ESTUDIO DE LAS IMPLICACIONES DEL INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS EN LA CIUDAD DE ABANCAY EN EL AÑO

2021
¿En qué medida las aplicaciones del interés simple y compuesto influye en el dinero
un prestamista puede solicitar en diferentes entidades bancarias?

1. INTRODUCCIÓN

Actualmente estamos pasando por una crisis social debido a la pandemia del covid-19,
pero ello no ha hecho que lo financiamientos, deudas y la economía de las personas
se detenga, algunos han ganado un poco más y otros han decaído financieramente,
como empresas o personalmente. En nuestra sociedad existen entidades bancarias
que se encargan de ello y literalmente brindan sus servicios a la sociedad, pero la
sociedad en gran parte no saben las ventajas y desventajas que cada entidad bancaria
podría ofrecer a sus clientes, con esa mira detallare una exploración matemática que
pretende realizar una exploración en el ámbito financiero matemático para determinar
las tasas de intereses simples y compuestas, el descuento comercial o bancario y el
descuento compuesto en entidades bancarias como las cajas, cooperativas y los
bancos, tomando como referencia 1 de cada una de ellas, (una cajas, una
cooperativas y un banco) las cuales se ubican en la ciudad de Abancay, con el objetivo
brindar información concreta a la sociedad, diferenciándolas y determinando cuál es el
entidad financiera que sea de benefició, donde su dinero crezca, sea lo más
provechoso posible, además de que podamos tomar buenas decisiones al momento
de trabajar con alguna entidad bancaria en la ciudad de Abancay.

La importancia de realizar este trabajo radica en el hecho de podar dar soluciones

alternativas y concretas al momento de realizar depósitos o prestamos en entidades
bancarias, no todas las entidades bancarias se rigen en un interés único, en la
mayoría de entidades el sistema que se maneja es distinto y es por ello que se busca
tomar la mejor decisión para poder tener seguridad al realizar préstamos y hacer que
tu dinero crezca al realizar depósitos. Por otro lado, y por razones personales podría
mencionar que quiero realizar este trabajo para poder ayudar a mis padres cuando
ellos quieran realizar depósitos o prestamos, ya que debido a su trabajo se encuentran
realizando estas actividades constantemente.

Esta exploración matemática se llevará a cabo tomando datos reales que se obtendrán
de las mismas entidades financieras, para luego organizarlas, llevarlos a gráficos y
cuadros comparativos, además de que me regiré a dos conceptos y una de sus
aplicaciones, como el interés simple y compuesto, es descuento y el descuento

1
compuesto, para luego poder dar una respuesta concreta en tanto a hacer préstamos
y depósitos, todo ello se verá reflejado en este presente trabajo.

2. MARCO TEORICO
2.1. INTERES:

Generalmente las personas no contamos con todos los bienes a nuestra disposición y
es por ello que buscamos soluciones alternativas para poder obtenerlas o conservarlas
por un determinado tiempo, por lo cual tenemos que pagar un monto adicional al cual
podemos determinarlo como interés, conocido como renta a la cual se denomina
interés, el cual podría seguir creciendo en tanto a su valor, debido a que se siguen
usando los servicios y no se pagó lo acordado en el tiempo determinado.

Según, (Kisbye y Levstein, 2010):

Podemos decir que toda operación financiera es un préstamo, en el que un

prestamista entrega a un prestatario una cierta cantidad de dinero, a cambio de
que este último lo devuelva al cabo de un cierto tiempo con un recargo o
interés. (p. 29).

Dentro de un ámbito financiero podemos indicar que cada entidad financiera brinda
servicios los cuales se rigen de acuerdo a la necesidad del cliente, en este caso puede
ser un prestatario o una persona que quiere depositar dinero, destacando que cada
una de estas acciones no pueden realizarse sin que exista un recargo, lo cual
precisamos como interés. En el sistema matemático, el interés representa el monto
adicional que se pagara por el uso de un bien.

2.2. INTERES SIMPLE:

Según, (Ramirez, Garcia, Pantoja y Zambrano, 2009), el interés simple:

Es aquel que se paga al final de cada periodo y por consiguiente el capital

prestado o invertido no varía y por la misma razón la cantidad recibida por
interés siempre va a ser la misma, es decir, no hay capitalización de los
intereses. (p. 30).

Al realizar un préstamo o una inversión o cualquier actividad financiera, asumimos que

el tiempo trascurrido se suma a la capital inicial, siendo así constante de
proporcionalidad la misma tasa de interés, para que así se pueda determinar luego de
un determinado tiempo el interés simple que se impuso en determinada actividad
financiera, además de que el interés que se va a pagar por una acción financiera,
dependerá siempre la cantidad de dinero la cual se invirtió y el tiempo en que dure

2
dicha inversión, lo que significara que el interés simple variara de forma proporcional al
capital.

Es por ello que podemos definir al interés simple como el recargo incrementado,
producidos por una capital inicial, la cual es acumulable para el segundo proceso en
un determinado tiempo, además de que esto lo podemos expresar mediante 3 factores
principales dentro de una fórmula que es la siguiente:

I =C . i .T

Donde:

I: interés.

C: capital.

I: tasa de interés.

T: tiempo.

2.3. INTERES COMPUESTO

Según, (Ramirez, Garcia, Pantoja y Zambrano, 2009) el interés compuesto:

Es aquel en el cual el capital cambia al final de cada periodo, debido a que los
intereses se adicionan al capital para formar un nuevo capital denominado
monto y sobre este monto volver a calcular intereses, es decir, hay
capitalización de los intereses. (p. 52).

De ello podemos interpretar que el interés compuesto es un acto financio capitalizable

que consiste básicamente en el incremento de la capital durante periodos de tiempo
determinados, para luego llegar a un monto final que es superior a la inicial y es
denominado como interés compuesto, resaltando que la tasa de interés será la misma
durante todo el periodo en el cual la inversión o el préstamo aun este en juego y
relación con el prestamista o la entidad bancaria. En base a ello, existe un inicio y un
final, el cual se verá influenciado por el tiempo transcurrido y la tasa de interés que un
periodo de tiempo podría tomar.

Para aplicar esta teoría en la vida real nos basamos en 4 factores claves los cuales
son: la capital financiada en el año, la capital inicial de la inversión, la tasa de interés y
el número de periodos en el que se invertirá o simplemente el tiempo; todo ello se
manejará en el siguiente enunciado:

Cf n=C o ¿

3
 Donde:

Cfn: capital final en tiempo “n”.

Co: capital inicial.

I: tasa de interés.

n: número de periodos o el tiempo.

2.4. DESCUENTO

Según (Boullosa y Ríos, 2017) el descuento se define como:

una operación de crédito que se realiza normalmente en el sector bancario, y

consiste en que los bancos reciben documentos negociables como: cheques,
letras de cambio, pagarés, de cuyo valor nominal se descuenta una cantidad
equivalente a los intereses que devengaría el documento entre la fecha en que
se recibe y la fecha del vencimiento. (p. 51).

El descuento normalmente se entiende por la acción de descontar, objetivamente su

uso se da en los sistemas bancarios de los prestamistas, el descuento se puede usar
en varios aspectos de la vida cotidiana, en el sistema financiero existen varios tipos de
descuentos de entre ellos; el comercial o bancario y el racional o matemático.

2.5. DESCUENTO COMERCIAL O BANCARIO

El descuento comercial o bancario radica en la relación estrecha que existe con el

tiempo y el monto, una relación directamente proporción “lo que significa que a mayor
monto y más tiempo, el descuento es mayor.” (Boullosa y Ríos, 2017, p. 52), es
mayormente usada en operaciones mercantiles de entre un cliente y un tercero lo que
ayuda a realizar transacciones seguras y donde no se pierda dinero, para lo cual se
maneja la siguiente formula:

Db =M . t . d

Donde:

Db: descuento bancario

M: monto

t: tiempo

d: tasa de interés

4
2.6. DESCUENTO COMPUESTO

El descuento compuesto es mayormente usado para poder realizar un pago antes del
tiempo establecido, es decir, querer pagar todo antes para no incrementar intereses al
final, “tiene por objeto el cambio de un capital futuro por otro equivalente con
vencimiento presente, mediante la fórmula de descuento compuesto” (Ramirez,
Garcia, Pantoja y Zambrano, 2009, p. 64), todo ello se concretiza en las siguientes
expresiones matemáticas:

Dm =M (1−fd) fd=¿

Donde:

Dm: descuento compuesto

M: monto

fd: factor descuento

i: interés

t: tiempo

3. DESARROLLO
3.1. Cálculo del interés simple

Calculando el interés simple a causa de un préstamo de S/. 20 000 para la cooperativa

de ahorro y crédito Señor de Soccllaccasa, La caja Cusco y El banco de crédito del
Perú, mediante la siguiente formula ya establecida para dicho calculo, cabe resaltar
que cada una de estas entidades bancarias ofrecen distintos tipos de préstamos o
financiamientos, en base es que trabajare.

Formula del cálculo del interés simple: I =C . i .T

3.1.1. Cooperativa de ahorro y crédito Señor de Soccllaccasa:

Capital: S/. 20 000
Tasa de interés: 19% anual
Tiempo: 2 años
I: ¿?

I =20 000 ( 100 % )( 360 )

19 % 720

I =20 000(0 ,19)(2)

I =7 600

5
El monto final a pagar será (capital + interés simple): 20 000 + 7 600 = S/. 27 600
3.1.2. Caja los Andes:
Capital: S/. 20 000
Tasa de interés: 20% anual
Tiempo: 2 años
I: ¿?

I =20 000 ( 100 % )( 360 )

20 % 720

I =20 000(0 ,20)(2)

I =8 000
El monto final a pagar será (capital + interés simple): 20 000 + 8 000 = S/. 28 000
3.1.3. Banco crédito del Perú:
Capital: S/. 20 000
Tasa de interés: 15% anual
Tiempo: 2 años
I: ¿?

I =20 000 ( 100 % )( 360 )

15 % 720

I =20 000( 0 ,15)(2)

I =6 000
El monto final a pagar será (capital + interés simple): 20 000 + 6 000 = S/. 26 000
3.2. Cálculo del interés compuesto
El cálculo del interés compuesto de un préstamo comercial de S/: 20 000 se dará en
las 3 entidades bancarias, mediante la fórmula ya establecida y con los diferentes
intereses que cada una de estas entidades ofrece a sus clientes.

Formula del cálculo del interés compuesto: Cf n=C o ¿

3.2.1. Cooperativa de ahorro y crédito señor de Soccllaccasa:

Co: S/. 20 000
i: 19% anual
n: 2 años
Cfn: ¿?

( )
720
19 %
Cf n=20 000 1+ 360
100 %
2
Cf n=20 000(1+ 0 ,19)
Cf n=20 000(1,4161)

6
 Cf n=28 322
El monto final a pagar es de S/. 28 322, en este ya está incluido el interés compuesto.
3.2.2. Caja los Andes:
Co: S/. 20 000
i: 20% anual
n: 2 años
Cfn: ¿?

( )
720
20 %
Cf n=20 000 1+ 360
100 %
2
Cf n=20 000(1+ 0 ,20)
Cf n=20 000(1, 44)
Cf n=28 800
El monto final a pagar es de S/. 28 800, en este ya está incluido el interés compuesto.
3.2.3. Banco de crédito del Perú:
Co: S/. 20 000
i: 15% anual
n: 2 años
Cfn: ¿?

( )
720
15 %
Cf n=20 000 1+ 360
100 %
2
Cf n=20 000(1+ 0 ,15)
Cf n=20 000(1, 32)
Cf n=26 450
El monto final a pagar es de S/. 26 450, en este ya está incluido el interés compuesto.
3.3. Calculo descuento comercial o bancario
Se calculará del descuento comercial o bancario de las diferentes entidades
financieras de la ciudad de Abancay, el monto que se analizara es de S/. 20 000, en
caso de poseer una entidad tipo empresa y es descuento bancario que se dará con un
pago por adelantado en este caso lo calcularemos queriendo pagar 3 meses antes de
cumplir los 2 años en los cuales se debería de cumplir con el pago total, que
normalmente se debería de pagar en 2 años para obtener una liquidez, ello se
computará mediante la siguiente formula ya establecida:

Formula del cálculo del descuento comercial o bancario: D b =M . t . d

3.3.1. Cooperativa de ahorro y crédito señor de Soccllaccasa:

7
 Db: ¿?
M: 20 000
t: 2 años= 2/24=1/12
d: 19% anual

Db =20 000 ( 121 ) .( 100

19 %
%)

D =(
12 )
20 000
b . 0 ,19

D =(
3 )
5 000
b . 0 ,19

D =( )
5 000. 0 ,19
b
3
Db =316 ,67
El monto final a pagar será (capital – descuento comercial o bancario): 20 000 - 316,67
= S/. 19 683,33
3.3.2. Caja Cusco:
Db: ¿?
M: S/. 20 000
t: 2 años= 2/24= 1/12
i: 20% anual

D b =20 000( 121 ) .( 100 %)

20 %

D =(
12 )
20 000
b .0,2

D =(
3 )
5 000
b . 0 ,2

D =( )
5 000. 0 ,2
b
3
Db =333 ,33
El monto final a pagar será (capital – descuento comercial o bancario): 20 000 - 333,33
= S/. 19 666,67
3.3.3. Banco de crédito del Perú:
Db: ¿?
M: S/. 20 000
t: 2 años= 2/24= 1/12
i: 15% anual

8
 D b =20 000 ( 121 ) .( 100 %)
15 %

Db = ( 2012000 ) . 0 ,15
( 5 000
Db =
3 )
. 0 ,15

D =( )
5 000. 0 ,15
b
3
Db =250
El monto final a pagar será (capital – descuento comercial o bancario): 20 000 - 250 =
S/. 19 750
3.4. Descuento compuesto
Mediante el descuento compuesto analizaremos la misma cantidad de S/. 20 000 en
las diferentes entidades bancarias ya mencionadas anteriormente al momento de
hacer un pago adelantando de 12 meses (1 año) al tiempo establecido que son 2
años, todo ellos evaluaremos mediante las siguientes formulas ya establecidas:

Dm =M (1−fd) fd=¿

3.4.1. Cooperativa de ahorro y crédito señor de Soccllaccasa:

i: 19% anual
t: 1 año de adelantado
fd: ¿?
fd=¿
1
fd=
(1+ 0 ,19)

fd= ( 1 ,119 )
fd=0,8403
Dm: ¿?
M: S/. 20 000
fd: 0,8403
Dm =20 000(1−0,8403)
Dm =20 000(0,1597)
Dm =3194

9
Primero se calcula el factor de descuento (fd), con este recién podemos calcular el
descuento compuesto, el monto final será (monto – descuento compuesto): 20 000 –
3194 = S/. 16 806
3.4.2. Caja los Andes
i: 20% anual
t: 2 años
fd: ¿?
fd=¿
1
fd=
(1+ 0 ,20)

fd= ( 1 ,120 )
fd=0,8333
Dm: ¿?
M: S/. 20 000
fd: 0.8333
Dm =20 000(1−0,8333)
Dm =20 000(0,1667)
Dm =3334
El monto final será (monto – descuento compuesto): 20 000 – 3334 = S/. 16 666
3.4.3. Banco de crédito del Perú:
i: 15% anual
t: 2 años
fd: ¿?
fd=¿
1
fd=
(1+ 0 ,15)

fd= ( 1 ,115 )
fd=0,8607
Dm: ¿?
M: S/. 20 000
fd: 0.8607
Dm =20 000(1−0,8695)
Dm =20 000(0,1305)
Dm =2610

10
El monto final será (monto – descuento compuesto): 20 000 – 3334 = S/. 17 390
4. ANÁLISIS
4.1. Interpretación y discusión de los datos obtenidos
En esta sección, se presentarán graficas agrupadas las cuales nos den a entender las
ventajas y desventajas cuando una persona realizar una actividad financiera con una
entidad bancaria, para ello se agruparán los 3 resultados de la misma entidad bancaria
teniendo en cuenta lo datos obtenidos a partir de las operaciones realizadas.
Tabla 1: Cálculo del interés simple en las 3 distintas entidades bancarias.

Cálculo del interés simple

Capital: S/. 20 000 Periodo: 2 años
Entidad financiera Interés anual (%) Monto inicial (S/.) Monto final (S/.)
Cooperativa de
ahorro y crédito
Señor de 19% S/. 20 000 S/. 27 600
Soccllaccasa

Caja los Andes

20% S/. 20 000 S/. 28 000

Banco de crédito
15% S/. 20 000 S/. 26 000

Fuente: Elaboración Propia

Gráfico 1: Interés simple final en las entidades bancarias.

El interes simple final

30000 28000
27600
28000 26000
26000
24000
22000
20000
Cooperativa Caja los andes Banco de crédito
Señor de
Soccllaccasa

Fuente: Elaboración propia.

La tabla 1 y el grafico 1 muestran las diferencias del monto total a pagar por haber
realizado un préstamo financiero de un monto inicial capital de S/. 20 000 soles, cada
entidad financiera tiene un interés anual distinto, por ende, el monto final a pagar
variara acorde a la entidad bancaria donde se realizo la actividad financiera, siendo así
la Caja los Andes la entidad bancaria con mayor interés anual (20%), incrementándose
en S/. 8 000 soles y siendo S/. 28 000 soles en monto final a pagar. Si una persona
quiere realizar un préstamo y quiere ahorrar dinero, le convendría trabajar con el

11
Banco de crédito, puesto que esta entidad bancaria tiene el un interés anual bajo
(15%), el cual haciende en S/. 6 000 soles, siendo el monto final a pagar S/. 26 000
soles, por ende, la mejor opción para una persona la cual quiere hacer una actividad
financiera en tanto a un préstamo, seria el Banco de crédito, al cual puedes acceder
de forma fácil, ya que puedes acceder a una banca móvil desde tu casa.
Tabla 2: Cálculo del interés compuesto en las 3 distintas entidades bancarias.

Cálculo del interés compuesto

Capital: S/. 20 000 Periodo: 2 años
Entidad financiera Interés anual (%) Monto inicial (S/.) Monto final (S/.)
Cooperativa de
ahorro y crédito
Señor de 19% S/. 20 000 S/. 28 322
Soccllaccasa

Caja los Andes

20% S/. 20 000 S/. 28 800

Banco de crédito
15% S/. 20 000 S/. 26 450

Fuente: Elaboración propia

Gráfico 2: Interés compuesto final en las entidades bancarias

Interes compuesto final

28322 28800
30000
28000 26450
26000
24000
22000
20000
Cooperativa Caja los andes Banco de crédito
Señor de
Soccllaccasa

Fuente: Elaboración propia.

Para el préstamo de S/. 20 000 según la tabla 2 y el grafico 1, el Banco de crédito es el
más cómodo para poder realizar esta actividad financiera, el interés compuesto
acumulado en este banco es inferior en comparación con la caja y la cooperativa, de
tal manera que si en este caso el prestamista quiere ahorrar su mejor opción sería
este Banco, cabe resaltar que, para poder realizar una actividad financiero, existen
requisitos específicos, como tener ingresos económicos mínimamente de S/. 1 000. En
base a la tabla 1 y 2, la diferencia radica en que, para el segundo caso, el interés es
acumulativo, donde el tiempo en el que se cumplan los pagos sean delimitados, y es

12
por ello que el excedente de entre los dos intereses analizados y para la misma
entidad bancaria, en este caso el Banco de crédito es diferente.
Tabla 3: Cálculo del descuento comercial o bancario para las 3 distintas entidades
bancarias.

Cálculo del descuento comercial o bancario

Capital: S/. 20 000 Periodo: 2 años – 2 meses,
complemento de 22/24= 2/24
Entidad financiera Interés anual (%) Monto inicial (S/.) Monto final (S/.)
Cooperativa de
ahorro y crédito
Señor de 19% S/. 20 000 S/. 19 683,33
Soccllaccasa

Caja los Andes

20% S/. 20 000 S/. 19 666,7

Banco de crédito
15% S/. 20 000 S/. 19 750

Fuente: Elaboración propia.

Gráfico 3: Descuento comercial o bancario final en las entidades bancarias.

Descuento comercial o bancario final

19683.33 19666.7 19750
20000

15000

10000

5000

0
Cooperativa Caja los andes Banco de crédito
Señor de
Soccllaccasa

Fuente: Elaboración propia.

La tabla 3 y el grafico 3 indican el descuento comercial que se le puede ofrecer a un
prestamista o persona el cual este realizando una actividad financiera, básicamente
pagando sus deudas con anticipación, para esta situación se puso como ejemplo un
pago anticipado de dos meses, el cual se debería de pegar normalmente en un
periodo de dos años, siendo esta la situación de una empresa, a corto plazo podrá
acceder a beneficios de ahorro, según el grafico 3, la caja los andes es la que nos
brinda mayor comodidad de poder ahorrar dinero y poder seguir mantenido
sustentable la empresa o micro empresa que el cliente esta manejando, las otras dos
entidades bancarias, también están en la facultad de ejercer el principio del descuento

13
comercial o bancario, pero no son tan cómodas, de tal manera que no es conveniente
operar con estas entidades.
Tabla 4: Cálculo del descuento compuesto para las 3 distintas entidades bancarias.

Cálculo del descuento compuesto

Capital: S/. 20 000 Periodo: 2 años – 2 meses,
complemento de 22/24= 2/24
Entidad financiera Interés anual (%) Monto inicial (S/.) Monto final (S/.)
Cooperativa de
ahorro y crédito
Señor de 19% S/. 20 000 S/. 16 806
Soccllaccasa

Caja los Andes

20% S/. 20 000 S/. 16 666

Banco de crédito
15% S/. 20 000 S/. 17 390

Fuente: elaboración propia.

Gráfico 4: Descuento compuesto final en las entidades bancarias.

Descuento compuesto final

16806 16666 17390
18000
15000
12000
9000
6000
3000
0
Cooperativa Caja los andes Banco de crédito
Señor de
Soccllaccasa

Fuente: Elaboración propia.

Para el caso de los descuentos compuestos, es relevante mencionar que no todas las
entidades bancarias se encuentran en la facultad de otorgarla, de hecho, al realizar
este tipo de acto financiero la entidad bancaria es la que pierde un poco más de
ingresos.
La tabla 4 y el grafico 4 muestran de manera más especifica el descuento compuesto
que se genera al realizar un préstamo de S/. 20 000 soles y pagarlo con 1 año de
anticipación, la cantidad de dinero ahorrada realizando este proceso financiero en
beneficioso para para aquellas personas o empresas las cuales realizan el préstamo y
lo invierten, de tal manera que recuperan rápidamente sus inversiones y tienen
ganancias estables. Para este caso la Caja los andes ofrece una mejor oportunidad, el

14
cual es más cómodo ya que el descuento que se pagara por un año de anticipación de
pagos es el mayor en comparación a las otras dos entidades bancarias.
5. Conclusiones
 Acorde a los resultados obtenidos a partir de los calculo y los análisis
realizados, la mejor entidad bancaria para poder realizar un préstamo es el
banco de crédito.
 La cooperativa señor de Soccllaccasa es la mantiene resultados estándares en
tanto a los intereses y descuentos, es decir, no son ni malos ni buenos los
servicios que ofrece.
 La entidad bancaria Caja los Andes posee bueno descuentos financieros, lo
que podría ser de mucha utilidad para aquellas empresas o micro empresas las
cuales quieren desarrollarse en un aspecto económico.
 Al ser reales los porcentajes de los intereses, la fiabilidad de los resultados
accede el 70%, lo que permite tener certeza de las decisiones tomadas en la
vida real al realizar un accionar financiero.
 Para poder realizar acciones individuales financieras con un banco se tiene que
haber trabajado primero con otras entidades bancarias, tales como cajas o
cooperativas, en este caso si queremos realizar un prestamos, en una entidad
bancaria inferior a un banco, la cooperativa señor de Soccllaccasa sería la
indicada, puesto que sus intereses son los más bajas después del Banco de
crédito, lo que al prestamista le conviene, ya que podrá ahorrar un poco de
dinero.
 Es base a los descuentos en entidades financieras, lo más recomendado es
trabajar con entidades bancarias denominadas como cajas o cooperativas, ya
que sus intereses nos permiten tener comodidad al querer adelantar los pagos.
 Se logro analizar 3 entidades bancarias de diferentes estatus, los cuales tienen
distintos beneficios financieros, los cuales fueron analizados mediante sus
intereses y descuentos que son importantes para poder realizar actividades
importantes como los préstamos.
 Se logro emplear los conocimientos previos sobre de las matemáticas
financieras, basándonos en el interés simple y compuesto y algunas de sus
aplicaciones, las cuales radican en el descuento.
6. Anexos

15
Recuperado de: https://www.viabcp.com/

Recuperado de: https://www.facebook.com/Cooperativa-de-Ahorro-y-Cr

%C3%A9dito-Se%C3%B1or-de-Soccllaccasa-608664522551576/

16
 Recuperado de: https://cajarurallosandes.com/web/

7. Bibliografía

Kisbye P., Levstein F., (2010). Todo lo que usted quiere saber sobre matemáticas
financieras, pero no se anima a preguntar. Argentina: Industria.

Ramirez C., Garcia M., Pantoja C. y Zambrano A. (2009). Fundamentos de

matemáticas financieras. Colombia: Editorial Universidad Libre Sede cartage.

Boullosa A., Ríos L., (2017) Matemática Financiera. Cuba: Editorial Feijóo.

17