ESTUDIO TÉCNICO

TAMAÑO
La importancia de definir el tamaño que tendrá nuestro proyecto se manifiesta
principalmente en su incidencia sobre el nivel de las inversiones y los costos que se
calculen y, por lo tanto, sobre la estimación de la rentabilidad que podría generar su
implementación.

Para determinar el tamaño del proyecto se ha considerado los posibles incrementos

de la oferta y demanda.

PRODUCCIÓN
Los productos que vamos a producir son los siguientes:
 Pizza Hawayana.
 Queso y Peperoni
 Pizza de Pollo.
 Queso y Salami

Materias Primas
La existencia de materias primas en volúmenes suficientes en sus alrededores es vital
para el proyecto al no existir las materias primas a distancias considerables esto será
un limitante para el proyecto e incidirá en los costos del mismo.

Cabe mencionar que la fuente principal para nuestra producción y comercialización

es la harina, queso, cebolla, pimiento rojo, pimiento verde, piña, champiñones entre
otros, las mismas que van a ser adquiridas en los mercados de la Ciudad de
Guaranda.

Tecnología

Nos encontramos en una época dorada para la creatividad y la innovación en las

creaciones gastronómicas. Gracias a redes sociales, que cumplen el papel de
potenciar cada nueva imagen, los chefs, los restaurantes y sobre todo la gente
convencional se ha lanzado en masa a fotografiar sus platos, que además cada vez
son más creativos, y lo cierto es que en los últimos tiempos hemos visto que la

1
tecnología ha ido evolucionando lo cual hoy en dia es de mucha ayuda para las
empresas.

La pizza ya no es considerada como un alimento chatarra, más bien, su consideración

nutricional está alcanzando márgenes de nutrición óptimos, lo debemos tomar en
consideración el valor adicional que se pretende dar al producto, como es
acompañarlo con una ensalada, la misma que debe estar hecho con productos frescos,
para evitar cualquier daño a la salud del cliente y así conservar una buena imagen
organizacional del proyecto.

Se debe siempre pensar en servir productos de calidad, fresco y hasta agradables a la

vista, por esta razón es indispensable determinar factores básicos técnicos para el
almacenaje de los productos, los mismos que se toman de los estudios efectuados,
este estudio refiere los siguientes lineamientos para la conservación de los productos:

ALMACENAJE DE PRODUCTOS CARNICOS

El almacenamiento de las carnes crudas, ya sea en el matadero, en la industria o en la

carnicería debe hacerse en perfectas condiciones de higiene y, por supuesto, sin
romper en ningún momento la cadena de frío. Deben aplicarse las siguientes pautas
de almacenamiento:

 Evitar que los productos estén en contacto directo con el suelo.

 No almacenar las carnes frescas junto con otros productos (productos
curados, frutas y verduras, etc.).
 No superar los tiempos de almacenamiento recomendados.
 Aplicar un programa de limpieza.
 El almacenaje de carnes, es especial y debe ser independiente de otros tipos
de productos alimenticios.

LOCALIZACIÓN

Macro Localización

El proyecto estará ubicado:

País: Ecuador

Región: Sierra

2
Provincia: Bolívar

Ciudad: Guaranda

Altitud: 2.668 msnm

Latitud: 01° 32´S

Longitud: 78°59´02“ W

Superficie: 1.897,8 Km2

Límites: al norte con las provincias de Tungurahua y Cotopaxi, al sur con la

provincia del Guayas, el este con la provincia de Chimborazo y al oeste con la
provincia de los Ríos.

Micro localización

Dirección

Guaranda en la calle General Enríquez entre Selva Alegre y Monseñor Cándido

Rada. Para su localización específica se ha tomado en consideración los siguientes

factores:

Disponibilidad de arrendamiento del local: Este factor es muy importante ya que

de él depende el funcionamiento de la microempresa, donde se producirá y
comercializará la pizza, el local debe ser adquirido con un precio accesible.

Disponibilidad de materia prima: También considerado como un factor muy

importante ya que nuestra microempresa ofrecerá productos de calidad, donde se
adquirirá la materia prima en óptimas condiciones.

Sitio comercial: Un factor importante es el sitio donde se ubicará la microempresa,

ya que debe ser un sitio estratégico, donde la se encuentre a la vista de todos.

Servicios básicos: Es primordial ya que nos permitirá desarrollar de mejor manera

las labores cotidianas en la microempresa.

Seguridad: Este factor dependerá básicamente de que el lugar se encuentre en un

sitio poblado, con una buena iluminación pública.

3
Vías de acceso: Otro factor que se consideró importante para la localización son las
vías de acceso oportuno, que me permitan llegar sin complicaciones ni tráficos al
lugar indicado de la microempresa.

Método de localización cualitativo.

Con la investigación a los posibles lugares, donde se ubicará nuestra microempresa

considerando así sitios estratégicos: local 7 Colinas y el Parque Manuel de
Echeandía, para la ubicación del proyecto se realiza a través del método cualitativo
de localización:

LOCALIZACIÓN ÓPTIMA

Factores Pes Alternativa 1 Alternativa 2

importantes o
Calificació Calificació Calificació Calificació
n n n n
ponderada ponderada
Vías de 0,2 7 1.75 7 1.75
acceso 5

Flujo de 0,4 5 2.00 8 3.2

clientes 0

Arriendo 0,1 5 0.50 5 0.50

0
Servicios 0,1 4 0.6 8 1.2
básicos 5

Competenci 0,1 3 0.30 3 0.30

a 0
Total 1,0 5.15 6.95
0
Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

Luego de haber determinado la mejor alternativa para la empresa se ha establecido

como punto de venta el sector de la plaza roja a la altura del parque Manuel de
Echeandía en donde existe gran afluida de clientes, además que se encuentra cerca
a instituciones educativas y publicas por lo que se puede decir que será visible ante
gran parte de la población especialmente jóvenes.

4
LOCALIZACIÓN DE LA MICROEMPRESA

5
Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena.

INGENIERÍA DEL PROYECTO O PROCESO PRODUCTIVO

La ingeniería del proyecto determina la función de producción óptima para la

utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la producción del bien.

Para presentar y analizar el proceso productivo, se utilizará los métodos siguientes: el

proceso descriptivo, diagramas de bloques y el diagrama de flujo con los respectivos
tiempos que se requiere para cada labor; en los que se describen las actividades
principales a desarrollarse dentro del proceso de producción y comercialización.

Descripción del proceso de producción

Procesos de producción de pizzas

a. Atemperación.
b. Extensión.
c. Condimentación.

6
 d. Cocción.

En el cuadro siguiente podemos observar que hay muchos pasos para lograr la
preparación de una pizza rica:

1er. Paso:

Compra de Materia Prima.

2do. Paso:

Mezclar ingredientes para la masa.

3er. Paso:

Amasar.

4to. Paso:

Dejar reposar.

5to. Paso:

Observar si se dobló el volumen de la masa, se procede a estirar, cortar y dar forma, si

no esperar hasta que se doble el volumen.

6to. Paso:

Preparación de ingredientes y colocación de salsa e ingredientes en la masa.

7mo. Paso:

Colocar en el horno.

8vo. Paso:

Esperar tiempo de cocción y retirar del horno.

Diagrama de bloques

Compra de
Materia
Prima

7
Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

Diagrama de flujo.

GRÁFICO Nº

8
Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA

El área de nuestra microempresa tiene una superficie total de 10 m por 8 m que

corresponde a 80 m2; el mismo que está distribuido de la siguiente manera: el área de
producción (cocina) tendrá una superficie de 4 m por 5 m, es decir 20 m 2, donde se
realiza el proceso productivo; para el área de administración y contabilidad (caja) se
dispondrá de 10 m2; para la bodega 10 m2; 36 m2 para el área de espera, además que
el espacio restante ocupara las mesas y sillas; 4 m2 son ocupados por el sanitario.

GRÁFICO Nº

9
 7 5 4
8
Baño Espera Bodega
Baño 2
M H
Cocina

INGRESO
1

Entrada
9 3
6 Mesas y sillas Caja
Mesas y sillas

Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena.

La infraestructura diseñada para nuestra planta es acorde con las expectativas de los
clientes y de los trabajadores con ello se optimizarán los recursos de la empresa.

REQUERIMIENTO DE MAQUINARIA Y EQUIPO

EQUIPOS

 Horno
 Menaje
 Moldes para pizza
 Cilindro de gas
 Balanza de gramaje

ESTUDIO ADMINISTRATIVO ORGANIZACIONAL

10
NOMBRE DE LA EMPRESA

Pizzería “EL BUEN SABOR”.

ACCIONISTAS

Para la ejecución del proyecto intervendrán los siguientes accionistas: Yadira Albán,
Diana Villena y Carlos Suarez los mismos que aportan en dinero en efectivo y
bienes.

APORTES

Los aportes que cada socio realiza están determinados en: Dinero en efectivo y
activos fijos.

CUADRO Nº

APORTE DE LOS SOCIOS

NOMBRE DEL APORTACIÓN APORTACIÓN VALOR %

SOCIO EN EFECTIVO EN ACTIVOS

Sra. Yadira Albán 1.000,00 1.000,00 25

Sr. Carlos Suarez 1.000,00 1.000,00 2.000,00 50
Sra. Diana Villena 1.000,00 1.000,00 25
TOTAL 3.000.00 1.000,00 4.000,00 100,00

11
Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

SLOGAN:

“Deleite en cada mordida”

ISOTIPO

LOGOTIPO

Pizzería “EL BUEN SABOR”

12
 “Deleite en cada mordida”

Base filosófica de la empresa

Misión
Nuestro compromiso es ofrecer alimentos de calidad para compartir y deleitar a su
paladar.

Visión
Ser la mejor microempresa reconocida por la calidad de sus productos y por su
sensibilidad social innovándonos constantemente para superar nuestras expectativas
para beneficio de nuestros trabajadores y clientes.

Objetivos

 Captar el mercado que le permita rentabilidad para el negocio y mantener un

excelente recurso humano altamente motivado.
 Contar con proveedores de materia prima que nos ofrezcan productos de
calidad.
 Emprender una campaña de publicidad y promoción estratégica que nos
permita posicionarnos en el mercado.
 Recuperar la inversión en el menor tiempo posible.

Políticas
 Ofrecer un buen servicio a nuestros clientes.
 Calidad del producto.
 Respeto.
 Organización.
 Fieles al lema de que “El cliente siempre tiene la razón”.
 Responsabilidad.

13
  Higiene en nuestra empresa.

Principios y valores
1.- CALIDAD: En todos los ámbitos de cada uno de los proyectos que realizamos.

2.- JUSTICIA: Hacia nuestro personal, tanto en el trato como en la asignación de

actividades a realizar, dependiendo éstas de la capacidad de cada uno de ellos.

3.- INNOVACIÓN: Continua de nuestras estrategias y de nuestros métodos de trabajo.

4.- PUNTUALIDAD: En la entrega de los trabajos solicitados por nuestros clientes.

5.- COHERENCIA: Entre lo que nos comprometemos con nuestro cliente y lo que
efectuamos como trabajo.

6.- COMUNICACIÓN: Constante y efectiva, entre todos los miembros que formamos
parte de la empresa, así como con nuestros proveedores y clientes.

7.- CONFIANZA: En que realizaremos nuestras labores de la mejor manera, con la

finalidad de satisfacer a cada uno de nuestros clientes.

8.- COMPROMISO: Con nuestro clientes, al brindarles un servicios de calidad; con la

sociedad, al brindar estabilidad a las familias de nuestro personal, y con el medio
ambiente, al respetar y cumplir todas las normas establecidas para el cuidado de éste.
CONSTITUCIÓN LEGAL
Para la constitución de la microempresa productora de snacks derivados del maíz los
requisitos legales son:

Registro del nombre:

El registro del nombre de la empresa se lo realiza en el Instituto Ecuatoriano de

Propiedad Intelectual (IEPI) con el objetivo de evitar la existencia de otra empresa
con el mismo nombre.

Escritura de la constitución de la compañía

14
 Este documento debe redactarlo un abogado, por su alto contenido de información
detallada. Luego de eso, tiene que ser elevado a instrumento púbico para que sea
inscrito en una notaría.

Registro mercantil

Cuando ya esté aprobada la Constitución de la Compañía esta debe ser ingresada a la

Súper Intendencia de Compañías, que la revisará mediante su departamento jurídico.
En caso de que exista algún error, será devuelta para realizar las correcciones
correspondientes. De ser aprobado, el documento debe pasar al Registro Mercantil
junto a una carta en la que se especifique el nombre del representante legal de la
empresa. Al momento de estar inscrita en esta dependencia la compañía ya habrá
nacido legalmente.

Registro único de contribuyentes

Se obtiene en el Servicio de Rentas Internas (SRI), los requisitos son:

 El formulario correspondiente debidamente lleno

 Original y copia de la escritura de constitución
 Original y copia de los nombramientos
 Copias de cédula y papeleta de votación de los socios.
 De ser el caso, una carta de autorización del representante legal a favor de la
persona que realizará el trámite.

Patente municipal

En este paso acudimos a la municipalidad del distrito en donde va a estar ubicada

físicamente nuestra empresa.

Por lo general, los documentos que debemos presentar son:

 Fotocopia del RUC.

15
  Certificado de Zonificación (zona industrial, zona comercial, zona residencial,
etc.).
 Croquis de la ubicación de la empresa.
 Copia del contrato de alquiler o del título de propiedad del local.
 Copia de la Escritura Pública.
 Recibo de pago por derecho de licencia.
 Formulario de solicitud.

Registro sanitario:

Es necesario obtener el registro sanitario, ya que, al ser un producto de consumo

humano, se requiere que los snacks cumplan con las medidas de seguridad e higiene.

Giro:

Producción y Comercialización de Pizza.

3.3.5 Cuadro directivo

La estructura organizacional que se aplicará en “EL BUEN SABOR” se la representa

a través de un organigrama vertical, el cual permite representar la estructura jerárquica
de arriba abajo y la empresa está conformada por:

 Junta de accionistas
 Gerencia
 Administración
Vendedor

ORGÁNICO ESTRUCTURAL

GRÁFICO Nº ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE “EL BUEN SABOR”

16
 JUNTA DE
ACCIONISTAS

GERENTE

Administración

Ventas

Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

ORGÁNICO FUNCIONAL

El orgánico funcional, es la descripción de las funciones de los colaboradores en la

microempresa y se detalla a continuación:

Junta de Accionistas

Personas propietarias de acciones de una empresa y poseedores del título que les
representa sus funciones son:

 Asisten una a dos veces al año para recibir informes de la microempresa.

 Aprobar la planificación presentada.
 Conocer sobre la situación financiera de la microempresa.

Gerencia

Persona quien está al frente de la empresa quien dirigirá y coordinará el

funcionamiento de las actividades que se lleven a cabo como las siguientes:

 Representar legalmente a la microempresa.

 Planificar, organizar, dirigir y controlar la administración de la empresa.
 Reclutamiento y selección del personal
 Controlar el rendimiento económico de la empresa
 Contacto con proveedores

17
  Informar a la junta de accionistas sobre la situación de la empresa

Administración

Se encarga de:

 La planeación determina los objetivos en los cursos de acción que van a

seguirse.
 De la organización para distribuir el trabajo entre los miembros del grupo y
para establecer y reconocer las relaciones necesarias.
 Ejecución/ dirección por los miembros del grupo para que lleven a cabo las
tareas prescritas con voluntad y entusiasmo.
 El control de las actividades para que se conformen con los planes.

Vendedor

Todo vendedor debe tener claro cuál es su trabajo, cuáles son sus principales
funciones:

 Brindar una atención rápida y eficiente.

 Recopilar toda la información que pueda sobre la competencia, productos,
necesidades delos consumidores.
 Conocer que puede necesitar el consumidor, que precio están dispuestos a
pagar por el producto.

ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero permite establecer los costos, inversiones, financiamiento,

depreciaciones, amortizaciones, ingresos, punto de equilibrio, Estado de
Resultados, Estado de Situación y el Flujo de Fondos de Efectivo proyectados
para 5 años.

Costos

Para calcular los costos tomamos en cuenta el estudio técnico realizado

anteriormente.

18
Detalle de los costos empleados en el proyecto:

a) Costo de producción
b) Costo de administración
c) Costo de venta
d) Costo financiero

a.- Costo de producción. - Son los que permiten obtener determinados bienes a
partir de otros, mediante el empleo de un proceso de transformación. Por ejemplo:

 Costo de la materia prima y materiales que intervienen en el proceso

productivo.
 Sueldos y cargas sociales del personal de producción.
 Depreciaciones del equipo productivo.
 Costo de los servicios públicos que intervienen en el proceso productivo.
 Costo de envases y embalajes.

b.- Costo de administración. - Son aquellos costos necesarios para la gestión del
negocio. Por ejemplo:

 Sueldos y cargas sociales del personal del área administrativa y general de la

empresa.

c.- Costo de venta. - Es el costo que posibilita el proceso de venta de los bienes o
servicios a los clientes. Por ejemplo

 Sueldos y cargas sociales del personal del área comercial.

 Comisiones sobre ventas.
 Fletes, hasta el lugar de destino de la mercadería.
 Promoción y Publicidad.

Descripción Cantidad Precio Total

Queso Mozzarella 2 3.50 3.50

19
Queso Maduro 1 1.50 1.50

Orégano 1 lb 0.40 0.40

Pimiento rojo 1lb 0.40 0.40

Pimiento verde 1lb 0.0.50 0.50

Cebolla colorada ½ lb 0.50 0.50

Sal ½ lb 0.5 0.50

Pimienta ½ lb 0,40 0,40
Azúcar ½ lb 0,50 0,50

Harina 4lb 0.50 2.00

Levadura 1 lb 2.50 5.00
Champiñones 1 lb 1.50 3.00
Jamón 2 1 2
Pasta de Tomate 1 3 3
Piña 1 1 1
Salami 1 3 3
Peperoni 1 4 4
Carne 1 lb 1,60 1,60
Aceite ½ lt 0,60 0,60

CUADRO N°
COSTO TOTAL

20
 CONCEPTO REFERENCIA PARCIAL TOTAL
1. Costo de Producción
Materia prima Anexo 2 8258,75
Insumos Anexo 3 855,90
Mano de obra D. Anexo 4 4080,00
Materiales Anexo 5 982,70
Depreciación 250,02
Amortización
Servicios Básicos Anexo 6 8242,00
2. Costo de 19176,25
Administración
Sueldos y Salarios Anexo 7 8.880,00
Servicios Básicos Anexo 8 8.242,00
Útiles de Aseo Anexo 9 254,25
Arriendos Anexo 10 1800,00
3. Costos de Venta 1549,7
Publicidad Anexo 11 1315,00
Transporte Anexo 12 200,00
Útiles de Oficina Anexo 9 34,70
COSTO TOTAL

INVERSIONES

Representa el dinero que se requiere para poner en marcha el proyecto sobre las
cuales la microempresa espera obtener un rendimiento a futuro.
Se clasifica en:

INVERSIÓN TANGIBLE

Son aquellos recursos tangibles (terreno, muebles y enseres, maquinarias y equipos,

etc.) y no tangibles (gastos de estudios, patente, gastos de constitución, etc.),
necesarios para la realización del proyecto.

INVERSIÓN INTANGIBLE

Es aquél que tiene una naturaleza inmaterial (normalmente sin sustancia o esencia
física) y posee capacidad para generar beneficios económicos futuros que pueden ser
controlados por su empresa. Constituyen los gastos que no se pueden palpar entre
estos tenemos: gastos de estudios y gastos de constitución, necesarios para la
realización del proyecto.

21
CAPITAL DE TRABAJO
Son aquellos recursos que se utilizan en la primera producción de la empresa.
A continuación, se detalla su cálculo:

COSTO DE CICLO DE PRODUCTOS

COSTO TOTAL

CAPITAL DE TRABAJO=

365

37531.30
= * 2256
365

= 231974.28

Días de Desfaso

Compras Horas Semana Año

2 hrs 8 hrs 96 hrs

Proceso Horas Semana Año

4 hrs 20 hrs 240 hrs

Venta Horas Semana Año

8 hrs 160 hrs 1920 hrs

El tiempo de desfaso al año es 2256 horas

INVERSIÓN TOTAL

RUBROS REFERENCIA PARCIAL TOTAL

Inversión Fija
Arriendos Anexo 10 150,00 2460,00

22
 Equipos Anexo 13 540,00
Menaje Anexo 13 150,00
Equipo de Computo Anexo 14 1050,00

Equipo de Oficina Anexo 12 330,00

Muebles de Oficina Anexo 15 240,00

Activos Intangibles 2500,00
Estudios 1000
Gastos Institucionales 1000
Capacitación 500

Capital de Trabajo 14967.45

Materia Prima Anexo 2 8258,75
Materiales Anexo 5 982,70
Mano de Obra Anexo 4 4080,00
Gastos Generales 714,50
Gastos de 931,50
Administración
TOTAL 19927,45

DEPRECIACIÓN
Para el cálculo de la depreciación que es la pérdida del valor de los activos fijos
como resultado del uso en el proceso productivo, en el presente proyecto se utiliza el
método de línea recta, ya que el activo se desgasta por igual durante cada periodo
contable. Este método se usa con frecuencia por ser sencillo y fácil de calcular en él
se estima la duración apreciativa del bien, el costo y el valor residual, luego se divide
el valor a depreciar por el número de años y se tiene por resultado un valor igual para
todos los años que es la depreciación.

Fórmula:

VI −10 % VI 1050−105
DA= = =315
VU 3

VR = 1050 – (315*

23
 CUADRO Nº DEPRECIACIÓN Expresado en dólares

Valor Vida Valor

Rubros Inicial Útil % 1 2 3 4 5 Residual.
Muebles y 708 10 10 63.72 63.72 63.72 63.72 63.72 389,4
Enseres
Equipo 540 5 20 48,6 48,6 48,6 48,6 48,6 297,00
Equipo de 1050 3 33 94,5 94,5 94,5 577,5
Computo
Muebles de 330 10 10 29,7 29,7 29,7 29,7 29,7 181,5
Oficina
Menaje de 150 2 50 13,5 13,5 13,5 13,5 82,5
Cocina
TOTAL 250,02 250,02 236,52 155,52 155,52 1527,9

Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

24
ESTADO DE RESULTADOS

En el Estado de Resultados se refleja los ingresos, costos, utilidades, gastos y

pérdidas correspondientes al periodo determinado, con el objeto de computar la
utilidad neta o la pérdida líquida obtenida durante el año.
CUADRO No

Pizzería “EL BUEN SABOR”.

ESTADO DE RESULTADOS

Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2020

INGRESOS 38.251,20
(-)COSTOS
Costos de Producción
Costos de Administración 19.176,25
Costos de Ventas 1.549,7
UTILIDAD EN OPERACIÓN 3.865,55
-15% Participación 579,83
Trabajadores
= UTILIDAD ANTES DEL 3285,72
IMPUESTO A LA RENTA
-22% Impuesto a la renta 722,86
= UTILIDAD NETA 2.562,86

Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena.

25
En el primer año la producción y comercialización de pizzas nos arroja una utilidad
de 2.562,86 dólares.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

El Estado de Situación Financiera nos muestra la forma en que se han invertido los
recursos, este documento también representa la situación financiera de la empresa
productiva al fin del año donde incluye el activo, pasivo y el capital.

26
 CUADRO Nº
Pizzería “EL BUEN SABOR”.

ESTADO DE SITUACIÓN

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020

ACTIVOS

ACTIVOS 1.899,86
CORRIENTES
Caja – Bancos 1.899,86
ACTIVO FIJOS 4212,68
Edificio 1800,00
Muebles y enseres 708,00
Equipo 540,00

Equipo de cómputo 1050,00

Muebles de oficina 330,00
Equipo de oficina 34,70
(-)Deprec. Act. Fijos 250,02
OTROS ACTIVOS
Gastos Organización 1500.00
Gastos estudios 1000.00
(-)Amort.
Acumulada
TOTAL ACTIVOS

PASIVOS
Pasivo a largo Plazo
Crédito por Pagar 2.780,57
TOTAL PASIVO 2.780,57
PATRIMONIO
Capital Accionistas 3000,00
Utilidad del Ejercicio 1877,86
TOTAL PATRIMONIO 4877,86
Elaborado por: Yadira Albán, Diana Villena

27
 TOTAL, PASIVOS + PATRIMONIO =

FLUJO DE FONDOSS DE EFECTIVOS

Muestra la forma en que han ingresado los recursos y como han sido invertidos, en el
siguiente cuadro presupuestado se muestra de donde provienen los ingresos y como se
usarán estos fondos el mismo que nos indica que la microempresa genera suficiente
dinero en efectivo para hacer frente a todas las necesidades de la actividad productiva.

CUADRO Nº
Pizzería “EL BUEN SABOR”.

FLUJO DE FONDO DE EFECTIVO

Flujo de fondos en efectivo

Rubros 0 2020 2021 2022 2023 2024

+ Ingresos 38.251,20 40163,76 42171,95 44280,55 46494,57
+ Valor Residual 705,91
-Costos 35.385,65 37154,93 39012,68 40963,31 43011,48
= UTILIDAD BRUTA 2865,55 3008,83 3159,27 3317,23 3483,09
-15% de participación de 429,83 451,32 473,89 497,58 522,46
trabajadores
= Utilidad antes IR 2435,72 2557,50 2685,38 2819,65 2960,63
-22% IR 535,86 562,65 590,78 620,32 651,34
= Utilidad neta 1899,86 1994,85 2094,60 2199,33 2309,29
+ Depreciación 250,02 250,02 250,02 250,02 250,02
+ Amortización
- Inversión Fija -3445,00
- Inversión Intangible -1100,00
- CAPITAL DE TRABAJO -797,97

+ Recuperación de C 797,97
Trab.
- Amortización del 199,18 229,06 263,42 302,93 348,37
crédito
= Flujo de F.E -5342,97 2829,27 2894,38 2535,64 2240,86 3103,36

EVALUACIÓN FINANCIERA

28
Evaluación financiera

Para realizar la evaluación financiera se va a aplicar los dos métodos de evaluación:

 Los que toman en cuenta el valor del dinero en el tiempo: Tasa de rendimiento
económica mínima aceptable, Valor actual neto, Tasa interna de retorno,
Período de recuperación de la inversión, Relación Beneficio / Costo.
 Los que no toman en cuenta el valor del dinero en el tiempo: Índices de
liquidez, actividad, estructura financiera y rentabilidad.

Tasa de rendimiento económica mínima aceptable (TREMA)

La tasa de rendimiento aceptable es un promedio para el inversionista, servirá como

referencia que nos expresará cuantitativamente el desempeño de la misma, para el
cálculo se ha tomado en cuenta la tasa de inflación anual que es del 3.2% y el riesgo de
la inversión se trabajará con el 10%, en tal virtud y en consideración que el proyecto
tiene una magnitud pequeña trabajaremos con una tasa del 13,2% para el TREMA.

Trema = Tasa de inflación + % premio al riesgo

Trema =3.2% + 10% = 13,20%

4.1.2 Valor actual neto (VAN)

El VAN es la diferencia que existe entre el valor actual de los flujos de fondos de la
inversión y el capital inicial necesario para realizarla luego de haber logrado una
rentabilidad igual a la TREMA.

Datos

Inversión inicial: -5.342,97

Flujo 1: 2.829,27

Flujo 2: 2.894,38
Flujo 3: 2.535,64

Flujo 4: 2.240,86

Flujo 5:3.103,36

29
Trema: 0,132 Fórmula:

FNE1 FNE2 FNE3 FNE4 FNE5

VAN=-

VAN= - 5.342,97

VAN= -5.342,97

VAN= -5.342,97

VAN= -5.342,97 + 2.499,35+ 2.259,46 + 1.747,51 + 1.364,71 + 1.669,37

VAN = 4.197,43 dólares

El VAN para el presente proyecto es de 4.197,43 dólares; con una tasa del 13.20%,
que corresponde al trema.

Al obtenerse un valor mayor a 1 se considera que el proyecto es viable y se

recomienda la inversión.

4.1.3 Tasa interna de retorno (TIR)

La tasa interna de retorno TIR, es la tasa que iguala el valor presente neto a cero, para
su cálculo se obtiene un VAN2 con signo negativo.

La TIR mide la rentabilidad de un proyecto en términos de porcentaje, sobre la base de

la tasa de descuento (TREMA), en donde la TIR deberá resultar mayor a ella para que
sea viable este proyecto, para su cálculo se utiliza la siguiente fórmula:

VAN1
TIR = R1 + ( R2+R1 )
VAN1-VAN2

Para el desarrollo de la misma se procede a calcular EL VAN con un valor negativo

cercano a cero, elevando la trema y se obtiene lo siguiente:

VAN 2

Trema: 0,61

30
VAN=-5.342,97

VAN= -5.342,97

VAN= -5.342,97+

VAN= - 1.241,00dólares

Una vez calculado el VAN negativo, se precede a calcular la tasa interna de retorno:

Calculo de la TIR

VAN1
TIR=R1+(R2-R1)
VAN1-VAN2

TIR=0,61*

TIR= 0,61 * 0.77

TIR = 0,46

La tasa interna de retorno del proyecto alcanza al 46%, por lo que el proyecto es
rentable debido a que la trema es menor.

31
 ANEXO Nº2
COSTOS MATERIA PRIMA

32
CANTIDA DESCRIPCIÓ UNIDAD P.UNITARI TOTAL
D N DE O AÑO
MEDID UNIDA
A D UTLI
1460 Harina lb 4 0,50 730,00
317 Jamón lb 1 2.00 634,00
317 Levadura Lb 1 2,50 792,50
317 Champiñones Onz 1 1,50 475,5
317 Piña Kg 1 1,00 317,00
634 Queso Lb 2 3,50 2219,0
0
317 Pimiento rojo Lb 1 0,40 126,80
158,7 Cebolla Lb 1/2 0,50 79,25
317 Salami Onz 1 3,00 951,00
317 Peperoni Onz 1 4,00 1268,0
0
317 Pimiento verde Lb 1 0,50 158,50
317 Carne Lb 1 1,60 507,20
TOTAL 8258,75

ANEXO Nº3
COSTOS INSUMOS
CANTIDAD DESCRIPCIÓN UNIDAD P.UNITARIO TOTAL
158,5 Aceite Litro 0,60 95,10
158,5 Sal lb 0,50 79,25
158,5 Azúcar lb 0,50 79,25
158,5 Orégano Lb 0,40 63,40
158,5 Pimienta Lb 0,40 63,40
158,5 Pata de Tomate Lb 3,00 475,50
TOTAL 585,90

ANEXO Nº04
33
 COSTOS MANO DE OBRA

CANTIDAD DESCRIPCIÓN P.UNITARIO TOTAL A.

1 Vendedor 340.00
1 Cocinero 340,00
TOTAL 4080,00

Beneficios
D. D. IESS TOTAL
CUARTO TERCERO VACACIONES PATRONO

340,00 340,00 170,00 385,56 464,44

TOTAL, SUELDOS +
BENEFICIOS 4544,44

ANEXO Nº5
COSTOS DE MATERIALES

CANTIDAD DESCRIPCIÓN P. UNIDAD TOTAL

UNITARIO
634 Servilletas 0,30 2 Fund. 190,20
3170 Cartones 0,25 10 792,50
TOTAL 982,70

ANEXO Nº6
COSTOS ÚTILES DE ASEO

CANTIDAD DESCRIPCIÓN P. UNITARIO TOTAL

2 Trapeadores 3,00 9,00
2 Escobas 1,50 4,50
2 Desinfectantes 3,15 236,20
2 Recogedor de 1,50 4,50
basura
TOTAL 254,25

ANEXO Nº 7
COSTOS SUELDOS Y SALARIOS

34
 SUELDO SUELDO
CANT. CARGO
MENSUAL ANUAL
1 Gerente 400,00 4.800,00
1 Administrador 340,00 4.800,00
TOTAL 8.800,00

740,00

BENEFICIOS
D. D. IESS TOTAL
CUARTO TERCERO VACACIONES PATRONO A.
340,00 340,00 170 454,92 395,08
340,00 340,00 170 385,56 464.44
TOTAL SUELDOS +
BENEFICIOS 9.747, 52

ANEXO Nº8
COSTOS DE SERVICIOS BASICOS

CANTIDAD DESCRIPCIÓN MEDIDA P.UNITARIO TOTAL

A.
317 días Agua Metros cúbicos 4,00 1268,00
317 Luz kw/h 12,00 3804,00
317 Teléfono kw/h 10,00 3170,00
TOTAL 8242,00

ANEXO Nº9
COSTOS DE ÚTILES DE OFICINA

CANTIDAD DESCRIPCIÓN MEDIDA P.UNITARIO TOTAL

5 Cuadernos Unidades 1,20 6,00
24 Esferos Unidades 0,30 7,20
3 Archivadores Unidades 4,50 13,50
1 Facturero Unidades 8,00 8,00
TOTAL 34,70

ANEXO Nº 10
COSTOS ARRIENDO

CANTIDAD DESCRIPCIÓN P. MENSUAL V. TOTAL

A.

35
 1 Arriendo Local 150.00 1800,00
TOTAL 1800,00

ANEXO Nº 11
ALQUILER DE TRANSPORTE

CANTIDAD DESCRIPCIÓN P. UNITARIO TOTAL

200 Vehículo 1,00 200,00
TOTAL 200,00

ANEXO N° 12
COSTOS PUBLICIDAD

CANTIDAD DESCRIPCIÓN MEDIDA P.UNITARIO UNIDA TOTAL

D
5 Gigantografía Unidad 20,00 1 100,00
200 Radio Unidad 6,00 5 1200,00
300 Hojas volantes Unidad 0,05 300 15,00
TOTAL 1315,00

ANEXO Nº13
COSTOS MUEBLES Y ENSERES

UNIDAD DESCRIPCIÓN P.UNITARIO TOTAL

4 Mesas 50,00 200,00
15 Sillas 18,00 288,00
1 Mostrador 150,00 150,00
1 Estantería 70,00 70,00
TOTAL 708,00

ANEXO Nº14
COSTOS EQUIPO

36
 UNIDAD DESCRIPCIÓN P.UNITARIO TOTAL
1 Horno 160,00 160,00
1 Menaje 150,00 150,00
5 Moldes para 8.00 40.00
Pizza
2 Cilindro de gas 50,00 100,00
1 Balanza de 90,00 90,00
gramaje
TOTAL 540,00

ANEXO Nº15
EQUIPO DE CÓMPUTO

UNIDAD DESCRIPCIÓN P.UNITARIO TOTAL

1 Computadora 900,00 900,00
1 Teléfono 150,00 150.00
TOTAL 1050,00

ANEXO Nº16
MUEBLES DE OFICINA

UNIDAD DESCRIPCIÓN P.UNITARIO TOTAL

1 Escritorio 190.00 190.00
1 Silla ejecutiva 90.00 90.00
1 Archivador 50,00 50,00
TOTAL 330.00

TABLA N°1
COSTO TOTAL

37
 CONCEPTO REFERENCIA PARCIAL TOTAL
1. Costo de Producción
Materia prima Anexo 2 8258,75
Insumos Anexo 3 855,90
Mano de obra D. Anexo 4 4080,00
Materiales Anexo 5 982,70
Depreciación 250,02
Amortización
Servicios Básicos Anexo 6 8242,00
2. Costo de 19176,25
Administración
Sueldos y Salarios Anexo 7 8.880,00
Servicios Básicos Anexo 8 8.242,00
Útiles de Aseo Anexo 9 254,25
Arriendos Anexo 10 1800,00
3. Costos de Venta 1549,7
Publicidad Anexo 11 1315,00
Transporte Anexo 12 200,00
Útiles de Oficina Anexo 9 34,70
COSTO TOTAL

TABLA N°2

INVERSIÓN TOTAL

RUBROS REFERENCIA PARCIAL TOTAL

Inversión Fija
Arriendos Anexo 10 150,00 2460,00
Equipos Anexo 13 540,00
Menaje Anexo 13 150,00
Equipo de Computo Anexo 14 1050,00

Equipo de Oficina Anexo 12 330,00

Muebles de Oficina Anexo 15 240,00

Activos Intangibles 2500,00
Estudios 1000
Gastos Institucionales 1000

38
 Capacitación 500

Capital de Trabajo 14967.45

Materia Prima Anexo 2 8258,75
Materiales Anexo 5 982,70
Mano de Obra Anexo 4 4080,00
Gastos Generales 714,50
Gastos de 931,50
Administración
TOTAL 19927,45

TABLA N°3

DEPRECIACION TOTAL

Valor Vida Valor

Rubros Inicial Útil % 1 2 3 4 5 Residual.
Muebles y 708 10 10 63.72 63.72 63.72 63.72 63.72 389,4
Enseres
Equipo 540 5 20 48,6 48,6 48,6 48,6 48,6 297,00
Equipo de 1050 3 33 94,5 94,5 94,5 577,5
Computo
Muebles de 330 10 10 29,7 29,7 29,7 29,7 29,7 181,5
Oficina
Menaje de 150 2 50 13,5 13,5 13,5 13,5 82,5
Cocina
TOTAL 250,02 250,02 236,52 155,52 155,52 1527,9

39