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Politécnico Grancolombiano-Member
APLICACIÓN DE LOS COSTOS EN
LA TOMA DE DECISIONES
Palabras clave.
Toma de decisiones, relación, costo, volumen, utilidad,
relación costo – volumen – utilidad, precio, rentabilidad, producto.
Competencias.
El estudiante, al terminar esta unidad, podrá ejercer un control estricto de los costos, del volumen de
producción y de la utilidad que la administración desee obtener. Además, estará en condiciones de fijar
el precio de un artículo o un servicio que sea competitivo y rentable.
Desarrollo temático.
3.1. INTRODUCCIÓN
La administración, en su quehacer diario, realiza una serie de toma de decisiones estratégicas, con miras
a obtener unos beneficios económicos que satisfagan los requerimientos de sus asociados. Estas
decisiones están basadas en el manejo de los siguientes aspectos:
Costos. Le permiten a la administración ejercer un control sistemático del valor de producir un bien o
prestar un servicio.
59
Módulo: Costos y Presupuestos
El análisis que hace la administración del costo – volumen – utilidad, se concreta en el punto de
equilibrio, el cual se define así:
Punto de equilibrio. Conocido con el nombre de punto muerto, “es el punto en el que los ingresos de la
empresa son iguales a sus costos; en dicho punto no hay utilidad ni perdida.”7
El punto de equilibrio tiene en cuenta los costos fijos, el costo variable unitario y el precio de venta
unitario, como variables para hallar el número de unidades que la empresa tiene que vender, para no
obtener ganancia ni pérdida.
PEQ = CF .
(PVu – CVu)
En dónde:
Si la empresa desea conocer el punto de equilibrio en pesos, dividirá el margen de contribución (PVu –
CVu) entre el PVu. La fórmula quedaría así:
PE$ = CF .
(PVu – CVu)/PVu
Ejemplo:
La compañía Calzado Caprino Ltda., desea conocer el punto de equilibrio en unidades y en pesos, si los
costos fijos fueron $20.000.000, el precio de venta $20.000/unidad y los costos variables
$15.000/unidad. Además quiere conocer el estado de resultados del período comprendido entre el 1 de
enero al 31 de diciembre de 200_.
Solución:
7
RAMÍRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edición. McGraw Hill. México. Página
135.
60
PEQ = CF .
Politécnico Grancolombiano-Member
(PVu – CVu)
PEQ = $20.000.000 .
($20.000/unidad - $15.000/unidad)
PE$ = CF .
(PVu – CVu)/PVu
PE$ = $20.000.000 .
($20.000/unidad - $15.000/unidad)/$20.000/unidad
PE$ = $20.000.000
0.25
Ingresos $80.000.000
Costos variables (4.000 unidades*$15.000/unidad) (60.000.000)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN $20.000.000
Costos fijos ( 20.000.000)
UTILIDAD OPERACIONAL $ 0 .
Unidades a vender para obtener una utilidad operacional o utilidad antes de impuestos (UAI).
Si la empresa desea calcular cuántas unidades debe vender para obtener una utilidad deseada antes de
impuestos, debe sumar, a los costos fijos, la utilidad que desea obtener. La fórmula en unidades queda
así:
PEQ = C F + UD .
(PVu – CVu)
61
Módulo: Costos y Presupuestos
De otra parte, si desea calcular los ingresos totales, la fórmula quedaría de la siguiente manera:
PE$ = C F + UD .
(PVu – CVu)/PVu
Ejemplo:
La compañía Calzado Caprino Ltda., desea conocer las unidades a vender y su correspondiente ingreso,
si los costos fijos fueron $20.000.000, el precio de venta $20.000/unidad y los costos variables
$15.000/unidad. Además desea obtener una utilidad antes de impuestos (utilidad operacional) de
$5.000.000. Elabore el estado de resultados del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de
diciembre de 200_.
Solución:
PEQ = C F + UD .
(PVu – CVu)
Para obtener una utilidad de $5.000.000, se tendrían que vender 5.000 unidades.
PE$ = C F +UD .
(PVu – CVu)/PVu
PE$ = $25.000.000
0.25
PE$ = $100.000.000
Con la venta de las 5.000 unidades a un precio de $20.000/unidad, la administración obtiene unos
ingresos de $100.000.000 y así satisface la utilidad deseada antes de impuestos de $5.000.000, como lo
muestra el estado de resultados a continuación:
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Calzado Caprino Ltda.
Politécnico Grancolombiano-Member
Estado de resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre 200_
Ingresos $100.000.000
Costos variables (5.000 unidades*$15.000/unidad) ( 75.000.000)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN $ 25.000.000
Costos fijos ( 20.000.000)
UTILIDAD OPERACIONAL (UAI) $ 5.000.000
Unidades a vender para obtener una utilidad Neta o utilidad después de impuestos (UDI).
Para calcular las unidades que la empresa tendría que vender y obtener una utilidad después de
impuestos, se divide la utilidad deseada entre 1 – t, en donde t es la tasa impositiva de imporenta.
Ejemplo:
La compañía Calzado Caprino Ltda., desea conocer las unidades a vender y su correspondiente ingreso,
si los costos fijos fueron $20.000.000, el precio de venta $20.000/unidad y los costos variables
$15.000/unidad. Además desea obtener una utilidad después de impuestos (utilidad Neta) de
Solución:
PEQ = C F + UD/(1 – t) .
(PVu – CVu)
Para obtener una utilidad después de impuestos de $5.000.000, se tendría que vender 5.515 unidades.
PE$ = C F +UD/(1 – t) .
(PVu – CVu)/PVu
PE$ = $110.303.030
63
Con la venta de las 5.515 unidades a un precio de venta unitario de $20.000, la administración obtiene
Módulo: Costos y Presupuestos
unos ingresos de $110.303.030 y así satisface la utilidad deseada después de impuestos de $5.000.000,
como la muestra el estado de resultados a continuación:
Ingresos $110.303.030
Costos variables (5.515 unidades*$15.000/unidad) ( 82.725.000)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN $ 27.578.030
Costos fijos ( 20.000.000)
UTILIDAD OPERACIONAL (UAI) $ 7.578.030
Imporenta (34%) ( 2.576.530)
UTILIDAD NETA (UDI) $ 5.001.500
La administración, con el fin de realizar proyecciones de cualquiera de las variables del punto de
equilibrio, puede hacer análisis de sensibilidad, modificando el valor de cada variable.
Para las empresas que no están sujetas a control de precios, resulta muy interesante ver las diferentes
opciones de éstos y su repercusión en la demanda y por tanto, su efecto en la utilidad de la empresa. En
esta estrategia se debe considerar el mercado en que se están colocando los productos de la
organización.8
El precio de ventas debe cubrir los costos de ventas y los gastos de administración y ventas, para
obtener una utilidad.
8
RAMÍRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edición. McGraw Hill. México. Página
146.
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Politécnico Grancolombiano-Member
PEQ = C F + UD/(1 – t) .
(PVu – CVu)
Ejemplo:
La compañía Roll Ltda. , desea conocer el precio de venta al cual tendría que vender
1.000 unidades de un producto X, si los costos fijos ascienden a $10.000.000, el costo
variable unitario $12.000, la utilidad después de impuestos $4.000.000 y la tasa
impositiva 34%.
Solución:
PEQ = C F + UD/(1 – t) .
(PVu – CVu)
PVu = C F + UD/(1 – t) .
PEQ
PVu = $10.000.000 + $4.000.000/(1 – 0,34) + $12.000/unidad
1.000 unidades
La empresa tendría que vender cada unidad a $28.061 para obtener una utilidad
después de impuestos de $4.000.000.
Este método consiste en aplicarle, a los costos totales, un coeficiente con el fin de
obtener una rentabilidad sobre costos.
La fórmula es:
Ejemplo:
Calcular el precio de venta unitario de las 1.000 unidades que se desean vender, si el
costo de venta fue de $3.000.000, los gastos de administración $500.000 y los gastos de
ventas $200.000. Se desea obtener una utilidad sobre costos del 20%.
65
Módulo: Costos y Presupuestos
PVu = $3.600.000
1.000 unidades
PVu = $3.600/unidades,
Si se desea obtener una utilidad sobre costos, teniendo en cuenta una rentabilidad del
capital invertido sobre costos, entonces el término %U se calcula de la siguiente manera:
%U = (K/Ct)*Tai
En donde:
K = Capital invertido
Ct = Costos Totales
Tai = Rentabilidad antes de impuestos
T = Utilidad/Capital.
Ejemplo:
La Compañía Productos Naturales Ltda. , tiene un programa de ventas para el año 2008
de 400.000 unidades. Los costos variables se calcularon en $5.000.000, los costos fijos
en $10.000.000. Si se espera invertir un capital de $20.000.000 y se quiere garantizar
una rentabilidad antes de impuestos del 15%, ¿cuál sería el precio de venta unitario que
garantice dicha rentabilidad? Elabore el Estado de Resultados y compruebe la
rentabilidad sobre costos totales (Tc) y la rentabilidad del capital (Tk).
Solución:
Como no se conoce %U, entonces se procede a calcularlo:
%U = (K/Ct)*Tai
%U = ($20.000.000/$15.000.000)*0.15
66
%U = 0.2
Politécnico Grancolombiano-Member
Hallado el %U sobre costos, teniendo en cuenta el capital, aplicamos la siguiente
fórmula:
Ingresos $18.000.000
Costos variables (5.515 unidades*$15.000/unidad) ( 5.000.000)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN $13.000.000
Costos fijos ( 10.000.000)
UTILIDAD OPERACIONAL (UAI) $ 3.000.000)
Como se puede observar, para obtener las rentabilidades planteadas, el precio de venta
unitario es de $45/unidad.
9
WARREN, Carl S, REEVE, James M y FESS, Philip E. (2000). Contabilidad administrativa. Sexta edición. Thomson
editores. México. Página 1115.
67
Módulo: Costos y Presupuestos
3.4.1. Razón de ventas netas entre activos. Es una medida de la rentabilidad que indica el
grado de eficiencia con que una empresa utiliza sus activos. Por ejemplo, dos empresas
competidoras tienen igual cantidad de activos. Si las ventas de una son el doble de las
ventas de la otra, la empresa que tiene ventas mayores está utilizando mejor sus activos.
Al calcular la razón entre las ventas netas y los activos, cualquier inversión a largo plazo
se excluye del total de los activos. Esto se debe a que estas inversiones no guardan
relación con las operaciones normales de venta de mercancías o servicios. Los datos
básicos y el cálculo de esta razón para Lincoln Company son los siguientes:
2008 2007
Ventas netas $1.498.000 $ 1.200.000
Total activos (Excluyendo inversión a L.P.)
Inicio del año 1.053.000 1.010.000
Final del año 1.044.500 1.053.000
Total $2.097.500 $2.063.000
Promedio (total / 2) $1.048.750 $ 1.031.500
Razón de ventas sobre activos 1.4 1.2
Hubo una mejoría en esta razón durante el año 2000. Esto se debió principalmente a un
aumento en el volumen de ventas.”
3.4.2. Tasa de rendimiento del activo. Mide la rentabilidad del total de activos, sin considerar
la financiación de éste, por lo tanto hay que sumar los intereses para quitarle el efecto
de la financiación de los activos, ya sean por deuda o por capital.
2008 2007
Ingresos netos $1.498.000 $1.200.000
Más gastos intereses 600.000 200.000
Ingresos brutos $2.098.000 $1.400.000
Total activos
Inicio del año $1.053.000 $1.010.000
Final del año 1.044.500 1.053.000
Total $2.097.500 $2.063.000
Promedio (total / 2) $1.048.750 $1.031.500
Tasa de rendimiento del activo 2.0 1.36
La tasa de rendimiento del activo aumentó en el año 2000, debido a que los ingresos
brutos aumentaron considerablemente.
3.4.3. Tasa de rendimiento del capital contable de los accionistas. Mide el rendimiento que
tiene el capital contable frente a los ingresos netos. Consiste en relacionar los ingresos
netos con el capital contable de los accionistas.
68
2008 2007
Politécnico Grancolombiano-Member
Ingresos netos $ 100.000 $ 75.000
Capital contable de los accionistas
Inicio del año $ 700.000 $ 600.000
Final del año 800.000 700.000
Total $1.500.000 $1.300.000
Promedio (total / 2) $ 750.000 $ 650.000
Tasa de rendimiento del capital contable 0,13 0,12
La tasa de rendimiento del capital de los accionistas se incrementó, pues los ingresos
netos tuvieron un aumento proporcional mayor que el capital contable de los
accionistas.
3.4.4. Razón precio acciones comunes – utilidad acciones comunes. Es un indicador que mide
la perspectiva de utilidades futuras de la empresa. Consiste en relacionar el precio de la
acción común en el mercado con la utilidad por acción común.
Lo anterior quiere decir que la acción en el 2000 se vende a 25.52 veces la cantidad de
utilidad por acción.
3.4.5. Rendimiento de dividendos sobre acción común. Indica la tasa de utilidad para los
socios o accionistas comunes en términos de dividendos en efectivo. Consiste en
relacionar los dividendos con el precio de las acciones comunes en el mercado.
2008 2007
Dividendo por acción $ 1,80 $ 1,10
Precio de mercado por acción común $100,80 $80,50
Rendimiento de dividendos sobre acción 0,02 0,01
69
Resumen
Módulo: Costos y Presupuestos
Para tal fin, el ente económico dispone de ciertas herramientas y metodologías, que le sirven de ayuda
para realizar proyecciones que faciliten la toma de decisiones estratégicas. Dentro de las herramientas
utilizadas para la proyección y el análisis de la situación, están el punto de equilibrio y los indicadores
financieros.
Cuestionario de autoevaluación
1. Defina punto de equilibrio.
2. Defina margen de contribución.
3. ¿Cuáles son las variables utilizadas en el punto de equilibrio?
4. ¿Qué hay que hacer si se quiere obtener una utilidad antes de impuestos?
5. ¿Qué hay que hacer si se quiere obtener una utilidad después de impuestos?
6. ¿En qué consiste el análisis de sensibilidad?
7. ¿Cuál sería el efecto si se aumentan o se disminuyen los costos fijos?
8. Analice qué sucedería si se aumenta o si se disminuye el costo variable.
9. Si se aumenta o se disminuye el precio de venta, ¿Cuál sería su efecto?
Glosario.
Toma de decisiones. Escoger una entre varias alternativas.
70
Politécnico Grancolombiano-Member
TALLERES PROPUESTOS
Taller 1.
La cadena de establecimientos Pizza del Norte, S.A., desea un análisis de costos – volumen – utilidad,
para el único producto que maneja:10
Pizza norteña
Precio de venta $2.000/unidad
Costos variables $1.000/unidad
Costos fijos $1.000.000.
10
RAMÍRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edición. McGraw Hill. México.
Página 156.
11
Ibid.
71
Taller 3.12
Módulo: Costos y Presupuestos
Taller 4.
La compañía Compac Ltda., desea conocer el precio de venta al cual tendría que vender 2.000 unidades
de un producto Z, si el costo variable unitario es de $15.000, los costos fijos ascienden a $15.000.000, la
utilidad después de impuestos es de $5.000.000 y la tasa impositiva es de 34%.
Taller 5.
Calcular el precio de venta unitario de las 2.000 unidades que se desean vender, si el costo de venta fue
de $4.000.000, los gastos de administración $600.000 y los gastos de ventas $350.000. Se desea
obtener una utilidad sobre costos del 25%.
Taller 6.
La compañía Copa Cabana Ltda., desea conocer el precio de venta al cual tendría que vender 2.000
unidades de un producto Z, si los costos fijos ascienden a $12.000.000, el costo variable unitario
$15.000, la utilidad después de impuestos $6.000.000 y la tasa impositiva es de 34%.
12
Op. Cit. Página 158.
72
Taller 7.
Politécnico Grancolombiano-Member
La Compañía Productos en Cuero S.A., tiene un programa de ventas para el año 2008 de 600.000
unidades. Los costos variables se calcularon en $7.000.000, los costos fijos en $12.000.000. Si se espera
invertir un capital de $25.000.000 y se quiere garantizar una rentabilidad antes de impuestos del 20%,
¿cuál sería el precio de venta unitario que garantice dicha rentabilidad? Elabore el Estado de Resultados
y compruebe la rentabilidad sobre costos totales (Tc) y la rentabilidad del capital (Tk).
Taller 8.
Calcule la razón de ventas sobre activos, la tasa de rendimiento del activo, la tasa de rendimiento del
capital contable, la rentabilidad por acción, la razón precio utilidad por acción de la empresa Tubos de
Asbesto Ltda., si le suministra la siguiente información:
2008 2007
Ingresos netos $1.600.000 $1.300.000
Total activos (Excluyendo inversión a L.P.)
Inicio del año $1.100.000 $1.010.000
Final del año $1.200.500 $1.100.000
El número de acciones comunes es de 1.500. La utilidad por acción fue de $30/acción en el 2007 y de
$40/acción en el 2008
Bibliografía utilizada
RAMÍRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edición.
McGraw Hill. México.
Bibliografía recomendada.
HORNGREN, Charles T, SUNDEM, Garay L y SELTO, Frank H. (1994). Introducción a contabilidad
administrativa. Novena edición. Prentice Hall. México.
WARREN, Carl S, REEVE, James M y FESS, Philip E. (2000). Contabilidad administrativa. Sexta edición.
Thomson editores. México.
BURBANO RUIZ, Jorge E y ORTIZ GÓMEZ, Alberto. (1998). Presupuestos. Enfoque moderno de
planeación y control de recursos. Segunda edición. Mcgraw Hill. Colombia.
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