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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA

ESTUDIANTES
 Macías Sinche Katherine
 Reinoso Lopez Jonathan
 Rodríguez Macías Sasha
 Saltos Roca Emily
 Sierra Cruz Yara

MATERIA
Contabilidades Especiales

DOCENTE
Cpa. Ana Espinoza Cusme

PARALELO 6-7

CICLO I 2019 – 2020

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Índice
Introducción ............................................................................................................................... 3
Crédito Bancario ........................................................................................................................ 4
Tipos de créditos .................................................................................................................... 4
Leasing financiero .................................................................................................................. 6
Reconocimiento inicial........................................................................................................... 8
Valoración posterior ............................................................................................................. 10
Transacciones de venta con arrendamiento posterior .......................................................... 12
Un contrato a término o una opción de compra ................................................................... 12
Depreciación ........................................................................................................................ 13
Baja de cuentas ..................................................................................................................... 13
Participantes del leasing financiero ...................................................................................... 13
Características de leasing financiero .................................................................................... 14
Tipos de leasing financiero .................................................................................................. 14
Leasing financiero mobiliario. ......................................................................................... 14
Leasing financiero inmobiliario. ...................................................................................... 15
Ventajas del leasing financiero ............................................................................................ 15
Ventajas que ofrece el Leasing. ....................................................................................... 15
Ventajas para el usuario. .................................................................................................. 16
Ventajas para la Sociedad de Leasing. ............................................................................. 17
Desventajas del leasing financiero ....................................................................................... 17
Desventajas para el usuario. ............................................................................................. 17
Desventajas para la Sociedad de Leasing. ........................................................................ 17
Industria del Leasing Financiero en el Ecuador: empresas que ofrecen el servicio de
Leasing ...................................................................................................................................... 18
Industria del Leasing en el Ecuador: empresas que utilizan Leasing ................................... 18
Análisis financiero del leasing ............................................................................................. 19
Ejercicio ............................................................................................................................... 20
Bibliografía .............................................................................................................................. 24
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Introducción

Entre los distintos limitantes al crecimiento económico que enfrenta un país, la disponibilidad

de crédito productivo es uno de los más importantes. En una economía en desarrollo, donde son

pocas las empresas que tienen la posibilidad de acceder al financiamiento, o bien, a la colocación

de títulos de deuda y acciones en los mercados de capitales, el crédito bancario se vuelve un

elemento esencial en el apoyo a sus actividades productivas. La teoría económica establece que

los créditos bancarios son una condición fundamental para el apoyo al crecimiento económico.

El papel que juegan los intermediarios financieros es el de captar recursos de la sociedad para

canalizarlos en forma de créditos a las empresas con proyectos más rentables, propiciando con

ello un mayor crecimiento económico.

Por esto autores como (Stiglitz y Weiss, 1981) definen al crédito bancario como “una

deposición de fondos monetarios de una entidad bancaria (pública o privada) hacia una persona

particular u organización por un acuerdo entre ambas partes”. Así mismo (Lecuona, 2009)

especifica la teoría de como reconoce La entidad bancaria los resultados de un crédito bancario

y los métodos para su formato de configuración “reciben una ganancia reflejada en intereses

calculados sobre el monto a conceder, en el acuerdo se fijan todas las características referentes al

crédito, como los tiempos de pago, el plazo de tiempo máximo en el que el cliente debe realizar

la devolución del dinero, las tasas de interés y la periodicidad del pago de los mismos. Con este

tipo de transacciones se ven beneficiados tanto el cliente como la entidad financiera. El cliente

obtiene solvencia económica inmediata y la entidad un beneficio económico por la generación de

intereses.
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Crédito Bancario

Un crédito bancario es un voto de confianza que un cliente recibe al obtener dinero de una

entidad financiera, ya sea pública o privada. Las entidades financieras son aquellas que captan

dinero de sus clientes mediante operaciones pasivas y lo prestan a tasas más altas de las que lo

reciben, en operaciones activas. Por supuesto esa confianza se basa en que el cliente pruebe su

solvencia (se pide por ejemplo que acredite ingresos suficientes y que sea propietario de

inmueble). Mediante el crédito el cliente obtiene disponibilidad de efectivo y el Banco los

intereses por el uso del dinero.

La obtención de dinero de la entidad bancaria puede ser hecha a través de préstamos o de

créditos bancarios. La diferencia está en que el préstamo es la entrega de dinero en una suma fija,

y sobre el total de ella se deben los intereses, los que se van devolviendo juntamente con el

capital o por separado. Pueden ser a corto o largo plazo. En cambio, los créditos bancarios, son

pólizas que otorgan la disponibilidad de ciertas cantidades de dinero, que se extraen de una

cuenta bancaria abierta a ese efecto, que no necesitan ser usadas en su totalidad, sino que pueden

disponerse gradualmente o abstenerse de hacerlo, y los intereses sólo se deberán por las sumas

efectivamente gastadas. El cliente tiene un límite en su crédito, si excede ese límite deberá pagar

intereses adicionales.

Tipos de créditos

 Créditos al consumo: Financian las compras que el consumidor potencial no puede

cubrir, por lo que son préstamos en lugar de créditos bancarios. Lo ofrecen los bancos y

también las instituciones financieras de empresas comerciales, en muchas ocasiones no

cobran intereses.
 5

 Línea de crédito: Situación en la que el banco pone a disposición una cantidad máxima de

dinero, por la que el cliente puede hacer uso. Los intereses son a favor del banco y

comienzas desde el momento en que se encuentra disponibles cierta cantidad de dinero,

estos intereses suelen ser mucho más altos que en los préstamos.

 Tarjetas de crédito: El interés es muy alto si el cliente opta por otro tipo de crédito. Pero

la ventaja de este crédito es que nos ofrecen flexibilidad, además de contar con la

comodidad de realizar nuestros pagos automáticamente con la tarjeta, sin tener que asistir

a la oficina bancaria cada vez. A la hora de la devolución del dinero ofrecen muchas

posibilidades de pagos como: a plazos iguales, amortización total, en función del

porcentaje de deuda restante, y muchas otras más.

 Créditos bancarios comerciales: Son aplazamientos de pagos que las empresas concede a

los clientes en el marco de una transacción comercial de compra o venta de bienes o

servicios, en este grupo se incluyen los pagarés, letras, pagos o cobros a plazos, entre

otros.

 Crédito bancario pignoraticio: Se caracteriza por tomar como garantía un objeto de valor,

entre la cuales entran también objetos de arte y/o joyas.

 Crédito territorial: Es una modalidad que se destaca por exigir como garantía un bien de

naturaleza real, así como se consideran los bienes inmuebles. Esta clase de crédito pude

generarse de modo específico y tener condiciones estipuladas por la propia entidad que lo

ofrece.

 Crédito Revolvente: Se asocia con las tarjetas de crédito, los créditos de consumo como

comprar viene o pagar servicios y el crédito consolidado que son prestamos que unifican

todos los créditos gestionados.

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Leasing financiero

Las actividades de leasing se iniciaron legalmente en diciembre de 1979, con el Decreto

Supremo No.3121, en que el Consejo Superior de Gobierno presidido por el Almirante Alfredo

Poveda Burbano, expidió lo que se conoce como Ley de Arrendamiento Mercantil

El leasing financiero que la ley ecuatoriana denomina “Arrendamiento mercantil”, pertenece

al grupo de las nuevas fuentes alternativas de financiamiento en las cuales se encuentra el

Factoring, Forfetización, entre otras, que tienen como características principales apartarse de las

condiciones clásicas requeridas por la banca convencional en cuanto a garantías y plazos, además

de ser ágiles y oportunas en su aplicación conforme a las exigencias que en ciertos casos presenta

el mundo actual.

El leasing financiero es considerado un nuevo instrumento de financiamiento dentro de la

actividad económica, ya que lo que pretende es beneficiar a las empresas ante la rapidez de los

avances tecnológicos.

La expresión del leasing proviene del verbo en inglés “to lease” (arrendar), el cual se

diferencia del mero alquiler (derivada del verbo “to rent”), debido a que la figura del leasing les

ofrece a los usuarios la posibilidad de comprar el bien, prorrogar el contrato, sustituir el bien o

devolverlo a la sociedad de leasing, mientras que el renting no ofrece al usuario la opción de

compra.

El leasing financiero nace cuando una empresa comercial, industrial o de servicios requiere

comprar o modernizar sus equipos de producción o sus instalaciones para obtener mejores

niveles de eficiencia y competividad. En sí, el contrato de leasing es una operación de

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financiación de mediano o largo plazo, es una relación entre una sociedad de leasing y una

empresa.

Por lo tanto, una vez que la empresa requiere comprar otro tipo de bien, la sociedad de leasing

entra en acción y a petición del usuario adquiere el bien que seleccionó la empresa previamente,

para así iniciar el proceso de arrendamiento o leasing.

Durante el periodo de uso del bien, el usuario debe pagar periódicamente un canon a la

sociedad de leasing y finalmente cuando vence el contrato por el periodo acordado previamente,

el usuario tiene varias opciones: tiene derecho a comprar el bien, prorrogar el arrendamiento,

sustituir el bien o la obligación de devolver el bien a la sociedad de leasing.

(Polar, 2017) El contrato de arrendamiento financiero o leasing, como también se le conoce,

tiene por finalidad principal permitir a las empresas adquirir bienes de capital sin necesidad de

desembolsar en un solo acto el precio de dichos bienes, es decir permite que las empresas

renueven sus instrumentos de trabajo aun cuando no cuenten con el efectivo para hacerlo.

(NIC17, 2005) Arrendamiento financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad

del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

Inicio del arrendamiento es la fecha más temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y la

fecha en que se comprometen las partes en relación con las principales estipulaciones del mismo.

En esta fecha: en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarán los importes

que se reconocerán al comienzo del plazo de arrendamiento.

Los componentes de terrenos y de construcciones, en un arrendamiento de terrenos y

construcciones en conjunto, se considerarán de forma separada a efectos de la clasificación del

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arrendamiento. Si se espera que la propiedad de ambos componentes se transfiera al arrendatario

al término del plazo de arrendamiento, ambos componentes se clasificarán como arrendamiento

financiero, tanto si se contemplan como un sólo arrendamiento o como dos, a menos que esté

claro a partir de otras características que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los

riesgos y beneficios asociados a la propiedad de uno o ambos componentes.

Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arrendamiento de terrenos y

construcciones, los pagos mínimos por el arrendamiento (incluyendo todo pago por adelantado)

se distribuirán entre los componentes de terrenos y construcciones proporcionalmente a los

valores razonables relativos que representen los derechos de arrendamiento en los citados

componentes de terrenos y construcciones en el inicio del arrendamiento. Si los pagos por el

arrendamiento no pueden repartirse fiablemente entre estos dos componentes, todo el

arrendamiento se clasificará como arrendamiento financiero, a menos que esté claro que ambos

componentes son arrendamientos operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificará

como operativo.

Reconocimiento inicial

(NIC17, 2005) Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá, en el

balance del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor

razonable del bien arrendado, o bien al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento,

si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor actual de los

pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento el tipo de interés

implícito en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarlo; de lo contrario se usará

el tipo de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier coste directo inicial

del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.

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En el caso de arrendamientos financieros distintos de aquéllos en los que esté implicado un

productor o distribuidor que también sea arrendador, los costes directos iniciales se incluirán en

la valoración inicial de los derechos de cobro por el arrendamiento financiero, y disminuirán el

importe de ingresos reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento

Los costes que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte del

arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirán como parte del valor del activo

reconocido en la transacción.

Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y presentarán de acuerdo con su fondo

económico y realidad financiera, y no solamente en consideración a su forma legal. Mientras que

la forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el arrendatario no adquiera la

titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero, su fondo

económico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios económicos

derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida económica,

contrayendo al hacerlo, como contraprestación por tal derecho, una obligación de pago

aproximadamente igual al inicio del arrendamiento, al valor razonable del activo más las cargas

financieras correspondientes.

El arrendamiento financiero se recoja, en el balance del arrendatario, simultáneamente como

un activo y como una obligación de pagar cuotas de arrendamiento en el futuro. Al comienzo del

plazo del arrendamiento, tanto el activo como la obligación de pagar cuotas futuras, se

registrarán en el balance por los mismos importes, excepto si existen costes directos iniciales

relativos al arrendatario, que se añadirán al importe reconocido como activo.

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El tipo de interés implícito del arrendamiento se define de forma que los costes directos

iniciales se incluyen automáticamente en los derechos de cobro del arrendamiento financiero;

esto es, no hay necesidad de añadirlos de forma independiente. Los costes incurridos por

productores o distribuidores, que también son arrendadores, en relación con la negociación y

contratación de un arrendamiento, se excluyen de la definición de costes directos iniciales. En

consecuencia, éstos se excluirán de la inversión neta del arrendamiento y se reconocerán como

gastos cuando se reconozca el beneficio de la venta, lo que para un arrendamiento financiero

tiene lugar normalmente al comienzo del plazo de arrendamiento.

Valoración posterior

(NIC17, 2005) El reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta que

refleje, en cada uno de los ejercicios, un tipo de rendimiento constante, sobre la inversión

financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.

Los pagos mínimos por el arrendamiento se dividirán en dos partes que representen las cargas

financieras y la reducción de la deuda viva. La carga financiera total se distribuirá entre los

ejercicios que constituyan el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga un tipo de

interés constante en cada ejercicio, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos

contingentes se cargarán como gastos en los ejercicios en los que sean incurridos.

El arrendamiento financiero dará lugar a un cargo por amortización y a otro de tipo financiero

en cada ejercicio, pero la suma de esos importes no será igual a la cuota a pagar en el ejercicio y,

por tanto, no será adecuado considerar como gasto simplemente la cuota a pagar en el mismo. De

acuerdo con lo anterior, es improbable que el activo y el pasivo correspondientes al

arrendamiento sigan siendo de igual importe después del comienzo del plazo del arrendamiento.
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Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo a sus clientes la posibilidad de comprar o

alquilar un activo. El arrendamiento financiero de un activo, cuando el arrendador es también

fabricante o distribuidor, dará lugar a dos tipos de resultados: (a) las pérdidas o ganancias

equivalentes al resultado de la venta directa del activo arrendado, a precios normales de venta,

teniendo en cuenta todo tipo de descuentos comerciales y rebajas que sean aplicables; y (b) la

ganancia financiera que se obtenga en el transcurso del periodo del arrendamiento.

El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por amortización en los activos

amortizables, como a un gasto financiero en cada ejercicio. La política de amortización para

activos amortizables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos

amortizables que se posean, y la amortización contabilizada se calculará sobre las bases

establecidas en la NIC 16, Inmovilizado material y en la NIC 38, Activos intangibles. Si no

existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del

arrendamiento, el activo se amortizará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del

arrendamiento, según cuál sea menor.

Un activo sometido a un arrendamiento financiero, que haya sido clasificado como mantenido

para la venta (o incluido en un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para

la venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizará según lo establecido en esa Norma.

El ingreso ordinario por venta registrado al comienzo del plazo del arrendamiento financiero,

por un arrendador que sea fabricante o distribuidor, es igual al valor razonable del activo o, si

fuera menor, al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, descontados a un tipo de

interés de mercado. El coste de la venta reconocido al comienzo del plazo del arrendamiento será

el coste de la propiedad arrendada o la cantidad por la que estuviese contabilizada si es diferente,

menos el valor actual del importe al que ascienda el valor residual garantizado. La diferencia
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entre el ingreso ordinario y el coste de la venta es la ganancia en la venta, que se reconocerá

como tal de acuerdo con las políticas seguidas por la entidad para las operaciones de venta

directa

Transacciones de venta con arrendamiento posterior

(NIC17, 2005) Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento

financiero, se evitará reconocer inmediatamente como resultado, en los estados financieros del

vendedor arrendatario, cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del

activo enajenado. Este importe, se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.

Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es un medio por el

cual el arrendador suministra financiación al arrendatario con el activo como garantía. Por esta

razón, no será apropiado considerar el exceso del importe de la venta sobre el importe en libros

del activo como un resultado realizado. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo

del arrendamiento.

Un contrato a término o una opción de compra

(NIFF15, 2014) La entidad contabilizará el contrato de la siguiente forma: Un arrendamiento

financiero de acuerdo con la recompra es un acuerdo financiero, la entidad continuará

reconociendo el activo y también reconocerá un pasivo financiero por cualquier contraprestación

recibida del cliente. La entidad reconocerá la diferencia entre el importe de la contraprestación

recibida del cliente y el importe de la contraprestación a pagar al cliente como intereses y, si

procede, como costos de procesamiento y tenencia (por ejemplo, seguro), si la entidad puede o

debe recomprar el activo por un importe que es igual o mayor que su precio de venta original.
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Depreciación

(NIC16, 2005) Una entidad distribuirá el importe inicialmente reconocido con respecto a una

partida de propiedades, planta y equipo entre sus partes significativas y depreciará de forma

separada cada una de estas partes. Por ejemplo, podría ser adecuado depreciar por separado la

estructura y los motores de un avión, tanto si se tiene en propiedad como si se tiene en

arrendamiento financiero.

Baja de cuentas

(NIC16, 2005) La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades,

planta y equipo se incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en

cuentas (a menos que la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento

financiero posterior). Las ganancias no se clasificarán como ingresos de actividades ordinarias.

Participantes del leasing financiero

El leasing financiero es el tipo de leasing más utilizado. Se trata de una operación a largo

plazo en la que sí existe una opción de compra al finalizar el contrato. En el leasing financiero

participan tres agentes.

 El arrendatario, la empresa que tiene derecho al uso del bien durante el periodo de tiempo

acordado en el contrato.

 El arrendador, la entidad de crédito que compra el bien y lo cede al arrendatario.

 El fabricante, distribuidor o representante del bien en cuestión.

El objetivo de leasing financiero tiene como objetivo vender los bienes, sino prestar un

servicio financiero. Hay dos tipos de leasing financiero: leasing financiero mobiliario y leasing

financiero inmobiliario.
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Características de leasing financiero

 La finalización del contrato en el leasing financiero suele ser irrevocable durante el

plazo estipulado en el contrato.

 Los gastos de reparación y mantenimiento corren a cargo del arrendatario en el leasing

financiero.

 El bien por el que se ha realizado el contrato debe estar directamente relacionado con

una actividad empresarial o profesional.

 La cesión del bien objeto de arrendamiento financiero se realiza a cambio del abono

de unas cuotas periódicas, las cuales incluyen: Amortización del nominal, intereses

por la financiación e impuesto indirecto que corresponda.

 La operación debe incluir de manera obligatoria una opción de compra a favor del

arrendatario al finalizar el periodo de leasing. Generalmente, el leasing financiero está

concebido para que finalmente la empresa adquiera el bien en cuestión; es por ello que

normalmente estas opciones de compra tienen un importe reducido.

Tipos de leasing financiero

Según (Espinoza, 2017) existen dos tipos de leasing financiero:

Leasing financiero mobiliario.

En el leasing mobiliario la colaboración que se hacen el tomador y el dador leasing, va

encaminada a que el primero pueda poseer el bien y utilizarlo en su empresa, mientras que el

segundo realiza una finalidad financiera, importando poco la opción de compra que se tiene al

final, pues la maquinaria se ha depreciado y adquiere cierto grado de obsolescencia; es decir, el

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uso aventaja la propiedad. No sucede lo mismo en el leasing inmobiliario, donde el valor final

que el inmueble adquiere por la valorización es de especial importancia.

El leasing mobiliario se hace con bienes tales como vehículos y bienes de e6uipo. La duración

del contrato suele ser normalmente a medio plazo, por lo general de dos a cinco años.

Leasing financiero inmobiliario.

La operación leasing puede servir también para atender necesidades de inmuebles en la

actividad comercial o industrial, incluso para consultorios u oficinas de profesionales. No se

admite que sirva para llenar las necesidades de vivienda, pues no encuadraría en su filosofía y su

historia, que es la de servir como alternativa para el equipamiento de las empresas.

Acoplando la definición de leasing, a la modalidad inmobiliaria, se tendría que el leasing

inmobiliario es un sistema de financiación que consiste en la formalización de un contrato

específico en virtud del cual una de las partes, la sociedad de arrendamiento financiero, previa

designación y especificación concretada y detallada de la otra parte para la adquisición de un

bien inmueble, otorga a esta, el uso de tal bien inmueble a cambio de una retribución periódica,

por un plazo determinado, otorgándose al tomador una opción para permanecer en el arriendo o

para comprar el bien.

Ventajas del leasing financiero

Ventajas que ofrece el Leasing.

 El usuario a través de la sociedad de leasing puede adquirir productos nacionales y

extranjeros si lo requiere.

 En cuanto a la contabilidad de la empresa, el bien que adquirió por el servicio de

leasing no figura en el balance de la empresa.

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Ventajas para el usuario.

 Le permite al usuario escoger el tipo de bien que desea o necesita para su compañía,

por lo tanto, el usuario puede escoger el bien que mejor se adecue a sus necesidades.

 Así también, le permite al usuario cambiar el equipo o maquinaria por un bien más

moderno. Por lo tanto, le permite al usuario cambiar continuamente de maquinaria

para evitar la obsolescencia de los equipos.

 Ofrece una ayuda a los nuevos empresarios que poseen poco capital o recursos para

iniciar una inversión fuerte en maquinaria, ya que a través del leasing pueden

solamente alquilarlos, teniendo la opción de comprarlo por un valor establecido

previamente en el contrato.

 El usuario va a lograr obtener un saneamiento de activos, porque va a lograr optimizar

el manejo de los activos de la empresa, es decir, que éstos van a generar un

rendimiento positivo. Por ejemplo, la empresa puede sustituir los bienes que alquiló a

través de la finalización del contrato que suscribió con la sociedad de leasing.

 El leasing financiero le ofrece al usuario un financiamiento de mediano plazo y largo

plazo, que comúnmente suele ser de 3 años para bienes muebles y para bienes

inmuebles de 20 años. De esta manera, el usuario tiene una mejor facilidad de pago

durante este tiempo.

 Le permite al usuario la opción de compra del objeto materia del contrato y por lo

tanto, puede adquirir el bien por un valor residual.

 Y como última ventaja le permite al usuario conservar su capital de trabajo, puesto que

la adquisición de un bien suele ser una inversión fuerte para la empresa, que podría ser

utilizado de forma más beneficiosa para la compañía. Por lo tanto, el leasing

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financiero le otorga al usuario la oportunidad de hacer uso de un bien o maquinaria sin

la necesidad de realizar una inversión directamente de su flujo de caja y

adicionalmente con la oportunidad de comprarlo a futuro por un valor menor del bien.

Ventajas para la Sociedad de Leasing.

 La sociedad de leasing a través de la suscripción del contrato con un usuario, va a

recibir un canon de forma periódica por el uso del bien y así podrá recuperar el dinero

que invirtió comprando el bien que iba a estar al servicio del usuario.

Desventajas del leasing financiero

Desventajas para el usuario.

 El costo de arrendamiento suele ser alto y además el contrato comienza con un plazo

inicial forzoso por lo cual, la empresa debe tomar en cuenta este criterio antes de

celebrar el contrato, puesto que sus ganancias deben superar a sus gastos para evitar

una inestabilidad financiera dentro de la empresa.

 El contrato de leasing financiero es un contrato de adhesión por lo cual, el usuario no

tiene derecho a negociar el contrato, debido a que la sociedad de leasing es quien

establece las reglas del contrato.

 Los gastos de reparación, mantenimiento e incluso los de asistencia técnica son gastos

que asume el usuario.

Desventajas para la Sociedad de Leasing.

 La Sociedad de Leasing se encarga de poseer varios bienes para ofrecer el servicio de

leasing a varios clientes y por lo tanto, se vuelve una desventaja para la sociedad si el

usuario o cliente no termina comprando el bien que alquiló ya que hace que la
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sociedad se quede con productos o maquinarias que con el tiempo se vuelven

obsoletas.

 La Sociedad de Leasing puede afrontar graves problemas económicos si el usuario no

puede cumplir con el canon acordado en el contrato.

Industria del Leasing Financiero en el Ecuador: empresas que ofrecen el servicio de

Leasing

Actualmente solo existen dos compañías que ofrecen este servicio. Las entidades son: Banco

de Guayaquil y Leasingcorp.

El Banco de Guayaquil ofrece este servicio desde los años 90 hasta la fecha actual. El banco

cuenta con una calificación AAA, lo cual brinda seguridad a sus usuarios y futuros clientes. Este

servicio está diseñado para satisfacer las necesidades de capital de trabajo y financiamiento a

corto y mediano plazo.

En cuanto a la compañía Leasingcorp., es una empresa que surgió en Guayaquil en el año

1992. Su actividad consiste en la compra-venta y alquiler de bienes inmuebles propios.

Industria del Leasing en el Ecuador: empresas que utilizan Leasing

La mayoría de usuarios que requieren este servicio de leasing son comúnmente empresas que

necesitan trasladar su mercadería a distintos puntos del país. El mayor cliente del Banco de

Guayaquil es Nestlé. Otros clientes que suelen interesarse en este servicio son empresarios que

recién inician su actividad mercantil y por lo tanto, no cuentan con los recursos suficientes para

invertir en maquinaria por lo que recién inician una actividad comercial.

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Análisis financiero del leasing

El leasing financiero se presenta como una modalidad de financiación que permite resolver de

forma eficiente los problemas de obsolescencia.

El leasing al ser una modalidad financiera, satisface las necesidades de los empresarios ya que

no necesitan solicitar un crédito o préstamo al banco, los que tienen una alta tasa de interés.

Los bancos son comúnmente los accionistas de las sociedades del leasing por el alto poder

monetario que poseen, debido a la gran captación de dinero que obtienen de las personas o

empresas que desean ahorrar o invertir.

El leasing está basado en el principio “pay as you earn” (paga de acuerdo con lo que ganas).

Debido a que el canon que se paga periódicamente y también es una ventaja económica para el

usuario puesto que no debe realizar desembolsos de un alto costo y así puede mantener una

mejor infraestructura con mayor productividad sin la necesidad de incrementar sus activos fijos.

Por lo tanto, el leasing le permite al usuario ahorrar costos operativos y el manejo financiero

elástico, ya que comienza a pagar el canon cuando el bien adquirido en arrendamiento comienza

a funcionar.

Otro punto favorable en el ámbito financiero es el saneamiento del balance ya que la inversión

que realiza la empresa o usuario no se ve reflejada en el balance.

En la actualidad, la propiedad es un bien costoso debido a que la empresa debe realizar

constantes mantenimientos a la maquinaria para que así rinda en la producción, así también

debido a la rapidez de los avances tecnológicos ya que produce que la maquinaria se vuelva

obsoleta y por lo tanto, la empresa deba realizar inversiones nuevas para adquirir maquinaria

moderna que se adecue en base a sus necesidades actuales.

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A pesar de que el propietario del bien sea una sociedad de leasing, eso no se convierte en una

desventaja para el empresario puesto que a la empresa le importa más el uso que puede obtener

que la titularidad del mismo.

Ejercicio

A principios de año 2005 una empresa formaliza un contrato de arrendamiento financiero

sobre una maquinaria, cuyo valor razonable es de 120.000 €. Las cuotas anuales de alquiler son
de 30.000 €, y la duración del contrato de 5 años. El importa de la opción de compra se ha
establecido en 2.000 €. La vida útil de esta maquinaria se estima en 8 años y el sistema de
amortización es lineal. El tipo de interés implico en la operación es de 8,357%

La siguiente tabla recoge el cuadro de amortización financiera de la deuda:

Deuda Amortización Deuda

Año Interés Cuota
viva De la deuda pendiente
(1) (2)=(1)*8,357% (3)=(4)-(2) (4) (5)=(1)-(3)

1 120.000 10.029 19.971 30.000 100.029

2 100.029 8.360 21.640 30.000 78.389
3 78.389 6.551 23.449 30.000 54.940
4 54.940 4.592 25.408 30.000 29.532
5 29.532 2.468 27.532 30.000 2.000
Compra 2.000 2.000 2.000

Total 32.000 152.000 0

Se pide: Contabilice la formalización del contrato de arrendamiento financiero, así como las
operaciones realizadas al cierre del ejercicio 2005, no considerando el efecto impositivo del
mismo, ni el IVA.
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Solución:

El arrendamiento reflejará en su balance un activo (la maquinaria arrendada) y una deuda por
la misma cuantía, que será igual al valor razonable del activo o el valor actual de las cuotas de
alquiler si fuese menor. El pago de las cuotas se separa entre gasto por intereses y amortización
de la deuda según los importes que figuran en el cuadro de amortización de la deuda. La
maquinaria arrendada se amortiza mediante el sistema de amortización lineal en un plazo de 8
años.

De acuerdo con la NIC 17 la contabilización de esta transacción en el primer ejercicio seria la

siguiente-.

Fecha Cuenta Debe Haber

-1-
01/01/05 Maquinaria (inmovilizado material) 120.000
Deudas por arrendamiento financiero 19.971
a C/P
Deuda por arrendamiento financiero
a L/P 100.029
31/12/05 -2-
Deuda de arrendamiento financiero a C/P 19.971
Interés de deuda 10.029
Tesorería 30.000
31/12/05 -3-
Deudas por arrendamiento financiero a L/P 10.820
Deuda por arrendamiento financiero 10.820
31/12/05 a C/P
-4-
Amortización del inmovilizado material 15.000
(120000/5)
15.000
Amortización Acumulada de
Maquinaria
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A continuación, mostramos la solución de este arrendamiento según la normativa:

Los activos objeto de contratos de arrendamiento financiero se clasifican como inmovilizado

inmaterial, mientras que la NIC 17 establece su calificación en función de la naturaleza del

activo subyacente en contrato (en este caso sería inmovilizado material).

Fecha Cuenta Debe Haber

-1-
01/01/05 Derechos sobre bienes en régimen de 120.000
arrendamiento financiero
Gastos por intereses diferidos 32.000
Acreedores por arrendamiento 30.000
financiero a C. P.
122.000
Acreedores por arrendamiento
financiero a C. P.
-2-
31/12/05
Acreedores por arrendamiento financiero a 30.000
C.P.
30.000
Tesorería
31/12/05
-3-
Intereses de deudas 10.029
31/12/05 Gastos por intereses diferidos 10.029
-4-
Acreedores por arrendamiento financiero a 30.000
L.P.
31/12/05 Acreedores por arrendamiento
30.000
financiero a C. P.
-5-
Amortización del inmovilizado inmaterial 15.000
(60.000/8)
Amortización Acumulada de Derechos 15.000
sobre bienes en régimen de
arrendamiento financiero
 23

Conclusión

Uno de los hechos que ha caracterizado al ámbito económico en los últimos tiempos 1x1 sido

su dinamismo, con la aparición de nuevos productos y la adopción de nuevas formas de operar

en los distintos mercados. El sistema financiero no es ajeno a estos cambios, creándose nuevas

fórmulas para la financiación de las transacciones, las cuales a su vez facilitan el desarrollo y

crecimiento económicos. Una de estas formulas es el leasing financiero ya que beneficia como

una fuente de financiamiento que preserva la capacidad de endeudamiento de la empresa,

permitiendo una disponibilidad aumentada del crédito, esto generara como beneficio que puedan

ser más productivas que a su vez se reflejara con un aumento de el valor de las acciones, el

mayor beneficio que tiene un leasing financiero es la mejora en capacidad operativa del sector

privado de las empresas de un país que ayudara a una estabilidad económica.

 24

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