TRABAJO ESCRITO PREGUNTAS GENERADORAS

EVALUACIÓN Y GERENCIA DE PROYECTOS

PROFESOR: JORGE AUGUSTO MORA

CIPA: VALQUIRIAS

DIANA ABRIL

LAURA CAMILA MARIN

ANDREA OLMOS

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA X SEMESTRE

BOGOTA D.C.

2023
 1. ¿Como se realiza un estudio financiero?
Un estudio financiero es un análisis detallado de la situación financiera de una empresa o
proyecto, con el objetivo de evaluar su viabilidad y tomar decisiones informadas sobre su
gestión. A continuación, te presento los pasos para realizar un estudio financiero:
 Recopilación de información: es necesario reunir toda la información financiera
relevante, incluyendo estados financieros, informes de ventas, gastos, ingresos y flujos
de caja. También es importante conocer el mercado y los competidores.
 Análisis de la situación financiera actual: se analizan los estados financieros para
determinar la situación actual de la empresa, su rentabilidad, solvencia y liquidez.
 Proyección de ingresos y gastos: se estima el flujo de caja futuro de la empresa,
considerando los ingresos y gastos previstos. Esto permite determinar si la empresa es
viable financieramente.
 Análisis de riesgos: se identifican los riesgos que podrían afectar la viabilidad del
proyecto o la empresa y se evalúa su impacto financiero.
 Evaluación de alternativas y estrategias: se analizan diferentes alternativas y
estrategias para mejorar la rentabilidad y la situación financiera de la empresa.
 Elaboración de informes y conclusiones: se presentan los resultados del estudio
financiero en informes detallados, que incluyen conclusiones y recomendaciones sobre
la gestión financiera de la empresa.

2. ¿Cuáles son los componentes de un estudio financieros?

Un estudio financiero es un análisis detallado de la situación financiera de una empresa. Entre
los componentes que suelen incluirse en un estudio financiero se encuentran los siguientes:
 Análisis de estados financieros: el estudio financiero debe incluir un análisis detallado
de los estados financieros de la empresa, como el balance general, estado de
resultados y flujo de efectivo.
 Análisis de ratios financieros: se deben calcular y analizar diversas ratios financieras,
como el ratio de liquidez, el ratio de rentabilidad, el ratio de endeudamiento y el ratio de
cobertura de intereses, entre otros.
 Proyecciones financieras: se deben realizar proyecciones financieras a futuro, para
estimar el desempeño financiero de la empresa en el corto y largo plazo.
 Evaluación de riesgos: se debe evaluar los riesgos a los que se enfrenta la empresa,
como los riesgos financieros, operativos y de mercado, y analizar cómo estos pueden
afectar la situación financiera de la empresa.
 Análisis de sensibilidad: se debe realizar un análisis de sensibilidad para evaluar cómo
ciertos factores clave pueden afectar la situación financiera de la empresa.
 Conclusiones y recomendaciones: se debe resumir los hallazgos del estudio financiero,
y elaborar recomendaciones para mejorar la situación financiera de la empresa.

Cada estudio financiero puede variar en su enfoque y profundidad dependiendo de los objetivos
específicos del análisis y de las necesidades de la empresa.
 3. ¿Como se establece la tasa de interés de oportunidad?
La tasa de interés de oportunidad es la tasa de retorno que un inversionista exige para
renunciar a la posibilidad de invertir su dinero en una opción de inversión alternativa de igual
riesgo. Esta tasa se utiliza para evaluar la rentabilidad potencial de una inversión y determinar
si es atractiva o no.
La tasa de interés de oportunidad se establece en función de varios factores, entre ellos:
 Riesgo: el nivel de riesgo asociado a la inversión alternativa de igual riesgo es un factor
importante para considerar al establecer la tasa de interés de oportunidad. Si la
inversión alternativa es más arriesgada, el inversionista exigirá una tasa de retorno más
alta para compensar el mayor riesgo.
 Plazo de la inversión: la duración de la inversión alternativa también es un factor
importante para considerar. Si la inversión alternativa es a largo plazo, el inversionista
exigirá una tasa de retorno más alta para compensar la falta de liquidez y el mayor
riesgo asociado a una inversión a largo plazo.
 Condiciones del mercado: las condiciones del mercado, como la inflación y la oferta y
demanda de crédito, también pueden afectar la tasa de interés de oportunidad.
 Objetivos de inversión: los objetivos de inversión del inversionista también pueden influir
en la tasa de interés de oportunidad. Si el inversionista busca un retorno más alto,
exigirá una tasa de interés de oportunidad más alta.
En resumen, la tasa de interés de oportunidad se establece en función del riesgo, plazo de la
inversión, condiciones del mercado y objetivos de inversión del inversionista. Es importante que
los inversionistas evalúen cuidadosamente estos factores al establecer una tasa de interés de
oportunidad para tomar decisiones de inversión informadas.
4. ¿Como se calcula el capital de trabajo?
El capital de trabajo se calcula restando el pasivo circulante del activo circulante de una
empresa.
El activo circulante incluye los activos que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un
año, como el efectivo en caja, cuentas por cobrar, inventario y otros activos líquidos.
El pasivo circulante son las obligaciones que vencen en el corto plazo, como cuentas por
pagar, impuestos a pagar, préstamos a corto plazo y otros pasivos de corto plazo.
Entonces, la fórmula para calcular el capital de trabajo es:
Capital de trabajo = activo circulante - pasivo circulante

Un capital de trabajo positivo indica que una empresa tiene suficientes activos circulantes para
cubrir sus obligaciones a corto plazo. Por otro lado, un capital de trabajo negativo indica que la
empresa puede tener problemas para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
 5. ¿Como se elabora el flujo de caja?
El flujo de caja es un estado financiero que muestra los flujos de entrada y salida de efectivo de
una empresa en un período de tiempo determinado. Para elaborar el flujo de caja, se siguen los
siguientes pasos:
 Identificar los ingresos de efectivo: se deben incluir todos los ingresos de efectivo de la
empresa, tales como ventas, cobros de cuentas por cobrar, intereses ganados, entre
otros.
 Identificar los gastos de efectivo: se deben incluir todos los gastos de efectivo de la
empresa, tales como compras, pagos de cuentas por pagar, gastos de nómina, pagos
de intereses, entre otros.
 Estimar los flujos de efectivo futuros: se deben proyectar los flujos de efectivo futuros,
teniendo en cuenta las ventas esperadas, los gastos futuros y cualquier otra fuente de
ingresos o gastos que se prevea.
 Calcular el saldo de caja: se debe calcular el saldo de caja al final del período analizado,
sumando los ingresos de efectivo y restando los gastos de efectivo.
 Realizar ajustes: se deben realizar ajustes por cambios en el capital de trabajo,
inversiones en activos fijos y otros elementos que afecten el flujo de caja.
 Presentar los resultados: se debe presentar el flujo de caja en un formato estandarizado
que muestre los flujos de efectivo de la empresa por período (por ejemplo, mensual,
trimestral o anual).
Es importante tener en cuenta que el flujo de caja es una herramienta clave para la gestión
financiera de la empresa, ya que permite evaluar su capacidad para generar efectivo y cumplir
con sus obligaciones financieras. Por lo tanto, es recomendable elaborar un flujo de caja
regularmente para tener un control financiero adecuado.
6. ¿Cuáles son los tipos de evaluación que se pueden aplicar a un proyecto?
Existen varios tipos de evaluación que se pueden aplicar a un proyecto, incluyendo:
 Evaluación económica: se enfoca en los costos y beneficios financieros del proyecto,
como el retorno de inversión, el valor presente neto, la tasa interna de retorno y el
período de recuperación.
 Evaluación social: se enfoca en los impactos sociales del proyecto, como la creación de
empleo, los efectos sobre la calidad de vida de la población, la reducción de la pobreza
y el impacto ambiental.
 Evaluación técnica: se enfoca en la viabilidad técnica del proyecto, como la
disponibilidad de tecnología, la capacidad del personal, la calidad de los materiales y la
eficiencia de los procesos.
 Evaluación de riesgos: se enfoca en los riesgos asociados con el proyecto, como la
posibilidad de que el proyecto no se complete a tiempo, los costos imprevistos, la
incertidumbre económica y los riesgos de seguridad.
 Evaluación de la capacidad institucional: se enfoca en la capacidad de las instituciones
involucradas en el proyecto para implementarlo y mantenerlo a largo plazo.
Es importante considerar varios tipos de evaluación al evaluar un proyecto para obtener una
comprensión más completa de su impacto y viabilidad.
 7. ¿Cuáles son los principales criterios de evaluación de un proyecto?
Existen varios criterios que se pueden utilizar para evaluar un proyecto. Algunos de los
principales son:
 Viabilidad económica: este criterio evalúa si el proyecto es rentable y si los beneficios
esperados superan los costos asociados al mismo.
 Impacto social: este criterio evalúa el impacto del proyecto en la sociedad, incluyendo
aspectos como la creación de empleo, la mejora de la calidad de vida de la población, la
reducción de la pobreza, entre otros.
 Impacto ambiental: este criterio evalúa el impacto del proyecto en el medio ambiente,
incluyendo aspectos como la emisión de gases contaminantes, la generación de
residuos, la utilización de recursos naturales, entre otros.
 Factibilidad técnica: este criterio evalúa si el proyecto es factible desde el punto de vista
técnico, es decir, si es posible llevar a cabo las actividades previstas en el proyecto con
los recursos y tecnologías disponibles.
 Cumplimiento de objetivos: este criterio evalúa si el proyecto cumple con los objetivos
previstos en la planificación inicial.
 Riesgos y potenciales problemas: este criterio evalúa los riesgos y problemas
potenciales que podrían surgir durante la implementación del proyecto y cómo se
pueden mitigar.
 Sostenibilidad: este criterio evalúa si el proyecto es sostenible a largo plazo, es decir, si
puede mantenerse en el tiempo y seguir generando beneficios después de su
implementación inicial.
Es importante destacar que la evaluación de un proyecto debe ser integral, considerando todos
los criterios anteriores y otros que puedan ser relevantes para el proyecto en particular.
Referencias
Chain, N. S., & Chain, R. S. (2008). Preparación y evaluación de proyectos. Bogota, Colombia:
McGraw-Hill Interamericana S.A.
euroinnova. (s.f.). Obtenido de https://www.euroinnova.co/blog/que-es-un-estudio-tecnico-de-
una-empresa#componentes-del-estudio-teacutecnico
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https://www.obsbusiness.school/blog/elementos-clave-en-la-ingenieria-de-
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Perez, A. (29 e abril 2021 ). obsbusiness.school. Obtenido de
https://www.obsbusiness.school/blog/la-evaluacion-de-un-proyecto-herramienta-clave-
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Fundamentos Del Marketing. (2021). obtenido de

https://fundamentosdelmarketing.ar/evaluacion-y-direccion-de-proyectos/criterios-de-
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WORD%20%281%29.pdf?sequence=1&isAllowed=y