Actividades

1.La empresa Muebles del Norte, S.A., ha vendido a D. Antonio Sánchez

mercancías por importe de 6000 €. Acuerda con el cliente que los pagos se
realicen de la siguiente manera: 3100 € dentro de un año y 3100 € dentro de
dos años, el interés que se aplica es compuesto anual. Representa gráficamente
esta operación financiera determinando los elementos que la componen.

 Origen de la operación: año 0.

 Final de la operación: año 2.
 Duración de la operación: 2 años.
 Acreedor de la operación: Muebles del Norte, S.A.
 Deudor de la operación: Antonio Sánchez.
 Condiciones de la operación: el interés aplicado es compuesto anual.
 Ley financiera: ley financiera de capitalización compuesta.


2.Cita un ejemplo de una operación financiera de capitalización y otro ejemplo
de una operación de descuento.
Operación de capitalización: un préstamo, ya que en ella se conoce el capital inicial y se
tiene que calcular el final.
Operación de descuento: descuento de una letra, pues se conoce el importe de la letra en
un vencimiento futuro y se calcula el importe de la misma en el momento 0.

Cálculo del capital inicial

3.Calcula el capital que, invertido al 7 % de interés simple anual durante 3
años, alcanzó al cabo de los mismos un montante de 3630 €.
Claves de resolución:
Para hallar el capital inicial de la operación, aplica la fórmula correspondiente con los
datos que se ofrecen en el enunciado.

1|
Ten en cuenta que se trata de una operación de descuento en capitalización simple.

Cn
C0 = ----------------------
(1 + i · n)

C0 = 3000 € es el capital que hay que invertir.

Tantos fraccionados
4.María necesita 5300 € para la universidad dentro de 6 meses, y el banco le
ofrece el 9 % de interés simple anual.
¿Qué capital tendrá que invertir hoy María para obtener el montante que
necesita para pagar sus estudios en la universidad?
Claves de resolución:
Como el tiempo y el tanto no son correlativos, deberás calcular el interés equivalente
mensual, sabiendo que k = 12. A continuación aplica la fórmula para hallar tantos
fraccionados con los datos expuestos en el enunciado.
i
ik =
k
0,09
i12 =
12
i12 = 0,0075
i12 = 0,75 % mensual
Cn
C0 = ----------------------
(1 + i · n)

5.300
C0 = ------------------------------------
(1 + 0,0075 · 6)

C0 = 5071,77 €

5.El capital final obtenido en una operación financiera a un interés simple del 8
% anual durante 14 meses fue de 6560 €. ¿Cuál fue el capital invertido?
i12 = 0,08/12 = 0,00666666666 interés mensual
C0 = 6560 · (1 + 14 · 0,006666666666)-1 = 6000 €

2|
 6.Sabemos que una inversión de 10 000 € ha producido un montante de 11 440
€. Si el interés aplicado en la operación es del 0,4 % mensual, ¿cuántos años
duró la inversión?
I = i4 · 4 = 0,048
11 440 - 10 000
n= = 3 años
10 000 · 0,048

7.Un capital de 10 000 € invertido durante 6 semestres produjo un montante de

10 700 €. ¿Qué tanto por ciento aplicó el banco a esta operación?
10 700 – 10 000
i2=-------------------------- = 0,011666666 semestral
10 000 · 6
i = 2,33 % anual

8.Calcula el montante que se obtiene al invertir un capital de 15 000 € durante

5 años a los siguientes tipos de interés:
Cn = C0 · (1 + n · i)
a) 12 % anual
Cn = 15 000 · (1 + 5 · 0,12) = 24 000 €
b) 6 % semestral
Cn = 15 000 · (1 + 10 · 0,06) = 24 000 €
c) 3 % trimestral
Cn = 15 000 · (1 + 20 · 0,03) = 24 000 €
d) 1 % mensual
Cn = 15 000 · (1 + 60 · 0,01) = 24 000 €
Como se puede observar los tantos son equivalentes.

9.Una empresa lleva al banco para su descuento la siguiente remesa de efectos.

El tanto aplicado a la operación es del 9,5 % simple anual, las comisiones son
del 3 ‰ (tres por mil), y los gastos fijos, de 8 €. Calcula el valor líquido de la
negociación (año comercial).
Nominal Vencimiento
1 450 € 35 días
975 € 90 días
2 525 € 120 días

1450 · 35 + 975 · 90 + 2525 · 120

D= = 116,51
360/0,095
Comisión: 3/1000 · 4950 = 14,85
Valor líquido = 4950 - 116,51 - 14,85 - 8 = 4810,64 €

3|
VE = 4810,64 €

Tanto nominal
10. Realizamos una inversión de 80 000 € en una entidad financiera que nos
ofrece un interés nominal del 8 % capitalizable trimestralmente. La inversión
tiene una duración de 3 años. Calcula el valor del capital invertido transcurridos
los 3 años.
Claves de resolución:
Lo primero que debes hacer es valorar el tiempo y el tanto en la misma unidad. Como el
interés es trimestral, se operará en trimestres. Utiliza la expresión estudiada en el
apartado para determinar el interés equivalente trimestral i4. Después, aplica la fórmula
para hallar el capital final.

Jk 0,08
ik = --------- i4 = ---------- i4 = 0,02 nk= 3 · 4 = 12 trimestres
k 4
Calculamos el capital final:
Cn = C0 · (1 + ik)nk Cn = 80 000 · (1 + 0,02)12 Cn = 101 459,34

Equivalencia de capitales en capitalización compuesta

11. Una empresa tiene dos deudas con su proveedor de 4000 € y 7000 € que
vencen dentro de 6 y 12 meses, respectivamente. La empresa le propone al
proveedor cancelar hoy dichas deudas. Si el tanto de interés que se aplica a
este tipo de operaciones es del 1 % mensual (i12), ¿qué cantidad tendrá que
abonar hoy para pagar las deudas?
Claves de resolución:
Se debe realizar la equivalencia en el momento 0.

C0 = C1 · (1 + i)-t1 + C2 · (1 + i)-t2
C0 = 4000 · (1 + 0,01)-6 + 7000 · (1 + 0,01)-12
C0 = 9980,33 € es el importe que debe pagar hoy para cancelar las deudas.

4|
 12. Determina el valor final de un capital de 30 000 €, invertido durante 5
años, a los siguientes tipos de interés compuesto:
Cn = C0 (1 + i)n
a) 8 % anual
n = 5 años
Cn = 30 000 · (1 + 0,08)5 = 44 079,84 €
b) 4 % semestral
nk = 10 semestres
Cn = 30 000 · (1 + 0,04)10 = 44 407,33 €
Como se puede observar, no ocurre lo mismo que en capitalización simple. Los intereses
no son equivalentes.

13. Considerando que los precios varían de acuerdo con el índice de precios
al consumo (IPC), calcula dicho índice anual si sabemos que un artículo que
costaba 4000 € hace 8 años hoy cuesta 5909,82 €.
En este caso calculamos el valor del porcentaje que ha aumentado el IPC.
i = (5909,82/4000)1/8 - 1 = 0,05
IPC = 5 % anual

14. Una inversora dispone de 200 000 € para invertir durante 3 años y tiene
tres ofertas:
a) al 9 % capitalizable trimestralmente;
b) al 9 % compuesto anual;
c) al 3 % cuatrimestral.
Averigua el orden de preferencia de las ofertas recibidas.
Cn = C0 (1 + i)n
a) J4 = 0,09; i4 = 0,09/4 = 0,0225
n = 3 x 4 = 12 trimestres
Cn = 200 000 (1 + 0,0225)12 = 261 210 €
b) i = 0,09
n = 3 años
Cn = 200 000 (1 + 0,09)3 = 259 005,8 €
c) i3 = 0,03
n = 3 x 3 = 9 cuatrimestres
Cn = 200 000 (1 + 0,03)9 = 260 954,64 €
Las opciones por orden de preferencia para el inversor son: a), c) y b).

5|
 15. A Paula le han encargado el control de caja de la empresa Cielo Azul,
S.L., que se dedica a la venta de material de oficina al detalle y al por mayor. Se
plantea muchas dudas de lo que puede considerar ventas al contado o a crédito,
ya que los clientes efectúan los pagos de diversas formas.
a) ¿Cómo se pueden controlar los cobros y pagos al contado? El tique de compra
y el recibo, ¿se pueden considerar justificantes de compra? ¿Cuál es su
diferencia fundamental?
Mediante los recibos y los tiques de compra, ya que se consideran justificantes de compra.
La diferencia entre el recibo y el tique es que en el segundo no suelen aparecer los datos
del comprador.

b) Por otro lado, ¿las domiciliaciones bancarias se pueden considerar un medio

de pago al contado?
Sí, porque los recibos se pagan en el momento de la presentación.

c) ¿En qué se diferencian las tarjetas de crédito de las tarjetas de débito?

¿Llevan intereses asociados ambas tarjetas?
Los pagos de las tarjetas de crédito se aplazan mientras que en las tarjetas de débito el
pago se carga en el momento de realizar la operación directamente en la cuenta asociada
a dicha tarjeta.
Las tarjetas de crédito generan intereses mientras que las de débito no.

d) ¿Cómo podemos verificar que una operación es un pago al contado?

Se verifica porque el pago de la misma se efectúa en el momento de realizar la operación
o en el momento de la presentación de los recibos domiciliados.

16. El día 2 de mayo de 202_ D. Juan Martínez compra a la empresa Cielo

Azul material de oficina para su empresa. El importe de la compra es de 240 €
(Fra. n.º 156). D. Juan paga el importe en efectivo y Cielo Azul se compromete a
entregar la mercancía en 48 horas, por lo que emite un recibo como justificante
del pago acordado. Elabora el recibo correspondiente.

6|
 17. La empresa Formato, S.L., compró a Software, S.L., mercancías por
importe de 850 €. El pago lo realizó de la siguiente manera: 30 % en efectivo y
el resto mediante un cheque nominativo y cruzado con el n.º 234.234 del Banco
Islas Canarias.
Elabora el cheque y el recibo que formalizan la operación.
El importe de los documentos será:
Recibo: importe en efectivo 30% s/ 850 = 255€

Cheque 70% s/850 = 595€

El cheque
18. D. Juan Pérez García extiende un cheque «a la orden» a favor de la
empresa Construcciones y Cementos, S.L. El Banco Islas Canarias es la entidad
de D. Juan que acredita la autenticidad del cheque y la existencia de fondos. A
su vez, la empresa ingresa el cheque en el Banco del Norte.
Define las características del cheque y cada uno de los elementos personales
que intervienen.
Claves de resolución:
Se trata de un cheque nominativo «a la orden» y conformado por el Banco Islas Canarias.
Librador: D. Juan Pérez García; Librado: Banco Islas Canarias; Tenedor y endosante:
Construcciones y Cementos, S.L.; Endosatario: Banco del Norte.

7|
 19. En Granada, el día 5 de mayo de 202_, Alejandro Caballero Pérez
extiende un cheque, con cargo a su cuenta corriente y abierta en el Banco
Ibérico, a favor de Clara Ojeda Santana por importe de 1500 € con la
característica de que el cheque no se puede endosar.

a) Cumplimenta el cheque.

b) En la presentación al cobro, el saldo de la cuenta de D. Alejandro asciende a 800

€. ¿Qué ocurre en este caso? ¿Qué acciones tendría que emprender Clara Ojeda?
En este caso, el banco tendrá que abonarle a Clara Ojeda los 800 €, es decir, le hace un
pago parcial del cheque, por lo que Clara Ojeda tendrá que proceder con un protesto
notarial por falta de pago de 700 €.

c) Explica la diferencia entre un cheque nominativo «a la orden» y nominativo «no a

la orden».
Un cheque nominativo «a la orden» permite expresamente su endoso o traspaso a otra
persona, mientras que el que es «no a la orden» impide su transmisión mediante endoso.

20. De las siguientes domiciliaciones, identifica cuáles son de cargo y cuáles

de abono:
a) Recibo del agua y de la electricidad. Cargo
b) Devolución del IRPF. Abono
c) Pago del impuesto trimestral (IVA/IGIC). Cargo
d) Ingreso de la nómina. Abono
e) Pago del alquiler. Cargo
f) Cobro del alquiler. Abono
g) Recaudación del impuesto de circulación. Abono

Identificar los medios de cobro y pago habituales en la empresa, así como sus
documentos justificativos, diferenciando pago al contado y pago aplazado.
21. El día 1 de octubre de 202_, la empresa Cielo Azul, S.L. le vende a D.
Javier Caballero materiales para su negocio por importe de 1200 €. La fecha de

8|
 entrega de la mercancía es el 10 de octubre. Para formalizar la operación, Cielo
Azul le exige al cliente el pago en efectivo del 20 % del importe, y el resto
acuerdan que se abonará con un cheque nominativo y cruzado a la entrega de la
mercancía. La empresa Cielo Azul tiene su cuenta en el Banco Ibérico, y Javier
Caballero, en el Banco Islas Canarias.
Teniendo en cuenta los datos de esta operación de compraventa, determina:
a) El importe del pago en efectivo.
20 % S/ 1200 € = 240 €
b) El importe del cheque.
1200 - 240 = 960 €
c) Las características del cheque.
Cheque nominativo y cruzado.
d) Quién es el librado, el librador y el tenedor del cheque. Librado:
Banco Islas Canarias; librador: Javier Caballero; tenedor: Cielo Azul, S.L.
e) El importe que debe figurar en el recibo.
El importe del recibo es de 240 €.
f) Quién firma el recibo.
El recibo lo firma el cajero de Cielo Azul.
g) La fecha del recibo y la fecha del cheque.
Fecha del recibo: 1 de octubre de 202_
Fecha del cheque: 10 de octubre de 202_
Cumplimenta ambos documentos.
Cielo Azul, S.L. NIF B-35567890
Calle El Mar, 33 N.º Recibo 225
35001 Las Palmas de Fecha de 01/10/202_
G.C. emisión
Recibí de Javier DNI/NIF 44.567.678-Z
Caballero
La cantidad de Doscientos cuarenta euros ----------

En concepto de: Pago del 20 % factura n.º 135

TOTAL RECIBIDO #240€#
Firma del cajero de Cielo Azul

9|
 22. D.ª Clara Ojeda acaba de cobrar una factura con un cheque nominativo a
la orden del Banco Islas Canarias por importe de 1500 €. Por otro lado, D.ª
Clara le debe a Confecciones La Costura, S.L., una factura por importe de 1800 €
que paga de la siguiente forma: le endosa el cheque que acaba de cobrar y
abona el resto mediante un cheque conformado «no a la orden».
La operación se justifica con un recibo. Teniendo en cuenta los datos expuestos,
responde a las siguientes cuestiones:
a) ¿Puede D.ª Clara endosar el cheque? Justifica la respuesta.
Sí puede, porque elcheque que cobra no tiene cláusula de «no a la orden».
b) ¿Cuál es el nombre del endosante?
Clara Ojeda.
c) ¿Cuál es el nombre del endosatario?
Confecciones La Costura, S.L.
d) ¿Quién realiza la conformidad del cheque?
El banco de D.ª Clara Ojeda.
e) ¿Quién es el librador del cheque conformado?
Clara Ojeda.
f) Describe el contenido del recibo e indica la persona que lo firma.
Emisor del recibo: Confecciones La Costura, S.L. Importe del recibo 1800 €.
Recibí: Clara Ojeda.
Concepto: Pago factura mediante cheque endosado Banco Islas Canarias n.º 345678
por 1500 € y cheque conformado Banco Ibérico n.º 32456 por importe de 300 €.
g) ¿Se puede endosar el cheque conformado? ¿Por qué?
No se puede endosar, porque los cheques nominativos «no a la orden» impiden su
trasmisión mediante el endoso.

23. D.ª Juana Sosa Lorenzo pagó unas mercancías a D.ª Estrella Cantero
León mediante un cheque de una cuenta corriente del Banco Islas Canarias. D.ª
Estrella exigió que el pago del cheque fuese garantizado por otra persona, cosa
que hizo D.ª Guillermina Afonso Pérez.

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 Al día siguiente, D.ª Estrella endosó el cheque a D.ª Alicia Acosta para saldar
una deuda contraída con ella. Indica quiénes son:
a) El librador.
D.ª Juana Sosa Lorenzo
b) El librado.
Banco Islas Canarias
c) El tenedor.
D.ª Estrella Cantero León
d) El avalista.
D.ª Guillermina Alfonso Pérez
e) El endosante.
D.ª Estrella Cantero León
f) El endosatario.
D.ª Alicia Acosta

Libro registro de Caja

24. Registra en el libro de Caja de la empresa Islas Canarias, S.L., las
siguientes operaciones: Día 1 de febrero:
 Saldo anterior, 1200 €.
 Venta en efectivo Fra. n.º 334/15 por importe de 350 €.
 Pago en efectivo a un proveedor Fra. n.º 212/24 por importe de 450 €.

Día 2 de febrero:
 Ingreso de 600 € en la c/c que tiene la empresa con el Banco Corralejo.
 Cobro en efectivo de la Fra. aplazada n.º 329/15, por importe de 750 €.
 Pago del suministro de agua para los trabajadores a la empresa La Fuente,
Fra. n.º 23,por importe de 35 €.
Claves de resolución:
Continúa con las anotaciones del libro de Caja siguiendo el ejemplo de la primera fila de la
tabla.
Libro de Caja
Fecha Concepto Cobros Pagos Saldo
1/02 Saldo anterior 1 200,00

1/02 Venta en efectivo fra. n.º 334/15 350,00 1 550,00

1/02 Pago proveedor fra. n.º 212/24 450,00 1 100,00

1/02 Recibo 123. Dieta comerciales 75,00 1 025,00
2/02 Ingreso en C/C Banco Corralejo 600,00 425,00
2/02 Cobro factura 329/15 750,00 1 175,00
2/02 Pago fra. n. º 23 a La Fuente 35,00 1 140,00

11 |
 25. El cajero responsable de la empresa Todo Bicicletas realiza el recuento
de caja con fecha 15 de octubre de 202_. La caja registradora tiene las
siguiente monedas: 8 de 2 €, 17 de 1 €, 9 de 50 céntimos, 22 de 20 céntimos,
12 de 10 céntimos y 8 de 5 céntimos; y los siguientes billetes: 2 de 200 €, 2 de
100 €, 12 de 50 €, 15 de 20 €, 7 de 10 € y 4 de 5 €. También hay un cheque de
Alejandro Caballero por importe de 750 € y cuatro recibos con tarjeta de crédito
por importe de 150 € cada uno. Para completar el arqueo de caja posterior
contamos con la información del libro de Caja, que arroja un saldo de 2833,50
€.
Realiza el recuento de caja. En caso de que no coincida con el saldo reflejado
por el libro registro de Caja, determina cuál puede ser el motivo de la
diferencia.
Para el recuento de caja usaremos el siguiente formato: se procederá a rellenar con los
datos facilitados:

N.º N.º
Valor Total Valor Total
billetes monedas
0 500 € 0€ 8 2,00 € 16,00 €
2 200 € 400 € 17 1,00 € 17,00 €
2 100 € 200 € 9 0,50 € 4,50 €
12 50 € 600 € 22 0,20 € 4,40 €
15 20 € 300 € 12 0,10 € 1,20 €
7 10 € 70 € 8 0,05 € 0,40 €
4 5€ 20 € 0,02 €
0,01 €
Total billetes 1 590 € Total monedas 43,50 €
Total billetes y monedas 1 633,50€
Cheque Alejandro Caballero 750,00€
Recibos tarjeta de crédito 600,00€
Total recuento 2 983,50 €

Como se ve hay una diferencia de 150 € en el arqueo de caja. Esto se puede deber a que
un recibo de tarjeta de crédito no ha sido anotado en el libro de Caja.
Si sumamos el saldo de caja y el recibo tenemos:
2833,50 + 150 = 2983,50
Ahora sí coinciden las dos cantidades.

Libro registro de Bancos

26. La empresa CAMPA, S.L., tiene abierta la cuenta corriente n.º
1234567890 en el Banco de Fuerteventura. Durante el mes de marzo ha
realizado las operaciones vinculadas a dicha cuenta que se detallan a
continuación. A partir de esa información, registra en una hoja de cálculo las
operaciones realizadas en el libro de Bancos de la empresa.
 Día 1: saldo del mes anterior, 20 000 €.
 Día 3: transferencia a n/f cobro Fra. n.º 432, 1300 €.

12 |
 Día 7: cargo por electricidad y agua domiciliada, 100 €.
 Día 10: cargo cheque en concepto de pago Fra. n.º 654, 12 000 €.
 Día 20: pago del IVA a Hacienda, 1100 €.
 Día 28: abono de nóminas del personal,
6500 €.Completar con el siguiente apunte:
 Día 30: cargo tarjeta de crédito empresa por importe de 2700 €.

Claves de resolución:
En la tabla se registran las dos primeras anotaciones del mes. Completa las siguientes a
partir de las pautas anteriores.

Libro de Bancos
Entidad bancaria:
Cta./Cte. n.º: 1234567890
Banco de Fuerteventura
Fecha Concepto Cobros Pagos Saldo
1/03 Saldo anterior 20 000,00
3/03 Cobro fra. n.º 432 1 300,00 21 300,00
7/03 Pago electricidad y agua 100,00 21 200,00
10/03 Pago cheque fra. n.º 654 12 000,00 9 200,00
20/03 Pago Hacienda IVA 1 100,00 8 100,00
28/03 Pago de nóminas marzo 6 500,00 1 600,00

27. Continúa con las anotaciones del ejercicio anterior en el libro registro de
Bancos.
 Día 5: abono en cuenta de efecto comercial a cobrar con vencimiento 05/03, 1450 €.
 Día 12: cargo de pagaré con vencimiento 12/03, 970 €.
 Día 15: su orden de transferencia, 1780 €.
 Día 23: cargo en la c/c de la cuota del préstamo, 675 €.
 Día 29: cargo de la tarjeta de crédito, 1500 €.
Libro de Bancos
Entidad bancaria:
Cta./Cte. n.º: 1234567890
Banco de Fuerteventura
Fecha Concepto Cobros Pagos Saldo
1/03 Saldo anterior 20 000,00
3/03 Cobro fra. n.º 432 1 300,00 21 300,00
7/03 Pago electricidad y agua 100,00 21 200,00
10/03 Pago cheque fra. n.º 654 12 000,00 9 200,00
20/03 Pago Hacienda IVA 1 100,00 8 100,00
28/03 Pago de nóminas marzo 6 500,00 1 600,00
5/04 Abono efecto comercial vto. 5/04 1 450,00 3 050,00

13 |
 12/04 Cargo pagaré vencimiento 12/04 970,00 2 080,00
15/04 Transferencia realizada 1 780,00 300,00
23/04 Cuota de préstamo 675,00 -375,00
29/04 Cargo tarjeta de crédito 1 500,00 -1 875,00

28. Realiza la conciliación bancaria de la empresa CAMPA, S.L., con la

siguiente información:

Los saldos no coinciden.

Como se ve los importes recuadrados en verde en el extracto bancario no están anotados
en el libro de Bancos de la empresa y los importes recuadrados en rojo en el libro de
Bancos de la empresa no están anotados en el extracto bancario.
Vamos a realizar la conciliación bancaria.
Al extracto bancario se le suman o restan las cantidades no anotadas.
- Saldo ………………… 13 525,12
- Traspaso a Caja …… - 300,00
- Cheque n.º 23 ……… - 457,44
SALDO 12 767,68
Al libro de Bancos se le suman o restan las cantidades no anotadas.
- Saldo ………………… 12 447,44
- Pagaré ……………… - 288,65
- Transferencia …… + 608,89
SALDO 12 767,68
Una vez hecha la conciliación se puede comprobar que los saldos coinciden; se anotarán
en el libro de Bancos los registros correspondientes.

14 |
Interpretación del presupuesto de tesorería
29. El día 1 de enero, un grupo de socios constituye la sociedad CAMPA,
Canarias S.L. Una vez realizadas las oportunas inversiones en el inmovilizado,
deciden dejar 15 000 € en la cuenta abierta en el Banco de Fuerteventura para
hacer frente a los pagos en efectivo precisos para comenzar la actividad.
La empresa desea saber si debería disponer de más recursos económicos para
evitar un desfase entre los cobros y los pagos previstos. Para ello facilita al
administrador la siguiente información:
 El cobro por las ventas previstas asciende a 50 000 €, en el primer mes, y a
140 000 €a partir del segundo.
 A los proveedores se les comprará por valor de 35 500 € el primer mes, 45
000 € elsegundo y 70 000 € los siguientes. Los pagos se harán a 30 días.
 El segundo mes se comenzará a pagar en plazos mensuales 12 500 € por
una nuevamáquina adquirida a un proveedor de inmovilizado.
 Tenemos efectos pendientes de pagar a proveedores por importe de 15
000€mensuales.
 Los sueldos y salarios brutos que deben pagar cada mes suman 19 500 €.
 El importe del IVA será el 21 % de las ventas realizadas los tres primeros
meses, y sepagará en el mes correspondiente.
 El pago de la cotización a la Seguridad Social asciende al 10 % del
importe de lossueldos brutos y se ingresará en los meses correspondientes.
 Los suministros se pagarán a razón de 2500 € cada dos meses.
 Otros pagos previstos ascienden a 35 000 € mensuales.
 Los gastos de la asesoría ascienden a 200 € mensuales.
 En el mes de abril se prevé comprar un vehículo de reparto que se financiará
con un leasing financiero. El estudio realizado por el banco estima unas cuotas
de 700 € mensuales, siendo el primer vencimiento el 1 de abril.
a) Elabora un presupuesto de tesorería para los próximos seis meses.
Presupuesto de tesorería
Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Saldo inicial 15 000 -4 700 13 150 24 000 -38 945 -63 795

COBROS:
Ventas 50 000 140 000 140 000 140 000 140 000 140 000

Total Cobros 50 000 140 000 140 000 140 000 140 000 140 000

PAGOS:
Proveedores 35 500 45 000 80 000 80 000 80 000
Efectos a pagar 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000

Proveedor inmovilizado 12 500 12 500 12 500 12 500 12 500

Nóminas 19 500 19 500 19 500 19 500 19 500 19 500

 Suministros 2 500 2 500 2 500
Otros gastos 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000
Asesoría 200 200 200 200 200 200

HP acreedora por IVA 35 595

Pagos a la S.S. 1 950 1 950 1 950 1 950 1 950

Inversión inmov. 700 700 700
Total Pagos 69 700 122 150 129 150 157 350 154 850 157 350

Saldo final -4 700 13 150 24 000 -38 945 -63 795 -91 145

b) ¿Puede la empresa endeudarse en abril con el nuevo vehículo?

Actualmente según se observa en los resultados de los saldos finales, no es conveniente
endeudarse más, por lo que no procedería la inversión en el nuevo inmovilizado. Pero en
caso de tomar una buena decisión se podría acometer dicha inversión.
c) Estudia los resultados de los saldos finales, indicando las necesidades o
disponibilidades mensuales.
Como se observa, los ingresos y gastos previstos para los próximos 6 meses arrojan un
saldo negativo los meses de enero, mayo y junio, por lo que en esos meses no podrá
hacer frente a las obligaciones de pago que tiene.

d) Relaciona las acciones ante las situaciones de déficit que se puedan

presentar en el presupuesto de tesorería. Busca soluciones y efectúa los cálculos
necesarios para llevar a cabo las soluciones propuestas. El tipo de interés del
mercado para dichas operaciones es del 7 % simple anual.
Como la empresa está empezando se podría plantear las siguientes soluciones:
 La mejor opción sería disminuir los gastos fijos prescindibles en 5000 €, hasta que
aumenten las ventas.
 Con esta solución se podría plantear la inversión de inmovilizado del mes de abril.
 Otra solución sería el aplazamiento de parte de la deuda con los proveedores de los
meses de mayo y junio; esta solución supondría un coste para la empresa.
e) Elabora el nuevo presupuesto teniendo en cuenta los cambios planteados
para solucionar los problemas de déficit o superávit del presupuesto inicial.
Nuevo presupuesto teniendo en cuenta los apartados a y b
Presupuesto de tesorería
Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Saldo inicial 15 000 300 23 150 39 000 26 650 16 800
COBROS:
Ventas 50 000 140 000 140 000 140 000 140 000 140 000
Total Cobros 50 000 140 000 140 000 140 000 140 000 140 000
PAGOS:
Proveedores 35 500 45 000 70 000 70 000 70 000
Efectos a pagar 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
Proveedor inmovilizado 12 500 12 500 12 500 12 500 12 500
Nóminas 19 500 19 500 19 500 19 500 19 500 19 500
Suministros 2 500 2 500 2 500
Otros gastos 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000
Asesoría 200 200 200 200 200 200
HP acreedora por IVA 35 700
Pagos a la S.S. 1 950 1 950 1 950 1 950 1 950
Inversión de inmov. 700 700 700
Total Pagos 64 700 117 150 124 150 152 350 149 850 152 350
Saldo final 300 23 150 39 000 26 650 16 800 4 450

30. La empresa GIGABYTE, dedicada a la venta de componentes para

ordenadores, elabora para el primer semestre el presupuesto de tesorería que
se presenta a continuación (en euros):

a) Analiza y estudia las posibles acciones ante la presentación de este

presupuesto, determina qué acciones puedes realizar para solucionar los
desfases y realiza los cálculos necesarios para llevar a cabo dichos cambios.
Durante los dos primeros meses la empresa generará grandes excedentes de tesorería,
pero a partir de marzo, debido a la adquisición de la maquinaria, se producirán déficits. La
empresa necesitará financiación a corto plazo, para los meses de marzo y abril. Es preciso
destacar el alto saldo positivo del último mes, en el que podría devolver la financiación
antes mencionada.
Aplicando lo estudiado en la Unidad 3, sobre descuento de varios capitales y su
equivalencia, vamos a sustituir las deudas con nuestro proveedor de los meses de marzo
y abril (supongamos ambas a final de cada mes, es decir, 31 de marzo y 30 de abril, por
importe de 11 000 y 30 000 €, respectivamente), por un nuevo capital que venza el 15 de
junio.
Suponiendo que negociamos con nuestro proveedor el 31 de diciembre, fecha a partir de
la cual calcularemos los días de vencimiento de cada capital, y que el tipo de interés
aplicado es del 10 % para no lesionar intereses, los cálculos que se deberán realizar serán
los siguientes.
Vencimientos: del 31 de diciembre al 31 de marzo, 90 días y del 31 de diciembre al 30 de
abril, 120 días. Para el nuevo capital que sustituye a las anteriores, del 31 de diciembre al
15 de junio, 166 días.
 11 000 · 90 + 30 000 · 120 4 590 000
D= = - = 1275 €
360/0,10 3600
E = Total nominales - total descuento = 41 000 - 1275 = 39 725 €, efectivo de la opción
original.
N · 166
D = ------------------------- = 0,04611111· N
360/0,10
E = N - 0,04611111 · N = 0,953888 · N, efectivo nuevo capital

Igualando ambos efectivos obtenemos la nueva deuda que sustituye a las dos originales:
39 725
39 725 = 0,953888 · N; N = --------------- = 41 645 € (redondeamos los decimales)
0,953888
b) Elabora un nuevo presupuesto aplicando los cambios derivados de las
decisiones que se han tomado para corregir el déficit y comprueba si los
desequilibrios presupuestarios se mantienen.
El nuevo presupuesto quedará del siguiente modo tras realizar los cambios propuestos:
desaparecen las deudas con proveedores los meses de marzo y abril; se añade a la
cantidad de junio el importe del nuevo capital que sustituye a los dos anteriores.

Presupuesto de tesorería
Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Saldo inicial 147 000 134 400 29 400 5 900 30 900 56 300
COBROS:
Clientes 51 500 36 000 29 000 55 500 108 500 169 000
Total Cobros 51 500 36 000 29 000 55 500 108 500 169 000
PAGOS:
Proveedores 12 100 8 500 -------- -------- 52 600 97 645
Nóminas 52 000 30 500 52 500 30 500 30 500 52 500
Adquisición maquinaria 102 000
Total Pagos 64 100 141 000 52 500 30 500 83 100 150 145

Saldo final 134 400 29 400 5 900 30 900 56 300 75 155

Cotejar la información de los extractos bancarios con el libro registro de Bancos.

31. El responsable de caja de la empresa CAMPA, S.L., va a realizar el cierre

de la caja del día 25 de enero, por lo que necesita hacer el recuento y el arqueo
de caja.
El libro registro de Caja arroja un saldo al final del día de 1938,65 €.
En la caja registradora tiene las siguientes monedas: 5 de 2 €, 8 de 1 €, 7 de 50 cts.,
14
de 20 cts., 5 de 10 cts. y 13 de 5 cts. Y los siguientes billetes: 4 de 100 €, 9 de 50
€, 23 de 20 €, 12 de 10 € y 4 de 5 €. También hay un cheque de la empresa
Formato, S.L., por importe de 235 €, y otro de la empresa Canarias Jeans, S.L.,
por importe de 463,20 €.
Realiza el recuento y el arqueo de caja; en caso de que no coincida, averigua cuál
puede ser el fallo.

N.º billetes Valor Total N.º monedas Valor Total

0 500 € 0€ 5 2,00 € 10,00 €

0 200 € 0€ 8 1,00 € 8,00 €
4 100 € 400 € 7 0,50 € 3,50 €
9 50 € 450 € 14 0,20 € 2,80 €
23 20 € 460 € 5 0,10 € 0,50 €
12 10 € 120 € 13 0,05 € 0,65 €
4 5€ 20 € 0,02 €
0,01 €
Total billetes 1 450 € Total monedas 25,45 €
Total billetes y monedas 1 475,45 €
Cheque de la empresa Formato 235,00 €
Cheque de Canarias Jeans 463,20 €
TOTAL RECUENTO 2 173,65 €

No coincide la Caja con el saldo del libro de Caja.

Arqueo = 2173,65 - 1938,65 = 235 €
Se observa que en el libro de Caja no está registrado el cheque de la empresa Formato.
Se procede a la anotación del mismo.
 32. El movimiento del libro registro de Bancos de la empresa CAMPA, S.L.,
en el mes de octubre fue:

Los movimientos durante el mismo periodo reflejados en el extracto bancario de

la empresa CAMPA, S.L., fueron:

Realiza la conciliación bancaria y anota en el libro de Bancos los registros

correspondientes.

Los saldos no coinciden.

Como se puede observar en la siguiente imagen, los importes recuadrados en rojo en el
extracto bancario no están anotados en el libro de Bancos de la empresa, y los importes
recuadrados en verde en el libro de Bancos de la empresa no están anotados en el
extracto bancario.
Vamos a realizar la conciliación bancaria:
Conciliación bancaria
Extracto bancario
Saldo 5 720,94
Cheque 7481 882,67
Cheque 7482 1 003,29
Cheque 7483 1 470,83
Cheque 7484 1 174,08
Cheque 7485 1 633,85
Ingreso de cheques 933,76
Cheque 7487 72,12
SALDO 417,86
Libro de Bancos

Saldo 6 414,82
Recibo teléfono 577,09
Recibo electricidad 96,46
Pago efecto 4 568,93
Factura 222555 754,48
SALDO 417,86

Una vez hecha la conciliación se puede comprobar que los saldos coinciden; se anotarán
en el libro de Bancos los registros correspondientes.