PRESUPUESTO DE CAPITAL

Determinación de la inversión neta

Costo de maquina nueva Q350,000.00

Gastos de instalacion Q0.00

Costo de adquisición Q350,000.00

Valor que se obtendrá por maquina antigua Q0.00

Costos de Produccion y Operación Q250,000.00

Remodelacion Planta Q290,000.00

Valor de la inversión neta Q890,000.00

Estructura actual (pasivo, capital y

Descripción Estado Resultados)
Bonos Q30,000.00
Acciones comunes Q700,000.00
Acciones Preferentes Q480,000.00
Pagares Q30,000.00
Utilidades Acumuladas Q40,000.00
Total financiamiento obtenido Q1,280,000.00
UAII proyectado (40%) Q512,000.00
(-) Intereses por pagares (9%) Q2,700.00
(-) Intereses por bonos (6%)(7%) Q1,800.00
Utilidad antes de impuestos Q507,500.00
Impuesto sobre la Renta (25%) Q126,875.00
Utilidad después de Impuesto Q380,625.00
(-) Dividendos Acciones Preferentes (6%)(7%) Q28,800.00
Utilidades disponibles para Accionistas comunes Q351,825.00
Utilidades por Acción (UPA) Q35.18
Cantidad de total acciones comunes (70) (100) 10000

Analisis: La opcion que resultaria mas beneficiosa para la empresa FRESH sería la segunda ( la cual se describe como
563,533.75 y una utilidad por accion de Q. 56.35 consiguiendo de esta forma una alta utilidad disponible para los accio
Activo fijo

50% Acciones comunes 45% Bonos

Q445,000.00 Q400,500.00
50% Bonos 55% Acciones Preferentes

Q445,000.00 Q489,500.00

1era opción 50% Bonos y 50% Acciones 2da opción 45% Bonos y 55% Acciones
Comunes Preferentes
Q475,000.00 Q430,500.00
Q1,145,000.00 Q700,000.00
Q480,000.00 Q969,500.00
Q30,000.00 Q30,000.00
Q40,000.00 Q40,000.00
Q2,170,000.00 Q2,170,000.00
Q868,000.00 Q868,000.00
Q2,700.00 Q2,700.00
Q32,950.00 Q29,835.00
Q832,350.00 Q835,465.00
Q208,087.50 Q208,866.25
Q624,262.50 Q626,598.75
Q28,800.00 Q63,065.00
Q595,462.50 Q563,533.75
 Q41.21 Q56.35
14450 10000

ería la segunda ( la cual se describe como 45% bonos y 55% acciones preferentes), esto tomando en cuenta que utilizando esos
una alta utilidad disponible para los accionistas despues de haber realizado todos los debitos correspondientes.
 60% Acciones Comunes 30% Acciones Comunes

Q534,000.00 Q267,000.00
40% Acciones Preferentes 70% Acciones Preferentes

Q356,000.00 Q623,000.00

3era Opción 60% Acciones Comunes y 4ta Opción 30% Acciones Comunes y 70% Acciones
40% Acciones Preferentes Preferentes
Q30,000.00 Q30,000.00
Q1,234,000.00 Q967,000.00
Q836,000.00 Q1,103,000.00
Q30,000.00 Q30,000.00
Q40,000.00 Q40,000.00
Q2,170,000.00 Q2,170,000.00
Q868,000.00 Q868,000.00
Q2,700.00 Q2,700.00
Q1,800.00 Q1,800.00
Q863,500.00 Q863,500.00
Q215,875.00 Q215,875.00
Q647,625.00 Q647,625.00
Q53,720.00 Q72,410.00
Q593,905.00 Q575,215.00
 Q38.72 Q45.40
15340 12670

esto tomando en cuenta que utilizando esos metodos de financiamento la utilidad resulta en Q.
os debitos correspondientes.
Presupuesto de Ventas (Dato calculado por metodo de
Factores) 240508
Precio Q 27.00
Monto en Ventas Q 6,493,716.00

Mes Indice Ventas

Enero 6.054100472306 Q 393,136.09
Febrero 5.281236582224 Q 342,948.50
Marzo 8.39845427222 Q 545,371.77
Abril 9.059682267067 Q 588,310.04
Mayo 9.658651781881 Q 627,205.42
Junio 7.539716616574 Q 489,607.78

Credito 30 dias Credito 60 dias

Mes Ventas Contado 50%
40% 10%
Noviembre Q 567,135.00 Q 56,713.50
Diciembre Q 743,418.00 Q 297,367.20 Q 74,341.80
Enero Q 393,136.09 Q 196,568.05 Q 157,254.44 Q 39,313.61
Febrero Q 342,948.50 Q 171,474.25 Q 137,179.40 Q 34,294.85
Marzo Q 545,371.77 Q 272,685.88 Q 218,148.71 Q 54,537.18
Abril Q 588,310.04 Q 294,155.02 Q 235,324.01 Q 58,831.00
Mayo Q 627,205.42 Q 313,602.71 Q 250,882.17 Q 62,720.54
Junio Q 489,607.78 Q 244,803.89 Q 195,843.11 Q 48,960.78
Julio Q 559,033.95 Q 279,516.97 Q 223,613.58 Q 55,903.39
Agosto Q 538,122.45 Q 269,061.23 Q 215,248.98 Q 53,812.25
Septiembre Q 579,387.80 Q 289,693.90 Q 231,755.12 Q 57,938.78
Octubre Q 508,846.36 Q 254,423.18 Q 203,538.54 Q 50,884.64
Noviembre Q 585,661.25 Q 292,830.62 Q 234,264.50 Q 58,566.12
Diciembre Q 736,084.60 Q 368,042.30 Q 294,433.84 Q 73,608.46

Presupuesto de Materia Prima (dato calculado en la

primera parte del caso) Q959,179.26

Mes Indice Compras

Enero 6.054100472306 Q 58,069.68
Febrero 5.281236582224 Q 50,656.53
Marzo 8.39845427222 Q 80,556.23
Abril 9.059682267067 Q 86,898.59
Mayo 9.658651781881 Q 92,643.79
Junio 7.539716616574 Q 72,319.40

Credito 60 dias
Mes Compras Contado 30% Mes a Pagar
70%
Noviembre Q 40,812.00 Q 28,568.40 Enero
Diciembre Q 68,930.00 Q 48,251.00 Febrero
Enero Q 58,069.68 Q 17,420.90 Q 40,648.77 Marzo
Febrero Q 50,656.53 Q 15,196.96 Q 35,459.57 Abril
Marzo Q 80,556.23 Q 24,166.87 Q 56,389.36 Mayo
Abril Q 86,898.59 Q 26,069.58 Q 60,829.02 Junio
Mayo Q 92,643.79 Q 27,793.14 Q 64,850.65 Julio
Junio Q 72,319.40 Q 21,695.82 Q 50,623.58 Agosto
Julio Q 82,574.26 Q 24,772.28 Q 57,801.98 Septiembre
Agosto Q 79,485.44 Q 23,845.63 Q 55,639.81 Octubre
Septiembre Q 85,580.70 Q 25,674.21 Q 59,906.49 Noviembre
Octubre Q 75,161.11 Q 22,548.33 Q 52,612.77 Diciembre
Noviembre Q 86,507.34 Q 25,952.20 Q 60,555.14 Enero
Diciembre Q 108,726.20 Q 32,617.86 Q 76,108.34 Febrero

Mes Ventas IVA Debito Compras IVA Credito

Diciembre Q 743,418.00 Q 89,210.16 Q 68,930.00 Q 8,271.60
Enero Q 393,136.09 Q 47,176.33 Q 58,069.68 Q 6,968.36
Febrero Q 342,948.50 Q 41,153.82 Q 50,656.53 Q 6,078.78
Marzo Q 545,371.77 Q 65,444.61 Q 80,556.23 Q 9,666.75
Abril Q 588,310.04 Q 70,597.20 Q 86,898.59 Q 10,427.83
Mayo Q 627,205.42 Q 75,264.65 Q 92,643.79 Q 11,117.25
Junio Q 489,607.78 Q 58,752.93 Q 72,319.40 Q 8,678.33
Julio Q 559,033.95 Q 67,084.07 Q 82,574.26 Q 9,908.91
Agosto Q 538,122.45 Q 64,574.69 Q 79,485.44 Q 9,538.25
Septiembre Q 579,387.80 Q 69,526.54 Q 85,580.70 Q 10,269.68
Octubre Q 508,846.36 Q 61,061.56 Q 75,161.11 Q 9,019.33
Noviembre Q 585,661.25 Q 70,279.35 Q 86,507.34 Q 10,380.88
Diciembre Q 736,084.60 Q 88,330.15 Q 108,726.20 Q 13,047.14

Presupuestos ISR
Mano de Obra Q 2,290,281.06 Ingresos Q 6,493,716.00
G. de Fabricacion Q 895,340.39 Utilidad 8% Q 519,497.28
G. de Ventas Q 387,415.18 ISR 25% Q 129,874.32
G. de Administracion Q 667,996.78 ISR Diferido Q 32,468.58

Gastos de
Mes Indice Mano de Obra Gastos de Ventas
Fabricacion
Enero 6.054100472306 Q 138,655.92 Q 54,204.81 Q 23,454.50
Febrero 5.281236582224 Q 120,955.16 Q 47,285.04 Q 20,460.31
Marzo 8.39845427222 Q 192,348.21 Q 75,194.75 Q 32,536.89
Abril 9.059682267067 Q 207,492.19 Q 81,114.99 Q 35,098.58
Mayo 9.658651781881 Q 221,210.27 Q 86,477.81 Q 37,419.08
Junio 7.539716616574 Q 172,680.70 Q 67,506.13 Q 29,210.01
Julio 8.608844997853 Q 197,166.75 Q 77,078.47 Q 33,351.97
Agosto 8.286818376986 Q 189,791.43 Q 74,195.23 Q 32,104.39
Septiembre 8.922284242164 Q 204,345.39 Q 79,884.81 Q 34,566.28
Octubre 7.835981107772 Q 179,465.99 Q 70,158.70 Q 30,357.78
Noviembre 9.018892228424 Q 206,557.98 Q 80,749.78 Q 34,940.56
Diciembre 11.33533705453 Q 259,611.08 Q 101,489.85 Q 43,914.82
100 Q 2,290,281.06 Q 895,340.39 Q 387,415.18

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

INGRESOS
Contado Q 196,568.05 Q 171,474.25 Q 272,685.88 Q 294,155.02
Credito 30 dias Q 297,367.20 Q 157,254.44 Q 137,179.40 Q 218,148.71
Credito 60 dias Q 56,713.50 Q 74,341.80 Q 39,313.61 Q 34,294.85
Iva Debito Q 47,176.33 Q 41,153.82 Q 65,444.61 Q 70,597.20
Total Ingresos Q 597,825.08 Q 444,224.31 Q 514,623.51 Q 617,195.78
EGRESOS
Compras Contado
Compras Credito
Iva Credito
Mano de Obra
Gastos de Fabricacion
Gastos de Ventas
Gastos de Admon
Iva por Pagar
ISR por Pagar
Intereses
Total Egresos
 Ventas año anterior
Mes Unidades Ventas * Verificar info
Noviembre 21005 Q 567,135.00
Diciembre 27534 Q 743,418.00

Mes Indice Ventas

Julio 8.60884499785 Q 559,033.95
Agosto 8.28681837699 Q 538,122.45
Septiembre 8.92228424216 Q 579,387.80
Octubre 7.83598110777 Q 508,846.36
Noviembre 9.01889222842 Q 585,661.25
Diciembre 11.3353370545 Q 736,084.60

Mes a pagar 30 Mes a pagar 60

dias dia
Enero
Enero Febrero
Febrero Marzo
Marzo Abril
Abril Mayo
Mayo Junio
Junio Julio
Julio Agosto
Agosto Septiembre
Septiembre Octubre
Octubre Noviembre
Noviembre Diciembre
Diciembre Enero
Enero Febrero

Compras año anterior

Noviembre Q40,812.00
Diciembre Q68,930.00

Mes Indice Compras

Julio 8.60884499785 Q 82,574.26
Agosto 8.28681837699 Q 79,485.44
Septiembre 8.92228424216 Q 85,580.70
Octubre 7.83598110777 Q 75,161.11
Noviembre 9.01889222842 Q 86,507.34
Diciembre 11.3353370545 Q 108,726.20
IVA por Pagar Mes a Pagar
Q 80,938.56 Enero
Q 40,207.97 Febrero
Q 35,075.04 Marzo
Q 55,777.86 Abril
Q 60,169.37 Mayo
Q 64,147.40 Junio
Q 50,074.61 Julio
Q 57,175.16 Agosto
Q 55,036.44 Septiembre
Q 59,256.85 Octubre
Q 52,042.23 Noviembre
Q 59,898.47 Diciembre
Q 75,283.01 Enero

Mes a Pagar
Abril
Julio
Octubre
Enero

Gastos de
Administracion
Q 40,441.20
Q 35,278.49
Q 56,101.40
Q 60,518.39
Q 64,519.48
Q 50,365.06
Q 57,506.81
Q 55,355.68
Q 59,600.57
Q 52,344.10
Q 60,245.91
Q 75,719.69
Q 667,996.78

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Q 313,602.71 Q 244,803.89 Q 279,516.97 Q 269,061.23 Q 289,693.90 Q 254,423.18

Q 235,324.01 Q 250,882.17 Q 195,843.11 Q 223,613.58 Q 215,248.98 Q 231,755.12
Q 54,537.18 Q 58,831.00 Q 62,720.54 Q 48,960.78 Q 55,903.39 Q 53,812.25
Q 75,264.65 Q 58,752.93 Q 67,084.07 Q 64,574.69 Q 69,526.54 Q 61,061.56
Q 678,728.55 Q 613,270.00 Q 605,164.70 Q 606,210.28 Q 630,372.81 Q 601,052.11
 Noviembre Diciembre

Q 292,830.62 Q 368,042.30
Q 203,538.54 Q 234,264.50
Q 57,938.78 Q 50,884.64
Q 70,279.35 Q 88,330.15
Q 624,587.30 Q 741,521.58
Presupuesto de Materia Prima (dato calculado en la Compras año anterior
primera parte del caso) Q959,179.26 Noviembre
Diciembre

Mes Indice Compras Mes

Enero 6.05410047230571 Q 58,069.68 Julio
Febrero 5.28123658222413 Q 50,656.53 Agosto
Marzo 8.39845427221984 Q 80,556.23 Septiembre
Abril 9.05968226706741 Q 86,898.59 Octubre
Mayo 9.65865178188064 Q 92,643.79 Noviembre
Junio 7.53971661657364 Q 72,319.40 Diciembre

Credito 60 dias
Mes Compras Contado 30% Mes a Pagar
70%
Noviembre Q 40,812.00 Q 28,568.40 Enero
Diciembre Q 68,930.00 Q 48,251.00 Febrero
Enero Q 58,069.68 Q 17,420.90 Q 40,648.77 Marzo
Febrero Q 50,656.53 Q 15,196.96 Q 35,459.57 Abril
Marzo Q 80,556.23 Q 24,166.87 Q 56,389.36 Mayo
Abril Q 86,898.59 Q 26,069.58 Q 60,829.02 Junio
Mayo Q 92,643.79 Q 27,793.14 Q 64,850.65 Julio
Junio Q 72,319.40 Q 21,695.82 Q 50,623.58 Agosto
Julio Q 82,574.26 Q 24,772.28 Q 57,801.98 Septiembre
Agosto Q 79,485.44 Q 23,845.63 Q 55,639.81 Octubre
Septiembre Q 85,580.70 Q 25,674.21 Q 59,906.49 Noviembre
Octubre Q 75,161.11 Q 22,548.33 Q 52,612.77 Diciembre
Noviembre Q 86,507.34 Q 25,952.20 Q 60,555.14 Enero
Diciembre Q 108,726.20 Q 32,617.86 Q 76,108.34 Febrero
Compras año anterior
Q40,812.00
Q68,930.00

Indice Compras
8.6088449978532 Q 82,574.26
8.2868183769858 Q 79,485.44
8.922284242164 Q 85,580.70
7.8359811077716 Q 75,161.11
9.0188922284242 Q 86,507.34
11.33533705453 Q 108,726.20
 IVA por
Mes Ventas IVA Debito Compras IVA Credito Mes a Pagar
Pagar
Diciembre Q 743,418.00 Q 89,210.16 Q 68,930.00 Q 8,271.60 Q 80,938.56 Enero
Enero Q 393,136.09 Q 47,176.33 Q 58,069.68 Q 6,968.36 Q 40,207.97 Febrero
Febrero Q 342,948.50 Q 41,153.82 Q 50,656.53 Q 6,078.78 Q 35,075.04 Marzo
Marzo Q 545,371.77 Q 65,444.61 Q 80,556.23 Q 9,666.75 Q 55,777.86 Abril
Abril Q 588,310.04 Q 70,597.20 Q 86,898.59 ### Q 60,169.37 Mayo
Mayo Q 627,205.42 Q 75,264.65 Q 92,643.79 ### Q 64,147.40 Junio
Junio Q 489,607.78 Q 58,752.93 Q 72,319.40 Q 8,678.33 Q 50,074.61 Julio
Julio Q 559,033.95 Q 67,084.07 Q 82,574.26 Q 9,908.91 Q 57,175.16 Agosto
Agosto Q 538,122.45 Q 64,574.69 Q 79,485.44 Q 9,538.25 Q 55,036.44 Septiembre
Septiembre Q 579,387.80 Q 69,526.54 Q 85,580.70 ### Q 59,256.85 Octubre
Octubre Q 508,846.36 Q 61,061.56 Q 75,161.11 Q 9,019.33 Q 52,042.23 Noviembre
Noviembre Q 585,661.25 Q 70,279.35 Q 86,507.34 ### Q 59,898.47 Diciembre
Diciembre Q 736,084.60 Q 88,330.15 Q 108,726.20 ### Q 75,283.01
 Presupuestos ISR
Mano de Obra Q 2,290,281.06 Ingresos Q 6,493,716.00
G. de Fabricacion Q 895,340.39 Utilidad 8% Q 519,497.28
G. de Ventas Q 387,415.18 ISR 25% Q 129,874.32
G. de Administracion Q 667,996.78 ISR Diferido Q 32,468.58

Gastos de
Mes Indice Mano de Obra Gastos de Ventas
Fabricacion
Enero 6.0541004723057 Q 138,655.92 Q 54,204.81 Q 23,454.50
Febrero 5.2812365822241 Q 120,955.16 Q 47,285.04 Q 20,460.31
Marzo 8.3984542722198 Q 192,348.21 Q 75,194.75 Q 32,536.89
Abril 9.0596822670674 Q 207,492.19 Q 81,114.99 Q 35,098.58
Mayo 9.6586517818806 Q 221,210.27 Q 86,477.81 Q 37,419.08
Junio 7.5397166165736 Q 172,680.70 Q 67,506.13 Q 29,210.01
Julio 8.6088449978532 Q 197,166.75 Q 77,078.47 Q 33,351.97
Agosto 8.2868183769858 Q 189,791.43 Q 74,195.23 Q 32,104.39
Septiembre 8.922284242164 Q 204,345.39 Q 79,884.81 Q 34,566.28
Octubre 7.8359811077716 Q 179,465.99 Q 70,158.70 Q 30,357.78
Noviembre 9.0188922284242 Q 206,557.98 Q 80,749.78 Q 34,940.56
Diciembre 11.33533705453 Q 259,611.08 Q 101,489.85 Q 43,914.82
100 Q 2,290,281.06 Q 895,340.39 Q 387,415.18

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

INGRESOS
Contado
Credito 30 dias
Credito 60 dias
Iva Debito
Total Ingresos
EGRESOS
Compras Contado
Compras Credito
Iva Credito
Mano de Obra
Gastos de Fabricacion
Gastos de Ventas
Gastos de Admon
Iva por Pagar
ISR por Pagar
Intereses
Total Egresos
 Mes a Pagar
Abril
Julio
Octubre
Enero

Gastos de
Administracion
Q 40,441.20
Q 35,278.49
Q 56,101.40
Q 60,518.39
Q 64,519.48
Q 50,365.06
Q 57,506.81
Q 55,355.68
Q 59,600.57
Q 52,344.10
Q 60,245.91
Q 75,719.69
Q 667,996.78

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Noviembre Diciembre