Tarea 3.

1: Cálculo del rendimiento, varianza y

desviación estándar
Semana: 3

Nombre del estudiante:

Alessandra Herrera Lizardo 52343004
Samira Yissel Castro Nasser 52343053
Oscar David Martínez Guevara 52343052

Sede de estudio:
Universidad Virtual

Docente:
Sammy Castro

Sección:
7111

Fecha de entrega:
03 de diciembre 2023
Guía de ejercicios
 1. Una acción promete rendimientos del 12 % en períodos de recesión, y del 22 %
en períodos de auge económico; si se espera que el auge y la recesión sean
igualmente probables, calcule:

a) El rendimiento esperado de la acción

b) La varianza
c) La desviación estándar

Probabilidad del estado de Tasa de rendimiento en Rendimiento esperado de

Estado de la economia
la economia cada estado la accion
Auge 0.5 22% 11%
Crisis 0.5 12% 6%
Rendimiento= 17%
Rendimiento esperado de la 17%
acción
Varianza 0.0025
Desviacion estandar 5%

2. Cuando la economía está en crecimiento, se espera que una acción

determinada tenga un rendimiento del 14 %; por otra parte, si la economía
entra en recesión, se espera un rendimiento del 32 %. Si la probabilidad de
estar en recesión es del 80 %, calcule:
a. El rendimiento esperado
b. La varianza
c. La desviación estándar

Probabilidad del estado de la Tasa de rendimiento en Rendimiento esperado de

Estado de la economia
economia cada estado la accion
Crecimiento 0.2 14% 3%
Recesion 0.8 32% 26%
Rendimiento= 28%
Rendimiento esperado de 28%
la acción
Varianza 0.0052
Desviacion estandar 7%

3. Si la tasa libre de riesgo es del 8 % según el ejercicio anterior, ¿cuál es la

prima de riesgo?
 Tasa libre de riesgo 8%

Prima de riesgo en auge 6%

Prima de riesgo en crisis 24%

4. Se desea estructurar un portafolio con tres acciones: “A”, “B” y “C”; los
rendimientos esperados de cada acción en períodos de crisis y auge se
muestran en la siguiente tabla:

Acción Auge Crisis

(probabilidad de 0.40) (probabilidad de 0.60)
“A” 12 % 8%
“B” 14 % 6%
“C” 20 % 2%

Si se invierte el 40 % en la acción “A”, el 40 % en la acción “B” y el 20 % en

la acción “C”, ¿cuál es el rendimiento del portafolio?
Auge Crisis Rendimiento
Peso de las Rendimiento
Acción esperado de la
acciones del portafolio
(probabilidad de 0.40) (probabilidad de 0.60) accion
“A” 12 % 8% 10% 40% 3.84%
“B” 14 % 6% 9% 40% 3.68%
“C” 20 % 2% 9% 20% 1.84%
Rendimiento= 9.36%

5. Se desea estructurar un portafolio con cinco acciones; los rendimientos

esperados de cada acción en períodos de crisis y auge, así como las
probabilidades de cada período, se muestran en el siguiente cuadro:

Si se invierte en partes iguales en cada acción, calcule:

a. El rendimiento esperado del portafolio
b. La desviación estándar del portafolio
 Acción Auge Crisis
(probabilidad de 0.20) (probabilidad de 0.80)
“A” 12 % 8%
“B” 14 % 6%
“C” 20 % 2%
“D” 10 % 0%
“E” 5% 32 %
Auge Crisis Rendimiento
Peso de las Rendimiento
Acción esperado de la
acciones del portafolio
0.20 0.80 accion
“A” 0.12 0.08 9% 20% 1.76%
“B” 0.14 0.06 8% 20% 1.52%
“C” 0.20 0.02 6% 20% 1.12%
“D” 0.10 0 2% 20% 0.40%
“E” 0.05 0.32 27% 20% 5.32%
Rendimiento= 10.12%

Desviacion estandar
Auge Peso de las Rendimiento del
Acción
0.20 acciones portafolio en auge
“A” 0.12 20% 2.40%
“B” 0.14 20% 2.80%
“C” 0.20 20% 4.00%
“D” 0.10 20% 2.00%
“E” 0.05 20% 1.00%
12.20%

Crisis Peso de las Rendimiento del

Acción
0.80 acciones portafolio en crisis
“A” 0.08 20% 1.60%
“B” 0.06 20% 1.20%
“C” 0.02 20% 0.40%
“D” 0 20% 0.00%
“E” 0.32 20% 6.40%
9.60% 2.60% diferencia

Rendimiento esperado del 10.12%

portafolio
 0.0057632
Desviacion estandar 7.59%

6. Si con los datos del ejercicio anterior, se invierte el 60 % en la acción “E” y el

resto, en partes iguales, entre las demás acciones, calcule:

a. El rendimiento esperado del portafolio

b. La desviación estándar del portafolio

Auge Crisis Rendimiento

Peso de las Rendimiento
Acción esperado de la
acciones del portafolio
0.20 0.80 accion
“A” 0.12 0.08 9% 10% 0.88%
“B” 0.14 0.06 8% 10% 0.76%
“C” 0.20 0.02 6% 10% 0.56%
“D” 0.10 0 2% 10% 0.20%
“E” 0.05 0.32 27% 60% 15.96%
Rendimiento= 18.36%
Desviacion estandar
Auge Peso de las Rendimiento del
Acción
0.20 acciones portafolio en auge
“A” 0.12 10% 1.20%
“B” 0.14 10% 1.40%
“C” 0.20 10% 2.00%
“D” 0.10 10% 1.00%
“E” 0.05 60% 3.00%
8.60%
Crisis Peso de las Rendimiento del
Acción
0.80 acciones portafolio en crisis
“A” 0.08 10% 0.80%
“B” 0.06 10% 0.60%
“C” 0.02 10% 0.20%
“D” 0 10% 0.00%
“E” 0.32 60% 19.20%
20.80% -12.20% diferencia

Rendimiento esperado del 18.36%

portafolio
0.0957728
Desviacion estandar 30.95%