UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE NUEVO LEÓN

FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICA Y

ADMINISTRACIÓN
Sistema Financiero Mexicano
REPORTE

Maestro: C.P. Eloy Valdez Pedraza

Grupo: 3Al
Alumna: Danna Lizeth Martínez
Rosales
2071396
“LEGISLACIÓN PERTINENTE A LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO Y
LARGO PLAZO”.

Se conoce como fuentes de financiamiento a las vías que utilizan las empresas para
conseguir los recursos financieros necesarios y realizar una determinada actividad.
Fuentes internas

Las fuentes internas, también conocidas como capital social, son aquellas que se
encuentran dentro de las aportaciones de los socios. Es decir que, en estas, el capital
proviene propiamente del dinero que posee la organización.

Fuentes externas
Las externas se refieren al capital prestado por parte de un tercero que no pertenece
completamente a la empresa, tal como un accionista o una entidad financiera que espera a
cambio un beneficio.

Financiamiento a corto plazo

 De una año o menos

 Menos requisitos para ser elegible, pero con más probabilidades de que se apruebe.
 Más requisitos para ser elegible y con menos probabilidades de que se apruebe.
 Tasa de interés más alta.
 Tasa de interés fija y más baja.
 Utilizado para tener más flujo de caja.
 Utilizado para iniciativas de largo plazo.
 Puede no requerir garantía. Requiere garantía.
 Acceso rápido y fácil a fondos.
 Toma más tiempo acceder a los fondos.
 Menos riesgo para el negocio.
 Más riesgo para un negocio.
 Acceso a menor cantidad de dinero. Ventajas del financiamiento a largo plazo
 Tasa de interés más baja y normalmente fija.
 Se necesita historial crediticio para obtener un crédito o préstamo.
 Se puede obtener una cantidad de dinero más alta.
 Puede tomar mucho tiempo que se apruebe el financiamiento.
 Se tiene una gestión de deuda más estable ya que permite presupuestar costos y
gastos.
 Debes pagar por varios años y no hacerlo puede resultar en problemas legales y/o
la quiebra.
 Puedes renegociar el pago del financiamiento después de tiempo.
 Pueden pedirte una garantía para poder recibirlo.
 Hay muchas fuentes de financiación, por lo que hay flexibilidad al tomar decisiones.
FINANCIAMIENTO A CORTO Y A LARGO PLAZO.
El financiamiento a largo plazo: es aquel en el que el tiempo para la devolución del dinero
es mayor a un año. Por lo general se emplea para proyectos grandes como expansiones,
para arrancar un negocio, comprar inmuebles o realizar inversiones. Un ejemplo son los
créditos hipotecarios.

Financiamiento a corto plazo: aquel en el que el pago de la deuda se establece en un

periodo igual o menor a un año. Se emplea principalmente para obtener liquidez para
solventar problemas relacionados directamente a los ingresos. Este tipo de financiamiento
considera opciones como el préstamo personal inmediato.

CARACTERÍSTICAS DE LOS TIPOS DE FINANCIAMIENTO

 Pueden ser internas o externas a la organización.

 Deben obtener un beneficio para que la inversión sea rentable.
 Si poseen participación en las utilidades (ganancias), esta es proporcional a la
aportación en capital.
 Son fundamentales para el funcionamiento de la organización

Características de los tipos de financiamiento, ventajas y desventajas financieras

• Aceptaciones Bancarias

Ventajas y desventajas de aceptaciones bancarias:

Hay varias ventajas de utilizar la aceptación de un banquero para compras internacionales.
Para el vendedor, el banco representa una base sólida para el pago. El banco se asegura
de que el pago se realice en función de la hora de giro.

Para el comprador, estar respaldado por un banco atraerá a otros vendedores a solicitar
negocios, lo que le dará al comprador más opciones para comprar productos. El interés que
se cobra por las aceptaciones bancarias también es bajo, lo que la convierte en la opción
económica correcta. El comprador tampoco necesita tener efectivo líquido de inmediato, lo
que libera dinero para otras compras.

A pesar de todas las ventajas, también existen desventajas al utilizar la aceptación de un

banquero. Ningún banco ofrecerá el crédito sin profundizar en el pasado de una empresa.
La investigación puede llevar tiempo y la investigación puede revelar problemas con el
crédito de una empresa que podrían arruinar el trato.

Otra cosa que considerará un banco es la sostenibilidad de un negocio. Si el negocio

funciona con un presupuesto bajo, es posible que un banco se muestre reacio a anticipar
el dinero.

Características

_ Las principales características de una aceptación bancaria son las siguientes:

_ Se utilizan en transacciones que estén relacionadas con la compra venta de bienes
inmuebles

_ No es necesario desembolsar inmediatamente dinero

_ Se puede negociar, como hemos indicado anteriormente

_ Las letras aceptadas no se pueden renovar o prorrogar

_ El banco decide si financiar o no la aceptación cuando se produzca el vencimiento

_ El banco, además, adquiere el compromiso de pago al vencimiento a pesar de que

no utilice sus recursos

Arrendamiento Financiero

Es un contrato por medio del cual la arrendadora está obligada a adquirir

determinados bienes tangibles y otorgarle uso y goce temporal en un plazo forzoso

a cambio de una contraprestación, la cual se liquidará en pagos parciales debiendo

ser esta equivalente a valor del bien.

Ventajas:
• Autonomía financiera.
• Inexistencia de inversión inicial.
• Libre elección del bien por el arrendatario.
• Beneficios fiscales.
• El arrendamiento puede requerir menos clausulas restrictivas, que los
• préstamos con garantías.

Desventajas:

• Costo elevado: se ve reflejado al vencimiento del plazo del contrato, cuando se

realiza el cálculo de los pagos efectuados.
• Obsolescencia: menor flexibilidad para adquirir equipos más modernos, dada
su condición de irrevocabilidad y periodo prolongado del contrato.

Créditos De Habilitación O Avío

Crédito de Habilitación o Avío otorga financiamiento para apoyar el ciclo operativo de una
empresa cuyo importe esté condicionado a ser invertido en la compra de materias primas y
materiales, pago de salarios y gastos directos de operación de la empresa.

Ventajas

• Crédito de Habilitación o Avío otorga financiamiento para apoyar el ciclo operativo

de una empresa cuyo importe esté condicionado a ser invertido en la compra de

materias primas y materiales, pago de salarios y gastos directos de operación de la
empresa.
Desventajas
Tasas de interés altas

Crédito Hipotecario

Son pasivos contratados con instituciones de crédito generalmente para ser aplicados en
proyectos de inversión en los que se involucra el crecimiento y la expansión de capacidad
productiva, reubicaciones, modernización de plantas o proyectos para los productos.

Ventajas:

• Ofrece la posibilidad a las personas de comprar su vivienda pagando por ella

una cuota mensual por un largo plazo.
• El cliente podrá habitar la casa mientras la esta pagando.
• Actualmente se ha simplificado el proceso de contratar un crédito hipotecario
gracias a los canales digitales.

Desventajas:

• Es una deuda de cuidadosa consideración ya que se tomará entre 20 y 30

años en pagarla, y el incumplimiento prolongado en cualquier etapa del plazo
puede significar la perdida de la vivienda.
• El pago de la mensualidad no es lo único que se hace, también tendrás que
contratar seguros, como de vida y hogar, de manera obligatoria, ya sea en el
mismo banco o en otra compañía.
Crédito Directo

Te permite acceder al dinero directamente, sin demasiado papeleo, de forma sencilla y

fácil.

Ventajas

• Totalmente online
• Más personalizado
• Diversos usos
• Más rápidos de conseguir
Desventajas de los créditos directos

• El tipo de interés que suelen rondar el 20% TAE, lo que les convierte en una
de las formas más caras de endeudarse.
• No se puede estar dado de alta en un listado de morosos.
• Los importes a financiar no suelen ser elevados.
Créditos Prendarios
Son aquellos que se aplican hacia la adquisición de bienes específicos los cuales quedan
en garantía del crédito otorgado, bajo un contrato en donde se específica el monto, el plazo,
el bien a adquirir y la prenda que se deja en garantía.

Ventajas:

• Mejores tasas de interés que los prestamos estándar.

• No se requiere verificación de crédito.
• Ayuda a establecer o reconstruir el historial crediticio fácilmente.
• Términos flexibles.
• Montos de préstamos bajos a partir de mil pesos.

Desventajas:
• No se puede acceder a este tipo de financiamiento si no se dispone de una
prenda o garantía.
• El individuo pueda tener que desprenderse de un objeto de alto valor, no solo
monetario, sino sentimental o que esta pueda sufrir daños.

Crédito Directo o Quirografario

Su principal objetivo es el de cubrir necesidades eventuales de recursos, para la adquisición

de mercancía o materiales, ya sea por oportunidad de precio, escasez del producto, entre
otras, se emiten títulos de crédito en los que la única garantía es la firma del deudor y en
ocasiones la firma de un aval.

Ventajas:

• Te permite contar con liquidez inmediata en caso de requerir.

• Esta dirigido tanto a personas físicas como morales.
• No necesitas garantías.
• Puedes solucionar problemas de urgencia como sueldos o pago a
proveedores, de así necesitarlo.

Desventajas:

• Debe existir una relación previa con la institución bancaria, que permita
avalar la solvencia moral y económica. Por lo que se debe analizar:
• Los recursos del cliente.
• Su capacidad de pago de capital e intereses.
• Su administración.
• Su actividad y veracidad de sus recursos.
Crédito Reaccionario
Se otorga típicamente para la adquisición de maquinaria y equipo y su destino es financiar
diversas necesidades de las empresas en sus procesos productivos.

Ventajas

• Mejora tu capacidad de producción.

• Fortalece tu estabilidad financiera.
• Facilita la renovación de tus activos productivos para optimizar tu flujo de
trabajo sin perder liquidez.

Desventajas

• De la misma forma que ocurre con todos los créditos, si no puedes pagarlo, la
empresa que te ha concedido el crédito podrá reclamar la propiedad, si esta se ha
establecido como aval, o maquinaria. La reclamación dependerá de lo que se haya
estipulado en el contrato de crédito refaccionario que se haya firmado con la entidad.

Crédito de Exportación

Es aquel que se otorga una vez que se ha terminado el proceso de producción, liquidado el
crédito de pre-exportación, con la finalidad de financiar las cuentas por cobrar, producto de
la venta al exterior y hasta su cobro en el que se liquida a dicha institución del financiamiento
recibido.

Ventajas:

• Da confianza al exportador que va a recibir el pago de la mercancía que está

vendiendo.
• Certeza del exportador sobre los términos y condiciones a cumplir para
obtener su pago.
• Reduce la necesidad del exportador mexicano de verificar el crédito del
comprador ya que la obligación de pago la asumen los bancos.
Desventajas:

• Los bancos suelen cobrar intereses por este tipo de servicios y estos varían
en función de cada banco.
• No hay garantía de que lo que este listado dentro del documento de crédito
sea lo que ha sido cargado.
• El comprador tiene la opción de renegociar términos y condiciones.

Créditos de exportación

Es un instrumento de pago que recibe un (exportador/ vendedor/ beneficiario) por medio de

un banco confirmador/notificador con el compromiso de honrar el pago a su favor, contra la
presentación conforme de documentos relativos a la venta de mercancías o prestación de
servicios, los cuales deben de cumplir estrictamente los términos y condiciones estipulados
en la Carta de Crédito emitida por un banco emisor que actúa por cuenta y orden de un
importador/ comprador/ ordenante.

Ventajas

• Da confianza al exportador que va a recibir el pago de la mercancía que está

vendiendo.
• Certeza del exportador sobre los términos y condiciones a cumplir para obtener su
pago.
• Reduce la necesidad del exportador mexicano de verificar el crédito del comprador
ya que la obligación de pago la asumen los bancos

Crédito de Pre-Exportación

Es aquel que se otorga cuando una empresa mexicana necesita financiarse durante el
proceso productivo para lograr un pedido firme al exterior.

Ventajas:

• Impulsa la competitividad en el mercado global.

• Establece una relación comercial sólida.

Desventajas:

• Riesgo de falta de pago para el exportador.

• Exposición a falta de liquidez.
• Costos adicionales asociados a coberturas de riesgo.

Factoraje Financiero

Consiste en una fuente de financiación a corto plazo que permite a las empresas

salvaguardar su actividad y crecer, una vez que aseguran su liquidez y flujo de

efectivo

Ventajas

• Obtención de liquidez de manera casi inmediata.

• No se genera deuda para la empresa solicitante.
• Se externaliza la gestión de las facturas.
• Se obtiene un gran asesoramiento financiero y comercial.
• Comisiones elevadas.
• Peligro del Factoring con Recurso.
• Puede afectar a la imagen de la empresa.

Desventajas

• Pueden existir sobrecostos a la tasa de interés que ofrecen las empresas de

• factoraje.
• En caso de impago, pueden existir penalizaciones que afecten a tu empresa
  la relación con tu comprador.

Papel Comercial

Es un pagaré negociable que no tiene una garantía específica

Ventajas

 Maneja el plazo de financiamiento que tu empresa necesita.

 Línea de financiamiento abierta y revolvente por 720 días.
 Tasa de financiamiento siempre acorde al mercado (cero cupón)
 Condiciones atractivas para los inversionistas.

Desventajas

El acceso de una empresa al mercado de papel comercial solo está disponible siempre que
se encuentre en buenas condiciones financieras. Los malos resultados financieros o las
malas noticias pueden provocar una reducción de la calificación crediticia de una empresa
o que las agencias de crédito vigilen a la empresa. Si una empresa no puede acceder al
mercado, no puede refinanciar el papel comercial existente que tiene pendiente. Esto los
pone en un modo de crisis para vender activos u obtener préstamos bancarios suficientes
para retirar el papel comercial cuando venza.
Referencias
Engen Capital | El financiamiento más fácil. punto. (s. f.). Engen Capital. Recuperado el 9
de septiembre del 2023, de: ¿Qué estrategias de financiamiento aplicar en una empresa? - Engen

Engen Capital | El financiamiento más fácil. punto. (s. f.). Engen Capital.

https://www.engen.com.mx/blog/analisis/Cu%C3%A1les-son-las-ventajas-y-desventajas-
del-factoraje-financie

Resendiz, F. (2021). Financiamiento a corto plazo vs largo plazo: ventajas y desventajas.

Fondimex: Empresa de factoraje. https://fondimex.com/blog/financiamiento-a-corto-plazo-
vs-largo-