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Comercio Internacional:
Fiscalidad y Contratación Nombre:

Caso práctico Havard. Inversiones corporativas:

Stanley Works y el señuelo de los paraísos fiscales

▸ Objetivos de la actividad.
Con esta actividad conseguirás entender e investigar sobre uno de los temas más
importantes relativos a los sistemas de elusión fiscal a nivel internacional,
especialmente en lo relativo a los paraísos fiscales.

▸ Descripción de la actividad y pautas de elaboración.

Descarga y lee atentamente el caso Harvard: “Inversiones corporativas: Stanley
Works y el señuelo de los paraísos fiscales”. A continuación, responde a las
siguientes cuestiones:

1. Explica las consecuencias para Stanley Works, de su anuncio de trasladar su

beneficio fiscal a las Islas Bermudas. Para ello, además del texto del caso,
deberás revisar los anexos del mismo.

2. Explica el sistema que el Alison Lee, Vicepresidente y Abogado General de

Handy Work´s, propuso para evitar los pagos fiscales en EEUU. Como en el
apartado anterior, además del texto del caso, deberás revisar los anexos del
mismo.

3. En
© Universidad Internacional de Labase a todo
Rioja (UNIR) lo señalado en el caso, indica si como Director Ejecutivo de
Handy Work´s, tomarías finalmente la decisión trasladar la tributación de la
empresa a las Islas Bermudas.

Tema 6. Actividades 1
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4. Actualmente, multitud de compañías multinacionales tributan en paraísos

ficales. Deberás realizar un estudio a través de internet, indicando los motivos
concretos, a nivel tributario, por lo que dichas compañías siguen tributando en
dichos paraísos.

Los principales motivos a nivel tributario por lo cual las empresas extranjeras
continúan viendo a los paraísos fiscales coma la mejor opción para invertir sus
capitales es buscar escapar de las altas tasas impositivas de sus países de origen.

Las empresas encuentran en los paraísos fiscales una alternativa para lograr
mejores resultados comerciales comparado con otros países

Entre muchos otros aspectos importantes son el secreto bancario, las leyes
societarias flexibles y con pocos controles, ausencia de retención en la fuente y el
más importante, las tasas de imposición bajas, especiales o nulas. (Gómez
Machado, 2018)

Secreto Bancario. El secreto bancario, O.P.M Corpotation (2013) es una legislación

especial que permite y obliga a bancos y entidades financieras proteger y mantener
confidencial la información sobre sus clientes ante terceros, incluso si estos son
entidades administrativas.

Esta práctica de confidencialidad permite que la propiedad de los capitales depositados

en paraísos fiscales o centros financieros extraterritoriales más conocidos como off
shore permanezca en el anonimato, impidiendo que las autoridades u otras personas
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accedan a él.

Leyes societarias flexibles. Hace referencia a la facilidad con la cual se puede constituir
una sociedad en un paraíso fiscal o la manera como se maneja el control de esta.

Tema 6. Actividades 2
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Aquí se permiten acciones de sociedades holding u otras personas, lo que permite el

anonimato de los socios. De manera similar, puede llevar algunos minutos completar la
creación de una entidad comercial.

Ausencia de retención en la fuente. Diferente a lo que ocurre en la mayoría de las

legislaciones con la tributación convencional, los paraísos fiscales optan por omitir la
retención en la fuente por pagos que hacen sus residentes, que es un mecanismo que
permite a las autoridades fiscales agilizar, anticipar y garantizar la recaudación de
impuestos.

Esta exención facilita la distribución de ganancias y dividendos libres de impuestos,

porque dicha retención reduciría significativamente el tamaño de esas ganancias y
pondría a los accionistas en desventaja.

Tasas de imposición bajas, especiales o nulas. Esta es la principal razón por la que las
empresas siguen tributando en paraísos fiscales ya que su sistema tributario flexible
con tasas impositivas consideradas bajas, especiales o nulas siguen atrayendo más
inversionistas extranjeros.

Características
 Países o dependencias que carecen de tributación.
 Países o dependencias que gravan únicamente las actividades desarrolladas
dentro de su territorio, más no los ingresos extraterritoriales.
 Países que gravan las actividades desarrolladas en su territorio y a muy bajas
tasas los ingresos desarrollados en fuentes extraterritoriales, y a la vez cuentan
con una amplia red de tratados internacionales para evitar la doble tributación.
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 Países que privilegian fiscalmente ciertos tipos de operaciones y sociedades.
(Ramírez,Carmen Gabriela, 2015)

Tema 6. Actividades 3
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Entre otros motivos esenciales que las empresas extranjeras prefieren invertir en
paraísos fiscales tenemos:
 No exigen la declaración de dónde provenía ese dinero, a diferencia del resto de
los países que "cada uno pone ciertas condiciones para que los extranjeros
inviertan"
 Puede haber algún país con inestabilidad que lleve a una empresa a crear
una sociedad off shore o abrir cuentas en el extranjero para proteger su
dinero y esto no es ilegal" (BBC News Mundo, 2021)
 Legislación bancaria moderna, diversos servicios financieros y acceso a sistemas
internacionales de crédito.
 Simplicidad para las incorporaciones de sociedades
 Leyes societarias modernas con el fin de proporcionar competitividad y
ausencia de normativa accionaria obligatoria.
 Absoluta libertad cambiaria, en lo referente a entrada y salida de divisas sin
restricciones.
 Incentivos a las inversiones

Bibliografía
BBC News Mundo. (04 de Octubre de 2021). Pandora Papers. Pandora Papers.
Gómez Machado, M. (20 de Febrero de 2018). La utilización de los paraísos fiscales
como herramienta para bajar la base impositiva. Obtenido de
https://repository.upb.edu.co/bitstream/handle/20.500.11912/2898/Articul
o%20Miguel%20Machado.pdf?sequence=1&isAllowed=y
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)
Ramírez,Carmen Gabriela. (2015). Los paraísos fiscales y las prácticas tributarias
nocivas que. Quito: Creative commons. Obtenido de
https://repositorio.uasb.edu.ec/bitstream/10644/4549/1/T1668-MT-
Ramirez-Los%20paraisos.pdf

Tema 6. Actividades 4
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▸ Criterios de entrega:
Al tratarse de una actividad grupal (*), el representante del grupo debe incorporar a
la actividad la hoja de control y una presentación ejecutiva con la resolución del
caso en nombre del equipo (se aconseja hacerlo en PowerPoint y exportarlo a PDF).
Cada miembro del equipo debe presentar la presentación ejecutiva con la
resolución del caso.
(*) Indicad el número de equipo al que pertenecéis y los integrantes de este.

▸ Criterios de evaluación.
Debéis elaborar un documento en el que respondáis correctamente a las preguntas
enunciadas anteriormente, para lo cual debéis hacer uso del material disponible en
la asignatura, relacionando los conocimientos con la resolución del caso.

▸ Rúbrica de evaluación con 4 criterios.

Puntuación máxima Peso

Criterios Descripción
(puntos) %

Explica detalladamente las consecuencias

para Stanley Works, de su anuncio de
trasladar su beneficio fiscal a las Islas
Criterio 1 2.5 25 %
Bermudas. Para la respuesta, se ofrecen
datos concretos en base a los anexos del
caso.

Explica el sistema que el Alison Lee,

Vicepresidente y Abogado General de Handy
Work´s, propuso para evitar los pagos
Criterio 2 2,5 25 %
fiscales en EEUU. El alumno demuestra haber
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comprendido los esquemas incluidos en los
anexos, y los explica de manera adecuada.

Criterio 3 Indica si como Director Ejecutivo de Handy 2,5 25 %

Work´s, tomarías finalmente la decisión
trasladar la tributación de la empresa a las
Islas Bermudas. La respuesta está motivada y
apoyada en datos concretos relevantes,

Tema 6. Actividades 5
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incluidos en el caso.

Realizar un estudio a través de internet,

indicando los motivos concretos, a nivel
tributario, indicando por qué las grandes
compañías siguen tributando en paraísos
fiscales. El estudio es argumentado
Criterio 4 2.5 25%
utilizando recursos externos como noticias,
artículos disponibles en Internet, etc. Incluye
un apartado de bibliografía final con los
recursos utilizados para responder a esta
pregunta.

10 100 %

▸ Bibliografía.
El trabajo debe incluir una sección de bibliografía, en formato APA
(http://www.normasapa.com), es decir, con los detalles de todas las referencias
bibliográficas a las que se haga referencia en la memoria de resolución del caso. No
se debe realizar plagio. Por lo tanto, cualquier cita debe referenciarse
correctamente. Si se detecta plagio en más de una pregunta se notificará como falta
grave a la Coordinación de la titulación.
Se deben seguir criterios académicos al plantear las referencias:
 Todos los trabajos referenciados en el texto que responde a las preguntas
anteriores deben aparecer en la bibliografía.
 Todos los trabajos de la bibliografía deben aparecer referenciados en
vuestro texto.
No se puede incluir una sección de bibliografía adicional, donde se aporten más
trabajos relacionados interesantes como lectura adicional.
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La bibliografía se debe centrar en referencias citadas en el texto que se usa para

responder a las preguntas del caso.

Tema 6. Actividades 6
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▸ Extensión máxima de la actividad.

Para la resolución de la actividad se dispone de una extensión máxima de 12
páginas más una portada y una contraportada en la que indiques la bibliografía
utilizada para realizar el caso (archivo en .pdf).

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Tema 6. Actividades 7