Compañía Nelson Morenoy hermanos Ltda

Según semestre del año 2020

*Información departamento de mercadeo
Pronosticos de ventas
Mes Ventas Mes Ventas
Mayo 170,000,000 Octubre 220,000,000
Junio 220,000,000 Noviembre 230,000,000
Julio 280,000,000 Diciembre 260,000,000
Agosto 330,000,000 Enero (2021) 280,000,000
Septiembre 245,000,000 Febrero (2021) 170,000,000
*Politica de recaudo

Comportamiento recuado

20% Ventas de contado

50% Cartera a 30 días
20% Cartera a 60 días
10% Cartera a 90 días

Salarios mensuales 42,000,000 Mensual

Impuesto de ventas 19% Cada dos meses, empezando desde marzo (mes en el
Gastos de administración y ventas 29,000,000 en el mes de mayo y se incrementa 5% cada mes
Arrendamiento 5,000,000 Mensual
Depreciación 16,000,000 Mensual Partida no monetaria
Interes Financiero 7,000,000 Mensual
Impuesto de renta 31,000,000 Mes de septiembre y diciembre
Dividendos por inversiones 45,000,000 Mes agosto
Dividendos por inversiones 17,000,000 Mes octubre
Prestamo 17,000,000 Mes diciembre
Aporte accionistas 16,000,000 Mes de julio
Aporte accionistas 23,000,000 Mes octubre
venta de activo fijo de contado 23,000,000 Mes noviembre
Adquisición activo fijo 12,000,000 Mes diciembre
Ingresos no operacionales 2,000,000 Mensual
Gasto no operacional 500,000 Mensual
Efectivo inicial (caja bancos) 10,000,000 Inicial
 *Compras de materias primas
Programa de compra materias primeras
Mes Compras Mes Compras
Mayo 110,000,000 Septiembre 92,000,000
Junio 120,000,000 Octubre 158,000,000
Julio 130,000,000 Noviembre 134,000,000
Agosto 165,000,000 Diciembre 110,000,000

*Politica de pago a proveedores

Comportamiento de pago a
proveedores
10% Pago de contado
50% Pasivo a 30 días
40% Pasivo a 90 días

ando desde marzo (mes en el cual se pagan enero y febrero

ncrementa 5% cada mes

no monetaria
Presupuesto de recaudo
Mayo Junio Julio
Ventas 170,000,000 220,000,000 280,000,000
19% Iva 32,300,000 41,800,000 53,200,000
Total Facturado 202,300,000 261,800,000 333,200,000
20% De contado 40,460,000 52,360,000 66,640,000
50% a 30 días 101,150,000 130,900,000
20% a 60 días 40,460,000
10% a 90 días
Total recaudo 40,460,000 153,510,000 238,000,000

Presupuesto de pago a proveedores

Mayo Junio Julio
Compras MATD 110,000,000 120,000,000 130,000,000
19% Iva 20,900,000 22,800,000 24,700,000
Total facturado 130,900,000 142,800,000 154,700,000
10% De contado 13,090,000 14,280,000 15,470,000
50% a 30 días 65,450,000 71,400,000
40% a 90 días
Total pago a proveedores 13,090,000 79,730,000 86,870,000

Presupuesto de IVA
Mayo Junio Julio
IVA ventas 32,300,000 41,800,000 53,200,000
IVA compras 20,900,000 22,800,000 24,700,000
Diferencias 11,400,000 19,000,000 28,500,000
IVA pagado 30,400,000

Presupuesto Gastos de administración y ventas

Mayo Junio Julio
GOAV 29,000,000 30,450,000 31,972,500
Total GOAV 29,000,000 30,450,000 31,972,500

Presupuesto de Efectivo
Julio Agosto Septiembre
Actividades de operación
Recaudo por ventas 238,000,000 317,730,000 347,480,000
Ingreso no operacional 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Pagos a proveedores - 86,870,000 - 149,345,000 - 166,243,000
Pago IVA - 30,400,000 - 59,850,000
 Gastos de administración y ventas - 31,972,500 - 33,571,125 - 35,249,681
Arrendamiento - 5,000,000 - 5,000,000 - 5,000,000
Salarios - 42,000,000 - 42,000,000 - 42,000,000
Gasto no operacional - 500,000 - 500,000 - 500,000
Cuota Impuesto renta - 31,000,000
Flujo neto por actividades de operación 43,257,500 89,313,875 9,637,319

Actividades de inversión
Venta de activo fijo
Dividendos por inversiones 45,000,000
Adquisición de activo fijo
Flujo neto por actividades de inversión - 45,000,000 -

Actividades de financiamiento
Interes financiero - 7,000,000 - 7,000,000 - 7,000,000
Dividendos pagados
Prestamo
Aporte accionistas 16,000,000

Flujo neto por actividades de financiamiento 9,000,000 - 7,000,000 - 7,000,000

Aumento o disminición del efectivo 52,257,500 127,313,875 2,637,319

Efectivo Inicial 10,000,000 62,257,500 189,571,375
Efectivo Final 62,257,500 189,571,375 192,208,694
 Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero
330,000,000 245,000,000 220,000,000 230,000,000 260,000,000 280,000,000 170,000,000
62,700,000 46,550,000 41,800,000 43,700,000 49,400,000 53,200,000 32,300,000
392,700,000 291,550,000 261,800,000 273,700,000 309,400,000 333,200,000 202,300,000
78,540,000 58,310,000 52,360,000 54,740,000 61,880,000 66,640,000 40,460,000
166,600,000 196,350,000 145,775,000 130,900,000 136,850,000 154,700,000 166,600,000
52,360,000 66,640,000 78,540,000 58,310,000 52,360,000 54,740,000 61,880,000
20,230,000 26,180,000 33,320,000 39,270,000 29,155,000 26,180,000 27,370,000
317,730,000 347,480,000 309,995,000 283,220,000 280,245,000 302,260,000 296,310,000

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

165,000,000 92,000,000 158,000,000 134,000,000 110,000,000
31,350,000 17,480,000 30,020,000 25,460,000 20,900,000
196,350,000 109,480,000 188,020,000 159,460,000 130,900,000
19,635,000 10,948,000 18,802,000 15,946,000 13,090,000
77,350,000 98,175,000 54,740,000 94,010,000 79,730,000
52,360,000 57,120,000 61,880,000 78,540,000 43,792,000
149,345,000 166,243,000 135,422,000 188,496,000 136,612,000

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

62,700,000 46,550,000 41,800,000 43,700,000 49,400,000
31,350,000 17,480,000 30,020,000 25,460,000 20,900,000
31,350,000 29,070,000 11,780,000 18,240,000 28,500,000
59,850,000 40,850,000

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

33,571,125 35,249,681 37,012,165 38,862,774 40,805,912
33,571,125 35,249,681 37,012,165 38,862,774 40,805,912

Octubre Noviembre Diciembre Total

309,995,000 283,220,000 280,245,000 1,776,670,000

2,000,000 2,000,000 2,000,000 12,000,000
- 135,422,000 - 188,496,000 - 136,612,000 - 862,988,000
- 40,850,000 - 131,100,000
- 37,012,165 - 38,862,774 - 40,805,912 - 217,474,157
- 5,000,000 - 5,000,000 - 5,000,000 - 30,000,000
- 42,000,000 - 42,000,000 - 42,000,000 - 252,000,000
- 500,000 - 500,000 - 500,000 - 3,000,000
- 31,000,000 - 62,000,000
92,060,835 - 30,488,774 26,327,088 230,107,843

23,000,000 23,000,000
45,000,000
- 12,000,000 - 12,000,000
- 23,000,000 - 12,000,000 56,000,000

- 7,000,000 - 7,000,000 - 7,000,000 - 42,000,000

- 17,000,000 - 17,000,000
17,000,000 17,000,000
23,000,000 39,000,000

- 1,000,000 - 7,000,000 10,000,000 - 3,000,000

91,060,835 - 14,488,774 24,327,088 283,107,843

192,208,694 283,269,528 268,780,755 10,000,000
283,269,528 268,780,755 293,107,843 293,107,843
Análisis Presupuesto de efectivo.
Podemos concluir que, a pesar de tener actividades de operación, inversión y financiamiento negativa
en algunos meses, el flujo de efectivo final positivo. No obstante, vemos una variación de efectivo en
aumento de Julio a octubre, para noviembre observamos una disminución en el efectivo final y esto se
debe a que en el flujo neto de actividades de operación para este mes se ve una variación negativa, esto
debido al acumulo de cuentas por pagar a proveedores, lo que quiere decir que en este mes se pagan
los pasivos a 30 días procedentes de las compras en el mes de octubre las cuales equivalen al 50% y se
pagan los pasivos a 90 días procedentes de las compras en el mes de agosto, lo cual para estos meses se
evidencia que se tuvo un aumento en el consumo de la MATD, siendo los valores más representativos
en la compra de materia prima. Costando para la entidad un total de 355.810.000, que en términos
porcentuales equivaldría al 41% del total de la compra de materia prima. No obstante, para el mes de
noviembre vemos una recuperación significativa en el flujo de efectivo final quedando para el mes de
diciembre un saldo de 293.107.843.
Para el aumento o disminución del efectivo tenemos, una variación en aumento para los meses de julio
y agosto, incrementando de un mes a otro en una variación absoluta de $75.056.375, que en términos
relativos equivale al 144%. Cifra que para los meses siguientes (septiembre, octubre, noviembre y
diciembre) no se logra recuperar, no obstante, se mantiene flujos positivos para los meses de
septiembre, octubre y diciembre).
Con respecto al flujo neto por actividades de financiamiento, vemos un total negativo de 3.000.000
millones, esto como motivo de que a pesar de que se tuvieron entradas por aportes de accionistas y un
préstamo adquirido, se tenía salidas fijas previstas, las cuales obedecen a interés financieros y a
dividendos pagados a accionistas.
Para el flujo neto por actividades de inversión, se evidencia un flujo neto positivo de 56.000.000, esto
gracias a que se tuvieron ingresos por venta de un activo fijo y un dividendo recibido por una inversión
realizada en vigencia atrás, por lo cual la entidad decidió invertir en compra de un activo fijo por valor
12.000.000
Por otro lado, para el flujo neto por actividades por operación, vemos un saldo positivo por valor de
230.107.843, que, a pesar de sus costos, gastos operacionales y no operacionales, no sobre pasaron lo
recaudado en el semestre, dejando un margen de rentabilidad sobre las ventas del 13%. Lo cual no es
un porcentaje bajo para funcionar.
No obstante, y con el fin de aumentar este margen, se sugiere a la compañía que trate de mejorar su
política de cartera, dejando los porcentajes de la siguiente manera un 60% de contado, un 30% a los 30
días y el resto a 60 días, esto con el objetivo que se rote mejor la cartera y se pueda hacer frente a los
pasivos corrientes, otra estrategia es que se optimice el gasto operacional de administración y ventas,
puesto que un incremento del 5% cada mes, aumenta el gasto y disminuye la rentabilidad, para esto se
recomienda que se haga un estudio estructural de la parte administrativa y ventas, con el fin de
determinar la necesidad de algunos puesto de trabajo o no y si se pueden optimizar de la mejor
manera, los demás rubros son obligatorios para el buen funcionamiento de la compañía.
Con respecto a las actividades financiamiento, se recomienda un estudio de la viabilidad del nuevo
préstamo, ya que a futuro estos van a generar una salida de flujos en la compañía, junto con los
intereses. Esto ya que en la información suministrada no se tiene la destinación de los recursos. Esto
además de que en el semestre se recibieron aportes de los accionistas, los cuales pueden ser destinados
al proyecto que se tiene con el crédito. Adicional de que la entidad ya se encuentra pagando intereses
financieros por valor de 7.000.000.
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