ÍNDICE

1. Información de la unidad / Tema de la semana 3

2. Información de los subtemas 4

2.1. Descuento sucesivo 4

2.2. Descuento bancario o comercial 12

2.3. Descuento racional o justo 17

3. Bibliografía 20

2
 1. Informacion de la unidad
Tema de la semana:

» Objetivo:
Identificar el tipo de descuento simple y su funcionamiento dentro de las
operaciones y transacciones financieras.

» Tema:
Descuento simple

» Subtemas:
1. Descuento sucesivo
2. Descuento bancario o comercial
3. Descuento racional o justo

» Unidad:
Interés y descuento simple

» Total de horas de la asignatura:

80H

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 nterés y descuento simple - Descuento simple

2. Informacion de los subtemas

2.1 Descuento sucesivo

Antes de empezar a estudiar lo concerniente a descuento sucesivo es de vital
importancia tener en cuenta al menos 3 inquietudes en relación al término
“descuento”:

1. ¿Qué es un descuento?
Existen varios autores que definen al “descuento” de la siguiente manera:
“Es la disminución que se hace a una cantidad que se paga antes de su
vencimiento.” (Pompa Osorio & Arévalo Guerrero, 2005, pág. 21)

“Es una operación de crédito que se realiza normalmente en el sector bancario,

y consiste en que los bancos reciben documentos negociables como cheques,
letras de cambio, pagares, de cuyo valor nominal descuentan una cantidad
equivalente a los intereses que devengaría el documento entre la fecha en que
se recibe y la fecha del vencimiento.” (Ramirez Molinares, García Barboza,
Pantoja Algarín, & Zambrano Meza, 2009, pág. 38)

“Una operación financiera en la cual se presta una cantidad E, y al cabo de

cierto tiempo t se devuelve el valor N. La cantidad N − E es el interés cobrado
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en la operación y, por lo tanto, se tiene que el descuento y el interés, como

cantidades de dinero, son las mismas” (Kisbye & Levstein, 2010)

Por lo tanto, podemos decir que el descuento es una cantidad de dinero que
aplica una tasa de descuento sobre un valor nominal o futuro, tal como lo
podemos observar en el siguiente gráfico:

4
 nterés y descuento simple - Descuento simple

𝑖𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜
𝐹

0 1 2 . . . n

Notemos que el valor del descuento es equivalente al valor del interés

generado por cierto capital o valor presente, o dicho de otro modo que al valor
nominal previo a su vencimiento se le aplicó una tasa para trasladarlo a una
cantidad equivalente en el tiempo inicial.

2. ¿Existe diferencias entre una tasa de interés y la tasa de descuento?

Tengamos en cuenta que existe una diferencia entre tasa de interés y tasa de
descuento, la primera suma su cantidad al capital y la otra disminuye un
importe a la cantidad final, tal como lo señala (García Santillán, 2014, pág. 153)
“la tasa de rendimiento es el premio que se espera recibir, mientras que la tasa
de descuento se refiere a un índice de rendimiento utilizado para descontar
flujos futuros de efectivo a su valor actual.”, es decir que el Capital a una tasa
de interés generará un Valor Futuro, y por otra parte a un Valor Futuro se le
aplicará una tasa de descuento para obtener su Valor Presente, es así que
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

(Gutiérrez Jiménez, 2001, pág. 30) indica que “la tasa de interés se aplica a una
cantidad original para obtener el incremento que sumado a ella da la cantidad
final, mientras que el descuento se resta de una cantidad esperada para
obtener una cantidad en el presente.”

3. ¿Dónde se los aplica?

El descuento puede ser aplicado en cheques, facturas, bonos, pagares,
certificados de deuda, acuerdos comerciales, ventas, créditos, etc.

5
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Ahora si empezaremos a ver lo qué es un descuento sucesivo, y la definiremos de la

siguiente manera:

“Cuando se aplican diferentes tasas sucesivas de descuento comercial, el primero

sobre el precio original del producto y los siguientes sobre los precios ya rebajados”
(Monge Jurado, 2016)
Partiendo de esta definición procedemos a analizar los precios rebajados conforme se
aplica por cada descuento de forma sucesiva, para ello se ha procedido a elaborar una
tabla que ilustra su comportamiento de forma deductiva:

Tabla 2: Precios rebajados con descuentos sucesivos

# Descuento
Precio rebajado
Descuento aplicado
𝑷𝒊
(𝒊) 𝒅𝒊

0 - P0 = Precio original = 𝐏

1 d1 P1 = 𝐏𝟎 (1 − d1 ) = P(1 − d1 )

2 d2 P2 = 𝐏𝟏 (1 − d2 ) = P(1 − d1 )(1 − d2 )

3 d3 P3 = 𝐏𝟐 (1 − d3 ) = P(1 − d1 )(1 − d2 )(1 − d3 )

. . .
. . .
. . .
Pk = 𝐏𝐤−𝟏 (1 − dk )
k dk
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= P(1 − d1 )(1 − d2 ) ⋯ (1 − dk )
Fuente: Elaboración propia
Entonces, el precio rebajado “Pk ” aplicándosele “k” descuentos sucesivos 𝑑1 , 𝑑2 , 𝑑3 , …,
𝑑𝑘 a una cantidad original “𝑃”, es:

𝐏𝐤 = 𝐏(𝟏 − 𝐝𝟏 )(𝟏 − 𝐝𝟐 ) ⋯ (𝟏 − 𝐝𝐤 ) (12)

6
 nterés y descuento simple - Descuento simple

¿Cuál es la expresión matemática que permite calcular el descuento aplicado?

Por simple deducción sabemos que si al precio (P) se le resta una cantidad (D) sería
igual al precio rebajado o final, es decir:
Pk = P − D
Despejemos “D”, pasando esta variable y Pk al primer y segundo miembro de la
ecuación, respectivamente, tenemos,

𝐃 = 𝐏 − 𝐏𝐤 (13)

Reemplazando lo obtenido en (12), nos queda,

D = P − P(1 − d1 )(1 − d2 ) ⋯ (1 − dk )

Factorando la expresión obtenemos que el “descuento aplicado” está dado por:

𝐃 = 𝐏[𝟏 − (𝟏 − 𝐝𝟏 )(𝟏 − 𝐝𝟐 ) ⋯ (𝟏 − 𝐝𝐤 )] (14)

¿Cuál es la tasa de descuento aplicada al precio o cantidad original?

Cabe destacar que en toda transacción comercial a muchos de nosotros nos interesa
conocer la tasa que nos aplican cuando hacemos compras, y de igual forma a quienes
conceden descuentos también les interesa saber de lo que se está ofertando; dicho de
un modo sencillo, utilizaremos la expresión (14) para deducir dicha tasa, y notemos
que es algo que lo vivimos constantemente.
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Si el descuento D está dado por,

D = P[1 − (1 − d1 )(1 − d2 ) ⋯ (1 − dk )]

Podemos decir que esta expresión guarda la siguiente estructura,

Descuento = Cantidad original ∗ tasa de descuento

7
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Entonces, la tasa de descuento aplicada a la cantidad original es,

𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 = 𝟏 − (𝟏 − 𝐝𝟏 )(𝟏 − 𝐝𝟐 ) ⋯ (𝟏 − 𝐝𝐤 ) (15)

Recordemos que este tipo de descuento aplica exclusivamente al “sistema no

financiero”, es decir su aplicación abarca operaciones financieras dentro del campo
comercial.

Ejercicio #1: Si la empresa farmacéutica “Buena vida S.A.” está ofertando por la
compra al por mayor de su producto estrella “igantet 250 UI fcco ampolletas”
descuentos del 3% por pagos en efectivo, 5% por ser afiliado a la empresa y 8% por la
fidelidad en su producto, entonces:
1. ¿cuál es la tasa de descuento aplicada si se cumple todas las condiciones?
A) 84,78%
B) 11,59%
C) 80,03%
D) 15,22%

Datos
d1 = 3% = 0,03
d2 = 5% = 0,05
d3 = 8% = 0,08
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Desarrollo
Notemos que para calcular la tasa de descuento debemos aplicar la siguiente
fórmula:

idescuento = 1 − (1 − d1 )(1 − d2 )(1 − d3 )

idescuento = 1 − (1 − 0,03)(1 − 0,05)(1 − 008) = 1 − 0,8478 = 0,1522

= 15,22%

8
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Por lo tanto, la tasa de descuento aplicada es de 15,22%, respuesta correcta el

literal D).

2. ¿Cuál es la tasa de descuento aplicada si el pago lo realiza diferido, siendo

afiliado a la empresa y mantiene la fidelidad en el producto?
A) 10,76%
B) 12,60%
C) 7,85%
D) 15,22%

Datos
d2 = 5% = 0,05
d3 = 8% = 0,08

Desarrollo
Observemos que la primera tasa descuento no aplica, debido a que el pago lo
va a realizar de forma diferida, de ahí que:

idescuento = 1 − (1 − d2 )(1 − d3 )

idescuento = 1 − (1 − 0,05)(1 − 008) = 1 − 0,8740 = 0,1260 = 12,60%

Entonces, la tasa de descuento aplicada es de 12,60%, respuesta correcta el

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literal B).

3. Si usted paga en efectivo y es fiel en el producto pero no es afiliado, ¿Cuál es la

tasa de descuento que le aplican?
A) 12,60%
B) 15,22%
C) 10,76%
D) 7,85%

9
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Datos
d1 = 3% = 0,03
d3 = 8% = 0,08

Desarrollo
Vemos que no aplica la segunda tasa de descuento, por ende tendremos que:

idescuento = 1 − (1 − d1 )(1 − d3 )

idescuento = 1 − (1 − 0,03)(1 − 008) = 1 − 0,8924 = 0,1076 = 10,76%

Por ende, la tasa de descuento aplicada es de 10,76%, respuesta correcta el

literal C).

4. Si el precio unitario normal de lista del producto es de USD $ 50,00, ¿a cuánto

asciende el descuento aplicado si cumple con todas las condiciones?
A) 𝑈𝑆𝐷 $ 7,61
B) 𝑈𝑆𝐷 $ 5,38
C) 𝑈𝑆𝐷 $ 6,30
D) 𝑈𝑆𝐷 $ 8,00

Datos
P = USD $ 50
d1 = 3% = 0,03
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d2 = 5% = 0,05
d3 = 8% = 0,08

Desarrollo
De manera inmediata aplicamos la siguiente fórmula,

D = P[1 − (1 − d1 )(1 − d2 )(1 − d3 )]

10
 nterés y descuento simple - Descuento simple

D = 50[1 − (1 − 0,03)(1 − 0,05)(1 − 008)] = 50(0,15222) = 7,61

Por lo tanto, el descuento aplicado es de USD $ 7,61, respuesta correcta el

literal A).

5. ¿Cuál es el precio rebajado o final si el cliente es afiliado a la empresa y

mantiene la fidelidad en el producto cuyo precio es de USD $ 45?
A) 𝑈𝑆𝐷 $ 40,16
B) 𝑈𝑆𝐷 $ 38,15
C) 𝑈𝑆𝐷 $ 39,33
D) 𝑈𝑆𝐷 $ 37,80

Datos
P = USD $ 45
d2 = 5% = 0,05
d3 = 8% = 0,08

Desarrollo
Debemos hacer uso de la formula siguiente,

Pk = P(1 − d2 )(1 − d3 )

Pk = 45(1 − 0,05)(1 − 008) = 45(0,8740) = 39,33

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Entonces, el precio rebajado o final cumpliendo las condiciones dadas es USD $

39,33, respuesta correcta el literal C).

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 nterés y descuento simple - Descuento simple

2.2 Descuento bancario o comercial

A este tipo de descuento (Herrera Aráuz, 2015, pág. 28) señala que “es el cobro por
adelantado de los intereses de un préstamo a interés simple”, esto implica la
existencia de un monto o valor futuro, de una tasa de descuento y del tiempo del
préstamo o deuda, entonces se procede a definir la fórmula para el cálculo de dicho
descuento:

𝐃 = 𝐅 ∙ 𝒊𝒅𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐 ∙ 𝐭 (16)
Notemos que esta fórmula tiene mucha semejanza al cálculo del interés simple, es
decir, I = C ∙ i ∙ t, pero la diferencia radica en que este necesita de un capital o valor
presente y de una tasa interés, mientras que en el descuento bancario se utiliza el
monto solicitado y a esto se le resta su respectivo descuento.

Entonces, ¿cómo calculamos el valor descontado?

Recordemos que en este tipo de descuento el pago de los intereses es por adelantado,
es decir al monto le restaríamos los intereses generados, dándonos como resultado la
cantidad a recibir o también conocida como “valor descontado o presente”, por ende
tendremos que:

𝐏= 𝐅−𝐃 (17)
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Reemplazamos lo obtenido en (16) y nos queda,

P = F − F ∙ 𝑖𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 ∙ t

Factorando la expresión conseguimos que el “valor descontado o presente” está dado

por:
𝐏 = 𝐅(𝟏 − 𝒊𝒅𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐 ∙ 𝐭) (18)

12
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Por lo tanto, “P” representa la cantidad de dinero a recibir por la negociación de un

documento financiero.

Recordemos el gráfico del subtema anterior, donde se planteaba la pregunta ¿qué es

un descuento?, analicémoslo dicho gráfico y llegamos a la siguiente ecuación:

Valor descontado (P) = Valor presente (C) (19)

Es decir, que para que el “valor descontado” sea equivalente al valor actual
necesitamos acogernos a una tasa de descuento 𝑖𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 , y por otro lado para que un
“valor presente” sea equivalente al valor futuro, se necesita de una tasa de interés 𝑖,
es decir:
F
P = F(1 − idescuento ∙ t) y C=
( 1 + i ∙ t)
Reemplazándolas en (19) tendremos,
F
F(1 − 𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 ∙ t) =
( 1 + i ∙ t)
Simplificamos “F”,
1
1 − 𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 ∙ t =
( 1 + i ∙ t)

1
Trasladamos “idescuento ∙ t” al segundo miembro y (1+i∙t)
al otro miembro con signos

cambiados, respectivamente, y obtenemos,

© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

1
1− = 𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 ∙ t
( 1 + i ∙ t)
Resolvemos la resta de fracciones,
1+i∙t−1
= 𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 ∙ t
1+i∙t
Acogemos términos semejantes,
i∙t
= 𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 ∙ t
1+i∙t

13
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Simplificando “t” y despejando “idescuento ” tenemos,

𝐢
𝐢𝐝𝐞𝐬𝐜𝐮𝐞𝐧𝐭𝐨 = (20)
𝟏+𝐢∙𝐭

Con la expresión matemática podemos determinar tasas de descuentos equivalentes a

las tasas de interés, sin importar su monto o su valor presente.

Por otra parte, les dejo planteada la siguiente interrogante, ¿cómo calcularía usted la
tasa de interés si conoce la tasa de descuento y el tiempo? Intente determinarla, les
aseguro que les ayudará a resolver otra clase de ejercicios.

Ejercicio #2: Si una entidad financiera coloca una tasa de interés del 7,50% semestral a
un préstamo con vencimiento dentro de 175 días, entonces la tasa de descuento a
aplicarse es:
A) 13,09 %
B) 13,04 %
C) 5,95 %
D) 13,98 %

Datos
i = 7,50% semestral
t = 175 días
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Desarrollo
Observemos que la tasa y el tiempo están en diferentes unidades, por ende se
recomienda trasladarlas de forma equivalente a “años”, es decir:

i = 0,075 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 ∗ 2 = 0,15 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙

175 𝑑í𝑎𝑠 35
t = 360 𝑑í𝑎𝑠 = 72 𝑎ñ𝑜𝑠

14
 nterés y descuento simple - Descuento simple

35
Notemos que no se procedió a dividir 72 porque nos genera un número periódico, por

ende procedemos a reemplazar estos valores en la expresión (20).

i 0,15
idescuento = = = 0,1398 = 13,98%
1+i∙t 35
1 + 0,15 ∙ 72

Por lo tanto, la tasa de descuento equivalente a la tasa de interés dada es del 13,98%
anual, la respuesta correcta es la D)

Ejercicio #3: Si un cliente de una determinada entidad financiera firma un documento

de deuda por USD $ 5.000 a 14 meses, a una tasa de interés del 4,35% cuatrimestral,
entonces:
1. La tasa de descuento es:
A) 11,33%
B) 13,31%
C) 13,50%
D) 11,05%

Datos
i = 0,0435 𝑐𝑢𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 ∗ 3 = 0,1305 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
14 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 7
t = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 6 𝑎ñ𝑜𝑠

Desarrollo
Habiendo transformado, equivalentemente, las unidades tanto del tiempo
como de la tasa de interés, procedemos a reemplazar en la siguiente fórmula:
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i 0,1305
idescuento = = = 0,1133 = 11,33%
1+i∙t 7
1 + 0,1305 ∙ 6

Por lo tanto, la tasa de descuento es del 11,33% anual, la respuesta correcta es

el literal A).

15
 nterés y descuento simple - Descuento simple

2. El descuento bancario o comercial es:

A) USD $ 606,92
B) USD $ 660,92
C) USD $ 606,29
D) USD $ 660,29

Datos
F = USD $ 5.000
14 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 7
t = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 6 𝑎ñ𝑜𝑠

Desarrollo
En el numeral anterior se obtuvo el valor de la tasa de descuento, que equivale
al 11,33% anual, entonces reemplazamos en la siguiente expresión:
7
D = F ∙ 𝑖𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 ∙ t = 5.000(0,1133) ( ) = 660,92
6
Entonces, el descuento que realiza la entidad financiera al cliente es de USD $
660,92, la respuesta correcta es el literal B)

3. El valor descontado o presente es:

A) USD $ 4.393,80
B) USD $ 4.339,08
C) USD $ 4.933,08
D) USD $ 4.938,03
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Datos
F = USD $ 5.000
14 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 7
t = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 6 𝑎ñ𝑜𝑠

Desarrollo
Recuerde que el valor de la tasa de descuento ya fue estimada, por ende
tendremos que.

16
 nterés y descuento simple - Descuento simple

7
P = F(1 − 𝑖𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 ∙ t) = 5.000 (1 − 0,1133 ∙ ) = 4.339,08
6
Por ende, la cantidad que recibe el cliente por dicha deuda es de USD $
4.339,08, respuesta correcta el literal B).

2.3 Descuento racional o justo

Este descuento se lo define (Herrera Aráuz, 2015, pág. 28) como “la diferencia que
existe entre el Monto y el Valor Actual de una inversión cuando ésta se adelanta a la
fecha de vencimiento”, es decir:

𝐃 =𝐅−𝐏 (21)

Sabemos que el valor presente lo obtenemos de la siguiente expresión,

F
P=
1+i∙t

Reemplazamos en (21) y tenemos que,

F
D=F−
1+i∙t

Factorando nos queda,

1
D = F (1 − )
1+i∙t

Resolviendo la resta de fracciones obtenemos,

1+i∙t−1
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D = F( )
1+i∙t

Suprimiendo términos semejantes,

𝐢∙𝐭
𝐃 = 𝐅( ) (22)
𝟏+𝐢∙𝐭

De esta expresión usted puede obtener una expresión matemática para el cálculo del
monto, lo invito a que usted proponga una formulación para dicha estimación.

17
 nterés y descuento simple - Descuento simple

Ejercicio #4: Si un cliente invierte USD $ 10.000,00 a una tasa de interés del 1,75%
bimestral por un tiempo de 16 meses, entonces:
1. El descuento por anticipar dicha inversión es:
A) USD $ 1.872,20
B) USD $ 1.827,02
C) USD $ 1.228,07
D) USD $ 1.282,70

Datos
F = USD $ 10.000
i = 0,0175 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 ∗ 6 = 0,1050 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
16 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 4
t = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 3 𝑎ñ𝑜𝑠

Desarrollo
Con los datos reemplazamos en la expresión:
4
i∙t 0,1050 ∙ 3
D = F( ) = 10.000 ( ) = 1.228,07
1+i∙t 4
1 + 0,1050 ∙ 3

Entonces, el descuento por anticipar una inversión de USD $ 10.000 es de USD

$ 1.228,07, la respuesta correcta es el literal C)
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2. El valor presente es:

A) USD $ 8.771,93
B) USD $ 8.717,39
C) USD $ 8.177,93

D) USD $ 8.719,73

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 nterés y descuento simple - Descuento simple

Datos
F = USD $ 10.000
i = 0,0175 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 ∗ 6 = 0,1050 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
16 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 4
t = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 3 𝑎ñ𝑜𝑠

Desarrollo
Procedemos a substituirlos en la siguiente fórmula:
F 10.000
P= = = 8.771,93
1 + i ∙ t 1 + 0,1050 ∙ 4
3
Entonces, el valor presente de una inversión de USD $ 10.000 es de USD $
8.771,93, la respuesta correcta es el literal A)

Fuente: Canal de YouTube WissenSync

Tiempo de duración: 4:29 min
http://bit.ly/2vOV6MI
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 nterés y descuento simple - Descuento simple

3. Bibliografía
García Santillán, A. (2014). Matemáticas Financieras para la toma de decisiones.
Málaga: Euromediterranean Network.
Herrera Aráuz, D. (2015). Matemática Financiera. Quito: Universidad Central del
Ecuador.

Kisbye, P., & Levstein, F. (2010). Todo lo que usted quiere saber sobre MATEMÁTICA
FINANCIERA pero no se anima a preguntar. Buenos Aires: Anselmo L. Morvillo
S.A.

Monge Jurado, J. A. (2016). Matemática Financiera. Manual autoformativo. Huancayo:

Universidad Continental.

Pompa Osorio, M. R., & Arévalo Guerrero, E. (2005). Apuntes para la asignatura de
Matemáticas Financieras. México, D.F.: Fondo Editorial FCA.

Ramirez Molinares, C., García Barboza, M., Pantoja Algarín, C., & Zambrano Meza, A.
(2009). Fundamentos de Matemáticas Financieras. Cartagena de Indias:
Editorial Universidad Libre Sede Cartagena.
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