Caso práctico No.

Fredy Camilo Barreto Morales

Especialización en Gerencia de Proyectos, Corporación Universitaria Asturias

Asignatura: Finanzas

Docente: Jorge Oliverio Suaza Arcila

20 de junio de 2023
 Solución al caso práctico

Enunciado

Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado dándole vueltas

a la reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una semana.

Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha sentado con el

Director General y le ha comentado tanto que el Banco del Cantábrico ha accedido de buen grado a

ampliar la póliza de crédito con la que se están financiando las nuevas aperturas de tiendas y puntos

de venta. También le ha transmitido la petición del banco de los presupuestos de los nuevos puntos

de venta previstos, así como el calendario de aperturas previsto.

A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por alto que el

Director General no haya dado mayor importancia a esta petición y simplemente haya comentado:

“Papeles, siempre andan pidiendo papeles.”

En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación por el hecho

de que las previsiones no se cumplen casi nunca y que, aunque si bien es verdad que las ventas han

sido por lo general mayores a las esperadas, también ha sucedido que los gastos y las inversiones han

sobrepasado trimestre a trimestre las cantidades previstas.

El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de ello y que,

aunque no le gustaba, como las ventas han ido evolucionando mejor que las previsiones no ha podido

pararse a analizar el asunto, entre otras cosas porque ha estado demasiado ocupado con las nuevas
aperturas y la puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e instalaciones de producción y de

logística para poder abastecer la creciente demanda. De modo que no ha podido ocuparse del tema de

las desviaciones de las previsiones, que pese a todo le siguen preocupando.

De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en próximo Comité de

Dirección prepare una propuesta de acción para investigar las causas y sobre todo establecer

procedimientos para que las previsiones sean más ajustadas a la realidad.

El Director Financiero que lleva toda la semana a vueltas con el asunto le confiesa que las

previsiones con que hasta ahora han funcionado no son del todo correctas por incompletas, inconexas

y no del todo organizadas. Y que es necesario plantearse en serio la implantación de un sistema de

presupuesto que abarque todas las áreas: puntos de venta, centros de producción y de distribución y

que permita hacer una mejor planificación y toma de decisiones dentro de la empresa y en particular

al propio Comité de Dirección y al Director General mismo.

De hecho, Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y de

contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma integrada desde

cero prescindiendo por completo de los sistemas en uso actualmente.

El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para elaborar

una propuesta de acción.

Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos de la

facultad y empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar:
1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del

presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?

- Desarrollar presupuestos por áreas de la compañía.

- Identificar ventas e ingresos de esta.

- Realizar balance de pérdidas y ganancias.

2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.

- Marketing y ventas: Realizar inteligencias de mercado para analizar el

comportamiento del mercado y la competencia.

- Producción: Identificar los targets de metas de producción.

- Contabilidad: Identificar la realidad de la compañía en términos de activos y

pasivos.

- Compras: Negociar términos de pago adecuados con los diferentes proveedores.

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse

de forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.

Es clave contar dentro de la compañía con un buen esquema de financiación que de

garantía de cubrir las necesidades y requerimientos de capital de trabajo e inversión.

4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han

venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general?

 Son importantes ya que dan un panorama real de las necesidades de la compañía, para así

estimar qué tan desviado puede estar la organización para el cumplimiento de sus

objetivos.

5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos

de venta?

Tendría sentido bajo el entendido que es necesario hacer una estimación por partidas ya

que cada una tiene sus propios requerimientos presupuestales para la organización.

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y

por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta

nuevos o recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido

analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?

Tiene sentido realizar un análisis por separado ya que, en una línea de tiempo, las

diferentes fases de ingresos pueden tener un comportamiento variable en función de las

exigencias reales del proyecto.

7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?

Totalmente. Ya que las entidades financieras realizan un análisis de riesgo y viabilidad

del otorgamiento de planes de financiación con el fin de garantizar que tendrán de vuelta

los préstamos en las condiciones que se pacten con los clientes.

 Aplicación Práctica del Conocimiento

Considero que, para el programa académico de Especialización en Gerencia de

Proyectos, es clave el manejo y entendimiento de la construcción del Balance en las organizaciones,

así como el cálculo de los principales Ratios Financieros de las mismas, ya que, de un buen manejo

y análisis de estos Ratios, se puede llegar a los mejores resultados en gestión de proyectos

considerando variables como costo, venta y rentabilidad.

 Referencias

- UNIVERSIDAD DE ASTURIAS. (2023). Clasificación de los costes.pdf

- UNIVERSIDAD DE ASTURIAS. (2023). El proceso de elaboración de presupuestos.pdf