Tarea 4.

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Patria villaman Gonzalez
Cuestionario

¿Qué son y para qué sirven los indicadores de endeudamiento?

Son una herramienta utilizada para medir el nivel de obligaciones que tiene la
empresa; es uno de los ratios de solvencia y un indicador financiero que se
basa en la comparación de los pasivos y el patrimonio neto para obtener una
cifra que determina la solvencia de una organización.

¿Explique y de un ejemplo del índice (Nivel de endeudamiento)?

El índice de endeudamiento financiero indica qué cantidad de deuda utiliza
una empresa para financiar sus activos con relación al valor que tiene, es
decir, su patrimonio neto. Es una relación de deuda que se utiliza para
medir el apalancamiento financiero de una empresa. El apalancamiento
trata de incrementar el valor de una empresa por medio de dinero prestado.

Esto sirve para saber si la suma de las deudas de la entidad es el adecuado

con relación al volumen de sus propios fondos. Es decir permite medir
cuánta deuda puede soportar una empresa con sus propios recursos. Es
uno de los ratios financieros más utilizados, porque la información que
proporciona es fundamental para evaluar la salud financiera de una
empresa.

Ejemplos:
Si una empresa tiene un capital neto de 200.000 pesos y un pasivo de
50.000 pesos, su ratio de endeudamiento sería de 0,25, o un 25 por ciento,
que indicaría que esta empresa no adquiere muchas deudas. Su riesgo, por
lo tanto, es bajo, ya que la deuda supone 0,25 pesos de financiación ajena
por cada peso de capital propio
Si, al contrario, su capital fuera de 150.000 pesos y su pasivo de 300.000,
el ratio resultante sería 2, o un 200 por ciento, que indicaría que esta
empresa tiene un alto endeudamiento y su riesgo es alto. Por cada 2 pesos
de deuda, la entidad cuenta con 1 peso de fondos propios.
Identifique y analice las cuentas que se puede modificar sustancialmente
el concepto del analista acerca del endeudamiento de una empresa.
Las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista
acerca del endeudamiento de una empresa, son aquellos pasivos
que se considera que no son totalmente exigibles o que el pago de
este se puede postergar después de la fecha de vencimiento del mismo,
teniendo en cuenta la conveniencia del acreedor y de la empresa: y de igual
manera entre la cuenta del patrimonio que cuyo valor no existe una absoluta
certeza.
Esta cuenta que puede modificar sustancialmente el concepto del analista son:
Préstamo de socios: los socios pueden aumentar el tiempo del préstamo o
convertirlo en una inversión, pasivos diferido esta puede ser que ya se
encuentra el dinero destinado para este pago, capital: por medio de una
capitalización de una deuda y valorización pueden estar sobre estimada o por
efecto de inflación

¿Identifique cuatro razones de endeudamiento?

Deuda de consumo: Este tipo de deudas se dan en un escenario en el que los

recursos recibidos se usan para adquirir bienes que pierden valor a través del
tiempo y que no producen renta; como por ejemplo: Préstamos para
vacaciones. Vehículos. Ropa’

Deuda de subsistencia. Es decir, cuando nos quedamos sin dinero y

necesitamos pedir prestado para hacer frente a los gastos diarios: comida,
transporte, etc.

Deuda hormiga: son los típicos antojos de un chocolate, un helado, pero

también los vicios como cigarrillos, salidas nocturnas y las loterías deportivas,
por ejemplo, que a simple vista parecen que no generan mucho gasto, pero si
haces un cálculo mensual o anual, te vas a dar una gran sorpresa

Deuda de apalancamiento (invertir) : consiste en utilizar algún mecanismo

(como deuda) para aumentar la cantidad de dinero que podemos destinar a
una inversión. Es la relación entre capital propio y el realmente utilizado en una
operación financiera
¿Qué mide el endeudamiento a corto plazo?

Es un ratio que se enmarca dentro de los ratios de solvencia y estructura

y que sirve para saber el nivel de apalancamiento y la capacidad para hacer
frente a las cargas derivadas de este.

¿Qué mide el endeudamiento a largo plazo?

Es un ratio que se enmarca dentro de los ratios de solvencia y estructura

y que sirve para saber el nivel de apalancamiento y la capacidad para hacer
frente a las cargas derivadas de este.

¿Qué es un índice de apalancamiento?

Es una medida que relaciona el endeudamiento y el activo de una empresa,

sencilla de calcular y cuya homogeneidad posibilita la comparación entre
entidades. Es una lección que surge tras la crisis financiera

¿Cuál puede ser su interpretación desde el punto de vista de una empresa

y de sus acreedores?

El acreedor es aquella persona física o jurídica a quien la empresa compra

productos o servicios que, aunque son necesarios para la actividad normal, no
están relacionados Dicho de otra forma el acreedor suministra a la empresa un
bien o servicio que permite su funcionamiento.

¿Qué es un acreedor para mi empresa?

El acreedor es aquella persona física o jurídica a quien compramos productos o

servicios que, aunque son necesarios para la actividad normal de la empresa,
no están relacionados con la actividad. Dicho de otra forma,
el acreedor suministra a la empresa un bien o servicio que permite su
funcionamiento.
¿Identifique tres razones de apalancamiento y su uso?

Ratio de endeudamiento a corto plazo

El ratio de endeudamiento a corto plazo mide la relación que existe entre los
fondos a corto plazo aportados por los bancos o acreedores (pasivo corriente) y
los recursos generados por la actividad de la propia empresa (patrimonio neto).
Es decir señala el porcentaje que supone el importe de las deudas con
vencimiento menor a un año con respecto a sus recursos propios.
Ratio de endeudamiento a largo plazo
El ratio de endeudamiento a largo plazo mide la relación que existe entre los
fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores (pasivo no corriente), y
los recursos generados por la propia empresa (patrimonio neto).

Ratio de deuda

También llamado ratio de endeudamiento del activo, mide cuánto del activo total
Se ha financiado con capital ajeno, tanto a corto como a largo plazo.

¿Cómo afecta el apalancamiento financiero a la posición de control de los

accionistas?

Cuando una empresa se endeuda, el riesgo de los accionistas se incrementa porque

estos se convierten, automáticamente, en acreedores residuales.
Lo que Implica que, del efectivo que genere la empresa, el derecho de cobrar primero,
lo tienen los prestamistas dejando el saldo –en caso existiera- para que sea repartido
entre los accionistas. Esa situación, hace que varíen las expectativas de rentabilidad
de los tenedores de acciones, pues, con la empresa endeudada, se debe esperar que
primero cobren los acreedores, para después llevarse algo, en caso quede, de la
generación de efectivo del negocio. En resumen, a mayor deuda mayor, entonces, el
riesgo de los accionistas y, por ende, mayor será la rentabilidad que exigirán por los
fondos invertidos en la firma.
¿En qué forma la decisión de tomar deudas afecta el compromiso entre
riesgo y rendimiento?

Dos de los factores más importantes que debe considerar toda empresa para
sus análisis financieros son el riesgo y el rendimiento.
El riesgo es una medida de la incertidumbre en torno al rendimiento que ganará
una inversión. Es decir, las inversiones cuyos rendimientos son más inciertos
se consideran más riesgosas. Existen distintos métodos para evaluar el riesgo
dependiendo de si se analiza un solo activo o todos.
El rendimiento total es la ganancia o pérdida total de una inversión en un cierto
periodo de tiempo. El rendimiento es la suma de todas las distribuciones de
efectivo más el cambio en el valor de la inversión, entre la inversión inicial.
Los rendimientos fluctúan por el tiempo y la inversión. Se utilizan tres
categorías para describir cómo las personas reaccionan ante el riesgo:’
Aversión al riesgo es preferir inversiones con menos resigo antes que
inversiones de mayor riesgo con una tasa fija de rendimiento,
Neutral al riesgo es elegir inversiones considerando únicamente los
rendimientos pasando por alto el riesgo’
Búsqueda de riesgo es elegir inversiones con el riesgo más alto dispuesto a
sacrificar el rendimiento esperado.