Proyecto venta y producción de tasa descuento

paquetes de galletas "RENI" 15.00%

años flujos de $ flujos a valor presente (hoy)

2024 0 -$ 1,400,000.00 -$ 1,400,000.00 vf=vp (1+i)^n
2025 1 $ 634,158.00 $ 543,176.02
2026 2 $ 634,158.00 $ 465,247.12
2027 3 $ 904,158.00 568,163.93 vf / (1+i)^n = vp
$ 176,587.07
 Estados financieros proforma y flujos de efectivo
* solo llenar espacios en amarillo!!!

Unidades por año 180,000.00 * número de productos, bienes o servicios vendidos durante un año
Precio unitario $ 18.00 * valor que paga tu cliente por cada bien o servicio que ofreces
Costo variable unitario $ 12.27 * lo que te cuesta fabricar tu producto en términos de insumos directos: materia prima, mano de obra, y gasto indirecto de fabricación
Rendimiento requerido 15.0000% * lo mínimo que desas obtener de ganacia en tu negocio. Tasa libre de riesgo o del CETE (11.75%) + Prima de riesgo (+5%).
Costos fijos anuales $ 376,440 * gastos administrativos, de venta y operativos a incurrir independientemente del volumen de ventas: la renta de local
Inversión de capital $ 1,130,000 * Inversión en activos de larga duración para generar ingresos: activos fijos, propiedad planta y equipo, maquinaria, instalaciones, etc.
Vida del proyecto (años) 5 * vida estimada del proyecto y sirve para depreciar los activos en método línea recta
Capital de trabajo (1 mes de ingresos) $ 270,000 * Inversión en activos de corto plazo, no se deprecian y se refieren a: dinero en efectivo y mercancías
Tasa impositiva 5% * Tasa de impuesto empresarial para entidad lucrativa, en México según la Ley del Impuesto sobre la Renta

Ahora elaborar el estado de resultados proforma (presupuestado)

Ventas $ 3,240,000 Unidades por precio unitario

- Costos variable 2,207,920 Unidades por costo variable unitario
- Costo fijo 376,440 Costo fijo total
- Depreciación 226,000 Inversión de capital entre años de vida= depreciación anual. Es un gasto PERO no es salida de dinero!!!
= Ganancia antes de Int. E Imp. $ 429,640 Ventas - costos y variables - depreciación
- Impuestos 21,482 Ganancia antes de impuesto X Tasa de impuesto
= Utilidad neta/Remanente $ 408,158 Ganancia antes de impuestos - Impuesto = ganancia total

Ahora calcular el "rendimiento contable promedio", y se necesita el promedio de inversión total anual (capital de trabajo+Inversión de capital)

Year
0 1 2 3
Capital de trabajo (cuenta bancaria) $ 270,000 $ 270,000 $ 270,000 $ 270,000
Activos fijos netos (descontar depreciación c/año) 1,130,000 904,000 678,000 452,000
Inversión total $ 1,400,000 $ 1,174,000 $ 948,000 $ 722,000
2024 2025 2026 2027

Entonces el promedio de activos es

Activo promedio $ 1,061,000 38.47% utilidad / promedio activo

Ahora calculemos el flujo de efectivo de operación!!!

= Ganancia antes de Int. E Imp. $ 429,640 * del estados de resultados proforma

+ Depreciación 226,000 * del estados de resultados proforma
- Impuesto 21,482 * del estados de resultados proforma
Flujo de efectivo de operación $ 634,158 Ganancia antes de interese e impuestos + depreciación - impuesto = Flujo operativo estimado anualmente
Ahora calcular el FLUJO DE EFECTIVO TOTAL del proyecto: total de años e incluyendo los 3 tipos de flujo de efectivo: operación, de capital de trabajo y de inversión de capital
Nota: en positivo es entrada de dinero, y en negativo salida de dinero
Year
0 1 2 3
+ Flujo de efectivo de operación $ 634,158 $ 634,158 $ 634,158
+ Cambio en el capital de trabajo $ (270,000) $ 270,000 * En el año cero inviertes en abrir la cuenta bancaria y en el año final retiras el $
+ Gasto de capital (1,130,000) * En el año cero inviertes en comprar la propiedad, planta y equipo
= Flujo de efectivo total!!!! $ (1,400,000) $ 634,158 $ 634,158 $ 904,158
2024 2025 2026 2027

Con los flujos de efectivo estimados, ahora calcular el Valor Presente Neto, la Tasa Interna de Retorno,
y el rendimiento contable promedio

1 VPN: Si mayor a cero se acepta
2 TIR: Si mayor a tasa de descuento, aceptar
3 Rend. Contable Promedio
$ 225,454.86 Esto es el valor actual del proyecto: como si en un segundo
pasaran los 3 años!!!!!
Para ello usar la función de excel =VNA
=VNA (tasa de descuento, CF 1 al CF 3) + Inversión Inicial
23.91% Esto es el rendimiento anual que te brinda el proyecto
Usar la función =TIR (seleccionar todos los flujos de efvo)
38.47% Utilidad neta / Activos promedio
Es el % que representa la utilidad entre el promedio
de la inversión PERO, es solo un dato contable
Por ello: entre TIR y RCP: la TIR es mejor!!!!!
Pero, entre la TIR y el VPN: el VPN es el mejor indicador!!!!
Determinación del costo variable (directo) por brindar tu bien o servicio
Valores anuales estimados

Materias primas o materiales directos

Gastos del area de producción de galletas $ 150,000
Mano de obra directa
Sueldo del personal encargado de produccion de galletas $ 1,920,000
20 Personas
Gasto indirecto de fabricación
Energía eléctrica (70% del consumo anual) $ 67,200
Depreciación maquinarias para empacar galletas $ 14,000
Plataformas de redes sociales para ventas $ 50,000
Internet (80% del consumo anual) $ 6,720
COSTO DIRECTO TOTAL $ 2,207,920.00
ENTRE UNIDADES DE VENTA/SERVICIO 180000
COSTO UNITARIO PROMEDIO $ 12.27
COSTOS O GASTOS FIJOS ANUALES

Renta de instalaciones (eq. Cómputo) $ 60,000.00

Energía eléctrica (30% del consumo anual) $ 25,200
Internet (20% del consumo anual) $ 1,440
Mantenimiento y limpieza $ 35,000
Mantenimiento (plomería, electricidad,etc.) $ 20,000
Consumo de agua $ 4,800
Combustibles (autos, camionetas, etc.) $ 60,000
Seguros (auto, gastos médicos, de vida) $ 50,000
Personal administrativo (1 X 10000) $ 120,000
Costo fijo total $ 376,440.00
Gasto de capital: inversión requerida en activos de larga duración
Estos se deprecian con el paso del tiempo:

Compra y escrituración de terrenos $ 450,000.00

Construcción de cerco, bodega, casa $ 150,000.00
Mobiliario y equipo para produccion de galletas $ 80,000.00
Vehículos $ 450,000.00
$ -
Total $ 1,130,000.00