Resumen Tema 4

1.Inversión y gastos (las diferencias):

Se considera una inversión cuando una empresa gasta un dinero que a futuro dará
beneficios, bien podría ser la compra de maquinaria, herramienta, incluso los terrenos.
Se considera un gasto cuando la empresa gasta el dinero en servicios que no generan
retorno, es decir, que no se recuperaran, un ejemplo sería la luz, el agua, el alquiler…
Por ello es importante realizar un listado con las inversiones y gastos con el objetivo de
sumarlos y saber cuanto dinero te costará abrir y mantener tu empresa.
2.El plan de financiación:
El plan de financiación es un documento donde se especifican las fuentes de las que una
empresa conseguirá el dinero necesario para hacer realidad la idea de negocio. Existen
diferentes tipos de financiaciones y no todas son monetarias, algunas son prestamos de
servicios, otras subvenciones, etc. Las veremos en los siguientes puntos:
2.1.Aportaciones propias o de socios temporales:
Las primeras formas de financiación a las que se suelen recurrir son a las aportaciones
propias y a la ayuda de conocidos, empresas o particulares. A continuación veremos las
siguientes:

• Aportación del empresario: Lo primero será determinar cuanto dinero necesitas y

de ese dinero cuanto te pueden dejar. Un claro ejemplo serian los bancos, que en
caso de necesitar una financiación antes deberás tener un 35% del dinero que
necesitas y el resto te lo otorgará el propio banco.

• Familiares y amigos (3F – Family friends and fools): Una de las opciones mas
rentables también es tener una financiación por parte de algún familiar o amigo que
sean propensas al riesgo y vean factible tu idea de negocio. Cuando la financiación
supera los 6000€ es recomendable firmar un documento notarial, donde se hace
visible el préstamo, además se puede fijar la forma y plazos para su devolución.

• Sociedad de capital-riesgo (SRC): Son empresas que se dedican en invertir en

otras empresas a las que ven con potencial. Duran entre 3 y 10 años y su inversión
suelen ser menor al 50% de capital. Buscan lograr un éxito rápido para
posteriormente vender su participación en la empresa. El riesgo que tienen es que
en caso de que el SRC venda su participación de la empresa y una empresa
externa quiera comprar el 100%, el emprendedor está obligado a vender la
empresa.

• Inversores particulares: Son empresarios que se dedican a invertir en empresas

con mucho potencial, La media de inversión ronda de los 25.000 a los 30.000 y
nunca superan el 50% del capital. Su etapa en la empresa es de 3 a 5 años.

• Crowdfunding o micromecenazgo: Un sistema de financiación colectiva online.

Normalmente son páginas donde tu puedes subir tu idea de negocio o proyecto y
pequeños inversores invierten ese dinero a cambio de recompensas, acciones de
la empresa, como préstamo, o hasta por el simple echo de donarlo.

• Intercambio de servicios o estrategia Win-Win: Es un trato con otra empresa en

la que los dos salís ganando, esa empresa te ofrece las herramientas (sus
productos) que tu empresa necesite y tu le ofreces tus productos, así los dos salís
ganando. Se devuelve ofreciendo tu producto o produciendo los suyos en tu fábrica .
2.2.Alquiler de bienes o servicios:
Otro método de financiación sería evitar la compra de un bien, servicio o herramienta a
cambio de alquilarlo. Existen dos formas de emplearlo:
• Renting: Es un tipo de alquiler de bienes bastante asociado al alquiler de coches
para una empresa, aunque es una buena alternativa cuando el coste de algún
equipamiento o herramienta es muy elevado. Aseguran varios aspectos que son
muy cómodos a la hora de alquilar, como puede ser en el ejemplo de los coches,
en el que aseguran revisiones, mantenimiento… Se suele pagar mensualmente y
te obligan a dar una fianza de 2 meses. Cuando termina puedes elegir devolver el
producto o alquilar otro nuevo. Es un tipo de alquiler que funciona a corto plazo y
se adapta a las necesidades y al presupuesto del empresario.

• Leasing: Un tipo de alquiler de productos y servicios que suponen una fuente de

inversión alta y tienen una vida operativa larga. Están bastante relacionados al
alquiler de oficinas, tiendas y demás, y te permiten disponer de bienes caros sin
desembolsar gran cantidad de dinero al iniciar y te dan la posibilidad de compra al
finalizar el alquiler. El problema que tiene es que la financiación tiene un elevado
coste y dura aproximadamente 2 años o el tiempo de vida útil del bien.

2.3.Prestamos:
Cuando los recursos anteriormente vistos no son suficientes también se puede optar por
recurrir a los prestamos, que consiste en pedir prestada una parte del dinero de alguna
entidad o empresa:

• Prestamos bancario: Una cantidad de dinero que te concede normalmente un

banco o una caja de ahorros, que posteriormente tendrá que ser devuelta mas los
intereses que le sumará la entidad. Los prestamos bancarios pueden ser a corto
plazo, donde el préstamo se devolverá en un año, o a largo plazo, donde se podrá
devolver el préstamo en un tiempo superior a 1 año. Dependiendo del tipo de
interés puede ser, interés fijo, el interés que tendrá que pagar el solicitante
siempre será el mismo (suba o bajen los intereses en el mercado), de interés
variable, donde el interés variará en función de como evolucione el mercado (en
caso de que suba el euribor también subirá el interés, etc), y después está el
interés mixto, en el que involucran los dos tipos de intereses. Por ultimo también
se divide en prestamos personales, donde el préstamo no es muy alto y no
supera los 10 años, y los prestamos hipotecarios, donde son cantidades muy
altas que se emplean para comprar una oficina, tienda, etc y duran 35 años.

• Sociedades de garantía recíproca: También conocida como SGR es una

sociedad que ayuda a autónomos y pequeñas empresas a solicitar una financiación
a bancos u otras entidades, de decir, actúan como avalista. Ellos se llevan a
cambio un 0,25% del importe.

2.4.Ayudas públicas y subvenciones:

Las subvenciones son prestamos realizados por las Administraciones públicas, a
proyectos que planteen algo completamente innovador, ecológico, o cualquier idea que
ayude realmente a la sociedad de hoy en día. Lo bueno es que no exigen la devolución
del dinero, aunque la empresa necesita mostrar los gastos en que han sido realizados.
Algunos aspectos que hay que tener en cuenta es que puede llegar a tardar un tiempo
considerable el tema de la subvención, además hay una serie de criterios que influyen.
3.La autofinanciación:
Cuando una empresa ya ha obtenido beneficios y dedica esos beneficios a mantener y
mejorar la empresa, se considera una autofinanciación, y se puede agrupar en dos
grupos:
• Autofinanciación por enriquecimiento: Está formada por la cuenta de reservas y
recoge todos los beneficios que la empresa a podido generar en un año y la
invierte en mejorarla. Eso ayuda a la empresa a seguir creciendo y a la vez permite
poder realizar nuevas inversiones en el futuro.

• Autofinanciación por mantenimiento: Se lleva a cabo a partir de las

amortizaciones y provisiones y buscan mantener y mejorar el patrimonio de la
empresa. Es decir, mediante van pasando los años muchos de los bienes
necesarios en una empresa pasan a ser viejos y pueden llegar a impedir el
crecimiento de una empresa. Un ejemplo podía ser no renovar el método de
fabricación de un producto, lo que puede provocar una fabricación mas lenta o no
tan moderna.

4.Confirming:
Es un servicio que ofrecen algunas entidades financieras que permiten que el empresario
pague a tiempo ya sea a los proveedores, empleados, etc, aunque no dispongan del
dinero en ese momento. Esto ayuda a mejor la imagen del empresario.
5.Cuenta de crédito:
Una entidad bancaria crea una cuenta donde ingresa determinado dinero, el empresario
tiene a su disposición todo ese dinero en todo momento. Si no se extrae nada de no se
deberá de pagar intereses, pero en caso de utilizar una parte del dinero, cada día que
pase sin devolverlo se sumarán intereses de por medio. Esto sirve para momentos
concretos en los que es necesario el dinero y se sabe con certeza que el dinero volverá.
6.Descubierto bancario:
Comúnmente conocido como tener la cuenta en números rojos, el descubierto bancario es
una situación en la que una empresa puede verse involucrado al gastar una cantidad
superior a la que realmente tiene, debiendo así ese dinero mas intereses a la entidad
bancaria. La entidad bancaria decidirá si aceptarlo o no dependiendo de algunos factores.
7.Descuento comercial:
Cuando una empresa necesita dinero de un cliente del que todavía no ha recibido el pago,
debido a una letra de cambio (compromiso de pago 30 días), dicha empresa recurre al
banco en busca de adelantar dicho pago. Esto permite a la empresa cobrar por
adelantado. A cambio el banco le cobra intereses o comisiones.
8.Factoring:
Es similar al descuento comercial con la diferencia que el encargado de asegurar el cobro
de la letra de cambio es una empresa que se encarga de todo el tramite.

De Nehuén E. Rojas Marsicano 2ºMSR-C