Sesión 3:

Operación Financiera, Capital Financiero,

tasa de interés , tiempo.
Capitalización y Descuento

Unidad 1:
El Valor de dinero en el tiempo, Interés simple.

Docente: Mgtr. Alfredo Martín Barrenechea

Logro de Unidad
Al finalizar la unidad, el estudiante conocerá los conceptos
básicos de las finanzas e importancia de la tasa de interés, tiempo
y capitalización.

Importancia
El uso de las herramientas financieras es importante porque te
permite manejar los recursos de la empresa, gasto y ahorro,
realizar inversiones financieras y proyectos de inversión.
Logro de la sesión
Al final de la sesión, el estudiante logrará conocer los conceptos
teóricos prácticos de operación y capital financiero, tasa de
interés, tiempo, capitalización y descuento mediante la aplicación
de ejercicios prácticos.
Semana 2

Sesión 3

Contenido de la sesión

Valor de Dinero en el Tiempo:

- Operación financiera.
- Capital financiero.
- Tasa de interés.
- Tiempo.
- Capitalización y descuento.
RECORDEMOS NUESTRA SESIÓN ANTERIOR…

¿Qué temas
desarrollamos la
clase anterior?
Actividad de inicio:
¿Qué identificas en el video?

https://www.youtube.com/watch?v=0_21FJMINzA

5 min ¡Compartamos nuestra

opinión!
¿Qué es una operación financiera?
Es todo intercambio no simultáneo de capitales financieros pactado
entre el prestamista y el prestatario siempre que se verifique la
equivalencia, en base una ley financiera, entre los capitales
entregados por uno y otro.
Ejemplos de operaciones financieras:
Compra a crédito de un bien que recibimos firmando un conjunto de
letras pagaderas en distintos momentos de tiempo.

Un décimo de lotería es una operación financiera en la cual

adquirimos un billete a cambio de un capital futuro aleatorio, con
gran probabilidad de valor cero.

Una cuenta corriente

Una libreta de ahorro.

El préstamo concedido por un banco a un cliente.

Un plan de pensiones.
En todas ellas, se pueden identificar las dos magnitudes:
Y el tiempo que
Los capitales que media entre las
se entregan y se distintas
devuelven aportaciones y
devoluciones.

,
 Acreedor Deudor

Es quien aporta capitales

en una operación Es quien hace la devolución
financiera de capitales
Capital Financiero

Es toda suma de dinero que no ha sido consumida por su

propietario, sino que ha sido ahorrada y trasladada a un mercado
financiero, con el fin de obtener una renta de la misma.
Tasa de Interés

Es un % que se cobra por el préstamo de una cierta cantidad de dinero durante

un periodo específico (el periodo de interés) previamente establecido.

Es el precio del dinero, es decir, es el precio a pagar por utilizar una cantidad de
dinero durante un tiempo determinado. Su valor indica el porcentaje de interés
que se debe pagar como contraprestación por utilizar una cantidad determinada
de dinero en una operación financiera.
Tiempo:

Por lo general en las operaciones financieras se considera

convencionalmente que el año comercial o bancario es de 360 días ( se
asume meses de 30 días ).
Tiempo: Es el intervalo durante el cual
tiene lugar la operación financiera en
estudio, la unidad de tiempo es el año. ...
Es la cantidad de dinero que se invierte o
se toma en préstamo a una tasa de
interés dada y durante n períodos de
tiempo
Periodos de Tiempo Bancario

Cuando en términos generales se dice que se contrató un préstamo para

amortizarlo en un mes, bimestre, semestre, trimestre, cuatrimestre o año; se
hace referencias a periodos bancarios
Variables Fundamentales.

El Principal : Es el valor inicial exigible al finalizar determinado plazo.

El interés: Es el importe adicional añadido al principal transcurrido

cierto tiempo.
 Beneficio que se obtiene por la colocación de un capital.
 Costo que asume el prestatario por usar un capital ajeno
(precio del capital).
 Es el valor cronológico del dinero.

El monto : Es el valor final. Está formado por el principal y el interés.

Descuento Simple

- Definición de Descuento.
- Descuento bancario simple.
- Calculo de descuento bancario simple.
Descuento
El descuento bancario efectuado al valor nominal de
un título valor, es el interés deducido por anticipado,
calculado con la tasa anticipada de descuento sobre
el valor nominal del título valor.

A la operación crediticia en que los intereses son

cobrados anticipadamente, calculados en base a la
cantidad solicitada o suma a pagar al vencimiento, se le
conoce como descuento bancario o simplemente
descuento.
Descuento bancario simple

El cálculos del descuento bancario se realiza de la misma manera que el

interés simple, tomando en cuenta que en este caso depende directamente de
la cantidad de dinero a pagar al vencimiento, del precio del dinero y el tiempo
que dure el préstamo. A partir de lo anterior, se deriva la formula para obtener
el descuento bancario.

D = Descuento bancario.
n = Tiempo.
D = n*d* S d = Tasa de descuento.
S = Suma solicitada
P = Valor líquido
Una letra de cambio que tiene un valor nominal de S/5000 fue descontada por el banco del
oriente, cuando faltaba 90 días para su vencimiento. Se requiere conocer el importe del
descuento bancario simple que efectuó el Banco Oriente que aplicó una tasa de descuento
anticipada nominal de 1.5% mensual.
Valor líquido y valor nominal de un título valor con tasa d nominal constante

1
S=P( 1 −𝑑𝑛
)
S = Valor nominal o valor future.
P = Valor recibido.

P = S(1-dn)
Un documento con valor nominal o futuro de S/6500.00 se paga 3 meses antes de su
vencimiento a una tasa de descuento del 22.4%. Determine.

a) Descuento Comercial.
b) Valor comercial 3 meses antes de su vencimiento.
Descuento con tasa d Variable

D = S Σ(dn)

S = P ( 1/(1 −Σ(𝑑𝑛) ) P = S(1-Σ(dn))

Se requiere calcular el descuento bancario simple que debe efectuarse a un pagaré que tiene un valor nominal de
S/5000, vencerá el 30 de setiembre y será descontado por el Banco Norte el 2 de julio del mismo año. En la fecha de
descuento la tasa anticipada nominal fue de 24% anual, la cual cambiará a 22% a partir del 15 de julio y a 20% a partir
del 16 de setiembre, esta tasa anticipada nominal anual se mantendrá hasta el vencimiento del plazo de descuento.
 Ecuaciones de Valor

Ecuaciones de Valor Interés Simple.

Dado uno o mas valores localizados en diversos puntos del tiempo una ecuación de valor equivalente es
una igualdad que evalua el stocks de capital o flujo de efectivo , llevados a un momento específico del
horizonte temporal denominado fecha focal, con una determinada tasa de interés.
El día 29 de setiembre la empresa Mensajail SAC, tiene con el BCP una deuda de S/4000.00 que vence el 15 de
octubre y otra deuda de S/5000.00 que vence el 15 de noviembre. Mensajail negoció con el BCP y consolidó sus
deudas en una sola cuenta a un interés simple con vencimiento a 30 de diciembre del mismo año a una TNA del
24%. Se requiere saber el monto que cancelará Mensajail el 30 de diciembre.

VF = VP (1 + in)
 Vamos a conversar sobre lo que
hemos aprendido hoy

¿Cuál es la diferencia entre interés y tasa de interés?

¿Qué entiendes por Descuento?

10 min Levantemos la mano para participar

¡Gracias!