contexto
Contrato Mercantil
Compra-Venta de Productos
Gran Empresa
Pequeña Empresa Corporación

Despacho Productos

Factura a 60 días

Cuentas por Cobrar Cuentas por Pagar

a 60 días a 60 días
Planta Envasadora de Cadena de Supermercados
Conservas de Pescado

➢ La Empresa Envasadora de Conservas debe esperar 60 días para cobrar la mercadería que ya entregó. Esto puede
generarle un problema de liquidez e indisponibilidad de capital de trabajo. Se ve obligada a buscar fuentes de
financiamiento y hacer líquidas sus cuentas por cobrar. Se tiene la “incertidumbre” de que el Comprador cumpla con
los pagos en las condiciones inicialmente establecidas.
➢ La Cadena de Supermercados tiene un problema logístico/administrativo para gestionar sus cuentas por pagar,
cumplir con sus proveedores y no entrar en mora. Esto no le permite concentrase en el core del negocio pues
distrae recursos en resolver estos temas logísticos/administrativos.
10
El Factoring en el Perú Explicando el Contexto
Contrato Mercantil
Compra-Venta de Productos
Gran Empresa
Pequeña Empresa Corporación

Despacho Productos

Factura a 60 días

Cuentas por Cobrar Cuentas por Pagar

a 60 días a 60 días
Planta Envasadora de Cadena de Supermercados
Conservas de Pescado

Poder de los Compradores

Se ve afectada por
Productos Sustitutos Intensidad de la competencia Amenaza de Nuevos Competidores

11
El Factoring en el Perú Definiciones y Conceptos Básicos

¿ Qué es el Factoring ?
El Factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona,
denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios
adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los
instrumentos adquiridos, en adelante Deudores. (Reglamento de Factoring RES SBS 4358-2015)

Se identifican tres actores:

o El “Factor”, que es la entidad financiera autorizada a intermediar en Operaciones de Factoring.
o El “Cliente” que es la persona natural o jurídica, que requiere liquidez, que cede sus facturas al
“Factor”. En el leguaje operativo, también se le denomina “Cedente” o “Emisor”.
o El “Deudor” que es la empresa, beneficiaria de los productos y servicios de el “Cliente” y que
está obligada a pagar el importe de la factura en el plazo indicado en el documento. En el
lenguaje operativo, también se le denomina “Adquiriente” u “Obligado”

12
 El Factoring en el Perú Esquema de Operaciones de Factoring

CLIENTE DEUDOR
Planta Envasadora de
Cadena de Supermercados
Conservas de Pescado
1 Compra de Bienes o Servicios
Factura a 60 días

2 Despacho Productos o
Entrega Servicios

3 5 7
Cesión de Al vencimiento
Informa Cesión
Facturas efectúa pago
0 FACTOR y Aviso Cobranza

Contrato de Solicita
Liquidación y 6 Confirmación de
Factoring 4
Desembolso Pago

13
El Factoring en el Perú Definiciones y Conceptos Básicos

¿ Qué es el Confirming ?
El Confirming en un servicio financiero que facilita el proceso de pago entre compradores y
proveedores. La entidad financiera (Factor), anticipa los fondos al Proveedor, permitiendo al
Comprador extender los plazos de pago y al proveedor recibir pagos de manera más rápida,
permitiendo mejorar la gestión del capital de trabajo

Se identifican tres actores:

o El “Factor”, que es la entidad financiera autorizada a intermediar en Operaciones de Confirming.
o El “Proveedor” que es la persona natural o jurídica, que requiere liquidez, que cede sus facturas
al “Factor”. En el leguaje operativo, también se le denomina “Cedente” o “Emisor”.
o El “Comprador” que es la empresa, beneficiaria de los productos y servicios de el “Proveedor” y
que está obligada a pagar el importe de la factura en el plazo indicado en el documento. En el
lenguaje operativo, también se le denomina “Adquiriente” u “Obligado”

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 Esquema de Operaciones de
El Factoring en el Perú Confirming
PROVEEDOR COMPRADOR
Planta Envasadora de
Cadena de Supermercados
Conservas de Pescado
1 Compra de Bienes o Servicios
Factura a 60 días

2 Despacho Productos o
Entrega Servicios

3 5 7 0
Cesión de Al vencimiento
Informa Cesión Contrato de
Facturas efectúa pago
FACTOR y Aviso Cobranza Confirming
Solicita
Liquidación y Informa lista
4 6 Confirmación de
Desembolso Proveedores
Pago
a atender

15
El Factoring en el Perú Aspectos Regulatorios y Normativos

¿ Quiénes pueden realizar Factoring ?

16
Fuente: EY – Guía de Negocios Fintech – 2021- 2022
El Factoring en el Perú Aspectos Regulatorios y Normativos

¿ Quiénes pueden realizar Factoring ?

17
Fuente: EY – Guía de Negocios Fintech – 2021- 2022
El Factoring en el Perú Referencia Normativa

o Ley N° 26702 – Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguro
El Artículo N° 16 define el establecimiento de empresas de Factoring como empresas especializadas del sistema
financiero.
o Ley N° 30308 – Ley que promueve el financiamiento a través del Factoring y Descuento
Dispone que la SBS deberá crear un registro de empresas de Factoring no comprendidas en el ámbito de la Ley
N° 26702
o Resolución SBS N° 4358-2015 Reglamento de Factoring, Descuentos y Empresas de Factoring
Regula la creación y registro de empresas de Factoring y los requisitos para operar.

o Resolución SBS N° 1135-2016 Modificación del Artículo 13 de la Resolución SBS N° 4358-2015

o Resolución SBS N° 2413-2020 Modificación del Artículo 28 de la Resolución SBS N° 4358-2015
o Decreto de Urgencia N° 013-2020 Promueve el financiamiento de la MIPYME, Emprendimientos y Startups.
o Decreto Supremo N° 239-2021 Aprueban Reglamento del Título I del DU 013-2020

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El Factoring en el Perú Referencia Normativa

Constitución de Empresas de Factoring

Comprendidas en el ámbito de la Ley General
o Resolución SBS N° 10440-2008 – Reglamento para la constitución, reorganización y establecimiento de empresas
y representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros.
o Requiere cumplir con capital mínimo establecido en Artículo Nro. 16 de la Ley General (26702). Deberá
mantenerse actualizado, de acuerdo a lo establecido en el Artículo Nro. 18 de la Ley General.
o Capítulo IV y V de Resolución SBS N° 4358-2015 Reglamento de Factoring. Descuento y Empresas de Factoring

No comprendidas en el ámbito de la Ley General

o Capítulo VI de Resolución SBS N° 4358-2015 Reglamento de Factoring. Descuento y Empresas de Factoring
Registro de las Empresas de Factoring

19
El Factoring en el Perú Referencia Normativa

Obligaciones de Empresas comprendidas en el ámbito de la Ley 26702

o Capítulo V, Artículo 22 Resolución SBS N° 4358-2015 Reglamento de Factoring. Descuento y Empresas de
Factoring
Artículo 22: Información mínima requerida para el otorgamiento, seguimiento, control, evaluación y clasificación
de deudores de operaciones de Factoring y Descuento.
Informes comerciales a que se refiere la Circular N° B-2184-2010, F-524-2010, CM-371-2010, CR-240-2010, EF-2-
2010, EAH-6-2010, EAF-241-2010, EDPYME-133-2010, FOGAPI-36-2010, deben contener información y
documentación tanto del Cliente como de los Deudores.
Artículo 23: Provisiones de Riesgo de Crédito.
Las empresas supervisadas por la SBS determinan las provisiones y el requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de crédito en relación a la clasificación del Deudor cuando realicen operaciones de Factoring.
Artículo 24: Límites aplicables
Las operaciones de Factoring serán consideradas como colocaciones, siendo aplicables a cada uno de los
Deudores los límites establecidos en los artículos 201º, 202º, 206º, 207º, 208º, 209º y 211º de la Ley General. Los
supervisados por la SBS determinan las provisiones y el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crédito en relación a la clasificación del Deudor cuando realicen operaciones de Factoring.
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El Factoring en el Perú Referencia Normativa

Obligaciones de Empresas no comprendidas en el ámbito de la Ley 26702

Capítulo V, Artículo 28 Resolución SBS N° 4358-2015 Reglamento de Factoring. Descuento y Empresas de Factoring

a.- Entrega trimestral del formato referido al saldo contable de operaciones de factoring suscrito por el
representante de la empresa, de acuerdo con el Anexo A de la Resolución SBS N° 4358-2015.

b.- Entrega trimestral de la carta en la que informen sobre los cambios producidos en la propiedad de la empresa,
por un importe superior al 3%.

c.- Entrega semestral de los estados financieros.

21
El Factoring en el Perú
Por la asunción del riesgo
Factoring “impropio “ o “con recurso”
En esta modalidad es el Cliente el que
asume el riesgo por la falta de pago del
Deudor. El Factor no garantiza el riesgo
por la insolvencia del Deudor cedido.
Factoring “propio “ o “sin recurso”
Esta es la modalidad típica del Factoring
en la que la Empresa de Factoring
asume el riesgo por insolvencia del
Deudor.
Fuente: EY – Guía de Negocios Fintech – 2021- 2022
Modalidades de Factoring
Según su forma de notificación
Factoring “con notificación”
El Cliente debe poner en conocimiento
del Deudor cedido sobre la
transferencia, a favor del Factor, de las
facturas que contienen su deuda y de
que esté último será el único legitimado
para cobrárselas.
Factoring “sin notificación”
El Cliente no avisa a sus deudores sobre
la transmisión de los créditos, por lo
que continuará siendo el acreedor. El
pago deberá efectuársele al Cliente,
quién está obligado a reintegrar el
importe cobrado al Factor.
22
 El Factoring en el Perú Factoring Internacional

Algunas características del Factoring Internacional

o También participan tres actores: Cedente (Vendedor), Factor (Entidad de Factoring), Deudor (Comprador)
o Se debe considerar los tipos de cambio y la gestión de riesgo cambiario.
o Puede estar sujeto a riesgo político y comercial, cambios en legislación restricciones en comercio internacional y
fluctuaciones económicas de países involucrados.
o El Factor debe conocer las normativas de los países participantes para asegurar el cumplimiento legal.
o Puede requerirse documentación especializada, así como facturas conformadas, cartas de crédito y documentación
aduanera.
o Se requiere evaluar riesgo creditico de comprador y vendedor y otros riesgos asociados con transacciones
internacionales.
o Los plazos de pago pueden variar significativamente en el ámbito internacional.
o Las operaciones se confirman, para que el Cedente asuma la responsabilidad del pago por parte del Deudor.

23
El Factoring en el Perú El Interés Descontado

Modalidad Interés Adelantado Modalidad Interés Vencido

𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
𝑖𝑛𝑡. 𝑎𝑑𝑒𝑙𝑎𝑛𝑡𝑎𝑑𝑜 = 1 − 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑥 𝑉𝐹 𝑖𝑛𝑡. 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑜 = 1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎 ^ 𝑑𝑖𝑎𝑠𝑡𝑎𝑠𝑎 − 1 𝑥 𝑉𝐹
1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎 ^ 𝑑𝑖𝑎𝑠𝑡𝑎𝑠𝑎
Fórmula

VA = VF – int.adelantado VA = VF – int.vencido

Cálculo 𝑘 𝑖𝑛𝑡. 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑜

𝑑𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑜. 𝑑𝑖𝑎𝑟𝑖𝑜 = 1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎 ^ 𝑑𝑖𝑎𝑠𝑡𝑎𝑠𝑎 − 1 𝑥 𝑉𝐴 𝑑𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑜. 𝑑𝑖𝑎𝑟𝑖𝑜 =
Devengo 𝑘

VA = Valor Actual o Valor Presente tasa = Tasa de interés diastasa = días del período de la tasa
VF = Valor Futuro plazo = plazo (en días) k = días transcurridos 24
 El Factoring en el Perú
DATOS A INGRESAR
Moneda PEN - SOLES
Valor Nominal de Factura 50,000.00
Fecha de Emisión 15/11/2023
Fecha de Vencimiento 15/12/2023
Plazo 30
Interés Compensatorio (TEA) 20.00%
Caso de Uso
Nombre de Cliente PEREZ SALAS JUAN
Dirección SU CASA
RUC 12345678901
Medio de Pago
Banco Banco de Crédito
Tipo de Cuenta y Moneda Cta Cte N.Soles
Nro.Cta.Interbancaria 123-1234567890122929
Titular PEREZ SALAS JUAN

25
 El Factoring en el Perú Caso de Uso
DATOS A INGRESAR LIQUIDACION y ORDEN DE DESEMBOLSO
Cliente PEREZ SALAS JUAN
Moneda PEN - SOLES Dirección SU CASA
RUC 12345678901
Valor Nominal de Factura 50,000.00
Fecha de Emisión 15/11/2023 Producto Factoring Moneda PEN - SOLES
TEA 20.00%
Fecha de Vencimiento 15/12/2023 F.Emisión 15/11/2023
Plazo 30 F.Vencimiento 15/12/2023
Plazo 30
Interés Compensatorio (TEA) 20.00% LIQUIDACION TCEA 20.00%
Item Concepto Factor Importe
1 Importe Factura - Valor Nominal 50,000.00
2 Intereses 0.0150786 753.93
3 -
Nombre de Cliente PEREZ SALAS JUAN 4 Sub-Total => 49,246.07
5 Impuesto a las Transacciones 0.005% 2.45
Dirección SU CASA
RUC 12345678901 6 Neto a Desembolsar => PEN - SOLES 49,243.62

Medio de Pago INSTRUCCIONES DE DESEMBOLSO

Banco Banco de Crédito Transferencia bancaria a:

Tipo de Cuenta y Moneda Cta Cte N.Soles Banco Banco de Crédito
Nro.Cta.Interbancaria 123-1234567890122929 Tipo Cuenta Cta Cte N.Soles
Cuenta 123-1234567890122929 Nro.CCI 98765432109876543210
Titular PEREZ SALAS JUAN
Titular PEREZ SALAS JUAN

Elaborado por Vo.Bo.

26
El Factoring en el Perú Caso de Uso

27
 El Factoring en el Perú
SESIÓN 2

Algunas imágenes han sido tomadas de Internet sólo para fines didácticos
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El Factoring en el Perú Temario
SESIÓN 2
6. Procesos de Factoring
o Análisis del Flujo de Proceso
o Participantes clave en el Proceso
o Documentación requerida
7. Evaluación de Riesgos y Criterios de Aprobación
o Factores considerados en evaluación de operaciones
o Criterios para aprobar una operación
o Herramientas para la gestión de riesgos
8. Costos y Comisiones
o Desglose de los costos asociados
o Comisiones estándar y personalizadas
o Importancia de la transparencia en las tarifas
9. Repaso de la Sesión

29
El Factoring en el Perú El Proceso de Factoring
Solicitud
Requisitos Asesor de + Asesor de Comité de Créditos
Negocios Expediente Negocios Expediente
Evaluación y
Cliente Registro y
Documentación Admisión Información Resolución
Deudores Evaluación

Resolución de Comité
Lista de Deudores aceptados

Liquidación y Operaciones Abogado Procesos

Desembolso Contrato de Factoring Crediticios
Abona Modalidad Formalización Gestión
Expediente
diferencia Descuento y Desembolso Legal
Valor Nominal
de Valor Informa Confirma Registro Contrato de Factoring
descontado Titularidad de Factura e Notarial
documentos cedidos Importe a Pagar
Operaciones
Pagar por Cliente
Deudor
Cobranzas Al vencimiento NOTARIA Cliente
Cliente
Emprendedor 30
El Factoring en el Perú El Proceso de Factoring

Cliente
Transacciones /Orden de Pago

Desembolsos

Cargos a Inversionistas Pagos

Clientes / Deudores Negociación Abono a Clientes Tesorería Deudor
Admisión Facturas
Auto-registro
Valores Valores Negociados

Actualización Cuenta
Datos Custodia Individual
de Valores
Depósitos
Valores
Gestión de Interface Inversionistas
Documentación Inversionista
Cartera

Cliente Estado de Cuenta Cliente

Cartera en Mora Gestión de
Cobranzas
31
 Proceso Operativo – Negociación de Facturas Electrónicas
Front Office Back Office
Valores
*.xml
Anotación en FACTRACK Deudor
Confirma
Observaciones Factrack Factura e importe
Detalle
Resolución a pagar
Título Valor
Riesgos
Observado Sin opinión

Cliente Detalle Funcionario Riesgos Valores

Documentos Evaluación
Registro Ingreso de
Revisión y según
*.xml, *.pdf Planilla Valores
Conformidad Políticas
Documentos
Cliente Gestión de
Excepciones
Adm. Operac Operaciones
Autorización
Liquidación
Formalización
Planilla

Solicita Confirmar Inversionista:

Documento e importe Recibe Valores
Operaciones Operaciones
a pagar Entrega Dinero
Asignación Ejecutar Cliente
Deudor Inversionista Liquidación Entrega Valores
Recibe Dinero

Tesorería
Transfer
Ejecutar Banco
Pagos

Confirmar
Notificación Pago
al Cliente

32
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Acto Jurídico

Identificación de Identificación
modalidad de de documentos
Financiamiento a negociar

Condiciones de
aceptación de
documentos
33
El Factoring en el Perú Condiciones de El Contrato de Factoring
aceptación de
documentos
Tarifario del
Producto

Condiciones de
presentación
de documentos

34
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Evaluación de
documentos y cálculo
de monto a
desembolsar

35
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Garantía de
existencia y
exigibilidad de
documentos

Consideración de
Declaración Jurada
del Cliente respecto
a manifestación del
Cliente

36
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Condiciones para el
desembolso

37
 Estructura de un Contrato Marco de Factoring
Garantía de cobro de
documentos.
Responsabilidad de
Cliente de asumir
Comunicación a Notas de Crédito
deudores de
documentos

38
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Activación del
Cliente como
depositario de los
fondos cobrados

39
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Condiciones para la
modalidad de
financiamiento “sin
recurso”

40
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Normas de
Transparencia de
Información

41
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Autorización de
cargo en cuenta por
gastos, comisiones,
tributos

42
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Cláusula de
Renovación y
Resolución
Anticipada

43
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring

44
El Factoring en el Perú El Contrato de Factoring
Aplicación de
jurisdicción para
resolución de
discrepancias

Zona de firmas de
apoderados del
Cliente y del Banco

45
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

46
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

47
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

48
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

49
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

50
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

51
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

52
El Factoring en el Perú Modelo de Planilla de Factoring

53
El Factoring en el Perú Contrato Financiero de Factoring

Obligaciones de las partes intervinientes en una operación de Factoring

Cliente Factor Deudor

• Entregar instrumentos de • Verificar la situación • Depositar al Factor lo
contenido crediticio. financiera del Deudor. adeudado al Cliente.
• Notificar la realización • Adquirir los Instrumentos • Entregar información al
del factoring a sus de acuerdo a condiciones Factor para la evaluación.
deudores. pactadas. • La operación debe
• Informar al Factor y • Confirmar, ante el realizarse con
cooperar para permitir la Deudor, la validez y conocimiento de los
mejor evaluación de su monto a pagar de los Deudores, a menos que
propia institución y la del documentos. por la naturaleza de los
Deudor. • Liberar fondos al Cliente. instrumentos adquiridos,
• Retribuir al Factor por los • Gestionar el cobro al dicho conocimiento no
servicios. Deudor. sea necesario
• Cobrar tarifa por servicio.
• Asumir el riesgo
crediticio.
54
 El Factoring en el Perú Contrato Financiero de Factoring

En síntesis, podemos destacar los siguientes elementos tipificantes:

a) La adquisición por el Factor, de créditos por cobrar que lo convierte en consecuencia en un sistema o técnica de
financiamiento.
b) La asunción de los riesgos de insolvencia de todos y cada uno de los deudores de los créditos cedidos, previa selección
por parte del factor. La prestación por parte del factor, de servicios complementarios de carácter administrativo, contable
y comercial.

CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE FACTORING

a) Es un contrato bilateral, ya que se celebra entre dos partes: El cliente y el factor; el deudor cedido no participa en el
acuerdo de voluntades, aunque es ampliamente aceptado en doctrina (y en nuestro caso en el reglamento de Factoring),
el hecho de notificar al deudor acerca del acuerdo, con la finalidad de que el pago se efectúe de manera correcta.
b) Es un contrato consensual, ya que se celebra con acuerdo de las partes.
c) Es un contrato típico, porque tiene regulación en nuestro ordenamiento jurídico.
d) Es un contrato nominado, ya que recibe la denominación de Factoring, reconocido a nivel mundial.
e) Es un contrato conmutativo, porque las partes al contratar saben los resultados que se obtendrán de esa operación.
f) Es un contrato de contenido flexible, ya que se puede estipular la prestación del servicio de gestión o cobro, asumiendo
los riesgos de la cobranza, o puede prestarse el servicio de cobro y financiación sin asumir el riesgo de la operación.
g) Es un contrato oneroso porque el factor realiza una prestación a cambio de una retribución, cuyo monto puede variar de
acuerdo al pacto de las partes y a la clase de servicio prestado.

55
 Evaluación de Riesgos y Criterios de
El Factoring en el Perú Aprobación

Para el Cliente (Emisor/Cedente)

o Si el Factoring es “con recurso”, se requiere la evaluación de riesgo crediticio
o Aplicar políticas de KYC (Conoce a tu Cliente)
o Asignar Línea Emisor para Factoring, con plazo establecido y políticas de seguimiento y renovación.
Para el Deudor (Adquiriente/Obligado)
o Para cualquier tipo de Factoring, se requiere la evaluación de riesgo crediticio considerando que no
necesariamente se tendrá disponible toda la información del Deudor.
o Aplicar políticas de KYC (Conoce a tu Cliente), en base a la información disponible.
o Asignar Línea de Crédito para Factoring, con plazo establecido y políticas de seguimiento y renovación.
Para las Operaciones
o Considerar operaciones multimoneda y aplicando a una misma Línea de Crédito asignada en una determinada
moneda.
o Definir políticas para aceptar documentos con un plazo mínimo entre la fecha de registro y desembolso y la
fecha de vencimiento. Asimismo, definir políticas para aceptar documentos con montos mínimos.
o Realizar evaluación permanente del comportamiento de pagos, indicadores de cumplimiento y retraso.
o Realizar evaluación de rentabilidad de operaciones, a nivel del Cliente y del Deudor.

56
El Factoring en el Perú Costos y Comisiones

Para garantizar el éxito en el desarrollo del negocio se deben tener claramente definidos los conceptos que van a
afectar los ingresos y salidas que se generan.
La mejor forma de estimar y controlar estos conceptos es mediante el desarrollo de un presupuesto y flujo de caja.

Para los Ingresos

o Ingresos Financieros por el descuento de facturas.
o Comisiones por el Servicio
o Las tasas y comisiones pueden asignarse con una determinada estructura jerárquica.
o Para el Producto (es lo que normalmente se informa al público en general)
o Para el Cliente (es tasa preferencial)
o Para el Cliente/Deudor (es tasa preferencial)
o Para la Operación (es tasa preferencial)
o Los procesos y sistemas deben estar preparados para aplicar las políticas antes definidas.
Para los Egresos
o Costo Financiero por el uso de recursos dinerarios propios o de inversionistas.
o Gastos Operativos, por la gestión diaria del negocio
o Gastos Administrativos y de Cobranza
o Impuestos, entre otros

57
 El Factoring en el Perú
SESIÓN 3

Algunas imágenes han sido tomadas de Internet sólo para fines didácticos
58
El Factoring en el Perú Temario

SESIÓN 3
10. Mejores Prácticas en Factoring y Confirming
o Casos de Éxito en el Mercado Peruano
o Estrategias para maximizar beneficios
o Manejo de situaciones adversas
11. Tecnología y Factoring Digital
o Innovaciones tecnológicas
o Plataformas digitales de Factoring
o Eficiencia y Seguridad
12. Revisión de casos prácticos (DEMO Spectrum)
13. Repaso de la Sesión

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 Mejores Prácticas en Factoring y Confirming
El Factoring en el Perú

En FACTORING y CONFIRMING
o Evaluación rigurosa
o Antes de aceptar las operaciones. Esto minimiza el riesgo crediticio y asegura que las cuentas por cobrar
sean de buena calidad
o Transparencia en Costos
o Claridad en las Tasas y Tarifas. Es esencial para establecer una relación de confianza con los Clientes.
o Eficiencia Operativa
o Adoptar procesos y tecnologías eficientes permite garantizar una adecuada gestión de riesgos y operativa.
o Gestionar adecuadamente los documentos y expediente de Clientes y Operaciones (digitalización)
o Servicio al Cliente
o Comunicación clara y transparente
o Atención de calidad permite mantener relaciones de largo plazo.
o Monitoreo
o Realizar monitoreo permanente de la salud financiera de Clientes y Deudores.
o Establecer indicadores de gestión apropiados.
o Cumplimiento Regulatorio
o El cumplimiento normativo regulatorio permite no estar expuesto a multas y sanciones así como mitigar el
riesgo reputacional.
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El Factoring en el Perú Casos de Éxito

Algunas empresas de referencia en Perú

01.- Chita Factoring

02.- Prestamype

Directorio de Empresas de Factoring en CAVALI

61
 Mejores Prácticas en Factoring y Confirming
El Factoring en el Perú

MANEJO DE SITUACIONES ADVERSAS

o Riesgo de Crédito
o Los deudores podrían incumplir con los pagos por diversos motivos. Es necesario una adecuada evaluación
del Deudor antes de aceptar las facturas presentadas.
o Riesgo de Concentración
o La alta dependencia de un número limitado de deudores aumenta el riesgo de que más de uno puede
incumplir con sus obligaciones.
o Riesgo Regulatorio
o Las Empresas de Factoring están sujetas a regulaciones que pueden cambiar y esto afectar las operaciones.
Algunos cambios pueden afectar la viabilidad y rentabilidad de las operaciones de factoring.
o Riesgo de Entorno Económico
o Las situaciones económicas adversas, como recesiones o crisis financieras, pueden aumentar el riesgo de
incumplimiento y afectar la rentabilidad de las Empresas de Factoring.
o Acciones fraudulentas
o Las empresas Emisoras de Facturas pueden tratar de estafar a las Empresas de Factoring mediante la
presentación de facturas falsas o duplicadas, Se requiere de un riguroso proceso de validación.

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El Factoring en el Perú Tecnología y Factoring Digital

Algunos aspectos relevantes

o Plataformas en línea y Portales Web
o Indispensable para facilitar la interacción con los Clientes y garantizar eficiencia y productividad en las
operaciones.
o Automatización y Robotización de Procesos
o Simplifica tareas manuales y repetitivas. Desde la evaluación de riesgos hasta la generación de
informes. Mejora la eficiencia y mitiga el riesgo.
o Inteligencia Artificial y Análisis de Datos
o Se está promoviendo su uso para evaluar el riesgo crediticio, predecir comportamientos de pago y
mejorar la toma de decisiones.
o Firma Digital
o Agiliza los procesos de aprobación y ejecución de transacciones, así como formalización contractual.
o Plataformas de Subastas Electrónicas
o Conectar a Cedentes con Inversores o Empresas de Factoring.
o Aplicaciones Móviles
o Flexibilidad y facilidad para acceder a información y gestionar transacciones.
o Pagos Electrónicos
o Facilitan la transferencia de fondos de manera rápida y segura.
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 Ejemplo de Liquidación
El Factoring en el Perú
Operación de Factoring
La empresa Envasadora de Conservas de Pescado ha vendido productos por el importe de S/ 120,000 con factura a 60
días al Supermercado.
Ha decidido negociar su factura mediante una operación de Factoring SIN recurso con la finalidad de obtener liquidez
inmediata.
Las condiciones de aprobación de la operación que la entidad financiera ha resuelto son:
- Tasa de Retención: 10%
- Tasa de Descuento: 25% TEA
- Valor nominal de la factura (incluido igv): S/ 120,000
Liquidación

Valor nominal : 120,000.00 Soles

Importe retención (10%) : 12,000.00
----------------
108,000.00
Int descontado (25% TEA) 60d : 3,942.81
---------------
Neto a pagar : 104,057.19

64
 Cómo se reflejan las operaciones
de Factoring en la Posición de Cliente

Posición de Cliente DEUDOR - Supermercado Posición de Cliente EMISOR – Envasadora de Conservas

Depósitos Depósitos
Ahorros 12,000.00 Retenido
Ahorros 0.00 (no disponible)
Depósitos a Plazo 50,000.00

Créditos Créditos
Préstamos 300,000.00 Préstamo Cap.Trabajo 10,000.00
Factoring 104,057.19 Préstamo Act.Fijo 7,000.00

Otros
Responsab.Emisor 120,000.00

Informado a Centrales de Riesgo

RCD (Reporte Crediticio de Deudores) SBS

Nota: El ejemplo asume que, el Emisor y el Adquiriente (Deudor) son Clientes de la Entidad Financiera 65
 Ejemplo de Liquidación
El Factoring en el Perú de Operación de Confirming

La empresa Envasadora de Conservas de Pescado ha vendido productos por el importe de S/ 120,000 con factura a 60
días al Supermercado.
Ha decidido negociar su factura mediante una operación de Confirming con la finalidad de obtener liquidez
inmediata.
Las condiciones de aprobación de la operación que la entidad financiera ha resuelto son:
- Tasa de Retención: 10%
- Tasa de Descuento: 25% TEA
- Valor nominal de la factura (incluido igv): S/ 120,000
Liquidación

Valor nominal : 120,000.00 Soles

Importe retención (10%) : 12,000.00
----------------
108,000.00
Int descontado (25% TEA) 60d : 3,942.81
---------------
Neto a pagar : 104,057.19

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 Cómo se reflejan las operaciones
de Confirming en la Posición de Cliente

Posición de Cliente DEUDOR - Supermercado Posición de Cliente EMISOR – Envasadora de Conservas

Depósitos Depósitos
Ahorros 12,000.00 Retenido
Ahorros 0.00 (no disponible)
Depósitos a Plazo 50,000.00

Créditos Créditos
Préstamos 300,000.00 Préstamo Cap.Trabajo 10,000.00
Préstamo Act.Fijo 7,000.00
Otros Confirming 104,057.19
Responsab. Aceptante 104,057.19

Informado a Centrales de Riesgo

RCD (Reporte Crediticio de Deudores) SBS

Nota: El ejemplo asume que, el Emisor y el Adquiriente (Deudor) son Clientes de la Entidad Financiera 67
El Factoring en el Perú
Fin de la Presentación

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