FUNCIONES DEL ÁREA FINANCIERA

Está constituida por un conjunto de actividades tendientes a lograr los objetivos de custodiar e
invertir los valores y recursos de una empresa, a mantener los sistemas de información adecuados
para el control de activos y operaciones de dicha empresa ya proteger el capital invertido.

La función financiera resulta esencial para el éxito de toda negociación fabril: hay que invertir en
materia prima la cantidad óptima de dinero, obtener los préstamos bancarios, proveerse de
suficiente capital fijo (terrenos, plantas, maquinaria y equipo), conceder créditos a clientes y
mantener las operaciones de la empresa a un nivel rentable con los fondos y recursos disponibles.

Es decir, la liquidez y el equilibrio financiero son necesarios para sostener a la empresa. Los
problemas financieros tienen 2 orígenes principales:

 Lo que se necesita para mantener la fábrica en periodos de expansión, de contracción y en

los de recuperación.
 Las decisiones de optimización de las actividades fabriles.

Las principales funciones del área de finanzas incluyen: contabilidad, contraloría, tesorería,
impuestos, planeación financiera, presupuestos, costos, administración de riesgos, cuentas por
cobrar, crédito y cobranza, inversiones, impuestos y cuentas por pagar.

a) Contabilidad. Consiste en el registro detallado de operaciones que tienen un efecto económico

en la empresa. El objetivo de la contabilidad es facilitar el proceso de toma de decisiones, mediante

la elaboración de los estados financieros, en los cuales se plasma la situación y el desempeño

financiero de la empresa.

Los estados financieros básicos son:

1. Balance general. Es el estado que muestra la posición financiera de la empresa a una fecha

determinada.

2. Estado de resultados. Es el documento que muestra las pérdidas o ganancias de la empresa

en un periodo determinado y la relación entre sus ventas y sus gastos.

b) Impuestos. Cálculo correcto y pago puntual y oportuno de los impuestos para cumplir con las

obligaciones fiscales. En México, los impuestos principales que toda empresa debe cubrir son:
  ISR: Impuesto Sobre la Renta.

 IVA: Impuesto al Valor Agregado.

 Impuesto al activo.

 Impuestos derivados de relaciones laborales, tales como cuotas al Instituto Mexicano del

Seguro Social (IMSS), Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores

(INFONAVIT) y al Sistema de Ahorro para el retiro (SAR).

 Impuestos a las importaciones y exportaciones.

 Impuestos especiales como tenencias, prediales, derechos de consumo de agua, luz,

teléfono, alimentos, bebidas.

 Impuestos locales del estado o municipio donde se encuentre la empresa.

c) Financiamiento: El financiamiento puede ser:

1. Interno: Implica la reinversión de las utilidades y el manejo adecuado de inversiones

propias de la empresa.

2. Externo. Las fuentes son totalmente ajenas, tales como proveedores, créditos bancarios o

descuento comercial de documentos.

d) Planeación financiera y presupuestos. Un presupuesto es un documento donde se expresan

cuantitativamente los recursos financieros y monetarios para lograr los objetivos y el control de

operaciones futuras. Generalmente, los presupuestos pueden ser: de ventas, de producción, de

compras, de flujo de efectivo, de tesorería o de inversiones.

e) Costos. Rama de la contabilidad que trata de la clasificación, registro, distribución y recopilación

de los costos incurridos en la producción de bienes o servicios, con el propósito principal de

determinar tanto el costo unitario de fabricación de un artículo y, en consecuencia, el precio de

venta.

f) Funciones de Contraloría.
1. Planeación para el control de las operaciones.
2. Información e interpretación de resultados de operaciones y situación financiera.
3. Evaluación y deliberación.
4. Administración de impuestos.
5. Informes a dependencias gubernamentales.
6. Coordinación de la auditoría externa.
7. Protección de los activos de la empresa.
8. Evaluación del entorno económico.

g) Funciones de Tesorería.
1. Obtención de capitales.
2. Relación con los inversionistas.
3. Obtención de financiamiento a corto y a largo plazo.
4. Banca y custodia.
5. Crédito y cobranzas.
6. Inversiones.
7. Seguros de la empresa.

El área financiera tiene como fin último incrementar el valor del negocio y alrededor de éste, se
deben definir sus estrategias.
1) Hacer medible la estrategia.

La alta dirección establece lo que debe lograr la empresa a un determinado tiempo.

2) Controlar los resultados. Finanzas, deberá vigilar y controlar los recursos, se deberán
tomar medidas respecto a la inversión.
3) Dotar de los recursos con oportunidad. Debe procurar que nunca se carezca de algo
esencial para el desarrollo de las tareas prioritarias para el negocio.
4) Generar la información financiera y analizarla. Con base en los resultados obtenidos en el
periodo, elaborar los estados financieros de la empresa, y recurrir a las metas incumplidas y
reenfocar a ellas.
5) Facultades y obligaciones de la gerencia en Finanzas.
* Supervisar los Recursos Financieros del Sistema. 
* Registrar, analizar y controlar las operaciones contables y financieras.
* Elaborar pronósticos de ingresos por los servicios prestados.
* Coordinar la elaboración del Presupuesto Anual del Sistema. 
* Elaborar Estados financieros y Patrimoniales del Sistema. 
* Informar sobre la situación financiera, al Gerente General del sistema. 
* Atender las auditorías echas por contraloría Interna y auditoría Externa. 
6) La función de inversiones
* Buscar opciones de inversión, como nuevos productos, adquisición de activos, ampliación del
local, compra de títulos o acciones, etc.
* Evaluar opciones de inversión, teniendo en cuenta la capacidad financiera suficiente para adquirir
la inversión, usando capital propio, o fuente externa de financiamiento.
* Seleccionar la opción más conveniente para nuestro negocio: Para hacer crecer el negocio, lograr
los objetivos y metas propuestas en el plan.

Así las áreas funcionales de finanzas se dividen en:

Análisis financiero: método para establecer las consecuencias financieras de las decisiones de
negocios aplicando diversas técnicas que pueden seleccionar la información relevante, realizar
mediciones y establecer conclusiones, con la finalidad de identificar los cursos de acción que tienen
el mayor efecto positivo en el valor de la empresa para sus propietarios.

LAS DECISIONES DE INVERSIONES.

Las decisiones de inversión son una de las grandes decisiones financieras, todas las decisiones
referentes a las inversiones empresariales van desde el análisis de las inversiones en capital de
trabajo, como la caja, los bancos, las cuentas por cobrar, los inventarios como a las inversiones de
capital representado en activos fijos como edificios, terrenos, maquinaria, tecnología etc.

Para tomar las decisiones correctas el financista debe tener en cuenta elementos de evaluación y
análisis como la definición de los criterios de análisis, los flujos de fondos asociados a las
inversiones, el riesgo de las inversiones y la tasa de retorno requerida. A mayor riesgo, mayor
utilidad.

Criterios de análisis en inversiones.

En la mayoría de organizaciones o empresas de tipo privado, las decisiones financieras son

enfocadas o tienen un objetivo claro, “la maximización del patrimonio” por medio de las
utilidades, este hecho en las condiciones actuales, debe reenfocarse sobre un criterio de
“maximización de la riqueza” y de la creación de “valor empresarial“. En las decisiones de
inversión aparecen recursos que se asignan y resultados que se obtienen de ellos, los costos y los
beneficios.

Al encontrar los costos y beneficios se deben definir con claridad los criterios que se van a utilizar
para su evaluación frente a la propuesta de inversión.

Flujos de fondos a las inversiones.

Al realizar una inversión la empresa espera realizar una serie de gastos y producir ciertos costos
para obtener una serie de beneficios futuros.

1. Cantidad y tiempo de las inversiones

2. Cantidad y tiempo de los rendimientos

De la misma forma debe preverse la asignación de recursos destinados a la inversión, es necesario

establecer en qué momento y porque monto se efectuará la recuperación de las inversiones
efectuadas.

Riesgo de las inversiones

El riesgo de una inversión viene por la variabilidad de los posibles retornos en torno al valor medio,
toda inversión tiene dos componentes de riesgo, uno que depende de la propia inversión que está
relacionado con la empresa y el tipo de sector en el cual se invierta, llamado Riesgo
diversificable y otro establecido por el mercado en general y afecta a todas las inversiones del
mercado, conocido como Riesgo no diversificable.

En la toma de decisiones referentes a las inversiones, se logra minimizar el riesgo si se realiza una
eficiente diversificación del riesgo y una correcta medición del no diversificable.

Tasa de retorno requerida para las inversiones

La Tasa de retorno requerida es la tasa mínima de rendimiento que se debe exigir a una inversión
para que esta sea aceptada, se deben tener en cuenta los factores internos y externos que influyen en
la decisión de inversión.

POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO.
1. Buscar fuentes de financiamiento para la empresa como préstamos, créditos, emisión de títulos
valores, de acciones, etc.

2. Evaluar fuentes de financiamiento, por ejemplo, en caso de adquirir un préstamo o un crédito,

evaluar las facilidades de pago, menor tasa de interés. y evaluar nuestra capacidad para la
adquisición de la deuda.

3. Seleccionar la más conveniente para nuestro negocio. La búsqueda de financiamiento se da

cuando: Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio.

4. Hacer crecer el negocio, por ejemplo, adquirir nueva maquinaria, un nuevo producto, ampliar el
local, etc., y no contamos con capital suficiente para la inversión.

Sus tres funciones primarias son:

1. El análisis de datos financieros.
2. La determinación de la estructura de activos de la empresa.
3. La fijación de la estructura de capital.

La nueva perspectiva empresarial ya no se basa en la maximización de las utilidades esta ha

cambiado por un enfoque de maximización de riqueza.

Análisis de datos financieros : Esta función se refiere a la transformación de datos financieros a

una forma que puedan utilizarse para controlar la posición financiera de la empresa, a hacer planes
para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para incrementar la capacidad productiva y a
determinar el financiamiento adicional que se requiera.

POLÍTICA DE DIVIDENDOS

La política de dividendos se concreta en el establecimiento de la parte de los beneficios a retener en

forma de reservas y distribuir en forma de dividendos. Es un aspecto importante que influye sobre
la estructura financiera óptima, sobre el valor de la empresa y sobre el de las acciones; aunque no
hay acuerdo sobre esto último.

La política de dividendos forma parte de las decisiones de financiación de la empresa, puesto que
cualquier dinero pagado en concepto de dividendos deberá ser financiado de alguna manera, ya sea
con un endeudamiento o una ampliación de capital. Pero al suponer que el nivel del endeudamiento
y los desembolsos de las inversiones van a permanecer constantes, los posibles dividendos deberán
proceder de nuevas emisiones de acciones. Por ello algunos autores definen la política de
dividendos como la relación existente entre los beneficios retenidos, por un lado, y la distribución
de dividendos líquidos y la emisión de nuevas acciones, por otro.

El objetivo es encontrar la política que haga máximo el valor de mercado de las acciones. los
dividendos influyen en el valor de las acciones y, qué tipo de relación existe entre la cuantía de los
dividendos y el valor de aquéllas. Se analizan dos posiciones opuestas sobre la política de
dividendos (la teoría de Modigliani-Miller y la de Gordon-Linter).

LA TEORÍA DE LINTNER Y GORDON:

LA RELEVANCIA DE LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS.

La política de dividendos afecta al valor de las acciones de la sociedad. Así, confieren al dividendo
un papel esencial en la determinación del valor de la empresa, ya que los inversores prefieren una
rentabilidad cierta y en el momento actual a la eventualidad de obtener mayores dividendos en el
futuro.

La tasa de rendimiento de las acciones (k e) aumenta al reducirse la tasa de reparto de beneficios

debido a que, desde el punto de vista de los inversores, los pagos vía dividendos son más seguros
que los que provienen vía ganancias de capital. En la derivación del denominado "modelo de
Gordon" el precio de mercado actual de una acción es igual a dividir el valor esperado del próximo
dividendo por la diferencia entre la tasa de rendimiento requerida de los accionistas ordinarios y la
tasa de crecimiento esperada de los dividendos de la empresa.

 INTRODUCCION.
Hoy en día se considera que la responsabilidad del área financiera se extiende a todo el ámbito de
la organización. La actividad financiera no puede limitarse a las funciones tradicionales; ha de
controlar el uso de los fondos y estar presente en casi todas las decisiones que se tomen, aunque
aparentemente no sean financieras, ya que la empresa es un sistema cuya situación financiera puede
verse deteriorada por decisiones que, en principio, competen a otros departamentos. Así, decisiones
asociadas a otras áreas funcionales, tales como la política de precios, condiciones de crédito a
clientes o volumen de la producción, influirán antes o después sobre el balance, la cuenta de
resultados, la liquidez o el riesgo de la compañía.

El protagonismo de área financiera en la gestión empresarial se ha visto reforzado, por los algunos
cambios en el entorno, muchas empresas han experimentado un fuerte crecimiento de su actividad.
Han diversificado su gama de productos y han invertido en otros lugares geográficos, lo cual ha
exigido descentralizar funciones para tener en cuenta las peculiaridades de cada rama de actividad o
de cada país. Pero la descentralización hace imprescindible planificar y controlar las operaciones de
cada unidad por separado e integrarlas en el contexto de la empresa, al objeto de maximizar la
eficacia de la utilización de los recursos.

El mayor grado de competencia en los diferentes mercados se ha reducido los márgenes de

beneficio. Ha pasado la época de vender; Ahora la prioridad es la rentabilidad de las inversiones. El
papel del Estado en la economía tiene un importante peso. Es el mayor ente económico y ha de
tomar una serie de decisiones de inversión, consumo y política económica que influyen sobre el
área financiera.

La inflación es un elemento de incertidumbre que plantea numerosos problemas financieros a la

empresa y le exige reformular su política en este campo. Finalmente, la evolución económica
plantea dificultades adicionales a la empresa. El director financiero es el responsable de estudiar, en
su caso, las complicaciones derivadas de la inestabilidad económica. Debe prever qué hacer frente a
acontecimientos inesperados. Es necesario que el director financiero explore distintos escenarios y
formule políticas alternativas para cada uno de ellos, anticipándose a situaciones extremas. No
puede limitarse a registrar lo que ha sucedido en el pasado; sino las metas a futuro y definir la
política financiera a los problemas del entorno.

Las condiciones en que la empresa pueda financiarse dependerán del tipo de inversiones que
acometa. Además, la formulación de una financiación exige definir una política de dividendos que
permita retribuir a los accionistas de acuerdo con sus expectativas y, a la vez, retener en la empresa
los fondos necesarios para financiar equilibradamente el crecimiento. La dimensión actual y futura
vendrá condicionada por las alternativas de inversión disponibles, así como por las características
de la financiación, tales como coste, plazo y riesgo.

CONCLUSION.

La importancia del departamento financiero y contable en una empresa es que muchas personas
piensan que la contabilidad no es más que una obligación legal, pero en realidad es importante
porque así es de la única manera que podemos demostrar la solidez de una empresa y conocer su
situación económica y financiera.

Una empresa sin departamento contable no nos permite saber cómo esta financieramente, ni tener
conocimiento de los productos que se van agotando ni de la rotación de los mismos, ni tampoco nos
permite conocer las utilidades que nos dejan cada producto, por lo tanto la falta de este
conocimiento nos puede llevar a la quiebra. Con departamento financiero y contable Es quizás lo
más importante en una empresa porque no solo nos permite conocer el pasado, el presente sino
también su futuro, así empezamos la solidez de la empresa porque estamos contribuyendo al
desarrollo del país pagando nuestros impuestos y sueldos legales, porque conocer los gastos y
ganancias de la empresa nos permite crecer.

La mayoría de las empresas fracasan por la falta de información financiera. Por otro lado, las
empresas que crean un departamento dedicado a las finanzas de la misma logran obtener más
tiempo de vida y posicionarse en el mercado apoyándose de otros factores pero sin olvidar la
importancia que tiene el financiamiento de la empresa, difícilmente una empresa que se preocupa en
sus finanzas llega a fracasar.

En conclusión, las finanzas es una parte fundamental para el crecimiento y desarrollo de toda
organización. Por ejemplo: Las PYMES representan un alto nivel de ingresos para el país y es por
esa misma razón es que se debe procurar promover el conocimiento de las finanzas y sus funciones,
dentro de los dueños y/o administradores.