Ejercicio: cooking hutt

Ilustraremos el proceso de elaboración del presupuesto con el caso de Cooking Hut Company. La tabla #1
en el balance general para el año fiscal que termina el 31 de marzo de 2004.

TABLA 1

ACTIVOS CIRCULANTES

Efectivo 10,000.00

Cuentas por cobrar netas (0.40 x ventas de marzo de $

40,000.00) 16,000.00

Inventario de mercancías ($20,000.00 + 0.70(0.80x

Ventas de abril por $ 50,000.00) 48,000.00

Seguros pagados por anticipado 1,800.00 75,800.00

ACTIVOS DE PLANTA

Equipo instalaciones y otros 37,000.00

Depreciación acumulada 12,800.00 24,200.00

ACTIVOS TOTALES 100,000.00

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

PASIVOS CIRCULANTES

Cuentas por pagar (0.5 x compra de marzo por

$ 33,600.oo) 16,800.00

Salarios devengados y comisiones por pagar

($ 1,250.00 + 3,000.00) 4,250.00 21,050.00

Capital contable de los accionistas 78,950.00

Pasivos totales y capital contable de los accionistas 100,000.00

Notas: Las ventas en marzo fueron de $40,000.00, se ha pronosticado que las ventas mensuales serán las
siguientes:

MESES VALORES
Abril $50,000.00
Mayo $80,000.00
Junio $60,000.00
Julio $50,000.00
Agosto $40,000.00

1. La administración considera que los cobros por las ventas futuras seguirán la experiencia
 MESES VALORES
Abril $50,000.00
Mayo $80,000.00
Junio $60,000.00
Julio $50,000.00
Agosto $40,000.00

1. La administración considera que los cobros por las ventas futuras seguirán la experiencia
anterior, los clientes pagan el 60% de las ventas en efectivo y el 40% al crédito al crédito el mes
siguiente de las ventas.

1. Los 16,000.00 en cuentas por cobrar al 31 de marzo representan las ventas al crédito hechas en
marzo.
2. Las cuentas incobrables son significantes y por lo tanto se ignoran, por motivos de simplicidad
ignoraremos todos los impuestos.
3. Puesto que las entregas de los proveedores y las demandas de los clientes son inciertas al final de
cada mes CHC quiere tener un inventario de artículos valuados en $20,000.00 mas el 80% del
costo esperado de los bienes vendidos para el siguiente mes.
4. El costo de la mercancía vendida representa, en promedio el 70% de las ventas.
5. Los términos de compra disponibles para CHC son netos, a 30 días. CHC paga las compras de
cada mes como sigue: 50% durante ese mes y 50% durante el mes siguiente.
6. CHC paga salarios y comisiones el día 15 de cada mes, se dividen en 2 porciones: salarios fijos
mensuales por $2,500.00 y comisiones iguales al 15% de las ventas, que supondremos uniformes
a lo largo del mes.
7. Además de pagar instalaciones nuevas por $3000.00 en efectivo en abril CHC tiene otros gastos
mensuales que son los siguientes:
Gastos misceláneos 5% de las ventas según se incurran
Renta $2,000.00 pagadas según incurran
Seguros $200.00 por vencimiento mensual
Depreciación incluyendo instalaciones $500.00 mensual.
nuevas

8. La compañía requiere tener un mínimo de $10,000.00 como saldo en efectivo al final de cada
mes. Para simplificar supondremos que se puede solicitar o rembolsar prestamos en múltiplos de
$1,000.00 la administración planea solicitar en prestamos no mas efectivo del necesario y
reembolsarlo tan pronto como le sea posible. Suponga que el préstamo ocurre al principio y el
reembolso al final de los meses es cuestión. La empresas paga intereses en efectivo al rembolsar
la deuda, la tasa de interés es del 12% anual..
Se pide usando los datos proporcionado preparar las siguientes células detallada para cada
uno de los cuatro meses según su horizonte de planeación:
Presupuesto Operativo:

a) Presupuesto de venta.

b) Presupuesto de cobro.

c) Presupuesto de compra y desembolso de compras.

d) Presupuesto de gastos operativos y desembolso de gastos operativos.

Presupuesto de Capital

a) Presupuesto de flujo de efectivo.

b) Presupuesto de cobro.

c) Presupuesto de compra y desembolso de compras.

d) Presupuesto de gastos operativos y desembolso de gastos operativos.

Presupuesto de Capital

a) Presupuesto de flujo de efectivo.

b) Presupuesto de Estado de Resultado.

c) Balance general presupuestado.

 1
ng Hut Company. La tabla #1

75,800.00

24,200.00 IF febrero 20000+0.8*28000

42400 (+)
100,000.00
(=)
(-)
(=)

21,050.00

78,950.00

100,000.00

ventas mensuales serán las 5

eguirán la experiencia
 eguirán la experiencia
% al crédito al crédito el mes

ventas al crédito hechas en

40000
por motivos de simplicidad

entes son inciertas al final de

20,000.00 mas el 80% del

las ventas.
CHC paga las compras de
guiente.
n 2 porciones: salarios fijos
que supondremos uniformes

abril CHC tiene otros gastos

según se incurran
s según incurran
miento mensual

n efectivo al final de cada

sar prestamos en múltiplos de
ectivo del necesario y
mo ocurre al principio y el
eses en efectivo al rembolsar

células detallada para cada

.
.
120000
Cedula de venta
Descripcion Marzo Abril
Ventas 40000 50000
Al contado 60% 24000 30000
Al credito 40% a 30 dias 16000 20000

Costos de ventas 70% 35000

Cedula de Cobro de efectivo

Descripcion Marzo Abril
Al contado 60% 30000
Al credito 40% a 30 dias 16000
Total de cobros 46000

IF + CV - II

Cedula de compras
Descripcion Marzo Abril
Inventario final de mercaderia 48000 64800
Costo de los bienes vendidos 28000 35000
Total de mercaderia disponible 76000 99800
Inventario inicial de mercaderia 42400 48000
Total de compras 33600 51800

Cedula de Desembolso compras

Descripcion Marzo Abril
Al contado 50% 25900
Al credito 50% del mes anterior 16800
Total de desembolso por compras 42700

Cedula de gastos operativos

Descripcion Marzo Abril
Salarios y comisiones
Fija 2500 2500
Variable 15% s/ventas 6000 7500
Total de salarios y comisiones 8500 10000
Gastos miscelaneos 5% s/V 2500
Gastos por renta. 2000
Gastos por seguro 200
Depreciacion 500
Total de gastos operativos 15200

Cedula 7 Cedula de flujo de caja

Descripcion Marzo
Saldo inicial
(-) Saldo minimo dese
(=) Saldo disponible
Entradas
Cedula de cobros/P2
Total de entradas
 Salidas
Desembolso de compras/P4
Desembolso de Gastos operativos/P6
Gastos de instalaciones
Total de salidas
Sobrante/Faltante…......Superavit/De
Prestamo
Capital
Intereses
Entrada/Salida financiera
Saldo final disponible

Los prestamos se haran en multiplos de mil y los reembolsos se aplicara todo lo disponible

Cedula 7 Cedula de flujo de caja

Descripcion Marzo
Saldo inicial
(-) Saldo minimo dese
(=) Saldo disponible
Entradas
Cedula de cobros/P2
Total de entradas
Salidas
Desembolso de compras/P4
Desembolso de Gastos operativos/P6
Gastos de instalaciones
Total de salidas
Sobrante/Faltante…......Superavit/De
Prestamo
Capital
Intereses
Entrada/Salida financiera
Saldo final disponible

Ahora se cancelara el prestamo con cuotas niveladas

Cedula 7 Cedula de flujo de caja

Descripcion Marzo
Saldo inicial
 (-) Saldo minimo dese
(=) Saldo disponible
Entradas
Cedula de cobros/P2
Total de entradas
Salidas
Desembolso de compras/P4
Desembolso de Gastos operativos/P6
Gastos de instalaciones
Total de salidas
TRUE
Prestamo
Capital
Intereses
Entrada/Salida financiera
Saldo final disponible

Anualidad vencida
Valor presente VP =

Cedula 7 Cedula Estado de resultado/Consolidado

Ingresos por ventas/P1 240000

(-) Costo de los bienes ven 168000
(=) Utilidad bruta 72000
(-) Gastos operativos/P5 68800
(=) Utilidad operativa 3200
(-) Gastos financieros/P7 440.00
(=) Utilidad antes de impue 2,760.00

Cedula 8 Balance general presupA = P + C

Al 31 de Julio 101410 = 19700 + 81710
Activos
Activos corrientes
Efectivos/P7 12810
Cuentas por cobrar/P2 20000
Inventario/ P3 42400
Seguros pagados por an 1000
Total de activos corrientes

Activos no corrientes
Equipo e instalaciones 40000
Depreciacion acumulada -14800
Total de activos no corrientes

Total de activos

Datos
Inventario 31 de Mayo
Inventario final
Costos de ventas
Politica de compras

Compras mes de mayo fueron

Para Junio las ventas seran

Para Julio las ventas seran
Para Agosto las ventas seran
Para Septiembre las ventas seran

2
Meses
Mayo Junio Julio Agosto
80000 60000 50000 40000
48000 36000 30000
32000 24000 20000

56000 42000 35000 28000

Meses
Mayo Junio Julio
48000 36000 30000
20000 32000 24000
68000 68000 54000

Meses
Mayo Junio Julio
53600 48000 42400
56000 42000 35000
109600 90000 77400
64800 53600 48000
44800 36400 29400

Meses
Mayo Junio Julio
22400 18200 14700
25900 22400 18200
48300 40600 32900

Meses
Mayo Junio Julio

2500 2500 2500

12000 9000 7500
14500 11500 10000
 4000 3000 2500
2000 2000 2000
200 200 200
500 500 500
21200 17200 15200

Meses
Abril Mayo Junio Julio
10,000.00 10,550.00 10,980.00 10,080.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
- 550.00 980.00 80.00

46,000.00 68,000.00 68,000.00 54,000.00

46,000.00 68,000.00 68,000.00 54,000.00
 42,700.00 48,300.00 40,600.00 32,900.00
13,750.00 18,250.00 18,000.00 15,250.00
3,000.00
59,450.00 66,550.00 58,600.00 48,150.00
- 13,450.00 2,000.00 10,380.00 5,930.00
14,000.00
1,000.00 10,000.00 3,000.00
20.00 300.00 120.00
14,000.00 - 1,020.00 - 10,300.00 - 3,120.00
10,550.00 10,980.00 10,080.00 12,810.00

n multiplos de mil y los reembolsos se aplicara todo lo disponible, poniendose al dia con el pago de los intereses

Meses
Abril Mayo Junio Julio
10,000.00 10,550.00 10,000.00 10,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
- 550.00 - -

46,000.00 68,000.00 68,000.00 54,000.00

46,000.00 68,000.00 68,000.00 54,000.00

42,700.00 48,300.00 40,600.00 32,900.00

13,750.00 18,250.00 18,000.00 15,250.00
3,000.00
59,450.00 66,550.00 58,600.00 48,150.00
- 13,450.00 2,000.00 9,400.00 5,850.00
14,000.00
1,720.00 9,277.20 3,002.80
280.00 122.80 30.03
14,000.00 - 2,000.00 - 9,400.00 - 3,032.83
10,550.00 10,000.00 10,000.00 12,817.17

Meses
Abril Mayo Junio Julio
10,000.00 10,550.00 12,000.00 10,636.18
 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
- 550.00 2,000.00 636.18

46,000.00 68,000.00 68,000.00 54,000.00

46,000.00 68,000.00 68,000.00 54,000.00

42,700.00 48,300.00 40,600.00 32,900.00

13,750.00 18,250.00 18,000.00 15,250.00
3,000.00
59,450.00 66,550.00 58,600.00 48,150.00
- 13,450.00 2,000.00 11,400.00 6,486.18
14,000.00
10,447.60 3,552.42
316.22 35.52
14,000.00 - 10,763.82 - 3,587.94
10,550.00 12,000.00 10,636.18 12,898.24

A(1-(1+i)^-n n = 4
i Tasa 12% anual
12%/12
A = VP(i)
(1-(1+i)^-n Valor presente

A = 14000(0.01) 140
(1-(1+0.01)^-4 0.03901966

do/Consolidado

= P + C
01410 = 19700 + 81710
Pasivos
Pavos corrientes
Cuentas por pagar
Salarios y comisiones
Prestamo por pagar
Total de pasivo corriente
76210
Capital
Capital contable
Utilidad acumulada
Total de capital
25200

101410 Total de pasivo mas capital

nventario 31 de Mayo 20000

nventario final 15000 + 90% ( Costo de venta del siguiente mes)
ostos de ventas 60% sobre las ventas
olitica de compras 20% al contado
80% al credito
ompras mes de mayo fueron 150000 20%
Ventas Costo de ventas 60%
ara Junio las ventas seran 300,000.00 180,000.00
ara Julio las ventas seran 280,000.00 168,000.00
ara Agosto las ventas seran 340,000.00 204,000.00
ara Septiembre las ventas seran 400,000.00 240,000.00

Inventario
Mayo 200,000.00
Mayo(Según politica) 177,000.00 15000+90% (Costo de ventas del mes siguiente)
Excedente 23,000.00

Presupuesto de compras
Descripcion Junio Julio Agosto
Inventario final 166,200.00 198,600.00 231,000.00
Costos de ventas 180,000.00 168,000.00 204,000.00
Total de necesidad de mecancia 346,200.00 366,600.00 435,000.00
Inventario inicial 200,000.00 166,200.00 198,600.00
Total de compras 146,200.00 200,400.00 236,400.00

Presupuesto de desembolso de compras

Descripcion Junio Julio Agosto
20% al contado 29,240.00 40,080.00 47,280.00
80% al credito/30 dias 120,000.00 116,960.00 160,320.00
Total de desembolso por compras 149,240.00 157,040.00 207,600.00
6 Cedula de desembolso de gastos operativos
Descripcion Marzo Abril
Salarios y comisiones
Fija 2500
Variable 15% s/ventas 6750
Total de salarios y comisiones 9250
Gastos miscelaneos 5% s/V 2500
Gastos por renta. 2000
Gastos por seguro
Depreciacion
Total de gastos operativos 13750

Calculo de los intereses conforme al libro/multiplos de mil

Mayo 1000*0.01 = 10*2 = 20

Junio 10000*0.01 = 100*3 = 300

Julio 3000*0.01 = 30 * 4 = 120

Intereses ganados por el banco = 440

440.00

Calculo de los intereses

Mayo 14000*1%*2 280

14000-1720 = 12280 Saldo del prestamo al 30 de

Junio 12280*0.01*1 122.8

Intereses 122.8
Capital 9277.2
12280-9277.20 3002.8

Julio
Intereses 3002.80*1%*1 30.028
Capital

432.83
351.74

1% 0.01

14000

3587.93490255938
3587.94 Capital
Interes
 14700
5000
0
19700

78950
2760
81710

101410

80%

mes siguiente)
Cuentas por pagar /Agostos 189,120.00
Meses
Mayo Junio Julio

2500 2500 2500

9750 10500 8250
12250 13000 10750
 4000 3000 2500
2000 2000 2000

18250 18000 15250

aldo del prestamo al 30 de mayo
Meses Valor inicial Cuota niveladIntereses Capital Saldo final
0 14000
1 14000 3587.94 140 3447.94 10552.06
2 10552.06 3587.94 105.5206 3482.4194 7069.6406
3 7069.6406 3587.94 70.696406 3517.24359 3552.39701
4 3552.39701 3587.94 35.5239701 3552.41603 -0.01902394