Administración Financiera 1

Solución Tareas 7 y 8

TAREAS

1.- Una empresa vende flores, árboles y realiza servicios de arreglos de eventos. Los valores
de los tres primeros meses, son los siguientes:

Clasificar los conceptos correctamente y realizar el flujo de caja para los tres primeros meses y el
total trimestre. Se inició con 20000 en caja.

FLUJO DE EFECTIVO / CASH FLOW

Mes 1 Mes 2 Mes 3

Saldo Inicial Q20,000.00 Q15,100.00 Q50,630.00
Ingresos Q350,000.00 Q460,000.00 Q540,000.00
Ventas Q350,000.00 Q460,000.00 Q540,000.00

Egresos Q354,900.00 Q424,470.00 Q451,770.00

Costos de Producción
Intereses
Gastos de Publicidad
Gasto de Ventas
Gastos de Administración
Gastos de Distribución
Cuota de Préstamos
Gastos de Seguros
Otros Gastos
Q125,000.00 Q167,000.00 Q181,000.00
Q200.00 Q300.00 Q900.00
Q17,000.00 Q20,000.00 Q22,000.00
Q57,000.00 Q70,000.00 Q74,500.00
Q77,000.00 Q83,000.00 Q84,000.00
Q1,700.00 Q2,170.00 Q2,370.00
Q10,000.00 Q15,000.00 Q20,000.00
Q17,000.00 Q17,000.00 Q17,000.00
Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00

Saldo Final Q15,100.00 Q50,630.00 Q138,860.00

2.- Un empresario está considerando invertir en una planta avícola. Para ello requiere comprar
un galpón de 5.000 m2. El ciclo del negocio comienza comprando pollos de 1 día a Q.0.50 c/u,
los que se colocan en una densidad de 12 pollos/m2. El peso del pollo dependerá del número
de semanas de vida que tenga:
a) Elabore el flujo de caja para los primeros seis meses de operación
Administración Financiera 1

FLUJO DE EFECTIVO / CASH FLOW

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

Saldo Inicial Q150,000.00 (Q72,765.33) (Q312,109.92) (Q16,833.75) Q278,530.17 Q573,981.83
Ingresos Q0.00 Q0.00 Q551,200.00 Q551,200.00 Q551,200.00 Q551,200.00
Ventas Q551,200.00 Q551,200.00 Q551,200.00 Q551,200.00

Egresos Q222,765.33 Q239,344.58 Q255,923.83 Q255,836.08 Q255,748.33 Q255,660.58

Compra de Pollos Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00
Cuidado y Engorde Q16,667.00 Q33,334.00 Q50,001.00 Q50,001.00 Q50,001.00 Q50,001.00
Insumos Varios Q8,333.33 Q8,333.33 Q8,333.33 Q8,333.33 Q8,333.33 Q8,333.33
Compra de Terreno Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00
Galpón y Construcciones Q66,666.67 Q66,666.67 Q66,666.67 Q66,666.67 Q66,666.67 Q66,666.67
Equipos e Implementos Q33,333.33 Q33,333.33 Q33,333.33 Q33,333.33 Q33,333.33 Q33,333.33
Gastos de Administración Q25,000.00 Q25,000.00 Q25,000.00 Q25,000.00 Q25,000.00 Q25,000.00
Amortización a Capital Q12,765.00 Q12,677.25 Q12,589.50 Q12,501.75 Q12,414.00 Q12,326.25

Saldo Final (Q72,765.33) (Q312,109.92) (Q16,833.75) Q278,530.17 Q573,981.83 Q869,521.25

3.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de efectivo, de la empresa
“RAPIDOS, S. A.”
Elaborar flujo proyectado mensual hasta diciembre/08

FLUJO DE EFECTIVO / CASH FLOW

Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Saldo Inicial Q22,805.00 Q15,079.87 Q3,616.11 (Q5,898.59) (Q52,277.15) (Q95,530.15) (Q197,308.74) (Q206,753.02) (Q217,537.43) (Q222,860.73)
Ingresos Q56,182.87 Q62,557.24 Q60,076.30 Q58,719.45 Q72,027.00 Q152,857.41 Q82,212.72 Q78,482.58 Q76,671.70 Q83,943.11
Ventas que nos dan Q57,771.00 Q79,402.00 Q69,927.00 Q60,744.00 Q122,738.00 Q78,045.00 Q99,481.00 Q94,368.00 Q78,813.00 Q124,684.00
Ventas conservador Q49,105.35 Q67,491.70 Q59,437.95 Q51,632.40 Q104,327.30 Q66,338.25 Q84,558.85 Q80,212.80 Q66,991.05 Q105,981.40
Contado Q17,186.87 Q23,622.10 Q20,803.28 Q18,071.34 Q36,514.56 Q23,218.39 Q29,595.60 Q28,074.48 Q23,446.87 Q37,093.49
Cred 30 días Q19,642.14 Q26,996.68 Q23,775.18 Q20,652.96 Q41,730.92 Q26,535.30 Q33,823.54 Q32,085.12 Q26,796.42
Cred 60 días Q12,276.34 Q16,872.93 Q14,859.49 Q12,908.10 Q26,081.83 Q16,584.56 Q21,139.71 Q20,053.20
Otros Ingresos Q38,996.00 Q19,293.00 Q75,000.00

Egresos Q63,908.00 Q74,021.00 Q69,591.00 Q105,098.00 Q115,280.00 Q254,636.00 Q91,657.00 Q89,267.00 Q81,995.00 Q165,940.00
Compras Contado
Compras Cred 60 días Q27,008.00 Q37,121.00 Q32,691.00 Q28,398.00 Q57,380.00 Q36,486.00 Q46,507.00 Q44,117.00 Q36,845.00 Q58,290.00
Compra de Terreno Q175,000.00
Intereses Q750.00 Q750.00 Q750.00 Q750.00 Q750.00
Amortización de Capital Q15,000.00
Gasto de Ventas Q14,000.00 Q14,000.00 Q14,000.00 Q16,000.00 Q16,000.00 Q16,000.00 Q18,000.00 Q18,000.00 Q18,000.00 Q18,000.00
Gastos de Administración Q5,000.00 Q5,000.00 Q5,000.00 Q5,000.00 Q4,900.00 Q4,900.00 Q4,900.00 Q4,900.00 Q4,900.00 Q4,900.00
Gastos de Distribución Q4,200.00 Q4,200.00 Q4,200.00 Q42,000.00 Q5,500.00 Q5,500.00 Q5,500.00 Q5,500.00 Q5,500.00 Q5,500.00
Otros Gastos Q3,700.00 Q3,700.00 Q3,700.00 Q3,700.00 Q6,000.00 Q6,000.00 Q6,000.00 Q6,000.00 Q6,000.00 Q6,000.00
Retiro mensual de prope Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00
Bono 14 Q15,500.00
Aguinaldo Q15,500.00
Convivio Q32,000.00

Saldo Final Q15,079.87 Q3,616.11 (Q5,898.59) (Q52,277.15) (Q95,530.15) (Q197,308.74) (Q206,753.02) (Q217,537.43) (Q222,860.73) (Q304,857.62)
Administración Financiera 1

4.- Una empresa proyecta vender Q1, 000,000, en el primer año y un 10% más por año, desde el
año dos hasta el año cinco.
 Estados de resultados proyectados

Estado de Resultados Proyectado

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Q1,000,000.00 Q1,100,000.00 Q1,210,000.00 Q1,331,000.00 Q1,464,100.00
Costo de Ventas Q600,000.00 Q660,000.00 Q726,000.00 Q798,600.00 Q878,460.00
Utilidad Bruta Q400,000.00 Q440,000.00 Q484,000.00 Q532,400.00 Q585,640.00
Gastos Operativos Q200,000.00 Q210,500.00 Q221,735.00 Q233,756.45 Q246,619.40
Utilidad Operativa Q200,000.00 Q229,500.00 Q262,265.00 Q298,643.55 Q339,020.60
Intereses Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00
Utilidad Antes de Imp Q200,000.00 Q229,500.00 Q262,265.00 Q298,643.55 Q339,020.60
Impuestos Q62,000.00 Q71,145.00 Q81,302.15 Q92,579.50 Q105,096.39
Utilidad Neta Q138,000.00 Q158,355.00 Q180,962.85 Q206,064.05 Q233,924.21

 Flujo de caja proyectado

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo Inicial Q20,000.00 Q128,000.00 Q896,355.00 Q1,753,317.85 Q2,707,981.90
Ingresos Q1,000,000.00 Q1,100,000.00 Q1,210,000.00 Q1,331,000.00 Q1,464,100.00
Ventas Q1,000,000.00 Q1,100,000.00 Q1,210,000.00 Q1,331,000.00 Q1,464,100.00

Egresos Q892,000.00 Q331,645.00 Q353,037.15 Q376,335.95 Q401,715.79

Costos Fijos Q150,000.00 Q160,500.00 Q171,735.00 Q183,756.45 Q196,619.40
Depreciaciones Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00
Inversión Inicial Q580,000.00
Préstamos Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00
Impuestos Q62,000.00 Q71,145.00 Q81,302.15 Q92,579.50 Q105,096.39

Saldo Final Q128,000.00 Q896,355.00 Q1,753,317.85 Q2,707,981.90 Q3,770,366.11

 Flujo neto de fondos proyectado

FLUJO NETO DE FONDOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos Q1,000,000.00 Q1,100,000.00 Q1,210,000.00 Q1,331,000.00 Q1,464,100.00
(-) Egresos Q892,000.00 Q331,645.00 Q353,037.15 Q376,335.95 Q401,715.79

Flujo Neto de Fondos Q108,000.00 Q768,355.00 Q856,962.85 Q954,664.05 Q1,062,384.21