MATRICULAS

IVA: 0%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1.0% 2%
PERIODOS 1 2 3
Ajuste de precios por medio de la
4.20% 3.50%
Inflación
Cantidades a vender en el semestre 1 120 121 124
Cantidades a vender en el semestre 2 120 121 124
TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS 240 242 247
Precio de venta 1,100,000 1,146,200 1,186,317

TERAPIA OCUPACIONAL
IVA: 0%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1.0% 2%
PERIODOS 1 2 3
Ajuste de precios por medio de la
4.20% 3.50%
Inflación
Cantidades a vender en el semestre 1 80 81 82
Cantidades a vender en el semestre 2 80 81 82
TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS 160 162 165
Precio de venta 120,000 125,040 129,416

IVA: 19%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1.0% 2%
PERIODOS 1 2 3
Ajuste de precios por medio de la
4.20% 3.50%
Inflación
Cantidades a vender en el semestre 1 - -
Cantidades a vender en el semestre 2 - -
TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS - - -
Precio de venta - -

IVA: 19%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1.0% 2%
PERIODOS 1 2 3
Ajuste de precios por medio de la
4.20% 3.50%
Inflación
Cantidades a vender en el semestre 1 - -
Cantidades a vender en el semestre 2 - -
TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS - - -
Precio de venta - -

IVA: 19%
Porcentaje de crecimiento en ventas No aplica 1.0% 2%
PERIODOS 1 2 3
Ajuste de precios por medio de la
4.20% 3.50%
Inflación
Cantidades a vender en el semestre 1 - -
Cantidades a vender en el semestre 2 - -
TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS - - -
Precio de venta - -

1
PRODUCTOS PERIODOS PRECIO
CANTIDAD
UNITARIO
Semestre 1 120 1,100,000
MATRICULAS
semestre 2 120 1,100,000

VENTAS TOTALES DEL PRODUCTO 1 240

Semestre 1 80 120,000
TERAPIA OCUPACIONAL
semestre 2 80 120,000

VENTAS TOTALES DEL PRODUCTO 1 160

Semestre 1 - -
-
semestre 2 - -

VENTAS TOTALES DEL PRODUCTO 1 -

Semestre 1 - -
-
semestre 2 - -

VENTAS TOTALES DEL PRODUCTO 1 -

Semestre 1 - -
-
semestre 2 - -

VENTAS TOTALES DEL PRODUCTO 1 -

TOTAL VENTAS ANUALES 400
TOTAL IMPUESTO DE IVA:
TOTAL VENTAS MAS IVA
 TO
3% 4% 270
4 5 265
260
255
3.60% 3.20% 250
245
127 132 240
235
127 132
230
255 265 225
1,229,024 1,268,353 1 2

TOTAL UN
180
175
3% 4% 170
4 5 165

3.60% 3.20% 160

155
85 88
150
85 88 1 2 3
170 177
134,075 138,366

TOTAL U
1
3% 4%
1
4 5
1
3.60% 3.20% 0
- - 0
- - -
- - 1 2 3
- -

3% 4%
 4 5

3.60% 3.20%

- -
T
- - 1
- - 1
- - 1
0
0
-
1 2
3% 4%
4 5

3.60% 3.20%

- -
- -
- -
- -

1
1 2 1 3
PRECIO PRECIO 1
VENTA ANUAL CANTIDAD VENTA ANUAL CANTIDAD
UNITARIO UNITARIO
0
132,000,000 121 1,146,200 138,919,440 124 1,186,317
132,000,000 121 1,146,200 138,919,440 124 1,186,3170
-
264,000,000 242 277,838,880 247 1 2

9,600,000 81 125,040 10,103,232 82 129,416

9,600,000 81 125,040 10,103,232 82 129,416

19,200,000 162 20,206,464 165

- - - - - -
- - - - - -

- - - -

- - - - - -
- - - - - -

- - - -

- - - - - -
- - - - - -

- - - -
 283,200,000 404 298,045,344 412
- -
283,200,000 298,045,344
 TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS
270
265
260
255 TOTAL UNIDADES
250 PRODUCIDAS
245
240
235
230
225
1 2 3 4 5
24
TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS
80
75
70
TOTAL UNIDADES
65 PRODUCIDAS
60
55
50
1 2 3 4 5

TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS

1
1
1 TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS

0
0
-
1 2 3 4 5
 TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS
1
1
1 TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS

0
0
-
1 2 3 4 5

TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS

1
1 3 4 5
1 PRECIO TOTAL UNIDADES PRODUCIDAS
PRECIO
VENTA ANUAL CANTIDAD VENTA ANUAL CANTIDAD
UNITARIO UNITARIO
0
146,657,253 127 1,229,024 156,495,021 132 1,268,353
0 146,657,253 127 1,229,024 156,495,021 132 1,268,353
-
1 293,314,506
2 2553 4 312,990,043
5 265

10,665,982 85 134,075 11,381,456 88 138,366

10,665,982 85 134,075 11,381,456 88 138,366

21,331,964 170 22,762,912 177

- - - - - -
- - - - - -

- - - -

- - - - - -
- - - - - -

- - - -

- - - - - -
- - - - - -

- - - -
 314,646,470 424 335,752,955 441
- -
314,646,470 335,752,955
ODUCIDAS

5
DADES PRODUCIDAS
VENTA ANUAL

167,962,976
167,962,976

335,925,953

12,215,489
12,215,489

24,430,978

-
-

-
-

-
-

-
 360,356,931
-
360,356,931
 COSTOS UNITARIOS
PRODUCTO O SERVICIOS MATERIA PRIMA E
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INSUMOS
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA - -
MATRICULAS
CIF
TOTAL - - -

COSTOS UNITARIOS
PRODUCTO O SERVICIOS MATERIA PRIMA E AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INSUMOS
MATERIA PRIMA - - -
MANO DE OBRA - - -
TERAPIA OCUPACIONAL
CIF - - -
TOTAL - - -
 COSTOS UNITARIOS
PRODUCTO O SERVICIOS MATERIA PRIMA E
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INSUMOS
MATERIA PRIMA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
MANO DE OBRA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
-
CIF #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

COSTOS UNITARIOS
PRODUCTO O SERVICIOS MATERIA PRIMA E
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INSUMOS
MATERIA PRIMA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
MANO DE OBRA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
-
CIF #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 COSTOS UNITARIOS
PRODUCTO O SERVICIOS MATERIA PRIMA E
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INSUMOS
MATERIA PRIMA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
MANO DE OBRA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
-
CIF #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 PRODUCTO O SERVICIOS
OS

AÑO 4 AÑO 5
MATRICULAS

- -
CONCEPTO

- -

MATRICULAS

PRODUCTO O SERVICIOS
OS

AÑO 4 AÑO 5
TERAPIA OCUPACIONAL
- -
- -
CONCEPTO
- -
- -

TERAPIA
OCUPACIONAL
 OCUPACIONAL

PRODUCTO O SERVICIOS
OS

AÑO 4 AÑO 5
-
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
CONCEPTO
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

PRODUCTO O SERVICIOS
OS

AÑO 4 AÑO 5
-
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
CONCEPTO
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

-
 -

PRODUCTO O SERVICIOS
OS

AÑO 4 AÑO 5
-
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
CONCEPTO
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

-
 UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

240 242 247

COSTO ANUAL
COSTO UNITARIO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MATERIA PRIMA
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
MANO DE OBRA
- - -
- - -
- - -
CIF
- - -
- - -
- - -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

160 162 165

PRECIO UNITARIOS
COSTO UNITARIO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MATERIA PRIMA
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
MANO DE OBRA
- - -
- - -
 - - -
CIF
- - -
- - -
- - -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

- - -

PRECIO UNITARIOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MATERIA PRIMA
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -

- - -
- - -
- - -
CIF
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- - -
- - -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

- - -

PRECIO UNITARIOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MATERIA PRIMA
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
MANO DE OBRA
 - - -
- - -
- - -
CIF
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- - -
- - -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

- - -

PRECIO UNITARIOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MATERIA PRIMA
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
MANO DE OBRA
- - -
- - -
- - -
CIF
- - -
- - -
- - -
 UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 4 AÑO 5

255 265

COSTO ANUAL
AÑO 4 AÑO 5
A
- -
- -
- -
- -
- -
A
- -
- -
- -

- -
- -
- -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 4 AÑO 5

170 177

PRECIO UNITARIOS
AÑO 4 AÑO 5
A
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
A
- -
- -
 - -

- -
- -
- -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 4 AÑO 5

- -

PRECIO UNITARIOS
AÑO 4 AÑO 5
A
- -
- -
- -
- -
- -

- -
- -
- -

#DIV/0! #DIV/0!
- -
- -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 4 AÑO 5

- -

PRECIO UNITARIOS
AÑO 4 AÑO 5
A
- -
- -
- -
- -
- -
A
 - -
- -
- -

#DIV/0! #DIV/0!
- -
- -

UNIDADES REQUERIDAS
AÑO 4 AÑO 5

- -

PRECIO UNITARIOS
AÑO 4 AÑO 5
A
- -
- -
- -
- -
- -
A
- -
- -
- -

- -
- -
- -
 PRECIOS DE VENTA UNITARIOS Vs COSTOS DE PORDUCCIÓN UNITA
AÑOS 1
PRECIO DE VENTA UNITARIO 1,100,000
JEAN (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO -
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNIT. 1,100,000
PRECIO DE VENTA UNITARIO 120,000
CUERINA (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNIT. 120,000
PRECIO DE VENTA UNITARIO -
PAÑO (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNIT. -
PRECIO DE VENTA UNITARIO -
CAMISAS (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNIT. -
PRECIO DE VENTA UNITARIO -
(-) COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNIT. -

INGRESOS POR LÍNEA DE PRODUCTO/SERVICIO E INGRESOS VS COSTO

PRODUCTO 2014
UNIDADES VENDIDAS 1,100,000.00
JEAN
ING. TOTALES $264,000,000.00
UNIDADES VENDIDAS 120,000.00
CUERINA
ING. TOTALES $19,200,000.00
UNIDADES VENDIDAS 0.00
PAÑO
ING. TOTALES $0.00
UNIDADES VENDIDAS 0.00
CAMISAS
ING. TOTALES $0.00
UNIDADES VENDIDAS 0.00
ING. TOTALES $0.00
TOTAL
VENTAS ING. TOTALES $283,200,000
ANUALES

TOTAL
COSTOS $0
ANUALES

MARGEN DE
CONTRIB $283,200,000
TOTAL
STOS DE PORDUCCIÓN UNITARIO POR LÍNEA DE PRODUCCIÓN
2 3 4 5
1,146,200 1,186,317 1,229,024 1,268,353
- - - -
1,146,200 1,186,317 1,229,024 1,268,353
125,040 129,416 134,075 138,366

125,040 129,416 134,075 138,366

- - - -

- - - -
- - - -

- - - -
- - - -

- - - -

VICIO E INGRESOS VS COSTOS TOTALES CONSOLIDADO

2015 2016 2017 2018

1,146,200.00 1,186,317.00 1,229,024.41 1,268,353.19

$277,838,880.00 $293,314,505.62 $312,990,042.65 $335,925,952.98
125,040.00 129,416.40 134,075.39 138,365.80
$20,206,464.00 $21,331,964.04 $22,762,912.19 $24,430,978.40
0.00 0.00 0.00 0.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00

$298,045,344 $314,646,470 $335,752,955 $360,356,931

$0 $0 $0 $0

$298,045,344 $314,646,470 $335,752,955 $360,356,931

 MUEBLES Y ENSERES
SILLAS 33,000 120 3,960,000

ESCRITORIOS 210,000 3 630,000

MESAS 33,000 120 3,960,000

SILLAS PLASTICAS 10,500 120 1,260,000

ARCHIVADORES 55,000 6 330,000

TABLEROS 90,000 5 450,000
0
0
0
0
0
TOTAL 10,590,000

EQUIPO DE TRANSPORTE
0
0
0
0
0
TOTAL 0

MAQUINARIA Y EQUIPO
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
 0
0
0
0
0
0
0
TOTAL 0

EQUIPO DE COMPUTO
COMPUTADORES $ 1,500,000 $ 4 6,000,000
IMPRESORA $ 650,000 $ 1 650,000
TELEFONOS $ 180,000 $ 2 360,000
VIDEO BEAT $ 190,000 $ 1 190,000
TELEVISOR $ 970,000 4 3,880,000
EQUIPO DE SONIDO $ 450,000 2 900,000
KIT DE CAMARAS $ 3,000,000 1 3,000,000
0
0
TOTAL 14,980,000
 COSTO O GASTO VALOR MENSUAL
ARRIENDO OFICINAS $2,000,000
ASEO $1,000,000
INTERNET $80,000
VIGILANCIA $1,000,000
PUBLICIDAD ADS $280,000
ADECUACIONES $550,000
CENTRAL DE VIGILANCIA $200,000
PAPELERIA $250,000
PSICOLOGA $950,000
TERAPEUTA $950,000
DOCENTE AUXILIAR $950,000
DOCENTE AUXILIAR $950,000
DOCENTE AUXILIAR $950,000
MATERIAL DIDACTIVO $200,000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS $10,310,000

INANGIBLES

TOTAL

EDIFICACIONES

TOTAL
VALOR ANUAL
$24,000,000
$12,000,000
$960,000
$12,000,000
$3,360,000
$6,600,000
$2,400,000
$3,000,000
$3,800,000
$11,400,000
$11,400,000
$11,400,000
$11,400,000
$2,400,000
$116,120,000

0
0

0
0
0
0
0
0
 NOMINA ADMINISTRATIVA
TOTAL
ITEM Cargo Básico SUB TRANSP. Cesantías
DEVENG.

8.33%
1 DIRECTORA 1,200,000 1,200,000 99,960
COORDINADORA ACADEMICA 1,000,000 1,000,000 83,300
PROFESORA 1 954,000 954,000 79,468
PROFESORA 2 954,000 954,000 79,468
PROFESORA 3 954,000 954,000 79,468
0 0
2 0 0
4 0 0
Mensual $1,200,000 $0 $5,062,000 $421,665
Anual $14,400,000 $0 $60,744,000 $5,059,975

NOMINA VENTA
TOTAL
ITEM Cargo Básico SUB TRANSP. Cesantías
DEVENG.

8.33%
1 0 0
2 0 0
3 0 0
4 0 0
5 0 0
Mensual $0 $0 $0 $0
Anual $0 $0 $0 $0

LEY 1429 DE 2010

EXCEPCIÓN DE PARAFISCALES TOTAL PARAFAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

0 0 0.75
DIRECTORA 108,000 - - 972,000
0 - - - -
0 - - - -
TOTAL - - 972,000

0 - - - -
0 - - - -
0 - - - -
0 - - - -
0 - - - -
TOTAL - - -
Interes sobre Prima de Aportes Riesgo
Vacaciones Pensión Salud Mensual
cesantías servicios parafiscales profesional

1% 8.33% 4.17% 9% 4.00% 4.00% 0.52200%

12,000 99,960 50,040 108,000 48,000 48,000 6,264 1,672,224
10,000 83,300 41,700 90,000 40,000 40,000 5,220 1,393,520
9,540 79,468 39,782 85,860 38,160 38,160 4,980 1,329,418
9,540 79,468 39,782 85,860 38,160 38,160 4,980 1,329,418
9,540 79,468 39,782 85,860 38,160 38,160 4,980 1,329,418
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
$50,620 $421,665 $211,085 $455,580 $202,480 $202,480 $26,424 $7,053,998
$607,440 $5,059,975 $2,533,025 $5,466,960 $2,429,760 $2,429,760 $317,084 $84,647,979

Interes sobre Prima de Aportes Riesgo

Vacaciones Pensión Salud Mensual
cesantías servicios parafiscales profesional

1.00% 8.33% 4.17% 9.00% 4.00% 4.00% 0.52%

0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

AÑO 4 AÑO 5
0.5 0.25
648,000 324,000
- -
- -
648,000 324,000

- -
- -
- -
- -
- -
- -
 Anual

20,066,688
16,722,240
15,953,017
15,953,017
15,953,017
0
0
0
$84,647,979

Anual

0
0
0
0
0
$0
 MONTO DE LA INVERSION EN ACTIVOS
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA

MESES REQUERIDOS CAPITAL REQUERIDO

COMPRA DE INVENTARIO
1 0

MESES REQUERIDOS CAPITAL REQUERIDO

NOMINA Y COSTOS FIJOS
2 34,727,996

CAPITAL TOTAL REQUERIDO

MONTO APORTADO POR LOS SOCIOS
VALOR A FINANCIAR CON PRESTAMO

TASA DE INTERES 29.50% E.A. TIEMPO 5

AÑO CUOTA A PAGAR ABONO A CAPITAL INTERESES SALDO

0 116,417,996
1 -47,341,923 -12,998,614 34,343,309 103,419,382
2 -47,341,923 -16,833,205 30,508,718 86,586,177
3 -47,341,923 -21,799,001 25,542,922 64,787,176
4 -47,341,923 -28,229,706 19,112,217 36,557,470
5 -47,341,923 -36,557,470 10,784,454 0
141,690,000
0

- - 0
-

176,417,996
60,000,000
116,417,996
 NOMBRE DEL PRODUCTO VENTAS TOTALES PRECIO DE VENTA

MATRICULAS $264,000,000 $1,100,000.00

TERAPIA OCUPACIONAL $19,200,000 $120,000.00
0 $0 $0.00
0 $0 $0.00
0 $0 $0.00

TERAPIA
NOMBRE DEL PRODUCTO MATRICULAS
OCUPACIONAL
MARGEN DE CONT UNITARIO $1,100,000.00 $120,000.00

PARTICIPACIÓN % EN VENTAS 93.22% 6.78%

Margen ponderado $1,025,423.73 $8,135.59

UNIDADES VENDIDAS POR REFERENCIA 327 24

TOTAL VENTAS POR REFERENCIA 359,904,306 2,855,439

TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS $248,494,590

PUNTO DE EQUILBRIO EN UNIDADES 351

DATOS GRAFICO PUNTO DE EQUILIBRIO

UNIDADES VENDIDAS 0 351
INGRESOS TOTALES $0 362,759,745
CF TOTAL $248,494,590 $248,494,590
CV TOTAL $0 $114,265,156
COSTO TOTAL $248,494,590 362,759,745
utilidad -$248,494,590 -
 MARGEN DE PARTICIPACIÓN
COSTO DE PRODUCCIÓN CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL EN LAS
UNITARIO VENTAS

$0.00 $1,100,000.00 93.22%

$0.00 $120,000.00 6.78%
$0.00 $0.00 0.00%
$0.00 $0.00 0.00%
$0.00 $0.00 0.00%

0 0 0

$0.00 $0.00 $0.00 TOTAL MARGEN DE

CONTRIBUCIÓN
PROMEDIO
0.00% 0.00% 0.00%

$0.00 $0.00 $0.00 $1,033,559.32

- - -
- - -

Chart Title
800000000
700000000
DE EQUILIBRIO
600000000
702
500000000
$725,519,490 UNIDADES VEN
$248,494,590 Axis Title 400000000 INGRESOS TOT
300000000
$228,530,311
200000000
$307,329,933
100000000
$248,494,590
0
1 2 3
Axis Title
C
art Title

UNIDADES VENDIDAS
INGRESOS TOTALES

2 3
 BALANCE GENERAL PERIODO
0 1 2
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 172,457,996 263,236,098 311,272,721
CUENTAS POR COBRAR 0 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $172,457,996 263,236,098 $311,272,721
ACTIVO FIJO
Muebles y Enseres $3,960,000 $3,960,000 $3,960,000
Depreciación Acumulada -$792,000 -$1,584,000
Muebles y Enseres Neto $3,960,000 $3,168,000 $2,376,000
Equipo de Transporte $0 $0 $0
Depreciación Acumulada $0 $0
Equipo de Transporte Neto $0 $0 $0
Equipo de Oficina $0 $0 $0
Depreciación Acumulada $0 $0
Equipo de Oficina Neto $0 $0 $0
Total Activos Fijos: $3,960,000 $3,168,000 $2,376,000
ACTIVOS DIFERIDOS
ACTIVOS DIFERIDOS $0 $0 $0
AMORTIZACIÓN DE DIFERIDO 0 $0 $0
ACTIVOS DIFERIDOS $0 $0 $0
ACTIVO $176,417,996 $266,404,098 $313,648,721
PASIVO
Impuestos X Pagar 0 $25,746,179 $25,030,620
CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 $25,746,179 $25,030,620
Obligaciones Financieras $116,417,996 $103,419,382 $86,586,177
PASIVO $116,417,996 $129,165,561 $111,616,797
PATRIMONIO
Capital Social $60,000,000 $60,000,000 $60,000,000
Reserva Legal Acumulada $ - $10,298,472 $10,012,248
Utilidades Retenidas $ - 0 $66,940,065
Utilidades del Ejercicio $ - $66,940,065 $65,079,611
TOTAL PATRIMONIO $60,000,000 $137,238,537 $202,031,924
TOTAL PAS + PAT $176,417,996 $266,404,098 $313,648,721

DIFERENCIA -$0 -$0 $0

CUADRE -$0 -$0 $0
 PERIODO
3 4 5
RRIENTE
352,446,546 386,078,581 408,862,012
0 0 0
$352,446,546 $386,078,581 $408,862,012
FIJO
$3,960,000 $3,960,000 $3,960,000
-$2,376,000 -$3,168,000 -$3,960,000
$1,584,000 $792,000 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$1,584,000 $792,000 $0
FERIDOS
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$354,030,546 $386,870,581 $408,862,012
VO
$24,305,924 $23,774,508 $22,958,303

$24,305,924 $23,774,508 $22,958,303

$64,787,176 $36,557,470 $0
$89,093,099 $60,331,978 $22,958,303
ONIO
$60,000,000 $60,000,000 $60,000,000
$9,722,369 $9,509,803 $9,183,321
$132,019,676 $195,215,078 $257,028,800
$63,195,401 $61,813,722 $59,691,588
$264,937,447 $326,538,603 $385,903,709
$354,030,546 $386,870,581 $408,862,012

-$0 -$0 $0
-$0 -$0 $0
 ESTADO DE RESULTADOS 2014 2015 2016
Ventas 283,200,000 298,045,344 314,646,470
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 0 0 0
Depreciación 792,000 792,000 792,000
Agotamiento 0 0 0
Utilidad Bruta 282,408,000 297,253,344 313,854,470
Gasto de Ventas 0 0 0
Gastos de Administracion 200,767,979 210,806,378 220,374,697
Gastos de Proucción 0 0 0
Utilidad Operativa 81,640,021 86,446,966 93,479,773
Intereses 34,343,309 30,508,718 25,542,922
Servicio de la deuda -12,998,614 -16,833,205 -21,799,001
Otros ingresos y egresos 21,344,695 13,675,512 3,743,921
Utilidad antes de impuestos 102,984,716 100,122,479 97,223,694
Impuesto de renta 25,746,179 25,030,620 24,305,924
Reserva legal 10,298,472 10,012,248 9,722,369
Reserva voluntaria 0 0 0
Utilidad Distribuible $66,940,065 $65,079,611 $63,195,401
 2017 2018
335,752,955 360,356,931
0 0
0 0
792,000 792,000
0 0
334,960,955 359,564,931
0 0
230,745,432 241,958,703
0 0
104,215,523 117,606,228
19,112,217 10,784,454
-28,229,706 -36,557,470
-9,117,489 -25,773,016
95,098,034 91,833,212
23,774,508 22,958,303
9,509,803 9,183,321
0 0
$61,813,722 $59,691,588
 CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS
VENTAS DE CONTADO
APORTES DE LOS SOCIOS
PRESTAMO

TOTAL INGRESO - - -

GASTOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

NOMINA
PUBLICIDAD WEB
LUZ
ARRIENDO
AGUA
DOMINIO
INTERNET
FOTOGRAFIA CATALOGO
PUBLICIDAD
INVERSION FIJA
INVERSIO DIFERIDA
IVA
COSTO DE VENTAS
IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL EGRESOS - - -

FLUJO NETO - - -
CAJA INICIAL - -

FLUJO NETO TOTAL - - -

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

- - -

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

- - -

- - -
- - -

- - -
 CAPITAL INVERTIDO
AÑO 0 2,014 2,015
Activos Corrientes 172,457,996 263,236,098 311,272,721
Pasivos Corrientes - 25,746,179 25,030,620
KTNO 172,457,996 237,489,919 286,242,101

Activo Fijo BRUTO 3,960,000 3,960,000 3,960,000

Depreciación Acumulada - - 792,000 - 1,584,000
Activo Fijo NETO 3,960,000 3,168,000 2,376,000

Total Capital Operativo Neto 176,417,996 240,657,919 288,618,101

CALCULO DEL FLUJO DE CAJA LIBRE

EBIT 81,640,021 86,446,966
Impuestos 20,410,005 21,611,742
NOPLAT 61,230,016 64,835,225
Inversión Neta
Flujo de Caja Libre 61,230,016 64,835,225
APORTES DE CAPITA ADICIONALES SOCIOS $ - $ -
Flujo de Caja Libre TOTAL DEL PERIODO: 61,230,016 64,835,225
TIDO
2,016 2,017 2,018
352,446,546 386,078,581 408,862,012
24,305,924 23,774,508 22,958,303
328,140,622 362,304,073 385,903,709

3,960,000 3,960,000 3,960,000

- 2,376,000 - 3,168,000 - 3,960,000
1,584,000 792,000 -

329,724,622 363,096,073 385,903,709

E CAJA LIBRE
93,479,773 104,215,523 117,606,228
23,369,943 26,053,881 29,401,557
70,109,830 78,161,642 88,204,671

70,109,830 78,161,642 88,204,671

$ - $ - $ -
70,109,830 78,161,642 88,204,671
TASA MÍNIMA DE RENDIMIENTO ESPERA POR LOS EMPRENDEDORES

VALOR DE LA INVERSIÓN INICIAL DEL PLAN DE NEGOCIO

PERIODO AÑO 0 2014

FLUJO DE CAJA NETO -$176,417,996 $61,230,016

VALOR PRESENTE NETO = 10,874,708

TASA INTERNA DE RETORNO = 27.79%

PERIÓDO 1 2
Liquidez - Razón Corriente 10.22% 12.44%
Nivel de Endeudamiento Total 48.48% 35.59%
Rentabilidad Operacional 28.83% 29.00%
Rentabilidad Neta 23.64% 21.84%
Rentabilidad Patrimonio 48.78% 32.21%
Rentabilidad del Activo 25.13% 20.75%

Periodo de recuperación de la Inversión 2.881

CALCULO DEL WACC TOTAL INVERSIÓN $176,417,996.48
APORTE DE LOS
$60,000,000.00
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE SOCIOS
CAPITAL. FINANCIADO POR
DEUDA
$116,417,996.48

WACC 23.10%

D: Deuda financiera = $116,417,996.48

E: Capital aportado por los
accionistas $60,000,000.00

Kd: Coste de la deuda

financiera =
0.2950
T: El impuesto pagado
sobre las ganancias = 0.2500

Ke: Rentabilidad exigida por

los accionistas (sería como
los intereses exigidos por
los accionistas aunque no
se cobren intereses)
0.2500

Liquidez - Razón Corriente

20.00%
18.00%
16.00%
14.00%
12.00% Liquidez - Razón
Corriente
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
1 2 3 4 5

Rentabilidad Neta
25.00%

20.00%

15.00% Rentabilidad Neta

10.00%

5.00%

0.00%
1 2 3 4 5
5.00%

0.00%
1 2 3 4 5
 25.00%

$176,417,996

2015 2016 2017 2018

$64,835,225 $70,109,830 $78,161,642 $88,204,671

3 4 5
14.50% 16.24% 17.81%
25.17% 15.59% 5.62%
29.71% 31.04% 32.64%
20.08% 18.41% 16.56%
23.85% 18.93% 15.47%
17.85% 15.98% 14.60%

AÑOS
PORCENTAJE DE COSTO DE
PARTICIPACIÓN CAPITAL

34.01% 25.00%
65.99% 29.50%

Kd * D (1-T) + Ke * E = WACC
 PARTE 1
0.7500 87,313,497.3600

PARTE 2

25,757,482 15,000,000

40,757,482
PARTE 3
$176,417,996.48
23%

Nivel de Endeudamiento Total Rentabili

33.00%
60.00%
32.00%
50.00%
31.00%
40.00%
Nivel de Endeudamiento 30.00%
Total
30.00% 29.00%

20.00% 28.00%

27.00%
10.00%
26.00%
0.00% 1 2
1 2 3 4 5

Rentabilidad Patrimonio Rentabi

60.00% 30.00%

50.00% 25.00%

40.00% 20.00%
Rentabilidad Patrimonio
30.00% 15.00%

20.00% 10.00%

10.00% 5.00%

0.00% 0.00%
1 2 3 4 5 1 2 3
20.00% 10.00%

10.00% 5.00%

0.00% 0.00%
1 2 3 4 5 1 2 3
EVA = NOPAT - (capital x costo de capital)
 Rentabilidad Operacional
0%

0%

0%

0% Rentabilidad
Operacional
0%

0%

0%

0%
1 2 3 4 5

Rentabilidad del Activo

00%

00%

00%
Rentabilidad del Activo
00%

00%

00%

00%
1 2 3 4 5
00%

00%

00%
1 2 3 4 5