Gestión financiera

Ley financiera de capitalización simple y compuesta. Rentas financieras constantes.

Capitalización y actualización simple (2 puntos)

Ejercicio 1. Un capital de 10.000 euros invertido durante 6 semestres produjo un montante de 10.700
euros. ¿Qué tanto por ciento anual aplicó el banco a esta operación en capitalización simple?
Co=10.000€ Cn=Co(1+i.n)
n= 6 semetres= 3años 10.700=10.000(1+3*i)
Cn=10.700 10.700=10.000+30.000i
i=¿? 10.700-10.000=30.000i
700=30.000i
i=0,02333333
i=23,33%
Solución: i = 23,33%

Ejercicio 2. Un deudor tiene pendientes tres letras de 3.500, 5.300 y 9.500 €, que vencen dentro de 30,
60, 90 días respectivamente. Si el interés aplicado a la negociación es el 6,5% simple anual, calcula y
responde a los siguientes supuestos:
a) Quiere sustituir las tres letras por una nueva de importe nominal de 18.300 €, ¿cuál será el
vencimiento de la nueva letra para que no haya lesión de intereses?
Como la suma de los tres nominales suman el igual de nuevo nominal calculamos el
vencimiento la fórmula de vencimiento medio.

t= ∑ Nh x th
N
3.500 30 105.000
5.300 60 318.000
9.500 90 855.000
18.300 1.278.000

t=1.278.000 = 69,83 días

18.300
t=70 días
Solución: t=70 días
b) Suponiendo que el pago de la nueva letra se quiere realizar dentro de 40 días, determina el
nominal de la nueva letra.
Nominales Dias Nº Comerciales
3.500 30 105.000 E2= N - (N*i*t)/360
5.300 60 318.000 E2= N - (N*0,065*40)/360
9.500 90 855.000 E2= N – 0,007222222N
18.300 1.278.000 E2=0,992777777N
Intereses 1.278.000/360/0,065 E2=E1
1.278.000/5.538,46=230,75 0,992777777N=18.069,25€
E1=18.300-230,75=18.069,25€ N=18.200,70€
Solución: N=18.200,71 €
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Ejercicio 3. Hallar el importe líquido que se obtiene al negociar la remesa de pagarés que a
continuación se detalla:
Nominal Días de Domicili Dto Comisión
descuento ación

1.000 € 50 SÍ 13,8888€ 3€
1.500 € 80 NO 40€ 7,50€
2.000 € 20 SÍ 8,8888€ 6€
1.300 € 90 NO 39€ 6,50€
5.800€ 101,78€ 23€
E=5.800 – 101,78 – 23 = 5.675,22€

Calculo descuentos
Dc= (1.000*50*0,10) /360=13,8888€
Dc= (1.500*80*0,12) /360=40€
Dc= (2.000*20*0,08) /360=8,8888€
Dc= (1.300*90*0,12) /360=39€

Calculo comisión
C= (1.000*0,003) =3€
C= (1.500*0,005) =7,50€
C= (2.000*0,003) =6€
C= (1.300*0,005) =6,50€

Teniendo en cuenta que las condiciones que establece la entidad financiera en la operación son:
Comisiones:
• 0,3% para efectos domiciliados (mínima 3,00 €)
• 0,5% para efectos no domiciliados (mínima 4,00 €)
Tanto de negociación:
• Hasta 30 días, el 8% anual.
• Más de 30 y hasta 60 días, el 10% anual.
• Más de 60 días y hasta 90 días, el 12% anual.
Pregunta teórica: ¿existe alguna diferencia con la gestión de cobro?
Si porque no se aplica el descuento de efecto, por tanto no pagamos intereses solo cobran por la
gestión comisiones o gastos fijos
Solución: L=5.671,24 €

Capitalización y actualización compuesta (5 puntos)

Ejercicio 4. Indica cuál es el sueldo mensual que percibía un trabajador hace 10 años, si hoy cobra
2.250,00 € mensuales y la tasa de aumento de sueldo es el 2,50% acumulativo anual.
Co=¿? Co= 2.250(1+0,00205983627)-120
Cn=2.250,00€ Co=1.757,69€
n= 10 años
i=2,50%
i12= (1+0,0250)1/12-1
i12= 0,00205983627
Solución: Co=1.757,69 €
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Ley financiera de capitalización simple y compuesta. Rentas financieras constantes.
Ejercicio 5. ¿Cuántos años han pasado desde que en una entidad financiera se depositaron 500.000,00 €,
al 5,00% de interés compuesto, si hoy se reciben 670.047,80 €?
n=¿? 670.047,80=500.000(1+0,05)n
Co=500.000€ log(1,3400956)=n*log(1,05)
i=5% 0,1271357813=0,02118929907n
Cn=670.047,80€ n=0,1271357813/0,02118929907
n=5,99 años
Solución: n=6 años

Ejercicio 6. Adriana Valls contrata con el Banco Caro un plan de ahorro de cinco años de duración,
consistente en entregar cinco capitales de 1.200 euros. El primero es entregado en el momento de la
contratación y los siguientes dentro de 1, 2, 3 y 4 años. El banco le entregará dentro de cinco años el valor
financiero de lo ahorrado.
Si la operación se pacta con la ley de capitalización compuesta a un tipo de interés del 9% anual:
a) Representa gráficamente la operación.
1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 Cn=¿?

0 1 2 3 4 5
5años
4años
3 años
2 años
1 año

b) ¿Quién es el acreedor de esta operación financiera? ¿Cuál es el origen y cuál es el fin de la

operación?
Acreedor es Adriana Valls porque deposita sus ahorros.
El origen es cuando se firma el contrato y el fina cuando finaliza a los 5 años para lograr
inversión.
c) ¿Cuál es el importe que le entregará el banco a Luís Pérez a la finalización del plan de ahorro?

Calculo Importe final del ahorro

C0=1200(1+0,09)5=1.846,35€
C1=1200(1+0,09)4=1.693,90€
C2=1200(1+0,09)3=1.554,03€
C3=1200(1+0,09)2=1.425,72€
C4=1200(1+0,09)1=1.308€
Total importe entregará C5=7.828€

Solución: C5=7.828,00 €

Ejercicio 7. Queremos invertir 20.000 € en algún producto financiero que nos dé la máxima rentabilidad al
cabo de 10 años. Para ello acudimos a una entidad financiera. Esta nos ofrece 3 posibilidades:
Opción A. Invertir los 20.000 € a un tanto nominal anual del 7 % capitalizable semestralmente.
Co=20.000 Cn= 20.000(1+0,071225)10
n=10 años Cn=39.795,77€
Jm=7%
capitalizable semestralmente
0,07/2=0,035
i2=0,035
i= (1+0,035)2-1
i=0,071225
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Ley financiera de capitalización simple y compuesta. Rentas financieras constantes.
Opción B. Invertir los 20.000 € a un tipo de interés efectivo mensual del 0,65%.
Co=20.000 Cn= 20.000(1+0,08084981037)10
n=10 años Cn=43.519,46€
i12=0,65
i= (1+0,0065)12-1
i=0,08084981037
TAE:8,08%

Opción C. Invertir los 20.000 € a un tipo de interés efectivo cuatrimestral del 2,5%.
Co=20.000 Cn= 20.000(1+0,076890625)10
n=10 años Cn=41.951,35€
i3=0,025
i= (1+0,025)3-1
i=0,076890625

¿Cuál es la mejor opción para rentabilizar nuestros ahorros? Resuelve y justifica tu respuesta.
TAE:8,08% con un capital final de ahorro de 43.519,46

Solución: Opción B con una TAE del 8,08%

Ejercicio 8. Se desea sustituir tres capitales de 4.000, 7.000 y 12.000 € con vencimientos dentro de 12, 21
y 26 meses respectivamente, por otro capital equivalente con vencimiento dentro de 16 meses. El tipo de
interés compuesto anual es del 14%.

4.000 7.000 12.000 i=0,14

i12=(1+0,14)1/12-1
0 12 16 21 26 i12=0,01097885195
4meses
5meses

10 meses

C12=4000(1+0,01097885195)4=4.178,56€
C21=7.000(1+0,01097885195)5=6.628,08€
C26=12.000(1+0,01097885195)-10=10.758,71€
C16=21.565,36€

Solución: C16=21.565,37 €

Rentas financieras constantes (3 puntos)

Ejercicio 9. La señora Pilar, de profesión peluquera, ha realizado durante cinco años una dotación para
amortizaciones de maquinaria para su negocio de 7.000 euros anuales, depositándolos en una entidad
financiera que trabaja con una TAE del 3%.
Se pide:
a) Identifica de qué tipo de renta se trata y represéntala gráficamente.
Solución: Renta anticipada, constante, pospagable, de periodicidad anual de 5 términos y de
duración 8 años.
7.000 7.000 7.000 7.000 7.000

0 1 2 3 4 5 6 7 8
constante pospagable anticipada
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Ley financiera de capitalización simple y compuesta. Rentas financieras constantes.
b) Calcula la cantidad acumulada en estos momentos sabiendo que hace tres años que realizó
la última dotación.
Vo=a*1-(1+i)-n
i
Vo=7.000*1-(1+0,03)-5
0,03
Vo= 32.057,95€

Vn= Vo(1+i)h+n
Vn=32.057,95(1+0,03)5+3
Vn=40.610,05€
Solución: Vn=40.610,05 €

Ejercicio 10. Mar solicita un préstamo por importe de 114.000 € para la adquisición de su vivienda
habitual.
Las condiciones del banco son:
- Las cuotas se pagarán al principio de cada mes.
- La primera cuota se pagará al principio del 3º mes y el pago de las mensualidades se efectuará
durante 20 años.
- El tipo de interés nominal capitalizable por semestres es del 6,00%.
¿Cuál es la cuota mensual que debe abonar Mar en concepto de amortización del préstamo
solicitado?
a a a a a a Jm=0,06
i2= 0,06/2
0 1 2 3 4 5 6 7 239 240 i2=0,03
diferida constante prepagable de 237 terminos durante 20 años i=(1+0,03)2-1
i=0,0609
i12= (1+0,0609)1/12-1
Vo=a*1-(1+i)-n *(1+i)*(1+i)-d i12=0,00493862203
i
114.000=a*1-(1+0,00493862203)-240 (1+0,00493862203)*(1+0,00493862203)-3
0,00493862203
114.000=a*140,4122759 *1,00493862203*0,9853292782
114.000=139,0355963 a
a=819,93€

Solución: a=815,90 €