UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE SANTIAGO (UTESA)

Recinto Puerto Plata

CARRERA:
Administración de Empresa Turística Hotelera

ASIGNATURA:
FORM. Y EVAL. DE PROY. TU

TEMA:
Resumen del capítulo 6 (Análisis y administración del riesgo)

PRESENTADO A:
JUANERYS DE JESUS BEARD GOMEZ

PRESENTADO POR: MATRICULA:

Reynaldo Miguel Catedral González. 2-17-8460

FECHA:
23/11/2023

Capítulo 6
Análisis y administración del riesgo

Identificar el concepto de administración del riesgo en proyectos de inversión

El riesgo de un proyecto de inversión puede ser definido como la
volatilidad o variabilidad de los flujos de caja reales respecto a los flujos
estimados, mientras mayor sea la viabilidad de estos flujos mayor será el
riesgo a que se encontrará sometido el proyecto de inversión.
El análisis de riesgo tiene su fundamento e importancia en los últimos
años debido a la incertidumbre e inestabilidad que se puede tener en una
economía.
En el riesgo se pueden identificar dos componentes, el Riesgo General
basado en el entorno económico y la política económica de un país
(riesgo país) y el Riesgo Específico asociado a las particularidades
propias de cada negocio.

Existe tres tipos de riesgos en un proyecto:

Riesgo individual es el riesgo que tendría un activo si fuera el único que

posee una empresa, se mide a través de la variabilidad de los
rendimientos esperados de dicho activo.

Riesgo corporativo o interno de la empresa, es aquél que considera los

efectos de la diversificación de los accionistas, se mide a través de los
efectos de un proyecto sobre la variabilidad en las utilidades de la
empresa. Refleja el efecto del proyecto sobre el riesgo de la empresa.

Riesgo de beta o de mercado, es la parte del proyecto que no puede ser

eliminado por diversificación, se mide a través del coeficiente de beta de
un proyecto. No afecta mucho por la diversificación de cartera.
La estabilidad de la empresa es importante para los accionistas y para
todos los involucrados. Una empresa de alto riesgo tiene problemas para
solicitar el crédito a tasas razonables, disminuyendo su rentabilidad y el
precio de sus acciones.
Demostrar que, con y sin el concepto de inflación monetaria, se tienen resultados
similares en la evaluación económica.
Todas las técnicas que utilizan conceptos probabilísticos suponen que los valores asignados a
las probabilidades ya están dados o que se pueden asignar con cierta facilidad. La probabilidad
de que ocurra un evento se expresa por medio de un número que representa la probabilidad de
ocurrencia, la cual se determina analizando la evidencia disponible relacionada con la
ocurrencia del evento. De esta manera, la probabilidad puede conceptualizarse como un estado
de la mente, porque representa la creencia en la posibilidad de que ocurra determinado evento.
Así, esta creencia se convierte en una probabilidad subjetiva y a pesar de esto, la probabilidad
es parte integral de la toma de decisiones económicas. Una de sus aplicaciones más sencillas
es la de calcular un valor monetario esperado. Se utiliza mucho cuando se pretende introducir
un nuevo producto al mercado

Otro enfoque para el análisis del riesgo es el método Monte Carlo que, de hecho, es una
clase de simulación para tomar decisiones en la cual las distribuciones de probabilidad
describen ciertos elementos económicos. Este método utiliza las distribuciones, que pueden ser
empíricas o teóricas, para generar resultados aleatorios, los cuales, a su vez, se combinan con
los resultados técnico-económicos de un estudio de factibilidad para tomar decisiones respecto
al proyecto.
El método de árboles de decisión es otro enfoque por medio del cual es posible realizar un
análisis de cómo las decisiones tomadas en el presente afectan o pueden afectar las
decisiones en un futuro, ya que muchas decisiones tomadas en el presente no consideran las
consecuencias a largo plazo, por lo que se utiliza cuando es importante considerar las
secuencias de decisión y se conocen las probabilidades de que sucedan en el futuro los
eventos bajo análisis.

Señalar cuál es la base del método de administración del riesgo.

La Administración de Riesgos es una herramienta para la toma de decisiones, que contribuye al
cumplimiento de los objetivos y metas de una organización, es decir, la disciplina que combina
los recursos financieros, humanos, materiales, y de tecnologías de la información y
comunicaciones, para identificar y evaluar los riesgos potenciales y decidir cómo manejarlos
con una combinación optima de costo-efectividad.
Consideraciones para la Administración de Riesgos.
1. El riesgo es inherente a todas las actividades, procedimientos, programas y personas.
2. Los riesgos pueden afectar la misión y visión, imagen, servicios y a los servidores públicos
del Instituto.
3. No existe ninguna forma práctica de reducir el riesgo a cero.
4. Los riesgos son administrados, tomando en consideración los elementos externos e internos
del Instituto.
Elementos externos:
Desastres naturales.
Cambios económicos.
Entorno político.
Leyes y reglamentos.
Cambios tecnológicos.

Explicar las ventajas del método propuesto sobre los métodos de análisis del
riesgo hasta ahora conocidos.
• Permite la definición de las consecuencias de un modo
cuantitativo.
• Permiten el análisis de beneficio/coste durante la selección
de las salvaguardas.
• Se obtiene una imagen mas ajustada de la valoración de
Riesgo.