MODELO DE ANALISIS DUPONT

Para realizar el modelo de análisis DuPont nos basamos en el estado de resultados y el balance
general el cual tiene el periodo hasta el 31 de diciembre de 2022.

Para el calculo del ROI:

UTILIDAD VENTAS
NETA NETAS
ROI = *
VENTAS ACTIVO
NETAS TOTAL

El ROI nos muestra cuando podrá regresar nuestra inversión o las ganancias de la inversión, si el
ROI es negativo, la inversión ha arrojado pérdida. Cuando es positivo, su interpretación depende
si está por encima o por debajo del 100%.

Para el cálculo del margen:

UTILIDAD
NETA 249,450.90
M = =
VENTAS
NETAS 380,115.25

Con esa formula se observa el porcentaje de ganancia que se consigue respecto a las ventas.
Hablamos de rentabilidad pura y dura, en la que influye el nivel de ventas, los gastos variables
relacionados con las ventas, los gastos fijos relacionados con la estructura, las amortizaciones y
los resultados financieros fundamentalmente. A mayor sea el margen neto mejor.

Para el cálculo de rotación:

VENTAS
NETAS
R =
ACTIVO
TOTAL

De acuerdo a la formula Se calcula con la división de las Ventas entre los Activos y nos permite
conocer qué capacidad de facturación tiene la empresa para un determinado nivel de activos.
Cuantas más ventas sea capaz de generar con un nivel de activos mejor porque significa que es
más eficiente, es decir, cuanto más alto mejor.

Factor amplificador:

ACTIVOS TOTALES
CAPITAL

Amplificador de capital:

Capital Social
Resultado del ejercicio
TOTAL DE CAPITAL

Refleja el apalancamiento financiero de la empresa, es decir, el nivel de endeudamiento respecto

a los recursos propios. Este resultado es mejor cuanto más bajo sea y, en general, multiplicadores
de capital por encima de 3 se considera que empiezan a no ser buenos.

Para cálculo de ROE:

ROE = ROI * AMPLIFICADOR DE CAPITAL

El ROE se utiliza especialmente para comparar los resultados de empresas del mismo sector. Al
igual que el rendimiento del capital, el ROE es una medida de la capacidad de la dirección para
generar ingresos a partir de los fondos propios de que dispone. Un ROE del 15-20% suele
considerarse bueno.

Una de las grandes ventajas de la descomposición del ROE por DuPont es que nos permite
identificar la rentabilidad y seguir su evolución en el tiempo. De esta manera, averiguamos
cómo se están generando las ganancias (o pérdidas), identificando cuáles son las causas de
una caída de la rentabilidad. Por lo tanto, nos permite tomar medidas correctivas a tiempo
con el fin de mejorar la rentabilidad financiera.

Como se ve, es una de las herramientas financieras más útiles para identificar qué hace a
una empresa rentable y si está siendo eficiente. Este desglose nos permite tomar decisiones
para acercarnos al objetivo de aumentar nuestra rentabilidad para poder determinar si está
creciendo de manera equilibrada.