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Sostenibilidad y Aseguramiento
4 de octubre 2023
AGENDA
❖ Sostenibilidad y Aseguramiento
❖ Sostenibilidad y reportes
Sostenibilidad Aseguramiento
La sostenibilidad en palabras
simples, es gestionar los
Un proceso de aseguramiento
recursos para satisfacer las
consiste en la realización de un
necesidades actuales, sin poner escrutinio del desempeño de la
en riesgo las necesidades del organización en sostenibilidad,
futuro. Esto considerando el apoyándose en los criterios y
desarrollo social, económico y estándares adecuados.
el cuidado del medioambiente.
Mapa global del Ecosistema de la Sostenibilidad Mapa Global
Este complejo ecosistema ASG a nivel internacional se replica a nivel nacional en cada uno de los
países con sus respectivas instituciones y los roles que pasarán a cumplir.
Principios de Sostenibilidad
Inversionistas Empresas Proveedores de Datos de
• Principles for Responsible Mercado
Investment (PRI)
• United Nations Environment • S&P Dow Jones
Programme Finance (UNEP • Bloomberg
FI) Marcos y estándares de • MSCI
• Global Compact UN Auditores, Verificadores y • FTSERussell
Divulgación ASG
• Objetivos de Desarrollo Consultores • Thomson Reuters
Sostenible (ODS) • KPMG
• GRI
• Deloitte
• SASB Asociaciones y Gremios
• PwC
• CDP
Reguladores y gobierno • EY
• IIRC • Asociación de
• Otras firmas de auditoria
• CSBD Aseguradores de Chile
• Comisión para el Mercado • Profesionales independientes
• TCFD (AACH)
Financiero (CMF) • ISO • Asociación de
• Superintendencia de
Administradoras de Fondos
Pensiones (SP)
Mutuos de Chile (AAFM)
• Organización Internacional Proveedores de Datos Exclusivo • Asociación de
de Comisiones de Valores ASG Asesores de Gestión de Riesgos Administradoras de Fondos
(IOSCO) ASG de Pensión (AAFP)
• Banco Central de Chile • Vigeo Eiris • Asociación de Bancos e
• Banco Estado de Chile • Sustainalytics • Stakeholder Sustainable Index Instituciones Financieras de
• Ministerio de Hacienda • Arabesque (SSIndex) Chile (ABIF)
• Ministerio de Medio • • RepRisk
CRS Hub • Asociación Chilena de
Ambiente • RobecoSAM (now SAM) Administradoras de Fondos
de Inversión (ACAFI)
Tendencias en
Gestión Integral de
Riesgos
Porque nos preocupa la sostenibilidad
Para comprender porque nos preocupa la sostenibilidad en el mundo, los invito a un breve recorrido por el estudio
del World Economic fórum (WEF) emitido este año 2023, que nos alerta de la evolución de los riesgos globales.
El estudio presenta un resumen, que nos advierte de las vulnerabilidades para la sostenibilidad del mundo, con
impacto en las personas, las empresas, los gobiernos y el planeta.
El Informe de Riesgos Globales del año pasado del WEF advirtió de una recuperación económica divergente de la
COVID-19. La pandemia corría el riesgo de profundizar las divisiones a la vez que requería urgentemente la
colaboración para abordar los desafíos globales que se avecinan. Sin embargo, a pesar de lo que tanto que se ha
aprendido, como las lecciones sobre la interdependencia de los riesgos globales, pocos habrían anticipado el
alcance de la inestabilidad. Al año siguiente nos encontramos con una nueva guerra en Europa, que ha generado la
materialización de riesgos previstos para más adelante .
Las secuelas sanitarias y económicas de la pandemia se han convertido rápidamente en crisis compuestas.
Las emisiones de carbono han aumentado, a medida que la economía global posterior a la pandemia se disparó de
nuevo. Alimentación y La energía se ha convertido en un arma por la guerra en Ucrania, lo que eleva la inflación a
niveles no vistos en décadas, globalizando una crisis del costo de la vida, alimentando el malestar social.
Porque nos preocupa la sostenibilidad
El cambio resultante en la política monetaria marca el final de una era económica definida por acceso a deuda
barata y tendrá vastas ramificaciones para gobiernos, empresas y particulares, ampliación de la desigualdad
dentro de los países y entre ellos.
En La Encuesta Global de Percepción de Riesgos del WEF de este año, revela que cuatro de cada cinco encuestados
anticipan volatilidad en los próximos dos años. La persistencia de estas crisis ya están remodelando el mundo que
vivimos, marcando el comienzo de una fragmentación en la economía y la tecnología. Un impulso continuo para la
resiliencia nacional en sectores estratégicos tendrán costos que solo algunas economías podrán soportar.
La dinámica geopolítica también está creando vientos en contra significativos para la cooperación en el mundo,
que a menudo actúa como una barrera de protección para estos riesgos globales.
La 18ª edición del Informe de Riesgos Globales considera este telón de fondo de tensiones geopolíticas latentes y
confluencia de riesgos socioeconómicos e identifica los riesgos que se perciben como más graves para las
economías y sociedades en los próximos dos años.
Porque nos preocupa la sostenibilidad
El estudio de percepción revela que se aceleran rápidamente riesgos para los ecosistemas naturales, la salud
humana, la seguridad, derechos digitales y estabilidad económica que podrían convertirse en crisis y catástrofes
en la próxima década.
Una era de bajo crecimiento, baja inversión y baja cooperación socava aún más la resiliencia y la capacidad de
Gestionar futuros shocks.
El análisis se centra en una potencial "policrisis", relacionada con escasez de recursos naturales como alimentos,
agua, y metales y minerales, que ilustran los consecuencias socioeconómicas y ambientales a través de un
conjunto de riesgos futuros potenciales.
El informe está respaldado por la Encuesta de Percepción de Riesgos, que reúne las principales perspectivas de
más de 1.200 expertos de todo el mundo, como es la red diversa del Foro Económico Mundial, la inteligencia
colectiva de los más importantes expertos en riesgos del mundo, incluida la Junta Directiva y la Comunidad de
Directores de Riesgos del Global Risk Advisory, como así como expertos temáticos de la academia, negocios, el
gobierno, la comunidad internacional y sociedad civil.
Porque nos preocupa la sostenibilidad
La edición 2023 del Informe de Riesgos Globales destaca las múltiples áreas donde está el mundo en un punto de
inflexión crítico. Es un llamado a la acción, a prepararse colectivamente para la próxima crisis que el mundo pueda
enfrentar y, al hacerlo, dar forma a un camino hacia una Mundo estable y resiliente.
Porque nos preocupa la sostenibilidad
Con el panorama global dominado por las manifestaciones de riesgos, el estudio del WEF presenta para una mejor
comprensión los rangos de tiempo en los que se podrían manifestar los riesgos globales:
Algunos de los riesgos descritos en el informe de este año están cerca de su punto de inflexión. Este es el
momento de actuar de manera colectiva, decisiva y con una visión de largo plazo para trazar un camino hacia una
sociedad más positiva, inclusiva y mundo estable.
Además, aprovechar la interconectividad entre el mundo Los riesgos pueden ampliar el impacto de la mitigación de
riesgos. actividades: apuntalar la resiliencia en un área puede tener un efecto multiplicador en la preparación
general para otros riesgos relacionados. Como una situación económica en deterioro Las perspectivas plantean
concesiones más difíciles para los gobiernos enfrentando desafíos sociales, ambientales y de seguridad
preocupaciones, la inversión en resiliencia debe centrarse en Soluciones que abordan múltiples riesgos, como la
financiación. de medidas de adaptación que vienen con el clima cobeneficios de mitigación o inversión en áreas
que fortalecer el capital humano y el desarrollo.
¿Cómo vienen los riesgos?
Panorama de riesgos globales encuesta de percepción 2020
Panorama de riesgos globales encuesta de percepción 2022 - 2023
Los riesgos ambientales, sociales y de gobierno (ESG) demandan cada vez más la atención de los directores financieros (CFO).
Las empresas que no abordan estas cuestiones pueden ser capturadas de forma desprevenida, ya que estos riesgos pre-
financieros se vuelven centrales en la estrategia empresarial:
Algunos ejemplos:
Inclusión
Hoy en día la sociedad exige mayores responsabilidades de las organizaciones en las cuales desarrolla su actividad laboral, en las que compra productos y servicios, en
las que invierte o, en general, con las que interactúa. Las organizaciones que se enfocan en los impactos que tienen hacia sus interesados clave (“stakeholders”) serán
Evaluación
más exitosas que organizaciones que solo se enfocan en las necesidades de sus inversionistas, debido a su enfoque al valor de largo plazo.
Tercero
Remoto y
Accionistas
Grupos de Interés tiempo real
culturales
Auditor
Barreras
Directorio Inducción y
externo
Capacitación
Comités Expertos
Stakeholders
Stakeholders
Visitas
Gerente
Auditoría Gestión de Crisis
General
COSO Diversidad
Auditoría
IR / SASB Interna
Alta
Sistema de
Administración Cumplimiento
denuncias
RSE y
Reporte Gestión de
Desarrollo
Sostenib.
Sostenible
Riesgos Mejoramiento
Gerencias / áreas / colaboradores
continuo
ISO 26000
19 CONFIANZA
NUEVA FORMA DE OPERAR
Debemos ser estratégicos y disruptivos en nuestro enfoque (no simplemente reactivos) para tomar la oportunidad
1 2 3 4 5 6 7 8
Propósito y los Modelo de Relación con los Procesos Reputación y Estrategia Gestión de Relación con
Valores (hacer negocio, trabajadores: liderazgo, (productividad, Marketing regulatoria: Riesgos comunidades,
una diferencia vs estrategia y estructura organizacional, eficiencia y Privacidad de incluyendo los clientes,
dejar una gobierno beneficios, diversidad, automatización) datos, de cambio proveedores,
impresión) corporativo cultura, lugar de trabajo. y trabajo del impuestos, climático etc.
futuro anticorrupción,
etc.
CONTEXTO GLOBAL
Fuente Riesgos globales del Foro Económico Mundial Encuesta de Percepción 2022-2023.
• Crisis de suministro de energía
• Crisis del costo de vida
• Inflación creciente
• Crisis de suministro de alimentos
• Ciberataques a infraestructura crítica
• Interrupciones en el suministro global cadenas para productos no alimentarios
• No establecer y cumplir objetivos nacionales de emisiones netas cero
• Armamento de política económica
• Crisis de deuda
• Debilitamiento de los derechos humanos
• Despliegue de armas nucleares
• Olas continuas de COVID-19
• Fallas estructurales en los sistemas de salud
• Despliegue de armas químicas y biológicas
“Por favor, clasifique los cinco riesgos principales que se manifiestan actualmente en orden de cuán grave cree que será
su impacto a nivel mundial en 2023”
SOSTENIBILIDAD Y REPORTES
¿QUÉ ESTÁ IMPULSANDO LA EXPANSIÓN DE LOS INFORMES ASG?
Las empresas han recurrido a los informes ASG como una forma de satisfacer las necesidades de información de sus
grupos de interés y proporcionar transparencia sobre sus compromisos para identificar, gestionar e informar sobre los
riesgos ESG. Dado que la mayoría de los 10 principales riesgos globales del mundo (tanto por impacto como por
probabilidad) enumerados por el Foro Económico Mundial (FEM) califican como asuntos ASG, nunca ha sido más
importante gestionar estos riesgos.
Hay muchas señales de que las cuestiones ASG están creciendo en importancia para las empresas, los inversores y
otras partes interesadas, por ejemplo:
• Los inversores buscan una mejor gestión y una mayor transparencia en los asuntos ASG, como lo demuestran las
cartas separadas de los CEO de BlackRock y State Street Global Advisors (SSGA), anunciando la importancia de la
sostenibilidad para sus estrategias de inversión, a los CEOs y Consejos de Administración de las empresas
participadas en 2020 anunciando la importancia de la sostenibilidad para sus estrategias de inversión.
• El Consejo del Investment Company Institute pidió una mayor divulgación de ESG por parte de las empresas
públicas.
• Los flujos de activos hacia fondos sostenibles en los Estados Unidos continuaron a un ritmo récord durante el tercer
trimestre de 2020 a casi $ 31 mil millones, $ 9 mil millones más que los flujos de activos atraídos por fondos
sostenibles en todo 2019, según Morningstar. Las empresas informan cada vez más información ESG de forma
voluntaria para ayudar a satisfacer las consultas de los inversores.
Los problemas de los reportes ASG
Por lo mismo, uno de los desafíos más importantes en materia económica es obtener y
transparentar de mejor manera -con mayor accesibilidad, datos de mayor calidad en contenido y
comparabilidad- información sobre aspectos no financieros relacionados con la actividad económica y
las inversiones. Se trata de datos del ámbito ambiental, social y de gobierno corporativo que son
claves, entre otros, para que:
Conclusiones del estudio AE Chile Ministerio de Hacienda de mayo 2021, en relación con los reportes
de sostenibilidad en Chile y el mundo
Situación en 2021:
En respuesta a estos desafíos se están realizando esfuerzos importantes para avanzar hacia una convergencia de
los diversos estándares de divulgación bajo el liderazgo de la Fundación IFRS, que se encuentra trabajando en un
proyecto para definir un set de indicadores base. Dicha Fundación está analizando si el estándar se focalizará
únicamente en la “materialidad financiera” (“sustainability related financial disclosures”) bajo un enfoque
sectorial, o bien, si ampliará el criterio para tender hacia la “doble materialidad” (es decir, incorporar la
materialidad medioambiental y social, por vía de los estándares del Global Reporting Initiative, por ejemplo).
Tal como ha indicado la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), de la cual la CMF forma
parte, una futura propuesta de divulgación base que armonice los distintos principios, marcos y estándares sería
de alta relevancia estratégica para los mercados. De focalizarse en la materialidad financiera, este marco debería
considerar un sistema de building block approach, como destacó IOSCO, lo que implica buscar una armonización
con los estándares más amplios de divulgación de sostenibilidad.
ACTORES Y ROLES
El objetivo de esta sección es introducir los diversos actores y roles en el mundo de las finanzas sostenibles, en
particular en lo relacionado con la divulgación y de esa manera dar un contexto de la creciente complejidad e
interacción de estos actores.
En una publicación titulada Mapa del Ecosistema ASG (ESG Ecosystem Map) el WEF identifica a los actores clave del
ecosistema ASG, sus relaciones, roles y funciones. Esta herramienta proporciona claridad y una base común para la
discusión entre inversores, empresas y otros actores en medio de los rápidos cambios en este espacio.
ESG Ecosystem Map (WEF, 2019). Disponible en: https://widgets.weforum.org/esgecosystemmap/index.html#/.
ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE DIVULGACIÓN ESG
Con el objetivo de poner en contexto al lector sobre las dificultades de obtener información comparable
cuando no hay un estándar común, describiremos los principales estándares de divulgación más utilizados a
nivel internacional, haciendo énfasis en sus principales características y cómo se estructuran sus indicadores.
Este análisis permite identificar los pilares y áreas generales de cobertura, comprendiendo a la vez las
principales áreas de convergencia y diferencias de enfoque que lleva cada marco.
SASB es una organización sin fines de lucro, fundada en 2011 por Jean Rogers para desarrollar normas de
contabilidad de sostenibilidad. Las normas del SASB permiten a las empresas de todo el mundo identificar,
gestionar y comunicar a sus inversionistas la información sobre sostenibilidad de importancia financiera.
ESTÁNDARES DE DIVULGACIÓN ESG
Características principales del Estándar SASB:
• El enfoque de la materialidad está en los impactos sobre la condición financiera o sobre el desempeño operativo
de una industria.
• Identifica los factores ASG que puedan tener un efecto significativo en la condición financiera, el rendimiento
operativo o el perfil de riesgo de las empresas dentro de una industria.
• Su objetivo es ayudar a las empresas a identificar, manejar y reportar temas de sostenibilidad de mayor
relevancia para inversionistas.
• Se estructura en 6 dimensiones (Figura 1) con contenidos generales y específicos para 11 tipos de industrias en
un total de 77 estándares: salud, finanzas, tecnología y comunicaciones, transformación de recursos, transporte,
infraestructura, extractivos y minerales, servicios, alimentos y bebidas, bienes de consumo, recursos renovables y
energías limpias.
• Los estándares se aplican tanto dentro como fuera de Estados Unidos a todas las empresas que accedan al
capital en los mercados estadounidenses y que estén sujetas a los requisitos de información de la Securities and
Exchange Commission (SEC) de EE.UU.
Los estándares SASB están alineados con 200 marcos, estándares, regulaciones y certificaciones existentes (p. ej.
GRI, TCFD, CDP).
ESTÁNDARES DE DIVULGACIÓN ESG
La Iniciativa de Reporte Global o Global Reporting Initiative es una institución independiente que creó el primer
estándar mundial de lineamientos para la elaboración de memorias de sostenibilidad para aquellas compañías que
desean evaluar su desempeño económico, ambiental y social.
Características principales:
• Los temas materiales y aquellos que deben incluirse en el reporte “son aquellos que razonablemente pueden
considerarse importantes a la hora de reflejar los impactos económicos, ambientales y sociales de las
organizaciones o de influir en las decisiones de los grupos de interés”.
• Incluye referencia a los ODS (desde 2016).
• Trabaja sobre 214 indicadores agrupados en 37 estándares de divulgación (disclosures) sobre las 4 dimensiones
de la sostenibilidad. (Figura 2.1)
• Tiene su foco en la elaboración de informes de sostenibilidad dirigidos a los distintos grupos de interés.
• Ayuda a organizaciones y gobiernos a entender y comunicar sus impactos en materias social, de cambio
climático, derechos humanos y corrupción, enfocándose en los grupos de interés tanto internos como externos.
Los disclosures son analizados y actualizados de manera individual según corresponda. En el año 2020 se actualizó
el disclosure de residuos y se agregó uno nuevo sobre tributación.
ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE DIVULGACIÓN ESG
2.1 Estructura de indicadores Global Reporting Initiative
ESTÁNDARES DE DIVULGACIÓN ESG
3. Reporte Integrado – IR
El Consejo Internacional de Reporting Integrado es una coalición global de reguladores, inversores, empresas,
reguladores de estándares, emisores de normas, profesionales contables y organizaciones no gubernamentales
(ONGs). En conjunto, esta coalición comparte la visión de que la comunicación de la creación de valor debería ser el
próximo paso en la evolución del reporting corporativo.
Principales características:
• Los temas materiales son aquellos que afectan sustancialmente la capacidad de la organización para crear valor a
corto, medio y largo plazo.
• Los reportes integrados están dirigidos a los proveedores de capital financiero, ya que el enfoque de la
información sirve para evaluar cómo la organización crea valor a lo largo del tiempo.
• A diferencia de otros estándares que se enfocan en el desempeño pasado, el <IR> tiene un enfoque estratégico
de orientación futura.
• No tiene una estructura definida, pero sí define aspectos que se deben considerar en su elaboración. El orden de
los contenidos no está destinado a servir como una estructura estándar para un informe integrado con una
secuencia establecida, información aislada o secciones predeterminadas. Más bien, el contenido de un informe
integrado se presenta de manera que se evidencie la conexión entre ellos. (Figura 3)
• Los contenidos están plasmados en forma de preguntas en lugar de en un listado específico de elementos a
divulgar.
• El Marco Internacional <IR>. Integrated Reporting. www.theiirc.org
3.1 Contenidos del Informe Integrado
ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE DIVULGACIÓN ESG
El TCFD es una organización creada en diciembre de 2015 con el objetivo de desarrollar un conjunto de divulgaciones
voluntarias sobre el riesgo financiero relacionado con el clima, que puedan adoptar las empresas para informar a los
inversionistas y a otros miembros del público sobre los riesgos a los que se enfrentan en relación con el cambio
climático. La organización fue creada por el Consejo de Estabilidad Financiera o Financial Stability Board (desde ahora
FSB), como medio para coordinar la divulgación de información entre las empresas afectadas por el cambio climático.
TCFD ha desarrollado un marco para ayudar a las empresas públicas, y a otras organizaciones, a revelar más
eficazmente los riesgos y oportunidades relacionados con el clima a través de sus procesos de información
existentes.
Características principales:
Corresponde a una familia de índices que evalúan el desempeño de la sostenibilidad de miles de empresas que
cotizan en bolsa, operados bajo una asociación estratégica entre S&P Dow Jones Índices y SAM (hoy, parte de Dow
Jones).
Características principales:
Carbon Disclosure Project (CDP) es una organización internacional sin fines de lucro, con sede en el Reino Unido,
Alemania y los Estados Unidos, que ayuda a las empresas y ciudades a divulgar su impacto ambiental. Su misión es
procesar y poner a disposición información de relevancia para tomadores de decisiones e inversionistas del sector
privado, con el fin de acelerar las soluciones relacionadas con el cambio climático.
Características principales:
• Provee una plataforma de reporte internacional, con el objetivo de gestionar y transparentar la gestión
ambiental.
• Representa a más de 550 inversionistas a nivel mundial.
• Solicita información a más de 4.700 empresas en el mundo sobre sus políticas y prácticas de gestión del cambio
climático.
• Solicita 3 tipos de divulgaciones: cambio climático, bosques y seguridad del agua. (Figura 6).
ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE DIVULGACIÓN ESG
La creación del International Sustainability Standards Board (ISSB) fue anunciada en el marco de la Conferencia de las
Naciones Unidas sobre el Cambio Climático de 2021 (COP 26).
El ISSB es el segundo consejo de la Fundación IFRS, adicional al International Accounting Standard Board (IASB), que
emite las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés) utilizadas en más de 140
países actualmente. Este nuevo organismo de la Fundación IFRS tiene como mandato principal desarrollar una base de
normas de revelación de alta calidad sobre la sostenibilidad corporativa de aceptación global, atendiendo a las
necesidades de los mercados de capitales y a la solicitud de los líderes del G20 y de la Organización Internacional de
Comisiones de Valores (IOSCO), ante el nuevo modelo económico sustentable global.
El pasado 26 de junio de 2023, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés)
publicó la versión final de las normas en la materia, mismas que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2024.
ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE DIVULGACIÓN ASG
En noviembre de 2021, la CMF publicó la Norma de Carácter General N° 461 (NCG 461 o Norma), que incorpora
exigencias de información sobre sostenibilidad y gobierno corporativo en las Memorias Anuales, aplicable a
entidades supervisadas por la Comisión como bancos, compañías de seguros, emisores de valores de oferta pública,
administradoras generales de fondos y bolsas de valores.
En otros desarrollos normativos, la Norma hizo exigibles a los emisores de valores los estándares de divulgación del
Sustainability Accounting Standards Board (Estándares de SASB).
Como parte de las actividades de supervisión y con el objeto de fomentar una mejora en el reporte de información
por parte de los fiscalizados, la CMF ha definido la publicación del presente documento de política denominado
“Guía de Implementación 1
La guía da cuenta que el 1 de agosto de 2022 se completó la consolidación en la IFRS Foundation de la Value
Reporting Foundation (VRF), organización que hasta ese entonces administraba los Estándares de SASB,2 .
A. Perfil de la entidad
B. Gobierno corporativo
C. Estrategia
D. Personas
E. Modelo de negocios
F. Gestión de proveedores
G. Indicadores
H. Hechos relevantes
I. Comentarios de los accionistas y el comité de directores
J. Informes financieros
K. Declaración de responsabilidad
ASEGURAMIENTO
NECESIDADES DE ASEGURAMIENTO PARA LOS REPORTES ASG
CONTEXTO
A medida que el mundo enfrenta desafíos ambientales y sociales apremiantes, la demanda de informes de
sostenibilidad confiables y transparentes ha crecido significativamente y ha pasado cada vez más de ser voluntario
a ser obligatorio.
Existe una clara necesidad de informes de sostenibilidad globales confiables y estándares de garantía de
sostenibilidad para proporcionar informes consistentes y comparables junto con una garantía sólida.
IFAC US
SEC CONTACH
GAAS
Comisión
IAASB AICPA PCAOB
NAGAS
NECESIDADES DE ASEGURAMIENTO PARA LOS REPORTES ASG
Comisión
IAASB AICPA PCAOB
NAGAS
Las normas de atestiguación son aplicables para trabajos de aseguramiento distintos de una auditoria de
estados financieros con el objetivo de emitir un informe de aseguramiento (examen) o seguridad limitada
(revisión) o informar sobre los resultados de procedimientos acordados con los clientes. Las firmas de auditoria
y profesionales CpA independientes están aplicando estos estándares para encargos de materias ASG.
ASEGURAMIENTO
Basado en la evidencia obtenida, el profesional expresa una opinión en un examen, expresa una
conclusión en una revisión o informa hallazgos en un trabajo de procedimientos acordados.
En el caso de un examen, el informe del profesional proporciona una opinión sobre si la materia
a evaluar, medida en contra de los criterios, en todos sus aspectos significativos, está de acuerdo con (o
a base) de los criterios (o si la afirmación sobre la materia a evaluar se presenta razonablemente).
En una revisión, el informe expresa una conclusión acerca de si, a base de los limitados
procedimientos, el profesional tiene conocimiento de cualquier modificación significativa que debiera
efectuarse a la materia a evaluar para que ésta esté de acuerdo con (o a base) de los criterios o a la
afirmación para que ésta esté presentada razonablemente.
We have conducted a reasonable assurance engagement on the Sustainability Report of ABC Company (the “Company”) for the year ended December 31,
20X1 (the “Sustainability Information”). In our opinion, the accompanying Sustainability Information is fairly presented, in all material respects, in
accordance with the Sustainability Reporting Framework Version x.1.
We conducted our reasonable assurance engagement in accordance with International Standard on Sustainability Assurance (ISSA) 5000, General
Requirements for Sustainability Assurance Engagements, issued by the International Auditing and Assurance Standards Board.
Our responsibilities under this standard are further described in the Practitioner’s Responsibilities section of our report.
We are independent of the Company in accordance with the International Code of Ethics for Professional Accountants (including International
Independence Standards) (IESBA Code) issued by the International Ethics Standards Board for Accountants, together with the ethical requirements that are
relevant to our assurance engagement in [jurisdiction], and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and
the IESBA Code.
Our firm applies International Standard on Quality Management 1, Quality Management for Firms that Perform Audits or Reviews of Financial Statements,
or Other Assurance or Related Services Engagements, and, accordingly, maintains a comprehensive system of quality management, including documented
policies and procedures regarding compliance with ethical requirements, professional standards, and applicable legal and regulatory requirements.
We believe that the evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Emphasis of Matter
We draw attention to [identify the specific disclosure in the sustainability information], which describes […].
Our opinion is not modified in respect of this matter. 12 The sub-title “Reasonable Assurance Report on the Sustainability Information” is unnecessary in
circumstances when the second sub-title “Report on Other Legal and Regulatory Requirements” is not applicable. 13 Include if the practitioner considers it
necessary in the engagement circumstances – see paragraph 179.
LO QUE VIENE EN NORMAS DE ASEGURAMIENTO PARA MATERIAS ASG
Other Information
Management of the Company is responsible for the other information. The other information comprises the [information included in the Company’s Annual
report], but does not include the Sustainability Information and our assurance report thereon.
Our opinion on the Sustainability Information does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our assurance engagement on the Sustainability Information, our responsibility is to read the other information identified above and, in
doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the Sustainability Information or our knowledge obtained in the assurance
engagement, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement
of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
Inherent Limitations in Preparing the Sustainability Information16 As discussed in [identify the specific disclosure in the sustainability information],
[provide a specific description of any significant inherent limitations associated with the measurement or evaluation of the sustainability matters against
the applicable criteria].
Practitioner’s Responsibilities
Our objectives are to plan and perform the assurance engagement to obtain reasonable assurance about whether the Sustainability Information is free
from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an assurance report that includes our opinion. Misstatements can arise from fraud
or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence decisions of users taken on the basis
of the Sustainability Information.
LO QUE VIENE EN NORMAS DE ASEGURAMIENTO PARA MATERIAS ASG
As part of a reasonable assurance engagement in accordance with ISSA 5000, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism
throughout the engagement. We also:
• Perform risk procedures, including obtaining an understanding of internal control relevant to the engagement, to identify and assess the risks of material
misstatement, whether due to fraud or 14 Another appropriate heading may be used, such as “Information Other than the Sustainability Information and
Reasonable Assurance Report Thereon.” 15 A more specific description of the other information, such as “the financial statements and notes thereto and
chairman’s statement,” may be used to identify the other information. 16 Include paragraph if relevant to the engagement circumstances – error, but not
for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control.17
• Design and perform procedures responsive to the assessed risks of material misstatement of the disclosures in the Sustainability Information. The risk of
not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional
omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
[The form and content of this section of the assurance report will vary depending on the nature of the practitioner’s other reporting responsibilities. The
matters addressed by other law, regulation or national standards (referred to as “other reporting responsibilities”) are addressed within this section unless
the other reporting responsibilities address the same report elements as those presented in accordance with the reporting responsibilities required by ISSA
5000 as part of the Reasonable Assurance Report on the Sustainability Information section. The reporting of other reporting responsibilities that address
the same report elements as those required by this ISSA may be combined (i.e., included in the Reasonable Assurance Report on the Sustainability
Information section under the appropriate subheadings) provided that the wording in the assurance report clearly differentiates the other reporting
responsibilities from the reporting that is required by ISSA 5000, when such a difference exists.]The engagement leader on the assurance engagement
resulting in this independent practitioner’s assurance report is [name].
[Signature in the name of the assurance firm, the personal name of the assurance practitioner, or both, as appropriate for the particular jurisdiction]
[Practitioner’s address]
[Date of the assurance report]
ASEGURAMIENTO
Al igual que con cualquier encargo de auditoria, los profesionales deben considerar el riesgo y las
consideraciones legales relevantes para brindar servicios de atestiguación sobre información ESG.
Los requerimientos profesionales requiere a los profesionales:
• Cumplir las condiciones previas que deben cumplirse antes de aceptar o continuar un compromiso.
• Tener las competencias profesionales en materias ASG. Acabado conocimiento de los estándares.
• Cumplir los estándares de Control de Calidad (Estándares de Control de Calidad) establecidas en las
normas de atestiguación
Las Normas de Control de Calidad exigen que la firma establezca políticas y procedimientos para brindar
seguridad razonable de que la firma:
• minimiza la probabilidad de asociación con un cliente cuya gestión carece de integridad;
• asume sólo aquellos encargos que la firma puede esperar razonablemente que se completen con
competencia profesional; y
• considera adecuadamente los riesgos asociados con la prestación de servicios profesionales en las
ASEGURAMIENTO
OTROS ASUNTOS RELACIONADOS CON LOS INFORMES DE ASEGURAMIENTO QUE PUEDEN AFECTAR
EL RIESGO DEL PROFESIONAL Y LAS CONSIDERACIONES LEGALES
¿Cómo evitar que las empresas elijan selectivamente las métricas más beneficiosas?
El profesional ejerciente debe evaluar si la información reportada es engañosa dentro del contexto del trabajo, como lo
requieren los estándares AICPA (por ejemplo, podría verse como métricas favorables de “selección selectiva”).
Como parte del alcance del trabajo del profesional independiente se requiere verificar si:
• ¿Existen gobernanza y controles adecuados sobre el proceso de presentación de informes ESG? La preparación de
información ESG generalmente no entra dentro del sistema de control interno sobre la información financiera (CIIF) de
una empresa.
• existen funciones y responsabilidades definidas con supervisión de los propietarios de los datos de la materia;
• existen y están documentados políticas y procedimientos de datos sobre la materia, incluidos, entre otros, la frecuencia
de los informes, la medición, la agregación de datos y las metodologías de evaluación de errores;
• existen controles para recopilar datos; y
• existe supervisión del Directorio sobre la divulgación de información ESG, particularmente la divulgación en las
presentaciones de la SEC; información sobre el nivel de seguridad deseado; y, después de que se haya divulgado la
información ESG, la revisión de dicha información y los controles establecidos para la presentación de informes
oportunos y precisos.
También el profesional debe verificar donde se incluye el informe de sostenibilidad y el informe de atestiguación
ASEGURAMIENTO
Informe sobre ciertos aspectos del Reporte Integrado 2022 de Aguas Andinas emitido por
Deloitte en 2023:
Alcance:
Hemos realizado la revisión de los siguientes aspectos del Reporte Integrado 2022 de Aguas Andinas: Alcance Revisión de
seguridad limitada de la adaptación de los contenidos e indicadores del Reporte Integrado 2022, con lo establecido en los
Estándares del Global Reporting Initiative (GRI) en cuanto al perfil de la organización e indicadores materiales surgidos del
proceso de materialidad realizado por la compañía en torno a los criterios establecidos por dicho estándar, relacionados a
las dimensiones Económica, Social y Ambiental. Hemos realizado nuestro trabajo de acuerdo con la Internacional Standard
on Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information (ISAE 3000), emitida por el
International Auditing and Assurance Standard Board (IAASB) de la International Federation of Accounts (IFAC).
Nuestro trabajo de revisión ha consistido en la formulación de preguntas a diversas unidades y gerencias de Aguas
Andinas que se han visto involucradas en el proceso de realización de este reporte, así como en la aplicación de
procedimientos analíticos y pruebas de revisión que se describen a continuación.
• Reunión con el equipo que lideró el proceso de elaboración del Reporte Integrado 2022.
• Solicitud de requerimientos y revisión de evidencias con las áreas participantes de la elaboración del Reporte 2022.
• Análisis de la adaptación de los contenidos del Reporte Integrado 2022 a los recomendados por el Estándar GRI en su
opción de conformidad Exhaustiva, y comprobación que los indicadores verificados incluidos en este Reporte se
corresponden con los protocolos establecidos por esta guía y se justifican los indicadores no aplicables o no materiales.
• Comprobación mediante pruebas de revisión de la información cuantitativa y cualitativa, correspondiente a los
indicadores del Estándar GRI incluida en el Reporte Integrado 2022, y su adecuada compilación a partir de los datos
suministrados por las fuentes de información de Aguas Andinas.
ASEGURAMIENTO
Conclusiones
El proceso de verificación se realizó en base a los indicadores declarados a partir del proceso de materialidad realizado por la empresa.
Una vez identificados, priorizados y validados, los indicadores fueron incluidos en el reporte.
Los indicadores reportados sometidos a verificación se señalan en la siguiente tabla:
Respecto de los indicadores verificados, podemos afirmar que no se ha puesto de manifiesto ningún aspecto que nos haga creer que el
Reporte de Sostenibilidad 2022 de Aguas Andinas no ha sido elaborado de acuerdo al Estándar GRI en los aspectos señalados en el
alcance.
Responsabilidades de la Dirección de Aguas Andinas y de Deloitte
• La preparación del Reporte Integrado 2022, así como el contenido del mismo es responsabilidad de Aguas Andinas, el que además es
responsable de definir, adaptar y mantener los sistemas de gestión y control interno de los que se obtiene la información.
• Nuestra responsabilidad es emitir un informe independiente, basado en los procedimientos aplicados en nuestra revisión.
• Este informe ha sido preparado exclusivamente en interés de Aguas Andinas, de acuerdo a los términos establecidos en la Carta de
Compromiso.
• Hemos realizado nuestro trabajo de acuerdo con las normas de independencia requeridas por el Código de Ética de la IFAC.
• Las conclusiones de verificación realizadas por Deloitte son válidas para la última versión de Reporte en nuestro poder, recibida con
fecha 16/03/2023.
• El alcance de una revisión de seguridad limitada es sustancialmente inferior al de una auditoría o revisión de seguridad razonable, por
lo que no proporcionamos opinión de auditoría sobre el Reporte Integrado 2022 de Aguas Andinas.
Conclusión Dado que los mercados de capitales y otros grupos de partes interesadas utilizan cada vez más la información ESG,
dicha información debe ser confiable, creíble y estar bien respaldada. Este documento no pretende representar una guía detallada
para los profesionales; más bien, su objetivo es apoyar el diálogo continuo entre profesionales, empresas y juntas directivas para
promover prácticas líderes para las empresas que divulgan información ESG y buscan servicios de certificación de dicha
información. Ésta es un área de presentación de informes que evoluciona rápidamente; como tal, la participación transparente y el
intercambio de información entre todos los participantes del mercado (preparadores, profesionales, inversores y reguladores) son
importantes a medida que estos informes siguen tomando forma. No existe un enfoque único para la presentación de información
ESG, pero los profesionales y la dirección de las empresas, sin embargo, tienen papeles importantes que desempeñar. Pueden
ayudar, a través de la supervisión y el diálogo continuo con otras partes interesadas clave, a desarrollar prácticas de certificación y
presentación de informes ESG para satisfacer las necesidades de las partes interesadas que utilizan esta información para tomar
decisiones.
ESG REPORTING
Glossary
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Henry Kissinger
Ex Secretario de Estados Unidos
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