UNIVERSIDAD TECNOLOGIA DEL PERU

ESCUELA DE POSTGRADO

Especialización del Agente Inmobiliario

CURSO : FINANCIAMIENTO INMOBILIARIO

DOCENTE : JOSE PAUL CAMPOS LLERENA

AUTORES :

1. Investigue como se desarrolló el mercado inmobiliario en los años 2019 y 2020 y las
perspectivas para los próximos años.
FUENTE: Comex Perú / Publicado en Marzo 11, 2022 / Semanario 1111 - Economía

El sector construcción es muy importante para la economía peruana, ya que tiene uno de
los más altos efectos multiplicadores. Si bien no tiene una gran participación en el PBI
nacional, su relevancia reside en la generación de cientos de miles de empleos y su
fuerte vinculación con el resto de sectores.
 La construcción se vio afectada en el segundo trimestre de 2020 por la pandemia de
COVID-19. Perdió dinamismo y disminuyó su contribución a la economía nacional. No
obstante, a partir del cuarto trimestre de 2020, este sector ha ido incrementando
gradualmente su contribución hasta alcanzar un 7.41% del PBI en el último trimestre de
2021, en comparación con el 2.71% del segundo trimestre del mismo año.

Entre marzo y agosto de 2020, el PBI del sector construcción tuvo un crecimiento
interanual negativo en cada mes del periodo. Posteriormente, en abril de 2021,
experimentó un crecimiento excepcional del 990%, resultado que se debería a que la
construcción y el desarrollo de proyectos inmobiliarios formaron parte de la primera fase de
la reactivación económica del país. No obstante, en el último trimestre de 2021, el sector
perdió dinamismo, pues el PBI construcción nuevamente presentó tasas de crecimiento
interanuales negativas hasta el último mes del año.

En el Informe Económico de la Construcción (IEC), elaborado por la Cámara Peruana de

Construcción (Capeco), se menciona que el sector construcción se verá perjudicado en
2022 si la crisis política sigue sin resolverse. Se espera que el nivel de operaciones de las
empresas del sector se contraiga un 1.8% en 2022, en contraste con el crecimiento del
34.7% experimentado en 2021. Ello debido a factores como la incertidumbre en el ámbito
político, la demora del Gobierno para tomar decisiones clave que corrijan los factores que
limitan la inversión pública y privada, y la influencia de factores externos en los precios de
los materiales de construcción y en las tasas de interés.
Son dos grandes subsectores los que conforman al sector construcción: el sector
infraestructura y el sector inmobiliario. En el primero de ellos intervienen tanto el sector
privado como el público, mientras el segundo concierne exclusivamente al primero de
ellos. De acuerdo con el IEC, el mercado inmobiliario, principalmente el de vivienda de
interés social, puede ser clave para mitigar la posible caída de la construcción en el
presente año.
En cuanto a los créditos hipotecarios, se mantuvieron relativamente estables en 2021 con
respecto a los demás tipos de créditos (de consumo y para empresas). Si bien su
crecimiento interanual entre marzo de 2020 y marzo de 2021 fue menor, como se observa
en el gráfico a continuación, estos créditos se recuperaron sin ningún problema.

Culminado 2021, se habría logrado un crecimiento del 63.7% en la colocación de créditos

hipotecarios con respecto a 2020, según el IEC. De los 49,520 créditos hipotecarios
otorgados en 2021, el 74% fueron financiados por entidades financieras y el 26% restante,
por recursos del Fondo Mivivienda. Asimismo, se espera que los desembolsos de este tipo
de crédito continúen en aumento en el presente año, gracias a la mayor liquidez que
poseen los individuos.
Respecto de lo anterior, Caja Piura proyecta un incremento del 20% en las colocaciones de
créditos hipotecarios dirigidos a jóvenes entre 25 y 35 años, en 2022. No solo el
confinamiento, sino también las demás restricciones sanitarias ocasionaron que se genere
 un ahorro involuntario para aquellas personas que mantuvieron su empleo y pudieron
desarrollar sus labores de forma remota, lo cual implica una mayor tenencia de liquidez
que puede ser destinada a un crédito inmobiliario, que es de interés sobre todo para
personas del rango etario ya mencionado.

El mercado inmobiliario tuvo un buen desempeño durante 2021, pese a enfrentarse a un

contexto complicado. Es importante que este se mantenga pues, como se ha mencionado,
este subsector será el que mitigue las caídas que pueda enfrentar el sector construcción,
ya que en el subsector infraestructura juega un rol importante el sector público y existen
muchos limitantes para su crecimiento.

Opinión del grupo: de acuerdo a los indicadores de la publicación de COMEX PERÚ, nos
brinda la información del mercado de la construcción e inmobiliarias del país, podemos
decir que las fluctuaciones del PBI, colocaciones de los créditos y ahora por la
incertidumbre política económica del gobierno, se podría complicarse el mercado ya que
los niveles crediticios han bajado, esto sería producido por el motivo del nivel de
morosidad de los clientes del banco y esto afectaría que la población no pueda acceder a
un crédito hipotecario o que los bancos sean más rigurosos en la evaluación del crédito.

2. Investigue las mejores condiciones de financiamiento inmobiliario de parte de los Bancos

El sector inmobiliario viene experimentando una franca recuperación. De acuerdo a

estimaciones de la Cámara Peruana de la Construcción (Capeco) tendrá un crecimiento
superior al 7% este año. La asociación de empresas Inmobiliaria del Perú (ASEI) coincide en
el optimismo y asegura que es un buen momento para comprar un departamento.

El Banco prestará un monto que cubre hasta el 90% del valor de la vivienda y, de esta forma,
se realiza la compra.

Se debe cumplir con una cuota inicial que debe ser mayor al 10%. En este sentido, mientras
más alto sea este primer pago, más baja será la tasa de interés. Se puede obtener un plazo
de hasta 30 años para pagar y la suma se abona al banco en pagos mensuales.

Leasing Inmobiliario

Se trata de un tipo de arrendamiento con opción a compra pensado para las personas que
no cuentan con una fuente de ingresos estable y presentan un perfil de riesgo, por lo cual
no pueden acceder al financiamiento bancario. En esta modalidad, la entidad financiera es
la dueña del inmueble arrendado. Dentro del pago mensual que el arrendatario debe
cumplir, se incluye un porcentaje que se sumará para la compra futura del inmueble.

El alquiler se prolonga por espacio de entre uno a dos años y, luego, al realizar los pagos de
forma puntual, se demuestra un buen comportamiento de crédito y se logra acceder a un
crédito hipotecario.

Crédito hipotecario. Las instituciones financieras ofrecen préstamos para financiar entre el
90% y 80% del valor del inmueble. Esto quiere decir que el comprador debe contar –
usualmente- con una cuota inicial de entre el 10% y 20% del costo total, dependiendo de la
entidad financiera y la inmobiliaria. Se trata de créditos a largo plazo que se pagan en 15, 20
o 25 años.

Opciones para independientes. Para la obtención de un crédito hipotecario, los bancos

solicitarán información financiera como las últimas boletas de pago. Esto puede complicar la
situación para los trabajadores independientes. Afortunadamente, las cajas municipales y
cooperativas cuentan con opciones para ello. Lo que se debe tener en cuenta es que suelen
financiar por un monto menor, tener un interés más alto y pedir un mayor monto como
cuota inicial.

Plan de ahorro. Esta es una opción que los bancos ofrecen sobre todo a personas jóvenes o
que no tienen un historial crediticio. En él, el cliente y la entidad llegan a un acuerdo para
definir un monto a depositar mensualmente, para así demostrar que el potencial comprador
cuenta con la capacidad de ahorro necesario para pagar un crédito hipotecario y adquirir un
inmueble. El monto ahorrado – tras seis meses o un año- se utilizará como parte de la cuota
inicial.

Crédito Mivivienda

Uno de los programas de financiamiento inmobiliario promovido por el gobierno es el

Crédito Mivivienda. Este tiene un funcionamiento muy similar a un crédito hipotecario
tradicional. Para calificar a este es necesario ser mayor de edad, no ser propietario de otro
inmueble, no registrar deudas pendientes y tener la capacidad de pagar la cuota inicial
equivalente al 10% del valor del departamento nuevo o de segundo uso. El valor de la
vivienda debe encontrarse entre 58,800 y 419,600 soles, disponiendo de una tasa fija. El
pago se realiza en soles con un plazo de hasta 20 años para abonar Este fondo El comprador
deberá contar con el 7,5% del valor del inmueble como inicial y no tener ninguna otra
propiedad.

Sin duda, el mayor beneficio de acceder a este programa es la posibilidad de disponer de

bonos especiales como el Bono del Buen Pagador, el cual asciende hasta 17,700 soles. Cabe
resaltar que este crédito no se limita a la compra de departamentos, sino que también
aplica para la construcción de viviendas o su remodelación y mejora.

Estos proyectos, además, pueden acceder al Bono Verde – por inmuebles eco amigables- y
Bono del Buen Pagador, los cuales implican ahorros de entre 10% y 15% de la cuota
mensual.

Techo propio

Este es otro de los programas del gobierno que está enfocado en ayudar a personas de
bajos ingresos para el financiamiento de una vivienda. Como principal requisito, se pide
que las personas no superen los 3,538 soles en ingresos familiares mensuales. Asimismo,
este solo está disponible para las personas que aún no poseen una vivienda propia.
La principal ventaja de este programa es el Bono Familiar Habitacional que se pone al
alcance de las familias. Este es un bono que otorga el Estado que, por tratarse de un
subsidio, no necesita ser devuelto.

Mivivienda Verde

El más reciente de los programas del Estado. Este, como su nombre sugiere, tiene por
objetivo promover la adquisición de viviendas ecológicamente sostenibles. La ventaja de
este programa es el acceso al Bono Verde. Este te permite financiar entre 3% y 4% del
valor del inmueble, dependiendo del nivel de sostenibilidad de este.

Las viviendas que participan en este proyecto poseen características que priorizan el uso
eficiente de los recursos. Esto puede ayudarte a ahorrar hasta 30% en los servicios como el
agua y la energía. Las opciones disponibles se limitan a los inmuebles que están
certificados por este programa. Asimismo, para que puedas acceder a este, tu capacidad
de pago debe ser examinada por una entidad financiera.

AFP

Actualmente también es posible emplear el 25% de los fondos de tu AFP en el pago de tu

financiamiento. Uno de los requisitos que se exige para calificar a este procedimiento es
no contar con algún otro inmueble. Asimismo, esta debe ser la primera vez que haces uso
de este recurso en un crédito hipotecario.

Ahora conoces cuáles son las fuentes de financiamiento que puedes utilizar para adquirir
ese departamento que tanto deseas. Examina bien tus opciones y elige la modalidad que
más te convenga.

Ejemplo:

Queremos financiar un departamento de 1 millón de dólares en Miraflores. Usando como

referencia el Banco BBVA Continental, tenemos el siguiente ejemplo:
 Entonces, en conclusión, el Banco BBVA Continental, en su programa de crédito
hipotecario, nos dice que la mejor opción para financiar un departamento de 1 millón de
dólares, es pagando 26506 soles mensuales por un tiempo de 20 años. Asimismo, nos
indica que nuestro ingreso mensual ideal para poder pagar esa letra mensual, seria de casi
59 mil soles mensuales.

3. Investigue el precio por m2 en los distintos Distritos de Lima (o Provincia, de ser el caso)

PROVINCIA
HUANCAYO:
 M2 en Pilcomayo 350 soles hasta los 650 por m2
 M2 en orcotuna 150 soles hasta los 250 por m2
 M2 en el tambo 1500 soles hasta los 2300 por m2
 M2 en el centro de Huancayo 1200 dólares hasta los 2300 dólares por m2
Fuente: Inversiones & construcciones Inmobiliarias “Yamila” SAC.