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PUNTO DE EQUILIBRIO DE UN SOLO PRODUCTO
CONCEPTO.
El punto de equilibrio es el punto en el cual los ingresos de un negocio
alcanzan a cubrir los gastos.
Este punto es el factor más crítico para apreciar si un negocio, actual o
proyectado puede tener éxito, pues indica la cantidad que necesita vender
para pagar los gastos y comenzar a tener utilidades. Es el más vigoroso
indicador de la viabilidad de un negocio. Una empresa perderá dinero si
sus ventas están por debajo de ese punto y ganará si están arriba.
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PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA ESTRATEGIA Y
TÁCTICA EMPRESARIAL
En un negocio en operación el cálculo del punto de equilibrio tiene muchas
aplicaciones. Se suele calcular principalmente para tres situaciones distintas:
CONOCER:
❑ Cuando se desea conocer el
❑ UNIDADES A VENDER.
número de unidades que se
requieren vender para alcanzar el
punto de equilibrio.
❑ Cuando se necesita saber el monto
del ingreso por ventas para ❑ INGRESO POR VENTAS
alcanzar el punto de equilibrio, y;
❑ Cuando se requiere conocer la
cuantía de las ventas para
alcanzar un determinado monto ❑ DETERMINAR LA UTILIDAD
de utilidad.
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LOS COSTOS
Los costos son los gastos en bienes o en servicios que se requieren
efectuar para llevar a cabo las operaciones de una organización.
Los costos fijos son los gastos permanentes de un negocio, cuyo
monto no cambia con los cambios en los niveles de producción o
de venta. Son aquellos pagos que hace el negocio día con día,
semana a semana, sin importar el volumen de ventas.
Entre los gastos fijos se incluyen todas las personas contratadas
de manera permanente por un sueldo fijo, los pagos de sus
prestaciones, gastos de mantenimiento general, seguridad y
vigilancia, consultores (como abogados), seguros de robo,
membresías a asociaciones, amortización de activos y gastos
financieros que no fluctúan en proporción a las ventas o a los
ingresos.
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En cambio, el monto de los costos variables cambia directamente con los niveles
de actividad de la empresa, como el costo de los materiales de producción que
tiende a ser el doble cuando se duplica la producción, característica que ocurre a
una tasa constante por unidad.
Entre los gastos variables destacan:
❖ Los costos de la materia prima y otros suministros necesarios para la producción.
❖ Los salarios de personal eventual contratado expresamente para la producción.
❖ La renta de maquinaria extra para satisfacer la demanda de producción.
❖ Los impuestos por ventas.
❖ Uniformes, ropa de trabajo y equipos de seguridad proporcionados al empleado
eventual.
❖ Regalías por el uso de patentes por los que se paga un porcentaje de la venta.
❖ Energía eléctrica, etc.
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FORMAS DE DETERMINARLO
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES PRODUCIDAS
La empresa “smoking” debe predeterminar el punto de equilibrio de su
producción; tiene costos fijos totales de $120 000.00, las unidades producidas las
vende en $45.00 (pv por unidad) el importe de sus costos variables es de $25.00 no
esperando cambios de importancia en la economía para el siguiente año.
CFT
PE.UP=
PVU-CVU
120000 120000
PE.UP= = = 6000
45-25 20
𝑪𝑭
𝑷𝒆. 𝑼𝒎. =
𝑪𝑽𝒖
𝟏−
𝑷𝑽𝒖
Del ejercicio anterior tenemos:
𝟏𝟐𝟎 𝟎𝟎𝟎
𝑷𝒆. 𝑼𝒎. = = $𝟐𝟕𝟎 𝟎𝟎𝟎
𝟐𝟓
𝟏−
𝟒𝟓
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ALGUNAS FÓRMULAS
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CASO PRACTICO: Supongamos que los CF= 120 000; Cvu = 25. Completar el cuadro con diferentes niveles de producción.
EJERCICIO 1: La cadena de establecimientos Restaurantes del Norte S.A. desea un análisis de costo – volumen –
utilidad para el único producto cuyos datos son: Precio de venta $ 200; c/u Costos variables $ 100 c/u; Costos fijos
$ 100,000.
Con esos datos, determine lo siguiente:
a) Punto de equilibrio en unidades.
b) Punto de equilibrio en unidad monetaria.
c) Suponga que el precio de venta aumenta en 25%, ¿cuál será el nuevo punto de equilibrio en unidades y
unidades monetarias?
d) Grafique.
EJERCICIO 2: A continuación se presentan los siguientes datos relativos a las operaciones de ENFRI S.A.C, empresa
que se dedica a la fabricación de ropa industrial. Costos variables en la fabricación de un uniforme $ 50. Precio
de venta de cada uniforme $ 70. La empresa se encuentra en un periodo de planeación, y entre otras cosas ha
calculado que necesita vender 1000 uniformes al año para encontrarse en el punto de equilibrio. Proceda,
mediante esos datos, a:
a) Calcular los costos fijos totales con la información presentada.
b) Encontrar el nuevo punto de equilibrio en unidades y en dólares, cuando los costos fijos se incrementan a $
30,000, suponiendo que todas las demás variables permanecen constantes.
c) Grafique.
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EJERCICIO 3: El Dr. Alejandro Cervantes tiene un negocio de venta de arroz para Restaurantes. Vende sacos de 50 kg. a un
precio de venta de S/. 120 c/u, su costo variable unitario es de S/. 1.3 por kg. y costos fijos totales de S/. 30,000. Actualmente
vende 2,000 sacos.
a) ¿Cuál es su punto de equilibrio en unidades y en S/.?
b) El Dr. Cervantes estima que si aumenta el precio de venta del saco a S/. 125 perderá el 20% de sus clientes. ¿Le convendrá
desde un punto de vista cuantitativo? ¿Por qué?
c) El Dr. Cervantes piensa rebajar su producto de S/. 120 a S/. 116, con lo que espera aumentar sus ventas en 30%. ¿Le
conviene? Por qué?
d) Grafique
EJERCICIO 4: Una empresa en un período dado presenta las siguientes actividades económicas:
q = 5000 unidades CF = $100.000 CV = $250.000
a) Hallar el costo total
b) Hallar el costo fijo unitario y el costo variable unitario.
c) Hallar el nivel de ventas en el punto de equilibrio.
d) Hallar el nivel de actividad (q) en el punto de equilibrio y su precio.
e) Grafique
EJERCICIO 5: Una empresa posee costos fijos de $1000, costos variables equivalente al 60% de las ventas en efectivo y un
precio unitario de producto de $0,50.
a) ¿A cuánto ascienden las ventas en el punto de equilibrio?
b) ¿Cuál es la cantidad de producción en el equilibrio?
c) ¿Qué nivel de ventas debe alcanzar la empresa para obtener un beneficio de $200?
d) Grafique
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EJERCICIO 6: Cinco (5) socios han decidido inaugurar una Heladería. Por el momento, los socios están realizando los trámites
finales para iniciar las operaciones así como diversos estudios de mercado, de los cuales se desprenden los datos siguientes:
Ventas estimadas para el primer ejercicio: 1,000 helados.
Precio al cual se puede vender cada helado: $1.50.
Según la opinión de expertos los costos fijos estimados, son:
Costos fijos de intereses $ 1,000 Costos fijos de producción $ 4,000
Costos fijos de administración $ 3,000 Costos fijos de ventas $ 2,000
Total costos fijos = $ 10,000
Janine Chávez, una de las socias, después de analizar los costos de producción de cada helado llegó a la conclusión de que
los costos variables unitarios eran los siguientes:
Insumos $ 0.65 Barquillo $ 0.05 Total de costos variables $ 0.70 por unidad.
a) Suponiendo que la empresa logre vender las unidades estimadas por el estudio de mercado: ¿Cuál será el punto de
equilibrio en unidades y en precio?
b) Si debido a un aumento del 10% en los costos fijos de la empresa, los administradores decidieron subir el precio de cada
helado $1.80. ¿Cuál sería el nuevo punto de equilibrio en unidades y en dólares?
c) Independiente del punto anterior si los costos fijos fueran reducidos a $ 9,000 por estrategias de productividad y el precio
aumentara en $0.30, ¿cuál sería el nuevo margen de contribución unitario, el margen de contribución porcentual, el nuevo
punto de equilibrio en dólares y en unidades?
d) Sin tomar en cuenta los puntos que anteceden, ¿que pasaría si el margen de contribución actual se redujeran en 10%?
Calcule el punto de equilibrio en dólares y en unidades, y la disminución del margen en dólares suponiendo que los costos
variables permanecen constantes.
e) Tomando en consideración los datos del inciso anterior ¿cuántas unidades deberían venderse si se deseara un margen de
seguridad de $10,000 respecto a las ventas planeadas de 1,000 helados?
NOTA: El margen de seguridad es la diferencia entre las ventas planeadas y el punto de equilibrio donde actualmente la
empresa se encuentra. Suponga que el precio y los costos variables se mantienen constantes, en tanto que los costos fijos se
incrementan
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EJERCICIO 7: Una empresa tiene costos variables por $150: $100 por costos variables de producción y $50.00 por
costos variables de venta; sus costos fijos ascienden a $ 50,000 y el precio de venta es de $ 200.
a) Determinar el PE a un nivel de ventas de unidades y en u.m.
b) Suponiendo que los costos variables cambian de $150 a $170 por unidad, cuál será el nuevo PEq?
c) Suponiendo que el precio es de $270 y los costos variables de $150, cuál será el PEq.?
d) Si el precio de venta aumenta $20, el costo variable unitario disminuye en $10 y los costos fijos aumentan en
$10,000, determine el PEq.
e)Suponga que el precio aumenta un 25% ¿Cuál sería el nuevo punto de equilibrio en unidades y en dólares?.
EJERCICIO 8: La empresa PIC SAC tiene unos costos fijos de s/. 100,000 y unos costos variables unitarios de s/. 40.
Debido a las fuerzas competitivas del mercado, ha pasado de comercializar su producto de un precio de s/. 70 a
uno más reducido de S/. 65. Se pide:
a) Calcule cuántas unidades tendrá que vender al nuevo precio para alcanzar precio de equilibrio o umbral de
rentabilidad.
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PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTO
MÉTODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PONDERADO
Este método de cálculo tiene como objetivo obtener un punto de equilibrio general, a partir de un margen de
contribución ponderado, que se halla considerando la participación de cada línea de producto (nivel de ventas) en su
respectivo margen de contribución individual.
EJEMPLO
Utilizando la siguiente información de cuatro líneas de productos, explicaremos el método de margen de contribución
ponderado:
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A partir de la información anterior, el primer paso consiste en calcular los porcentajes
de participación de cada línea de producto, para ello utilizamos las ventas
presupuestadas. Por ejemplo, para la referencia A el cálculo sería el siguiente:
Ventas totales = (Ventas A) + (Ventas B) + (Ventas C) + (Ventas D)
Tasa de Participación de A = (Ventas A) / (Ventas totales)
Efectuando el cálculo para las referencias restantes tenemos las siguientes tasas de
participación:
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El siguiente paso consiste en calcular el margen de contribución ponderado, para ello aplicaremos la tasa
de participación sobre el margen de contribución unitario que tiene cada referencia. Por ejemplo, para
la referencia A, el calculo sería el siguiente:
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El siguiente paso, consiste en hallar el Margen de Contribución Ponderado
Total, este se halla fácilmente mediante la suma de los márgenes ponderados
unitarios:
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Punto de Equilibrio = (14000) / (1,4) = 10 000 Unidades
El Punto de Equilibrio General se distribuye entre las referencias del cálculo, esta
distribución se efectúa teniendo en cuenta los porcentajes de participación:
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CASO PROPUESTO
Productos
Relación de productos que la empresa vende Sabores y tamaños
Fresa 330 ml
Naranja 330 ml
Durazno 500 ml
Cítricos 500 ml
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Precios de venta (PU) de cada producto (Sin Impuestos) Productos PU
Sabores y tamaños S/.
Fresa 330 ml 1.5
Naranja 330 ml 1.5
Durazno 500 ml 2.5
Cítricos 500 ml 2.5
CALCULAR:
a) Punto de equilibrio en unidades de cada producto.
b) Punto de equilibrio en unidades monetaria de cada producto y total
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ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
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A diferencia del flujo de caja, el estado de resultados muestra los
ingresos y gastos en el momento en que se producen; por ejemplo,
registra una venta o una compra en el momento en que se produce,
aunque ésta se cobre o se pague meses después.
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Un estado de resultado
proyectado nos permite
realizar proyecciones sobre los
futuros ingresos y gastos que
generaría una empresa,
conociendo así su futura
rentabilidad o viabilidad (al
elaborar un estado de
resultados proyectado).
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EJEMPLO BÁSICO:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
❖ las proyecciones de ventas son: enero: 85000, febrero: 88000, marzo:
90000, abril: 92000.
❖ las proyecciones de costo de producción son: enero: 47000, febrero:
51000, marzo: 50000, abril: 52000.
❖ los gastos de administración y de ventas corresponden al 20% de las
proyecciones de ventas.
❖ la depreciación corresponde al 10% de los costos de producción.
❖ las proyecciones de los intereses por un préstamos obtenido son:
enero: 900, febrero: 750, marzo: 600, abril: 450.
❖ el impuesto es el 20% de la utilidad disponible.
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Enero Febrero Marzo Abril
Ventas netas
Costo de producción
UTILIDAD BRUTA
Intereses
UTILIDAD ANTES
IMPUESTOS
Impuesto renta (29.5%)
UTILIDAD NETA
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El método de porcentaje de
ventas
La premisa fundamental del método del porcentaje de ventas es que
muchas (pero no todas) las partidas del estado de resultados y del
balance general mantienen una relación constante con el nivel de
ventas. Por ejemplo, si el costo de ventas promedió 65% de las ventas
en los últimos años, supondríamos que esta relación se sostendría
para el año siguiente. Si se espera que las ventas sean de $10
millones de dólares el año próximo, nuestro pronóstico de costo de
ventas sería de $6.5 millones (10 millones × 0.65 = 6.5 millones).
Desde luego, este método supone que el nivel de ventas pronosticado
ya se conoce.
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EJEMPLO: El nivel de detalle que se tenga en un estado de resultados
afectará cuántas partidas fluctuarán directamente con ventas. En general,
continuaremos por el estado de resultados haciendo la pregunta: ¿Es
probable que esta partida cambie directamente con las ventas? Si la
respuesta es afirmativa, entonces calculamos el porcentaje de ventas y
multiplicamos el resultado por el pronóstico de ventas para el siguiente
periodo.
De otro modo, tomaremos una de dos acciones: dejar sin cambio la partida o
usar otra información para cambiar la partida. Si el lector no conoce la
respuesta, entonces puede crear un gráfico de Dispersión que compare la
partida con las ventas durante los últimos varios trimestres o años. Debe ser
obvio si hay una relación, aun cuando puede ser necesario el uso de
algunas de las herramientas estadísticas, para determinar la forma de la
relación.
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ESTADO DE RESULTADOS DE EPI PARA 2020
Elvis products International
Estado de Resultados
para el año que termina el 31 de diciembre de 2020 (miles de S/)
2020 % de Vtas 2021
Ventas 3,432.00
Costo de ventas 2,864.00
Utilidad Bruta 568.00
Gastos generales y administrativos 240.00
Gastos fijos 100.00
EBIT 228.00
Gastos por intereses 62.50
Utilidad antes de impuestos 165.50
Impuestos 66.20
Utilidad Neta 99.30
Nota:
Tasa impositiva 40%
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO
PRONÓSTICOS FINANCIEROS
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
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Método de porcentaje de ventas.
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Determinar el crecimiento:
Supuestos de planeación:
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CASO PRACTICO
ESTADO DE RESULTADOS
Año 1
Ventas 1000
Costo de ventas 800
Utilidad Bruta. 200
Impuestos (34%) 68
Utilidad neta 132
Dividendos 44
Retención 88
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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AÑO 1
ACTIVOS % Ventas PASIVOS % Ventas
Año 2
Ventas 125025% aum.
Costo de ventas
Utilidad Bruta.
Impuestos (34%)
Utilidad neta
Dividendos
Retención
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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO
AÑO 2
Cambios con Considerando
ACTIVOS respecto al año PASIVOS financiamiento
anterior externo
Activos corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario
Total activo cte
Activos fijos
Planta y equipo neto
Total activo no cte.
TOTAL ACTIVO
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