RATIO DE GARANTÍA = A/P > 1

Representa la capacidad de los activos para hacer frente a todas las deudas, es una garantía de
que todos los acreedores van a cobrar sus deudas.

Debe ser mayor a uno y los valores recomendados están comprendidos entre 1,5 y 2,5.

Si fuera igual a uno indicaría que no existen capitales propios, por lo que la empresa ya estaría
en quiebra técnica.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO = P/N

CALIDAD DE LA DEUDA = PC/P

RATIO DE LIQUIDEZ = AC/PC

La diferencia con la ratio de tesorería es que una empresa puede no tener cash, aunque puede
conseguirlo de forma inmediata.

El valor optimo se sitúa entre 1,5 y 2, un dato menor alertaría sobre problemas de liquidez, sin
embargo, si es muy elevado indicaría que tenemos recursos improductivos, que reducen
nuestra rentabilidad.

El cociente informa del valor de los bienes a los que la empresa puede recurrir para hacer
frente a sus deudas a corto plazo.

TESORERIA O ACID TEXT = REALIZABLE+DISPONIBLE/PC

Su valor optimo debe estar cerca de la unidad o entorno al 0,75, un valor más bajo alertaría
sobre la falta de cash Flow o flujo de caja para atender los pagos inmediatos mientras que un
valor muy superior a 1 avisaría de que la empresa tiene exceso de recursos ociosos.

DISPONIBILIDAD= DISPONIBLE/PC
Puede tener grandes oscilaciones a lo largo del año, no obstante, su valor depende mucho del
tipo de empresa. Muestra los recursos disponibles de la empresa para saber si están siendo
infrautilizados.

Su valor debe sondar entre 0,1 y 0,3.

EJERCICIO 3: BALANCE DE LA S.A. PELÁEZ PARA EL AÑO 2020

ACTIVO: 302477,62

ACTIVO NO CORRIENTE: 181300

Inmovilizado material: 181300

ACTIVO CORRIENTE: 121177,62

Existencias: 32000
Realizable: 56635,6

Disponible: 32542,02

NETO: 186651,2

PASIVO: 115826,42

Exigible a l/p: 65000

Exigible a c/p: 50826,42

NETO + PASIVO= 302477,62

A. RATIO DE LIQUIDEZ = 121177,62/50826,42= 2,384

B. DE TESORERÍA O ACID TEST =