TRABAJO FINAL INGENIERÍA ECONÓMICA 1

Trabajo Final de Ingeniería Económica:

Análisis diversas opciones de crédito en el mercado bancario.

Presentado por

Jhon Alexander Camacho Herrera

Eliana Catalina Albino Santos

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER

ESCUELA DE ESTUDIOS INDUSTRIALES Y EMPRESARIALES

2023
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Tabla de contenido

Pág.

Introducción ........................................................................................................................ 5

1. Sistemas de financiamiento....................................................................................... 5

1.1 Tarjeta de Crédito. ..................................................................................................... 5

1.2. Crédito de Libre Inversión ....................................................................................... 7

1.3. Crédito por Libranza. ............................................................................................... 7

2. Análisis de opciones de crédito................................................................................. 8

2.1 Tarjeta de Crédito. ................................................................................................. 8

2.1.1 Banco Itaú. ....................................................................................................... 8

2.1.2 Banco GNB Sudameris. ..................................................................................... 8

2.1.3 Banco Av Villas. .............................................................................................. 10

2.2 Crédito de libre inversión. ................................................................................... 10

2.2.1 Banco Itaú. ..................................................................................................... 10

2.2.2 Banco GNB Sudameris ................................................................................. 11

2.2.3 Banco Av Villas. ........................................................................................... 12

2.3. Crédito por Libranza. ............................................................................................. 12

2.3.1 Banco Itaú. ....................................................................................................... 12

2.3.2 Banco GNB Sudameris. ................................................................................... 13

2.3.3 Banco Av Villas. .............................................................................................. 14

3. Planes de amortización.................................................................................................. 15

3.1 Análisis relación P vs A, usando la fórmula. .......................................................... 15

3.2 Análisis entre las alternativas de crédito. ................................................................ 16

4. Conclusiones. ................................................................................................................ 18
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Referencias. ....................................................................................................................... 19

Lista de figuras

Pág.

Figura 1 Tarjetas de Crédito de diferente franquicia. ......................................................... 6

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Lista de tablas

Pág.

Tabla 1. Comparación P v A para la Tarjeta de Crédito ................................................... 15

Tabla 2. Comparación P v A para Crédito de Libre Inversión.......................................... 15
Tabla 3. Comparación P v A para Crédito por Libranza................................................... 15
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Introducción

En el mercado financiero, hay diversas opciones de crédito al servicio de las personas. El

problema radica en que, la gran mayoría de veces, el análisis de un crédito solamente se reduce a
un cálculo empírico de la tasa de interés y el número de cuotas. A la hora de analizar las diferentes
opciones de crédito, se debe tener en cuenta no solo el monto a prestar y la tasa de interés, sino el
comportamiento del dinero a lo largo del tiempo (ya que este no tiene un comportamiento “lineal”).
También se debe tener en cuenta los costos adicionales que pueden presentar cada tipo de crédito
a la hora de tomar la decisión de irse por un Banco u otro, puesto que cada Banco tiene sus propias
políticas en ese sentido.

En este trabajo tiene por finalidad evaluar diversas opciones de créditos en tres bancos, y
realizar la comparación entre sí teniendo en cuenta factores como Amortización, Tasa de Interés,
Costos Adicionales, entre otros.

1. Sistemas de financiamiento.
En primera instancia para la realización de este trabajo, se recopiló la información acerca
de los bancos que van a ser objeto de estudio de tres tipos de crédito en específico (Tarjeta de
Crédito, Crédito de Libre Inversión y Crédito por Libranza). Antes de entrar a analizar las ofertas
brindadas por los bancos objeto de estudio en este trabajo, es menester explicar los tres tipos de
créditos escogidos a nivel general, para una mayor comprensión

1.1 Tarjeta de Crédito.

En el argot popular, conocido como “el dinero plástico”. Es el método de pago más
masificado en el mundo ya que permite pagos a crédito en casi cualquier parte del mundo con solo
una tarjeta plástica con un cupo de crédito definido. Nació bajo la necesidad de flexibilizar pagos
en establecimientos de comercio. El primer acercamiento a un concepto similar a Tarjeta de
Crédito era una membresía de Western Union en 1914, al crear una tarjeta para sus clientes
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preferenciales que les daba opción de tener una línea de crédito sin cargos. Pero el concepto de
Tarjeta de Crédito como tal nació en 1949, cuando Frank McNamara, director de la Hamilton
Credit Corporation, estaba almorzando en un restaurante lujoso en Nueva York, pero a McNamara
se le había olvidado traer la billetera y tuvo que llamar a su esposa para que se la trajera al sitio y
pagar la cuenta. A partir de ahí, McNamara se le ocurrió una idea de un medio de pago, en el cual
una persona pudiera mostrar un medio de pago práctico en cualquier lugar que visitara. Buscando
un medio de pago seguro y personal a crédito y que se pueda aplicar en cualquier establecimiento
de comercio, nace en 1950 la primera Tarjeta de Crédito llamada Diners Club (Club de Cenadores,
en alusión al episodio que vivió McNamara). A partir de esta nueva línea de crédito, fue rápido su
ascenso en los EEUU que en pocos años se crearían más franquicias hasta la cantidad que tenemos
hoy en día (VISA, MasterCard, American Express, la misma Diners Club que sigue vigente, entre
otras).

La financiación de una Tarjeta de Crédito depende tanto de la franquicia como de las

condiciones propias del Banco al cual pertenece dicha tarjeta. Normalmente en Colombia, las
compras nacionales se pueden diferir de 1 a 36 meses y las compras internacionales se difieren
automáticamente a 24 meses.

Figura 1 Tarjetas de Crédito de diferente franquicia.

Tomado de: (Wikipedia, 2023)

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1.2. Crédito de Libre Inversión

Es un tipo de crédito de consumo. Se denomina Libre Inversión porque no hay necesidad
de informarle a la entidad bancaria sobre la finalidad final del dinero a prestar. Con este tipo de
crédito puede financiar cualquier producto o servicio. Es útil para aquellas personas que requieren
liquidez urgente y que no tenían presupuestada. No es un crédito con muchos requisitos para
solicitarlo. Este crédito es otorgado por un tiempo definido, con cuotas mensuales fijas y tasa fija
acordada durante la duración del crédito.

1.3. Crédito por Libranza.

Es un tipo de crédito en el cual, el deudor autoriza que su empleador o entidad pagadora
debite de la nómina mensual el valor de la cuota mensual del crédito adquirido con el Banco. Este
tipo de crédito se requiere que el Banco tenga convenio con la empresa en la cual el deudor trabaja.
De resto, este crédito tiene un comportamiento similar al de un crédito de libre inversión.
Normalmente, las tasas de interés de esta modalidad de crédito son más bajas con respecto a un
crédito de libre inversión común y corriente.
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2. Análisis de opciones de crédito

En el capítulo anterior, se explicó de manera preliminar algunas características comunes
Tarjeta de Crédito, Crédito de Libre Inversión y Crédito por Libranza. Ahora, se analizará a mayor
profundidad estos tres tipos de créditos al compararlos con lo ofrecido hacia estos por tres
entidades bancarias en Colombia. Para este caso, las entidades bancarias evaluadas fueron Banco
Itaú, Banco GNB Sudameris y Banco Av Villas.

2.1 Tarjeta de Crédito.

Como se especificó en el capítulo anterior, la Tarjeta de Crédito es la modalidad de crédito
más usada en el mundo. Con el auge de los medios digitales, sacar hoy en día una Tarjeta de
Crédito es más sencillo a comparación de tiempos anteriores. Para este caso, se realizó el estudio
con Tarjetas de Crédito del segmento clásicas. Para el tema de requisitos, se va a evaluar para una
persona natural con contrato laboral vigente.

2.1.1 Banco Itaú.

Las características principales de la Tarjeta de Crédito clásica para este banco son:

• Cupo máximo de $2.000.000

• Cuota de manejo gratis por los dos primeros periodos de facturación. Luego se
cobra a tarifa plena.
• Dirigida a personas naturales, empleados, independientes o pensionados.

Para la solicitud del crédito para persona natural con contrato laboral, se requieren los
siguientes requisitos:

• Solicitud de vinculación y contratación de productos persona natural.

• Fotocopia del documento de identidad ampliada al 150%.
• Certificado laboral original con vigencia no mayor a 30 días, indicando cargo,
salario básico, tiempo de servicio y tipo de contrato.

2.1.2 Banco GNB Sudameris.

Las características de la Tarjeta de Crédito en este banco son:

• Uso nacional e internacional.

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• Posibilidad de ser utilizada en más de 200 países, en 19 millones de

establecimientos en el exterior y 130.000 en Colombia , 2 millones de cajeros
automáticos en el mundo y más de 9.000 en Colombia.
• Acumulación de puntos por las compras realizadas, en el programa Gane Puntos
Gane Premios.
• Las compras nacionales, pago de impuestos, avances a través de internet y oficinas
pueden ser diferidas entre 1 y 36 meses.
• Las compras internacionales y avances en cajeros automáticos son diferidas
automáticamente a 36 meses.
• Posibilidad de abonar parcial o totalmente al saldo de una compra específica en el
momento que lo desee, después de haber realizado su pago mínimo
mensual (Exclusivo en la red de oficinas del Banco GNB Sudameris).
• Avances en efectivo por el porcentaje establecido por el Banco, en los canales
dispuestos para ello.
• Pago de servicios públicos y privados a través de nuestros canales digitales Banca
Virtual y Banca Móvil.
• Posibilidad de Tarjetas de Crédito amparadas para padres, cónyuge o compañero
permanente e hijos.
• Facilidad para realizar pagos a través de los canales dispuestos por el Banco.
• Posibilidad de realizar compras de cartera de las Tarjetas de Crédito de otras
entidades con tasas preferenciales y diferirla entre 1 y 36 meses.
• Disfrute de los privilegios que le ofrece la franquicia Visa .
• Servicio oportuno y especializado sobre consultas relacionadas con el producto a
través de la Línea de Atención al Cliente y la Banca Virtual.
• Posibilidad de parametrizar el uso de su Tarjeta a través de nuestra Banca Virtual o
cualquier Oficina de la Red Nacional (Montos, cantidad de transacciones, usos en
el exterior, etc).
• El Paquete de Servicios sin costo adicional para los Clientes titulares de Tarjetas de
Crédito (Ley 2009 de 2019) está compuesto por:
o Avance de efectivo en la red de oficinas del Banco GNB Sudameris
o Reposición de plástico por deterioro
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o Consulta de cupo disponible en cajeros automáticos de Servibanca

Los requisitos son los siguientes:

• Solicitud debidamente diligenciada.

• Fotocopia de la Cédula de Ciudadanía ampliada al 150%.
• Carta Laboral con expedición no mayor a 30 días.
• El Banco GNB Sudameris podrá requerir mayor información de acuerdo con las
políticas de conocimiento del cliente vigentes al momento de la apertura.

2.1.3 Banco Av Villas.

Las características de la Tarjeta de Crédito en este banco son:

• Sin cuota de manejo, si presenta saldo en la tarjeta.

• Entrega a domicilio del plástico.
• Disfruta Experiencias AVAL
• Unifica tus deudas
• Si tu ingreso es de 1.5 salarios mínimos.
• Manéjala desde los Canales Digitales.

Los requisitos son los siguientes:

• Copia de la cédula al 150%

• Presentar un comprobante de ingresos: Si usted es empleado, presentar Anexa tu
certificado laboral o el comprobante de pago de nómina, en caso de ser pensionado
hay que presentar Resolución de liquidación, los 2 últimos comprobantes de pago
de la pensión y Declaración de Renta.

2.2 Crédito de libre inversión.

2.2.1 Banco Itaú.
Las características principales del Crédito de Libre Inversión para este banco son:

• Libre inversión.
• Plazo hasta 60 meses.
• Amortización mensual en forma vencida.
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• Envió del extracto al correo electrónico.

Para la solicitud del crédito para persona natural con contrato laboral, se requieren los
siguientes requisitos:

• Ingresos mínimos: $1.500.000.

• Fotocopia del documento de identidad ampliada al 150%.
• Presentar la documentación soporte de ingresos de acuerdo a la ocupación del
cliente.

2.2.2 Banco GNB Sudameris

Las Características del Crédito de Libre Inversión para este banco son:

• Dirigido a personas entre los 25 y 80 años.

• Monto Mínimo $5.000.000
• Amortización mensual.
• Aprobación de montos de acuerdo con su capacidad de pago*.
• Plazos de financiación desde 12 hasta 60 meses*.
• Posibilidad de realizar el pago total de su obligación sin ningún tipo de sanción o
comisión. Este procedimiento únicamente se puede realizar a través de las oficinas
del Banco GNB Sudameris a nivel nacional.
• Puede realizar pagos parciales para disminuir el plazo o el valor de la cuota de su
crédito de consumo.
• Usted puede solicitar el desembolso directamente a su cuenta corriente o de ahorros
del Banco GNB Sudameris, mediante transferencia hacia otras entidades o a través
de un cheque de gerencia.

Los requisitos para tomar un Crédito de Libre Inversión para este banco son:

• El trámite es personal, no se aceptan intermediarios.

• Edad entre 25 y 80 años.
• Ingresos mínimos requeridos de acuerdo con la actividad económica: empleado,
pensionado o independiente.
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• La documentación es requerida de acuerdo a cada perfil y puede consultarla en la

opción “Documentación Mínima.

2.2.3 Banco Av Villas.

Las características del Crédito de Libre Inversión en este banco son:

• No se requiere codeudor
• Desembolso en 3 horas.
• Cuotas a plazos fijos.
• Préstamos hasta 120 millones.

Los requisitos son los siguientes:

• Certificado laboral no mayor a 30 días.

• Tres últimos comprobantes de nómina.

2.3. Crédito por Libranza.

Para este tipo de crédito, a nivel general, se maneja muy similar a un Crédito de Libre
Inversión, con la diferencia de que el cobro de la mensualidad se debita de la Cuenta de Nómina
del empleado.

2.3.1 Banco Itaú.

Las características del Crédito por Libranza en este banco son:

• Descuento por nómina.

• Cuota fija
• Posibilidad de realizar abonos extraordinarios pactados.
• No requiere experiencia crediticia.
• No requiere codeudor
• Préstamos desde $ 500.000.
• Plazos desde 6 hasta 108 meses.
• Edad de 18 a 69 años para empleados y 75 para pensionados.
• Créditos de libre destinación o consolidación de cartera
• Puede realizar retanqueos
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Los requisitos son los siguientes:

• Indefinida, carrera administrativa: 3 Meses

• Documentación (fotocopia documento de identificación - 150%, certificación
laboral y últimos desprendibles de pago).
• Ingresos desde 1SMLV como asignación básica

2.3.2 Banco GNB Sudameris.

Las características del Crédito por Libranza en este banco son:

• Documentación mínima y tiempos de respuesta ágiles.

• Acceso a montos amplios sin aval hasta $300.000.000 según ingresos y antigüedad.
• Tasas competitivas.
• Facilidad de plazos de hasta 132 meses según convenio.
• Compra de cartera de otras entidades para mejorar el flujo de caja.
• Procedimiento de desembolso sin necesidad de abrir cuenta con el Banco.
• Facilidad para el pago de la deuda.
• Servicio personalizado a través de la Línea Telelibranzas.
• Disponibilidad de extractos a través de la Red Nacional de Oficinas, Línea
Telelibranzas y formulario de Solicitudes Libranzas.
• Atención en toda la Red de Oficinas a Nivel Nacional para solicitud de créditos,
desembolsos, pagos y requerimientos.

Los requisitos son los siguientes:

• Ser persona natural.

• Personas con contratos a término indefinido, en prioridad, en carrera o pensionados.
• Estar vinculado a una entidad o empresa que tenga un acuerdo o convenio suscrito
con el Banco GNB Sudameris.
• Ser mayor de 18 años y hasta la edad máxima que acepte la póliza de seguro de
vida deudores.
• Mantener un historial crediticio adecuado en Centrales de Información Financiera.
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• Los documentos requeridos para la solicitud de crédito se encuentran relacionados

en la pestaña "Documentos".

2.3.3 Banco Av Villas.

Las características del Crédito por Libranza en este banco son:

• Préstamo desde $500.000

• Plazos desde 6 meses.
• Tasas y cuotas fijas.

Los requisitos son los siguientes:

• Debes tener entre 18 y 75 años. *Para pesionados hasta 80 años. Según políticas del
producto.
• Acércate a cualquiera de nuestras oficinas y presenta fotocopia de tu cédula de
ciudadanía.
• La empresa donde trabajas debe tener un Convenio de Libranza con el Banco.
• Tus ingresos deben ser iguales o mayores a 1 SMMLV.
• Dependiendo del Convenio, se podría solicitar documentación adicional.
• Para crédito aprobado se asociará seguro obligatorio vida deudor
• Certificado laboral no mayor a 30 días especificando cargo, antigüedad, salario y
tipo de contrato.
• Comprobantes de pago del último mes o dos últimas quincenas.
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3. Planes de amortización
Luego de hacer un recorrido por los diversos bancos a analizar, ahora se procede a analizar, en
primera instancia, la relación del valor de la cuota 𝐴 brindada por el banco, con respecto al valor
presente 𝑃. Recordemos que la fórmula para hallar el presente de una anualidad es la siguiente:

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑃 = 𝐴[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 ∙ 𝑖

3.1 Análisis relación P vs A, usando la fórmula.

(Tablas Jhon Camacho y Eliana)

Tabla 1. Comparación P v A para la Tarjeta de Crédito

Tabla 2. Comparación P v A para Crédito de Libre Inversión

Tabla 3. Comparación P v A para Crédito por Libranza

Al analizar lo anterior, nos damos cuenta que las mejores opciones, en tema relación al valor
presente y el valor del préstamo (Diferencia), para cada crédito se tiene lo siguiente:

• Tarjeta de Crédito: Av Villas.

• Crédito de Libre Inversión: Av Villas.
• Crédito por libranza: Av Villas

Los planes de amortización asociados a cada tipo de crédito, se encuentran en el archivo

de Microsoft Excel anexo.
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3.2 Análisis entre las alternativas de crédito.

Luego de realizar el análisis de las alternativas de crédito, se puede comparar las
características que requiere cada crédito según el banco. Entre los tres créditos analizados, no se
presentan diferencias tan profundas entre sí, ya que para la Tarjeta de Crédito sólo se analizó una
compra en específico como el cupo máximo del producto de crédito.

Tarjeta de Crédito Itaú GNB Sudameris Av Villas

Cuota de Manejo Sí Sí Sí

Ingresos mínimos 1,5 SMMLV 1,5 SMMLV 1,5 SMMLV

Codeudor No No No

Crédito Libre Inversión Itaú GNB Sudameris Av Villas

Seguro Deudores Sí Sí No

Ingresos mínimos 1,5 SMMLV 1,5 SMMLV 1,5 SMMLV

Codeudor No No No

Crédito por Libranza Itaú GNB Sudameris Av Villas

Seguro Deudores Sí Sí No

Ingresos mínimos 1,5 SMMLV 1,5 SMMLV 1,5 SMMLV

Codeudor No No No
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Débito automático de la
Sí Sí Sí
nómina
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4. Conclusiones.
A la hora de tomar decisiones en cuanto a la solicitud de algún producto de crédito en los
bancos, lamentablemente el grueso de consumidores realiza únicamente comparaciones entre la
cuota y la tasa de interés, sin tener en cuenta la existencia de costos asociados al producto a
solicitar. Tampoco se plantea desde el inicio un Plan de Amortización para entender el
comportamiento del crédito a lo largo del tiempo, con el fin de tener mayor claridad sobre lo que
se está pagando al banco y en cómo avanza el saldo de la deuda.

El manejo de Microsoft Excel nos permite realizar complejos Planes de Amortización,

teniendo en cuenta hasta el último detalle referente a costos adicionales asociados, y así poder
analizar de antemano cuál es la mejor opción crediticia que mejor satisface las necesidades del
cliente final.

Los tres productos de crédito analizados en este estudio, se encontró que presentan más
similitudes que diferencias (los tres son de Libre Inversión a la larga), encontrando una cierta
ventaja en cuanto a tasa de interés al Crédito de Libranza y en cuanto a flexibilidad de pagos a la
Tarjeta de Crédito (cumpliendo con creces la frase de “dinero plástico”).
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Referencias.
Arco, E. P. (2016, febrero 24). ¿Cómo nació la tarjeta de crédito? El dinero de plástico que
surgió de un olvido. elEconomista. https://www.eleconomista.es/empresas-
finanzas/consumo/noticias/7373612/02/16/Como-nacio-la-tarjeta-de-credito-El-dinero-de-
plastico-que-surgio-de-un-olvido.html

Las ocho ventajas del crédito por libranza. (2013, mayo 21). Saber más, ser más; Saber
Más Ser Más. https://www.sabermassermas.com/las-ocho-ventajas-del-credito-por-libranza/

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https://www.comparaonline.com.co/credito-consumo/tip/credito-de-libre-inversion

Itaú. (s/f). Itau.Co. Recuperado el 13 de febrero de 2023, de https://www.itau.co/index

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https://www.gnbsudameris.com.co/

Productos bancarios con solicitud por internet. (s/f). Banco AV Villas. Recuperado el 13
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