Informe Gestion SUPERINTENDENCIA FINANCIERA

Superfinanciera, Primera en Transparencia

AUDIENCIA PÚBLICA DE RENDICIÓN DE
CUENTAS A LA CIUDADANÍA
Período de referencia Agosto 2011 - Agosto 2012
Bogotá, D.C. Noviembre 26 de 2012

Agenda
1. Información Institucional
2. Lineamientos Estratégicos relacionados con el Sistema

Financiero
3. Lineamientos Estratégicos orientados a la Protección del

Consumidor Financiero
4. Gestión Administrativa
Superfinanciera, Primera en Transparencia 3

Agenda

Financiero
3. Lineamientos Estratégicos orientados a la Protección del


Información Institucional
Naturaleza y objeto
La Superintendencia Financiera de Colombia es un organismo técnico
adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Tiene por objetivo
supervisar el sistema financiero colombiano con el fin de preservar su
estabilidad, seguridad y confianza, así como promover, organizar y
desarrollar el mercado de valores colombiano y la protección de los
inversionistas, ahorradores y asegurados.
• Compromiso
Nuestros • Honestidad
• Respeto
valores • Responsabilidad
institucionales • Transparencia
• Probidad

Objetivos Institucionales
Preservar la confianza pública y la estabilidad del

sistema financiero; mantener la integridad, la
eficiencia y la transparencia del mercado de
Misión valores y demás activos financieros y velar por el
respeto a los derechos de los consumidores
financieros y la debida prestación del servicio.
Ser una entidad de supervisión financiera

comprometida con la excelencia, reconocida local
e internacionalmente por sus altos estándares de
Visión desempeño, gestión y nivel técnico, apoyada en un
equipo profesional, capacitado e innovador, que
procure el sano desarrollo del sector vigilado y la
satisfacción del consumidor financiero.

Ámbito de la Supervisión
Entidades vigiladas (371)
Intermediarios
Entidades supervisadas no Financieros
vigiladas (121) 127*
Portafolios (1.158)
Industria Intermediarios de
Aseguradora Valores
110* 66*
Pensiones y Proveedores de
Infraestructura y Otros
Fiduciarias agentes
39* 29
Carteras Colectivas y
Emisores de Valores Fondos de Capital
121 Privado
235
Portafolios de Terceros
Administrados (APT) * Incluye oficinas de representación
923 del exterior

Agenda

Financiero
3. Lineamiento Estratégico orientado a la Protección del


Sistema Financiero Colombiano
Total activos del sistema financiero y total activos
administrados por las entidades vigiladas
840 Otros 806.8
780 Seguros 39
737.8
720 IOE 40
36
660 639.8 38
Fondos de pensiones 137
600 Activos fideicomitidos 32
123
Billones de Pesos
548.7 35
540 Establecimientos de crédito 29
474.4 34 117
480 223
25
420 33 95 200
360 71 170
300 144
121
240
180 326 350
120 235 271
216
60
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Cifras al cierre de cada año.
*2012: Cifras hasta agosto.
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados Financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 19 de septiembre de 2012.
En agosto de 2012 los activos del sistema financiero, incluyendo los fondos
administrados por las entidades vigiladas, ascendieron a $806.84 billones, lo que
equivale a un crecimiento nominal anual de 15.4%.

Resultados Resultados del sistema financiero y sus fondos
30 28,1
Durante 2012 se ha presentado una evolución
Entidades Vigiladas
favorable de las utilidades de la mayor parte de los 25 22,8
intermediarios del sistema, impulsada por la 20 Fondos 16.4
Billones de Pesos
valorización de las inversiones y la colocación de 15
créditos. 9,7
8,7 8,8
10 8,5
6,8 6,6 6,8
5,34,9 5,55,1
• A agosto de 2012 el sistema financiero en su conjunto 5 3,03,7
4,35,1 4,2
1,5
acumuló utilidades por $23.1b, las cuales obedecen en
0
29.3% a las obtenidas por las entidades vigiladas ($6.8b) y 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
en 70.7% por los fondos administrados ($16.4b).
Estados Financieros al cierre de cada año.
*2012: Resultados acumulados a agosto.
• Las ganancias alcanzadas durante el año, permitieron que Fuente: Superintendencia Financiera. Estados Financieros sujetos a revisión .Cifras
reportadas hasta el 19 de septiembre de 2012.
los indicadores de rentabilidad en agosto de 2012
Rentabilidad del sistema financiero
aumentaran frente a los registrados un año atrás. (entidades vigiladas)
30%
• En particular, los indicadores de rentabilidad ROA y ROE de 25%
20%
las entidades vigiladas se ubicaron en agosto en 2.32% y 15%
14.31%, mientras que para los fondos alcanzaron un nivel de 10%
ROA y ROE
5%
8.80% y 9.00%, respectivamente. 0%
-5%
• Los establecimientos de crédito reportaron utilidades entre -10%
-15% ROA ROE
enero y agosto de 2012 de $4.97b, de los cuales $4.30b -20%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
corresponden a los bancos. Nota: Datos corresponden a agosto de cada año hasta 2012. Incluye las sociedades
administradoras.
• Del total de utilidades de fondos administrados ($16.4b), Fuente: Superintendencia Financiera. Estados Financieros sujetos a revisión. Cifras
reportadas hasta el 19 de septiembre de 2012.
8.7b corresponden a fondos de pensiones obligatorias.

130% Activo / PIB
123,80%
125%
119,83%
120% 117,66%
La dinámica creciente en la actividad del 115%

108,74%
sistema financiero contribuyó a que su 110%
105%
98,82%
participación frente a la economía 100%
92,78%
97,14%
95%
colombiana continuara aumentando. 90%
89,32%
85%
80%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
• En los primeros meses de 2012 el sistema 65% Inversiones / PIB
financiero colombiano presentó un crecimiento 60%

59,13% 59,28%
56,43%
relativo superior al de la economía. 55%
53,97%
• De esta forma, la relación de activos muestra 50%

46,97%
44,96%
44,82% 44,30%
una tendencia creciente, de modo que supera 45%
en cerca de 25% al PIB. 40%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
• Las inversiones representan cerca del 60% del 40% Cartera/PIB 32,35%
34,97% 35,90%
35%
29,01% 30,66% 29,84%
PIB. 30% 25,64%
22,92%
25% 21,22% 20,53% 21,73%
20,59% 19,63%
• El comportamiento reciente de la cartera ha 20%

15%
permitido una mayor profundización financiera, 10%
pasando de 25.6% en 2006 a 35.9% en el 2012. 5%

0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Comercial Microcrédito Consumo Vivienda
2012*: Cifras a junio

Fuente: DANE y cálculos propios

Solvencia
El fortalecimiento de la capacidad patrimonial de los establecimientos de crédito ha
favorecido la evolución en la relación de solvencia, que continúa ubicándose por encima del
nivel mínimo regulatorio.
Relación de solvencia promedio de los

• El índice de solvencia de los establecimientos establecimientos de crédito
17.0
de crédito para el mes de agosto de 2012 fue
de 16.25%, nivel superior a la solvencia 16.0 16.25
mínima establecida en 9%. 15.0
14.0
• El mayor nivel en este indicador muestra que % 13.0
los EC tienen una capacidad patrimonial 12.0
superior a la registrada en años anteriores. 11.0
Sistema
10.0 Relación de Solvencia

• El incremento del índice de solvencia obedece Mínima
9.0
a un crecimiento real del patrimonio técnico de
17.4% en el año más reciente, mientras que la 8.0
suma de los activos ponderados por nivel de ago-00 ago-02 ago-04 ago-06 ago-08 ago-10 ago-12
riesgo fue de 11.4%. Nota: Establecimientos de crédito con cooperativas, sin IOE.
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión por la SFC.

Comportamiento de la Cartera Bruta
La cartera continúa presentando una dinámica favorable aunque registra una
disminución en sus tasas de crecimiento. Tasa de crecimiento real anual de la cartera bruta
70%
50%
• En lo corrido de 2012 las distintas 30%
17.95%
17.35%
modalidades registraron una 16.38%
10% 12.77%
moderación en su ritmo de expansión 10.35%
anual. En agosto, la variación nominal -10%
anual de la cartera total se ubicó en -30%

16.28% al ascender a $233.1 b. -50%
-70%
• El incremento en el saldo durante el año
-90%
en curso obedeció en su mayoría al 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
incremento de la cartera comercial y la Comercial Consumo Vivienda

de consumo, que representan el 90%.
Microcrédito Total
• Las modalidades de microcrédito y Composición de la cartera bruta - Agosto 2012

Vivienda
Microcrédito
2,9% Comercial
vivienda presentaron crecimientos Consumo
28,8%
7,5%
60,8%
nominales anuales de 21.0% y 21.6%.
Nota: Datos hasta agosto de 2012. Cartera y operaciones de leasing de los establecimientos de crédito con cooperativas. No incluye IOE.
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 19 de septiembre de 2012.

Comportamiento de la Cartera Vencida y Provisiones
La expansión de la cartera ha estado acompañada por el aumento gradual en la

cartera vencida y el crecimiento de las provisiones.
• En agosto de 2012 las provisiones ascendieron a
$10.9b, superando al nivel registrado por la cartera Saldo de provisiones totales y cartera vencida de
vencida por $6.9b. los establecimientos de crédito
Billones
12
• De esta forma, a agosto el indicador de cubrimiento
se ubicó en 158%, lo que señala que por cada $1 10
de cartera vencida, los establecimientos de crédito
8
cuentan con $1.58 para cubrirlo.
• En este período, la cartera de consumo representó 6
el 48.1% del total de la cartera vencida y la
4
comercial el 40.9%.
• En particular, para propiciar el sano crecimiento de 2
la modalidad de consumo, el Gobierno Nacional 0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
anunció medidas dirigidas a los EC y al Fondo
Nacional del Ahorro, en las que se estipuló que
Cartera vencida Provisiones cartera
estas entidades deberán hacer provisiones
adicionales de carácter transitorio en la medida en Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Datos hasta el 31 de agosto de 2012. Cifras reportadas hasta el 19 de septiembre de 2012.
que esta cartera registre mayores deterioros
(Circular Externa 026 de 2012).

Mercado de Valores
Monto autorizado
Billones de pesos
Emisiones y colocaciones 30,00
24,1
25,00
El Sistema Financiero Colombiano continúa 20,00
11,06
Billones
realizando emisiones permanentes en el 15,00
0,92
mercado de valores. 10,00 8,2
11,99 2,31
5,00 1,17
4,70
• Entre enero y agosto de 2012 se autorizaron 0,00
nuevas emisiones por $8.2b y colocaciones por 2011 2012
$8.1b. Bonos Titularizaciones
Papeles comerciales Acciones
• Del monto total autorizado, $4.7b correspondieron

a nuevas emisiones de bonos por parte de Monto colocado
Billones de pesos
Sodimac Colombia, Bancolombia, Bancamía y
Cementos Argos. 25,00 22,6
Billones
20,00
• De igual manera durante ese periodo hubo 15,00 13,14
colocación de bonos por $4.9b, por parte de 10,00 8,1

0,63
0,92 1,76
Cementos Argos, Banco Falabella, Leasing 5,00 7,92
1,44
4,91
Bancolombia, banco Finandina, Bancoldex, Banco 0,00
Popular, Colombina S.A., banco Davivienda, Red 2011 2012
Bonos Titularizaciones
Multibanca Colpatria, Bancamía, banco de Papeles comerciales Acciones
Occidente y Sodimac Colombia.
Cifras corresponden al 31 de agosto de 2012. Datos consultados el 11 de octubre de 2012.

Sector Asegurador
Activos Composición del activo del Sector Asegurador
100%
4,09% 6,56% 6,33% 5,04% 3,53% 5,45% 40
En los primeros 8 meses de 2012, la expansión 90%
14,86%
6,18%
13,48% 12,13% 11,64% 10,97% 11,52% 10,08% 35
en los activos del sector se vio impulsada 80%
13,76% 13,89%
11,88% 10,55% 11,14% 11,99% 11,35%
30
70%
principalmente por las inversiones. 25
Billones de pesos
60%
50% 20
40%
15
• Este comportamiento se observó tanto para seguros 30% 65,60% 64,59% 69,03% 71,11% 72,50% 72,60% 70,97%
10
generales como para seguros de vida, con lo cual los 20%
5
10%
activos del sector ascendieron a $36.69b de pesos 0% -
en agosto de 2012. dic-2006 dic-2007 dic-2008 dic-2009 dic-2010 dic-2011 ago-2012
Inversiones CXC Otros

Disponible Cartera de Créditos Activo
• El saldo de inversiones al cierre del mes de agosto Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Estados financieros
sujetos a revisión. Cifras a agosto de 2012.
correspondió a $26.04b equivalente al 71.97% del
activo. Rendimiento sobre los activos- ROA
20%
• Frente a diciembre de 2011, los activos aumentaron 15%

$2.60b, crecimiento que obedeció al incremento de
10%
$1.27b del saldo de inversiones del sector. El mayor
crecimiento dentro de los activos fue registrado por 5%
3,39%
las compañías de seguros de vida (7.95%). 2,55%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
• La rentabilidad del activo para las compañías de -5%
seguros de vida se situó al cierre de agosto en
3.39%. Mientras tanto, el ROA para las compañías -10%
de seguros generales fue de 2.55%. CSV CSG
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Información a agosto 31 de 2012

Fondos de Pensiones y Cesantías
Valor de los Fondos Obligatorios
Valor de los Fondos Billones
Porcentaje
40% 120
En lo corrido del año se ha observado una expansión 35%
100
de los fondos de pensiones que obedece a los 30%
buenos resultados de las inversiones. 25%
80
• Este comportamiento se observó para la mayor parte de 20% 60
los fondos de pensiones. En conjunto el valor de los 15%

40
fondos obligatorios ascendió a $115.73 billones (b) en 10%
20
agosto de 2012. 5%
0% 0
• El crecimiento real al cierre de agosto fue de 9.53%, 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Tasa de Crecimiento Real Valor de los Fondos Obligatorios
recuperándose luego de la caída observada a finales de Fuente : Estados financieros remitidos por las entidades a la SFC. Indice de precios del Dane. A partir de
marzo de 2011 corresponde a la suma de todos los fondos por tipo.
2011. Cifras a Agosto de 2012.
Valor de los Fondos de Pensiones y
• Del valor total de los fondos, $100.94b correspondieron al Cesantías administrados - Agosto 2012
Cifras en Billones de Pesos
fondo moderado, $6.29 b al fondo conservador, $1.02 b al 1,02 7,49
6,29
fondo de mayor riesgo y $7.50 b al fondo especial de retiro 0,18
programado. 6,55
• Frente a diciembre de 2011, el valor de los fondos

aumentó $13.30b, crecimiento que se explicó 100.94
principalmente por un incremento en aportes por $7.00b y Fondo Moderado Fondo de Cesantías Largo Plazo
por $5.62b en valorizaciones. El mayor crecimiento dentro Fondo de Cesantías Corto Plazo Fondo Conservador
del portafolio fue registrado por los títulos de deuda que se Fondo de Mayor Riesgo Fondo Especial de Retiro Programado
incrementaron en 10.40% al ascender a $48.99b. Fuente: Estados Financieros transmitidos por las entidades.
Superintendencia Financiera de Colombia

Fiduciarias
Resultados del ejercicio
Resultados del ejercicio 9,0

8,0
7,0
Billones de pesos
Las entidades fiduciarias y sus fondos 6,0
administrados continúan acumulando un 5,0
importante monto de utilidades. 4,0
3,0
2,0
• En los primeros ocho meses del año, las utilidades de las 1,0
fiduciarias y sus fondos administrados ascendieron a 0,0
sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 ago-12
$6.47 b. Se destacan por su mayor contribución a estos
resultados, las utilidades registradas en el negocio de la Soc Fiduciarias Carteras Colectivas Fiducias (*)
Recursos Seguridad Social FPV adm por SF
seguridad social, las fiducias de inversión y Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
administración, así como las carteras colectivas.
Comisiones por tipo de negocio
• El mayor nivel de los ingresos operacionales por 300.000 40,0%
215.351
utilidades en la valoración de inversiones y el incremento 250.000 30,0%
Millones de pesos
en el valor de mercado de las inversiones contribuyeron 200.000
20,0%
de forma importante en el resultado del sector. 129.633

10,0%
150.000
111.577 0,0%
• Los ingresos por comisiones ascendieron a $574.89 mm 100.000

32.351 -10,0%
favoreciendo los resultados de las sociedades 50.000

38.814 31.135
16.032 -20,0%
administradoras y sus indicadores de rentabilidad ROE - -30,0%

CARTERAS INVERSION INMOBILIARIA ADMON GARANTIA RECURSOS CONSORCIOS
(36.10%) y ROA (25.64%). COLECTIVAS SEG. SOCIAL
sep-10 sep-11
ago-12 Tasa de crecimiento ultimo año

Principales Autorizaciones Otorgadas

(Constituciones y Reorganizaciones)
16
11
7
6
4 4 4
3 2 2 2 3 1
Otorgadas en 2010 Otorgadas en 2011 Otorgadas en 2012*** En trámite ***
Constitución* Conversión Escisión** Fusión**
(*) Autorización de "Constitución", sin tener en cuenta "Permiso de Funcionamiento".

(**) Incluyen entidades bajo control exclusivo.
(***) Al 31 de Julio de 2012.
La confianza en el sistema se tradujo en la autorización, dentro del periodo 2010 - 2012,

de 25 constituciones de entidades y 20 procesos de reorganización. En la actualidad se
encuentran 11 solicitudes de constitución y 9 solicitudes de reorganización en trámite.

Internacionalización de los
Agentes del Mercado de Valores
• En lo corrido de 2012 ha continuado la tendencia de crecimiento y expansión de algunas
entidades nacionales hacia mercados externos a través de la compra de instituciones
extranjeras, potenciando la participación de inversionistas institucionales en la región.
• Igualmente, se está presentando una tendencia importante en la adquisición de entidades locales

por parte de matrices extranjeras, demostrando el aumento del interés de actores extranjeros por
expandir su operación al mercado colombiano, con el correlativo impacto en el mercado de
valores. Entre estas operaciones de destacan:
 La compra del Banco Santander Colombia y sus filiales por parte de Corpbanca Chile.
 La compra de la sociedad comisionista de bolsa Correval por parte del Banco de Crédito del Perú
(Credicorp).
 La compra de la sociedad comisionista Bolsa y Renta por parte de BTG Pactual de Brasil.
 La constitución de Opportunity International Colombia, compañía de financiamiento.
 La autorización de nuevas oficinas de representación de entidades extranjeras para promocionar
productos del mercado de valores.
 La autorización de la constitución como establecimiento de crédito a Itaú BBA Colombia S.A.

Corporación Financiera.
 El anuncio de Larrain Vial (Chile) de obtener autorización para la constitución de una nueva
sociedad comisionista de bolsa en Colombia.

Lineamientos Estratégicos 2011-2014
3. Fortalecimiento
2. Supervisión
1. Fortalecimiento de los
Basada en
Institucional Requerimientos
Riesgos
Prudenciales
5. Desarrollo del 6. Defensa del

4. Inclusión
Mercado de Consumidor
Financiera
Capitales Financiero
Acciones transversales
• Capacitación • Revisión de la • Mejorar la • Estrategia • Transparencia de la
política de oportunidad de defensa administración
tecnología y y eficiencia judicial pública en la
continuidad comunicación

Fortalecimiento Institucional
Resulta indispensable que la SFC se rija según las

mejores prácticas internacionales en materia de Gobierno
Fortalecimiento Corporativo, y se promueva una mayor coordinación
Institucional institucional entre las diferentes entidades del Estado que
velan por la estabilidad del sistema financiero.
• Evaluación integral del sistema financiero colombiano en

cooperación con el Banco Mundial y el Fondo Monetario
Logros Internacional.
• Atribución de facultades jurisdiccionales a la SFC.
• Participación en grupos de trabajo y acuerdos de
cooperación internacional.
• Desarrollo del plan de acción para implementar

recomendaciones resultantes de la evaluación al sistema
Retos financiero.
• Continuar con iniciativas de cooperación internacional.
• Ajustes a estructura SFC siguiendo mejores prácticas
internacionales.

Evaluación del Sistema Financiero
Colombiano 2012
El Financial Sector Assessment Program (FSAP), establecido en 1999, es una evaluación
integral que realiza el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial del sistema
financiero de países miembros. Su objetivo es identificar riesgos y vulnerabilidades del
sistema financiero y proponer recomendaciones de mejora.
Análisis de factores que

promueven el desarrollo del
sistema financiero
• Mercado de Capitales
• Infraestructura Financiera
Identificación de • Financiamiento de Vivienda
factores que • Inclusión Financiera
amenazan la • Sistema Pensional
estabilidad del • Política Macroprudencial y
Conglomerados
sistema (riesgos y
vulnerabilidades).
Evaluación del marco

regulatorio y prácticas de
supervisión para garantizar el
cumplimiento de principios
básicos, estándares y códigos.

Evaluación del Sistema Financiero
Colombiano 2012
Algunos resultados • El mercado de capitales se ha profundizado y
diversificado en los últimos años.
• Las pruebas de estrés
permiten concluir que el • El financiamiento de vivienda se
sistema financiero está desarrollando en un marco de
colombiano es resistente a regulación prudencial y promovido
choques externos extremos. por una política pública adecuada.
• La supervisión del sector • Los indicadores de

bancario, asegurador, de inclusión financiera han
valores y la infraestructura mejorado como
financiera presentan un resultado de políticas
adecuado cumplimiento de públicas que promueven
estándares internacionales el acceso y el uso de
(Basilea, IAIS e IOSCO). servicios financieros.

Cooperación Internacional
1. Junta de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board)

Participación en dos grupos de trabajo:
• Grupo Consultivo Regional de las Américas: promover la cooperación institucional

para fortalecer la resistencia del sistema financiero.
• Cooperación en supervisión de origen y acogida: identificar retos para lograr

coordinación de origen y acogida y proponer posibles medidas para lograrlos.
2. Acuerdos de Cooperación entre supervisores

• Intercambiar información de manera confidencial para facilitar las funciones de
supervisión y responsabilidades de quienes firman estos acuerdos.
• Establecer una comunicación permanente que les permita tratar aspectos

relacionados con las instituciones supervisadas y los establecimientos
transfronterizos establecidos en sus respectivas jurisdicciones.
• Respaldar la supervisión efectiva, reforzar la confianza mutua y ayudar a sus

miembros a obtener una visión del perfil de riesgos de los supervisados.

Cooperación Internacional
Memorandos de Entendimiento con supervisores extranjeros
País Autoridad de supervisión extranjera

Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras
Chile • Superintendencia de Pensiones de Chile
• Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
• Superintendencia de Valores y Seguros de Chile – MILA
España Banco de España

Ecuador Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Estados Unidos New York Mercantile Exchange (Operado por CMEGroup)
El Salvador Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador
Guatemala Superintendencia de Bancos de la República de Guatemala
Honduras Comisión Nacional de Bancos y Seguros de la República de Honduras
Nicaragua Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Nicaragua
Panamá • CONAVAL (Hoy Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá)

• Superintendencia de Bancos de Panamá
Perú • Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú

• CONASEV (Hoy Superintendencia del Mercado de Valores de Perú) - MILA
Puerto Rico Comisión de Instituciones Financieras de Puerto Rico

Supervisión Basada en Riesgos
Supervisión La SFC para el ejercicio de sus funciones de vigilancia y

control estableció un Marco Integral de Supervisión (MIS)
Basada en que se fundamenta en una metodología basada en
Riesgos riesgos, en proceso de desarrollo e implementación.
• Mantener un sistema mejor regulado y supervisado.

• Implementación y seguimiento al Marco Integral de
Supervisión (MIS).
Logros • Identificación del universo de actividades significativas del
sistema vigilado y determinación de su riesgo inherente.
• Avance en un programa de capacitación dirigido a
directivos y supervisores.
• Mejora continua de la metodología del MIS, incluyendo una

capacitación más amplia al interior de la SFC.
Retos • Implementación efectiva de la metodología en desarrollo.
• Ampliación de los actuales ejercicios piloto a otras
industrias.

Marco Integral de Supervisión (MIS)
• Para llevar a cabo la supervisión prudencial, la SFC ha venido desarrollando el Marco
Integral de Supervisión (MIS), proceso que permite hacer una evaluación consolidada e
integral de los riesgos y solvencia de las entidades vigiladas para diseñar la estrategia de
supervisión mas efectiva y eficiente.
• El MIS comprende tanto la forma de evaluar los riesgos (Sistema de Medición y

Evaluación de Riesgos), como la forma de llevar a cabo la supervisión en el día a día
(Proceso de Seguimiento).
Análisis
de
riesgos
Reportes y Supervisión
medición de Basada en Planeación
supervisión Riesgos
Ejecución

Logros y avances del MIS
• Entrenamiento en SBR para un grupo de supervisores y directivos de la SFC.
• Avances en el desarrollo de la metodología en los siguientes aspectos:
 Identificación de la unidad básica de medición de riesgos (actividades significativas) para
los establecimientos de crédito (EC) y las compañías de seguros (CS).
 Definición y evaluación del riesgo inherente para cada una de las actividades
significativas, incluyendo el desarrollo de la lista de riesgos promedio del sistema (EC y
CS).
 Trabajo (entrevistas) y retroalimentación con las entidades piloto con relación a las
funciones de control.
• Firma de Acuerdo de Cooperación por tres años con el Toronto Centre, entidad líder en
supervisión financiera, para el desarrollo e implementación de la Supervisión Basada en
Riesgos (SBR) para las industrias bancaria y aseguradora.
Retos del MIS

• Avanzar en la construcción y prueba de las metodologías de evaluación de riesgos.
• Realizar ajustes al proceso de supervisión incorporando las premisas de la Supervisión
Basada en Riesgos, de acuerdo con los avances del proyecto.
• Ampliación del ejercicio piloto a otras industrias (sociedades comisionistas de bolsa de
valores, sociedades fiduciarias, etc.) y entidades.

Colegio de Supervisores
Objetivos
• Aplicar la metodología MIS en la evaluación del perfil de riesgo del Grupo

Bancolombia con el fin de lograr:
 Una evaluación integral de todos los negocios del Grupo Bancolombia:

intermediación financiera, negocios fiduciarios, comisionistas de bolsa,
leasing y factoring.
 Una evaluación integral de todos los riesgos que enfrenta el Grupo.
 Una evaluación consolidada que involucre las subordinadas locales y

extranjeras.
• Utilizar la participación de supervisores de Panamá y El Salvador para

socializar la metodología y solicitar la evaluación de las subordinadas de
Bancolombia en esos países con la misma metodología.

Fortalecimiento de
Requerimientos Prudenciales
La actual solidez del sistema financiero colombiano
Fortalecimiento propicia una revisión al régimen de solvencia y demás
de los controles de ley que se aplica a las entidades vigiladas,
Requerimientos tomando en consideración la experiencia de la SFC así
como las recomendaciones emitidas por organismos
Prudenciales
internacionales (BIS, IOSCO, IAIS).
• Fortalecimiento del capital con nuevos requerimientos para

algunos establecimientos de crédito según lo estipulado por
Basilea y para Fondos de Pensiones y Cesantías.
Logros • Mejor valoración de garantías a través del fortalecimiento
de lineamientos para su evaluación.
• Robustecimiento del cubrimiento de la cartera a través de la
constitución de una provisión adicional de consumo.
• Ampliar los requerimientos de capital de Basilea en otras

Retos industrias.

Fortalecimiento de
1. Decreto 1771 de agosto de 2012, por el cual se modifica el Decreto 2555
de 2010 en lo relacionado con el Cálculo de la Relación Mínima de
Solvencia de los Establecimientos de Crédito
• La nueva definición de requerimientos de capital se basó en las últimas
recomendaciones del Comité de Basilea, específicamente en lo relacionado con el
fortalecimiento del capital regulatorio vía el aumento de la calidad del capital
teniendo en cuenta las particularidades del entorno colombiano.
• La medida mantiene un nivel mínimo de solvencia del 9% a los establecimientos de

crédito e introduce una nueva medición de solvencia básica del 4.5%, conformada por
instrumentos con la más alta capacidad de absorción de pérdidas.
• La regulación aplica a los establecimientos bancarios, las corporaciones

financieras y las compañías de financiamiento.
• Esta modificación fortalecerá la solvencia de las entidades financieras y les dará la

oportunidad de amortiguar futuras crisis financieras, dotando al sistema financiero de
una mayor estabilidad, seguridad y confianza.
• Un mejor capital regulatorio ofrece un mayor respaldo y protección a los ahorradores

colombianos y al público en general.

Fortalecimiento de
2. Crédito
• Se expidió la Circular Externa 026 de 2012, mediante la cual se establece la
“Constitución de una provisión individual adicional sobre la cartera de consumo”.
• La medida busca fortalecer la gestión de riesgo de crédito en esta modalidad de

cartera y de esa manera lograr su sano crecimiento.
• A partir de marzo de 2012 entró en vigencia la aplicación de la Circular Externa 052 de

2011 por medio de la cual se establecieron los elementos mínimos para la evaluación
del riesgo de crédito de las carteras colectivas, así como para la valoración de
inversiones en títulos valores y demás derechos de contenido económico.
• La SFC definió una serie de criterios mínimos para que las establezcan y actualicen
periódicamente el valor de las garantías que respaldan los créditos (bienes inmuebles,
bienes muebles, vehículos, maquinaria y equipo, entre otros).
• La pérdida dado el incumplimiento es un porcentaje que define la severidad de la

pérdida de un crédito en función de sus garantías. En especial, este cambio reconoce
una severidad más alta cuando se trata de créditos de consumo sin garantías (por
ejemplo tarjetas de crédito, créditos para financiar viajes, entre otros).

Fortalecimiento de
3. Liquidez
• En trabajo conjunto con el Banco de la República, se revisaron los

estándares de liquidez de los establecimientos de crédito, buscando acercar
el marco regulatorio actual a lo propuesto por Basilea.
• Fortalecimiento de los estándares de liquidez para los establecimientos de

crédito (Indicador de Riesgo de Liquidez - IRL).
• Se inició con la aplicación del indicador de liquidez sin que se registraran

inconvenientes.

Fortalecimiento de
4. Decreto 1548 de julio de 2012, por el cual se modifica el margen de
solvencia de las Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y
de Cesantías
• La nueva metodología para el cálculo de solvencia busca ajustar el capital requerido a las
sociedades administradoras de acuerdo con los riesgos que efectivamente asumen.
• Se exige un capital por exposición a riesgo operacional en función de las comisiones y de los
activos administrados.
• Esto beneficia a las sociedades y no afecta a los afiliados.
5. Requerimientos de capital y calidad para aseguradoras

• Mediante la Circular Externa 018 de 2012 se establece la metodología a implementar por
parte de las entidades de seguros generales para el cálculo del riesgo de mercado de los
activos que respaldan las reservas técnicas, con el fin de determinar su patrimonio adecuado.
6. Modificación cálculo de reservas de compañías de seguros

• En un trabajo conjunto con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público se publicó para
comentarios el proyecto de decreto de reservas para seguros.

NIC/NIIF – NAI
Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad y Aseguramiento

de la Información NIC/NIIF – NAI
Como respuesta a la globalización de la economía y la consolidación de

nuevos tratados internacionales:
• En el año 2009 el Congreso de la República expidió la Ley 1314, con los

siguientes objetivos:
 Estandarizar los criterios de presentación y aseguramiento de la

información financiera, de forma que se facilite su análisis y
entendimiento.
 Conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, que permita

establecer un mismo lenguaje financiero. (informes financieros que
brinden información comprensible, transparente y comparable,
pertinente y confiable, útil para la toma de decisiones económicas por
parte del Estado, los propietarios y demás usuarios).

NIC/NIIF – NAI
Cronograma
Cronograma de Convergencia hacia Estándares Internacionales

de Contabilidad e Información Financiera
Publicación en Puesta en vigencia Fecha de transición Emisión estados Estados

español de de NIIF y NIA por según NIIF1 balance financieros norma financieros bajo
estándares en portal autoridades de de apertura colombiana y NIIF NIIF comparativos
CTCP para consulta regulación dictaminados
pública

Inclusión Financiera
Durante el período 2011-2014, la SFC acompañará las

iniciativas del Gobierno Nacional tendientes a fomentar la
Inclusión
inclusión financiera, procurando que todas las personas,
Financiera especialmente las más pobres, tengan acceso a
productos y servicios financieros formales.
• Aumento en el número de puntos de contacto y de

personas con al menos un producto financiero.
• Acompañar las iniciativas del Gobierno Nacional tendientes
Logros a fomentar una mayor inclusión financiera.
• Desarrollo del Primer Reporte de inclusión financiera.
• Reglamentación sobre transaccionalidad (depósito
electrónico).
• Desarrollo del Segundo Reporte de inclusión financiera.

• Definición de microseguros.
Retos • Trabajo conjunto en el Comité Interinstitucional de Inclusión
Financiera.

Indicadores de Inclusión Financiera
Profundización financiera Indicador de Bancarización
Establecimientos de crédito % de adultos con al menos un producto financiero
(como porcentaje del PIB nominal)
100% 30,6 31
40% 30,4
35,90% 90% 29,8 30

35%
33,37% 29,2
Adultos (millones)
30% 80%
28,7 29
25% 23,10% 70% 28,1 64,6% 65,2%
19,63% 27,6 62,2% 28
20%
60% 55,5% 57,3%
55,2%
15% 51,1% 27
50%
10%
40% 26
5%
0% 30% 25
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Cartera / PIB Depósitos / PIB Indicador de Bancarización Adultos
Cifras a junio de 2012. Establecimientos de crédito con cooperativas. Cifras a marzo de 2012
No incluye IOE. Fuente: Asobancaria
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, DANE.
El sistema financiero presenta importantes avances en materia de inclusión financiera:
• Por el lado del activo (colocación cartera) y por el lado del pasivo (depósitos).
• Por el constante aumento en el porcentaje de adultos con al menos un producto financiero.

Iniciativas para la Inclusión Financiera
La SFC trabaja conjuntamente con el Gobierno Nacional y otras

agencias multilaterales por una política pública orientada a
promover la inclusión financiera
Las iniciativas en esta línea incluyen:
• Proyecto de Ley para dinero electrónico: Pague fácil – pague digital.
• Segundo Reporte de Inclusión Financiera (SFC y Banca de las

Oportunidades).
• Reglamentación en publicidad de productos y servicios financieros.
• Modificaciones al marco regulatorio y de supervisión del microcrédito.
• Estrategias de educación financiera.

Iniciativas para la Inclusión Financiera
El Reporte de Inclusión Financiera es un esfuerzo conjunto entre la Superintendencia

Financiera de Colombia y la Banca de las Oportunidades con el fin de:
• Identificar los segmentos de la

población y áreas geográficas
especialmente vulnerables a
situaciones de exclusión financiera.
• Dotar al Gobierno y a las autoridades

competentes de un instrumento de
apoyo para el diseño y priorización de
políticas públicas que promuevan una
mayor inclusión financiera.
Incluye información de Bancos,

Corporaciones Financieras, Cooperativas
Para acceder al Primer Reporte ingrese a:
financieras, Compañías de http://www.superfinanciera.gov.co/ComunicadosyPublicacion
financiamiento y ONG. es/18052012reporteinclusion.pdf

Desarrollo del Mercado de Capitales
La SFC ha venido fortaleciendo su marco regulatorio y

Desarrollo del estructura de supervisión para continuar con la
Mercado de implementación de los estándares internacionales que
faciliten el proceso de globalización de los mercados de
Capitales
capitales de la región.
• Admisión de la SFC como signataria del Anexo A del Memorando

Multilateral de Entendimiento (MMoU) de IOSCO.
• Entrada en funcionamiento de la Secretaría MILA.
Logros • Supervisión coordinada con países en los cuales sus
inversionistas tienen acceso al MPV colombiano.
• Adecuación de la reglamentación que contribuye con la
transparencia del mercado y la protección de los derechos de los
inversionistas (CE 004 y CE 022 de 2012).
• Reglamentación, temas hoja de ruta para carteras colectivas.

• Evaluar y establecer las metodologías de medición de riesgos a los
que podrían estar expuestos las SCBV con ocasión de los
Retos mercados integrados.
• Identificar entidades que pueden ser contagiadas de manera
directa e indirecta con ocasión de la globalización de los mercados.

Nuestro Mercado de Capitales
Nuestro mercado de
valores es dinámico
Crecimiento y
valorización
del mercado
Nuevos
inversionistas • Apreciación del valor
y actores de los activos.
• Incremento volúmenes.
Nuevos • Personas naturales. • Aumento oferta de
escenarios y • Vehículos de valores en mercado
productos inversión colectiva. primario.
• Interés de inversión
• Múltiples escenarios de cruzada.
negociación (OTC,
sistemas).
• Diferentes tipos de
operaciones.
• Internacionalización del
mercado (MILA y MGC).

Nuestro Mercado de Capitales
Capitalización Bursatil *
300.000 100,00%
US 248.076
250.000
80,00%
Capital. / PIB
Millones de dólares
200.000 Capitaliz. / PIB %

60,00%
150.000
40,00%
100.000
20,00%
50.000
0 0,00%
1995 2004 2008 2009 2009 2010 2011 2012
-
* Cifras a julio de 2012. Desde dic. 2002 la fuente es la Bolsa de Valores de Colombia, cuya metodología incluye el total de los emisores
inscritos en bolsa; en los años anteriores la de Supervalores sólo incluía los emisores que efectivamente realizaban transacciones. El PIB se
toma del archivo de Supuestos Generales Básicos del Departamento Nacional de Planeación.
El crecimiento del mercado de valores debe venir acompañado de un

fortalecimiento de la supervisión, desde una perspectiva integral, siguiendo las
mejores prácticas internacionales.

Globalización de los Mercados
MILA
• Aumento de alternativas de inversión en renta variable (451 Perú-Chile).
• S & P MILA 40.
Mercado global colombiano

• Diversificación de alternativas de inversión en valores de renta variable (acciones)
del extranjero (25 USA, 2 Canadá y 1 Curacao).
Entrada de agentes extranjeros

• Bancos(2), Oficinas Rep. Servicios Bancarios(4), Corporaciones Financieras(1),
Oficinas Rep. Aseguradoras(2), SCBV(1), Oficinas Rep. Mercado de Valores(8),
Proveedor Infraestructura Sistema Negociación y Registro(1).
Inversión en el extranjero
• Inversión en Entidades Financieras, AFP y Seguros por US$ 3.836 millones,
Capitalización sociedades vinculadas por US$ 115.5 millones y Alianzas
estratégicas (SCBV-Bancos).

Mercado Integrado Latinoamericano - MILA
Volumen transado a través de la infraestructura MILA
Acumulado
$ 10.000.000 $ 9.463.320
$ 9.000.000
$ 8.000.000
$ 7.000.000 $ 6.545.562
$ 6.000.000
USD
$ 4.806.459
$ 5.000.000
$ 4.000.000 $ 3.253.462
$ 3.000.000
$ 2.000.000
$ 1.146.811
$ 1.000.000
$ 176.795
$0
Op. realizadas por Chile Op. realizadas por Colombia Op. realizadas por Perú
Sobre valores colombianos Sobre valores chilenos Sobre valores peruanos
Fuente: Boletín “MILA NEWS Agosto de 2012 / No. 10” que contiene información con corte a julio de 2012.
Tomado el 04 de septiembre de 2012.
Las operaciones acumuladas al mes de julio de 2012 a través de la infraestructura MILA

alcanzaron los USD $25.392.409, con un total de 1.266 operaciones.

Mercado Integrado Latinoamericano - MILA
Volumen transado a través de la infraestructura MILA
Julio 2012
$ 1.800.000
$ 1.652.430
$ 1.600.000
$ 1.400.000
$ 1.200.000
$ 1.000.000
USD
$ 839.275
$ 800.000
$ 600.000
$ 400.000
$ 200.000 $ 147.585
$ 63.434
$ 3.313
$0
Op. realizadas por Chile Op. realizadas por Colombia Op. realizadas por Perú
Sobre valores colombianos Sobre valores chilenos Sobre valores peruanos
Fuente: Boletín “MILA NEWS Agosto de 2012 / No. 10” que contiene información con corte a julio de 2012.
Tomado el 04 de septiembre de 2012.
Durante el mes de julio se realizaron 247 operaciones a través de la infraestructura

MILA por un monto total de USD $ 2.706.037.

Ofertas Públicas
Se autorizaron 23 ofertas públicas por más de $19.24 billones y se

encuentran en trámite otras 7, por valor superior a $ 4.8 billones.
Agosto de 2011 - Agosto de 2012

Agenda

Financiero


Defensa del Consumidor Financiero
La SFC ha puesto en marcha una política integral de defensa a

Defensa del los consumidores financieros que busca protegerle de manera
Consumidor preventiva (educación financiera, información a
consumidores) y también de forma reactiva (atención de
Financiero quejas, defensa del cliente financiero).
• Diseño de un curso virtual con el SENA (Asesoría e instrucción

para un consumidor financiero informado) para su difusión en
todos los canales del SENA este año (tercer trimestre).
• Reglamentación de los derechos del consumidor financiero
(Sistema de Atención al Consumidor (SAC), cláusulas abusivas
Logros e información).
• Seguimiento y divulgación trimestral de tarifas de los servicios
financieros.
• Participación en iniciativa del Gobierno Nacional para la
promoción de la educación financiera.
• Estabilización de la implementación de las funciones

jurisdiccionales en la SFC.
Retos • Desarrollo de la metodología para incluir la defensa del
consumidor en el proceso de supervisión.

• Información cierta, suficiente, oportuna, clara,

CE 038 de 2011
veraz, transparente, comparable y verificable.
Transparencia
Información • Conocimiento previo de derechos, obligaciones
y Publicidad y costos.
Información sobre tarifas de los servicios

financieros
Información a los
consumidores • Publicación trimestral en diarios de amplia
financieros sobre el circulación a nivel nacional y regional.
costo de los servicios
• Publicación mensual en la página web de la
SFC.

Los datos estadísticos se presentan por:
Información estadística • Períodos (mensual, trimestral, semestral y anual).

consolidada de Quejas • Institución ante quien se formula la queja (entidad
(enlace “Consumidor vigilada, defensor del consumidor financiero,
Financiero” en nuestra SFC).
Web) • Producto/servicio.
• Motivo de queja.
• Informes semestrales y anuales a los gremios.
Aprovechamiento de las tecnologías de la información

y la comunicación, especialmente a través del sitio
Apertura de espacios de Web de la SFC, en cumplimiento de los lineamientos
participación e de la Estrategia de Gobierno en Línea (foros virtuales),
el Programa Nacional de Atención al Ciudadano (ferias
interlocución ciudadana en diversas ciudades Cartagena, San Andrés, Pasto,
Apartadó, Cúcuta, Quibdó), audiencias públicas y urna
de cristal.

• 239 Informes recibidos.

• 15 Informes acogidos totalmente por la entidad
vigilada.
• 20 Informes acogidos parcialmente por la entidad
Estudio de los vigilada.
Informes de
Cláusulas y/o • Sectores revisados y analizados: capitalizadoras,
Prácticas corredores de seguros, administradoras de prima
Abusivas de los media, cooperativas de seguros, comisionistas de
Defensores del bolsas de valores, IOE, corporaciones financieras.
Consumidor
Financiero
• Sectores en evaluación: Administradoras de fondos de
pensiones y cesantías, almacenes generales de
depósito, comisionistas de bolsas agropecuarias,
seguros generales, seguros de vida.

Información y Educación Financiera
Charlas impartidas en materia de protección al consumidor financiero

Agosto 2011 - Agosto 2012
Puntos Bolsa de Valores de Colombia - BVC 29

Universidades, institutos, SENA, Expoinversión, cajas de
compensación
22
Consultorios jurídicos universidades 9
Ferias Nacionales de Servicio al Ciudadano 5
Distribución de material impreso con pautas de prevención al consumidor

financiero, manejo de la información crediticia, seguridad en oficinas
Agosto 2011 - Agosto 2012
Tarjetas institucionales 449.048
Volantes 13.019
Afiches 4.711

Atención de Quejas
Enero - Agosto 2012

Concepto
Número Porcentaje
Total quejas recibidas en la SFC contra las entidades

vigiladas 27.970 100%
Total quejas resueltas en el período 19.497 70%
Decisiones en la línea de lo afirmado por la entidad 7.686 39%
Decisiones en la línea de lo afirmado por el

consumidor financiero 11.811 61%
En el período del informe se recibieron en promedio 3.496 quejas mensuales y se resolvieron

19.497 quejas, cuyo resultado en el 61% de los casos fue a favor del consumidor financiero y en
el 39% a favor de la entidad vigilada.

Atención de Quejas
Millones Número de operaciones vs quejas en los establecimientos de crédito
1.600 63.201 65.000
1.411
1.392
1.400
1.262 1.262
1.181 1.189 60.000
1.200 1.128
1.092
1.000
55.000
54.838
800
53.333
50.000
600
50.103
48.659
400 47.981 48.277
46.629 45.000
200
0 40.000
Dic. 2008 Jun. 2009 Dic. 2009 Jun. 2010 Dic. 2010 Jun. 2011 Dic. 2011 Jun. 2012
Operaciones Quejas
No Total de Operaciones (millones) Quejas (unidades)
• Es evidente el impacto que ha tenido la implementación de los requerimientos de la

Circular Externa sobre seguridad y calidad para la realización de operaciones, en el
número de quejas de los consumidores financieros.
• Mientras que las operaciones crecen en 25%, las quejas disminuyen en 16%
(variaciones entre el segundo semestre de 2008 y el primer semestre de 2012).

Atribución de Facultades Jurisdiccionales
a la SFC
Facultades Jurisdiccionales otorgadas a la SFC.

Estatuto del Consumidor, Artículo 57.
Código General del Proceso, Artículo 24
Por solicitud de los consumidores financieros, la SFC podrá actuar como
juez especializado en controversias que surjan entre ellos y las entidades
vigiladas en actividades:
• Financieras
• Bursátiles
• Aseguradoras
• y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión
de recursos del público
Con el fin de garantizar a los consumidores financieros el acceso a la justicia

de manera eficiente.

Delegatura para Funciones Jurisdiccionales
Origen de la Delegatura y ámbito de su competencia
En desarrollo del Artículo 116 de la Constitución Política, la Delegatura para
Funciones Jurisdiccionales de la Superintendencia Financiera podrá fallar en
derecho, de manera definitiva y con las facultades propias de un juez, los
siguientes asuntos:
Acción de Protección al Consumidor, relacionada con
Ley 1480 de 2011 las “… controversias que surjan entre los consumidores
(Artículo 57). financieros y las entidades vigiladas relacionadas
exclusivamente con la ejecución y el cumplimiento de las
Ley 1564 de 2012 obligaciones contractuales que asuman con ocasión de la
actividad financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra
(Artículo 24). relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión
de los recursos captados del público.”
Ley 446 de 1998 • Reconocimiento de los presupuestos de ineficacia

(Artículos 133, previstos en el Libro II del Código de Comercio.
136 y 141) • Discrepancia sobre precio de alícuotas.
• Protección de los accionistas minoritarios.

Demandas por sector Demandas por tema
50%
76%
80% 50%
70% 45%
40%
60%
35%
50%
30%
40%
25%
30% 16%
20%
14% 20%
20%
15%
10% 10%
2% 6% 8%
0% 5%
6%
2%
0%
Establecimientos de crédito (38)

Fraude por canales electrónicos (25)
Aseguradoras e intermediarios de seguros (7)
Contrato de seguro - Pago de indemnizaciones (8)
Intermediarios de valores y otros agentes (1)
Incumplimiento a los deberes de información (4)
Sociedades fiduciarias (3) Compensación obligaciones financieras (3)
Otros controlados
Controlados no
no vigilados
Vigilados(1)
(1) Otros (10)
Información consolidada a 13 de agosto de 2012. Total demandas: 50 Total demandas : 50

Estado de las demandas Crecimiento de las demandas
80% 70% 18
70%
18
60%
16
50%
40% 14
30%
12 11
20% 10
9
10% 4% 10
4%
2% 8% 10%
0% 2%
8
6
Activas (35)
Finalizadas - Conciliación (2)
4 2
Finalizadas - Desistimiento (2)
Finalizadas - Fallo absolutorio (1) 2
Finalizadas - Accede parcialmente a las pretensiones (1)
Rechazada por falta de competencia (4) 0
Abril Mayo Junio Julio Agosto
Rechazadas por no subsanación (5)
Información consolidada a 13 de agosto de 2012. Total demandas: 50.

Gestión y Desarrollo
Julio
Junio • Emisión de las
primeras
sentencias
• Montaje de la • Gestión de
primera sala de consolidación de
Mayo audiencias
• Celebración de
los convenios
para capacitación
primeras • Ejecución de la
• Capacitación audiencias Directiva
• Divulgación de • Publicación en la Presidencial
información - web de estados y “Cero Papel”
Abril página web
• Implementación
traslados
• Inicio gestión de
(anexos y copia
del traslado de la
interna expediente convenios para demanda en
• Conformación de digital
la Delegatura capacitación medio
• Adaptación de • Estudio previo para magnético)
• Recepción instalaciones de la
primeras la organización y
Delegatura reglamentación de
demandas
la Lista de Peritos

Implementación del Sistema de Atención al Consumidor

Financiero “SAC” Intermediarios Financieros (C.E. 15 de 2010)
La Superintendencia Financiera de Colombia efectuó seguimiento “In Situ” y

“Extra Situ” al desarrollo e implementación del “SAC” en las entidades
vigiladas, evaluando su alcance y funcionalidad.
En más del 80% de los modelos presentados, la Superintendencia ha

solicitado ajustes, especialmente en el tema de educación financiera y
mecanismos de control.

Evaluación Sistema de Atención al CF - SAC
Procedimientos
Documentación
Estructura Org.
Infraestructura
Capacitación
Estado SAC
Información
Educación
financiera
Políticas
Tec.
Tipo de Entidad
AFP y Cesantía 2,8 2,8 2,8 3,0 2,7 2,9 2,8 2,8 Alto
Almacenes Generales de Depósito 2,8 2,8 2,5 2,9 3 2,8 2,5 2,9 Alto
Capitalizadoras 2,8 2,7 2,9 2,8 2,9 2,3 2,3 2,4 Medio
Cia de Seguros de Vida 2,8 2,6 2,6 2,7 2,7 2,7 2,4 2,7 Medio
Cia de Seguros Generales 2,7 2,5 2,6 2,7 2,5 2,6 2,4 2,5 Medio
Comisionista de Bolsa de Valores 2,8 2,6 2,7 2,8 2,6 2,8 2,1 2,6 Medio
Comisionista de Bolsa Agropecuaria 2,4 2,3 2,2 2,3 2,1 2,2 1,9 2,2 Medio
Corredores de Seguros 2,7 2,6 2,6 2,8 2,6 2,7 2,3 2,6 Medio
Fiduciarias 2,9 2,8 2,8 2,9 2,8 2,8 2,2 2,8 Medio
Sociedades Administradoras de Inversión 2,4 1,9 2,2 2,4 2,4 2,5 1,8 2,5 Medio
Prima Media 2,1 1,7 1,6 1,7 1,8 2,2 1,6 1,8 Bajo
Nivel promedio de implementación 2,7 2,5 2,5 2,6 2,6 2,6 2,2 2,5 Medio
La SFC efectuó seguimiento al desarrollo e implementación del “SAC” en las entidades

vigiladas, evaluando su alcance y funcionalidad. Los criterios de evaluación para la
calificación de la evaluación fueron Alto, Medio y Bajo de acuerdo con las diferentes
actividades indicadas en los elementos del Sistema.

Evaluación Sistema de Atención al CF - SAC
Resultados evaluación
Tipo de Entidad Evaluadas

Con observaciones Sin
y ajustes observaciones
Establecimientos Bancarios 21 16 5
Corporaciones Financieras 3 3 0
Compañías de Financiamiento Comercial 19 18 1
Instituciones Oficiales Especiales 2 0 2
Cooperativas Financieras 7 6 1
Total 52 43 9
La SFC efectuó seguimiento “In Situ” y “Extra Situ” al desarrollo e implementación del
“SAC” en las entidades vigiladas a través de la Delegatura para Intermediarios
Financieros, evaluando su alcance y funcionalidad.
En más del 80% de los modelos presentados, la Superintendencia ha solicitado ajustes,

especialmente en el tema de educación financiera y mecanismos de control.

Beneficios para el consumidor financiero originados en la aplicación de la

Circular Externa 052 de 2007
• Notificación en línea, al celular o correo electrónico, de las operaciones

realizadas por los clientes de las entidades financieras.
• El cliente puede personalizar las condiciones para operar en los distintos
canales.
• Sistemas de monitoreo en las entidades para detectar operaciones inusuales.
• Sistemas de video, grabación en oficinas y cajeros automáticos, cerca de
93.000 cámaras instaladas.
• Entrega de once millones de tarjetas con chip.
• 198 mil datáfonos operando con tarjeta chip (todos los existentes en el país).
• 8.500 cajeros automáticos operando con tarjeta chip (75% de los cajeros del
país).

Integridad y Conductas de Mercado
Medidas de supervisión adoptadas en materia de integridad y

conductas de mercado Agosto 2011 - Agosto 2012
Sanciones impuestas(*) 7
Otras medidas de supervisión 2
Inspecciones adelantadas 22
(*) De las 7 sanciones impuestas, 6 de ellas se encuentran pendientes de decisión de segunda instancia y 1 se
encuentra en firme. Del total de sanciones, 1 comprende una sanción tanto de multa como de inhabilidad para
ejercer cargos de administración, dirección o control de las entidades sometidas a la inspección y vigilancia.
Valor de las multas impuestas Agosto 2011 – Agosto 2012 (*)

Personales $ 355,000,000
Institucionales $ 325,000,000
Total multas $ 680,000,000
(*) Corresponden a las 7 sanciones impuestas, de las cuales 6 por valor de $575.000.000 se encuentran
pendientes de decisión de segunda instancia y 1 por valor de $105.000.000 se encuentra en firme.

Integridad y Conductas de Mercado
Principales conductas sancionadas

Realización de operaciones sin órdenes de los clientes
Uso indebido de los recursos y/o activos de los clientes
Incumplimiento al deber de asesoría
Incumplimiento al deber de información
Incumplimiento de los deberes de administrador por uso indebido de los
recuros de los clientes
Conflicto de interés
Adquisición de títulos de segundo mercado por cuenta de clientes
inversionistas
Utilización de los nombres y cuentas de los clientes

Actuaciones contra la Actividad Ilegal
Captación ilegal de dineros
Desde el 1º. de Desde el 1º. de

Desde el 1º. de
agosto al 31 de agosto de 2011 al 31
enero al 31 de julio
Concepto diciembre de julio de 2012
Año 2011 Año 2012 TOTAL
Visitas realizadas 49 89 138
Visitas con resultado positivo*

1 1 2
(Con hechos objetivos y notorios)
Visitas en análisis de resultado

(Examen de existencia de hechos 0 1 1
objetivos y notorios)
Visitas sin resultado positivo

48 87 135
(Sin hechos objetivos y notorios)
* Se entiende por resultado positivo el hallazgo de hechos objetivos y notorios que sirvan como evidencia
respecto a la realización de actividades que requieren autorización.

Actuaciones contra la Actividad Financiera Ilegal
La SFC a través del Grupo de Prevención y Control del Ejercicio Ilegal de

la Actividad Financiera, ha adoptado medidas contra la actividad financiera
ilegal
Medidas Establecida a través de
Medidas administrativas por captación ilegal* 2 Resoluciones
5 Comunicados de prensa
Advertencias al público sobre esquemas
3 (Ago - dic/11)
piramidales
2 (Ene – ago/12)
69 Comunicados de prensa
Alertas sobre entidades no vigiladas que
38 (Ago - dic/11)
ofrecen falsos préstamos **
31 (Ene - ago/12)
* Resolución número 1817 del 13 de octubre de 2011 (Factor Group Colombia S.A.) y Resolución número
0981 del 28 de junio de 2012 (Luz Angela Santos Espejo en calidad de propietaria del establecimiento
de comercio “Trilladoras de Maíz San Fernando”).
** A raíz de las gestiones de vigilancia y control adelantadas por la Superfinanciera, algunas entidades
vigiladas han optado por advertir también a sus clientes financieros sobre el uso indebido de sus marcas
y/o distintivos.

Actividad ilegal del Mercado de Valores
Desde el 1º. de Desde el 1º. de

Desde el 1º. de
agosto al 31 de agosto de 2011 al 31
enero al 31 de julio
Concepto diciembre de julio de 2012
Año 2011 Año 2012 TOTAL
Visitas realizadas 13 12 25
Visitas con resultado positivo*

6 3 9
(Con hechos objetivos y notorios)
Visitas en análisis de resultado

(Examen de existencia de hechos 3 5 8
objetivos y notorios)
Visitas sin resultado positivo

4 3 7
(Sin hechos objetivos y notorios)
* Se entiende por resultado positivo el hallazgo de hechos objetivos y notorios que sirvan como evidencia
respecto a la realización de actividades que requieren autorización.

La SFC a través de la Delegatura para Intermediarios de Valores y Otros

Agentes, ha adoptado medidas contra la Actividad Ilegal del Mercado de
Valores
Medidas Establecida a través de

9 Cartas circulares
Advertencias al público* 6 (Ago - dic/11)
3 (Ene - jul/12)
10 Cambio de objeto social
Ordenes impartidas
10 (Ago - dic/11)
4 (Ene - jul/12)
* CC 75 Trader en Línea S.A.S.

CC 101 Inversiones Agroindustriales Cueter Ramírez – INCAGRO LTDA
CC 102 CI DISOL INTERNATIONAL SOLUTIONS S.A.S
CC 103 Angel Mauricio Toro Meneses
CC 122 Sociedad AGRESEGUROS E.U.
CC 123 Bolsa Nacional Ganadera
CC 045 Global Investment

Agenda

Financiero


Gestión Administrativa
Ejecución presupuestal año 2011 (agosto - diciembre)
Cifras en millones de pesos
Presupuesto 2011
Concepto Ejecución
Apropiación Apropiación final Particip. %
Valor %
Gastos de personal 81.034 81.034 58.43% 33.733 41.63%
Gastos generales 9.843 9.843 7,1% 3.870 39.32%
Transferencias 36.897 36.897 26.61% 16.454 44.59%
TOTAL FUNCIONAMIENTO 127.774 127.774 92,13% 54.057 42.31%
Edificio 1.532 1.532 1,1% 1.376 89.82%
Tecnología 8.067 8.067 5,82% 4.061 50.34%
Archivo 974 974 0,7% 274 28.13%
Capacitación 242 242 1.17% 54 22.31%
Biblioteca 48 48 0,03% 0 0.00%
Productividad 47 47 0,03% 22 46.81%
TOTAL INVERSIÓN 10.910 10.910 7,87% 5.787 53.04%
GRAN TOTAL 138.684 138.684 100,0% 59.844 43.15%

Gestión Administrativa
Ejecución presupuestal año 2012 (Enero - agosto) Cifras en millones de pesos
Compromisos Indicador
Apropiación
Concepto definitiva
ejecución
Definitivos En trámite Total presup.
Gastos de personal 84.792 47.452 1.875 49.327 58.17%
Gastos generales 11.498 6.788 745 7.533 67.27%
Transferencias 34.208 18.645 552 19.197 56.12%
TOTAL FUNCIONAMIENTO 130.198 72.885 3.172 76.057 58.42%
Edificio 1.534 503 42 545 35.53%
Tecnología 9.508 7.702 932 8.634 90.81%
Archivo 1.008 239 766 1.005 99,70%
Capacitación 1.935 991 66 1.057 54.63%
Biblioteca 48 48 0,00 48 100.00%
Gestión integrado 48 30 0,00 30 62.50%
TOTAL INVERSIÓN 14.081 9.513 1.806 11.319 80.38%
GRAN TOTAL 144.279 82.398 4.978 87.376 60.56%

Información Contractual
Cifras en millones de pesos
01-08-2011 / 31-12-2011 01-01-2012 / 31-08-2012

Modalidad Número de Número de
Valor total Valor total
contratos contratos
Licitación pública 6 4.081 - -
Contratación directa 10 638 27 2.496
Selección abreviada de bienes y servicios

de características técnicas uniformes y de 19 11.210 13 4.200
común utilización
Selección abreviada de menor cuantía 6 1.313 2 259
Mínima cuantía 20 169 29 186
TOTALES 61 17.411 71 7.141

Información de Planta de Personal
Cifras a agosto 30 de 2012
Cargos provistos
Niveles Libre
Carrera Provisionales TOTAL
nombramiento
Directivo 0 56 0 56
Asesor 46 30 22 98
Profesional 211 0 164 375
Técnico 52 2 25 79
Asistencial 84 2 91 177
TOTALES 393 90 302 785
Supernumerarios a 31 de agosto de 2012: 30, pertenecientes a los niveles profesional, y

técnico.

Capacitación por Niveles

Valor Viáticos y Tiquetes 2011
Valor viáticos y tiquetes 2011 (Agosto - diciembre)
483.952.591
129.189.622
50.215.357
Supervisión, control y Representación judicial y Capacitación y otros

prevención funciones jurisdiccionales
Valor total $ 663.357.570

Valor Viáticos y Tiquetes 2012
Valor viáticos y tiquetes 2012 (Enero - agosto)
450.006.058
126.660.866
44.878.829
SUPERVISIÓN, CONTROL Y REPRESENTACION JUDICIAL Y CAPACITACIÓN Y OTROS

PREVENCIÓN FUNCIONES JURISDICCIONALES
Valor total $ 621.545.753

Telefonía Celular
En el año 2012 se llevó a cabo la reposición de ocho (8) equipos celulares por valor de $ 2.382.752.
Cifras en pesos

Transporte
Cifras en pesos

Plan de Desarrollo Administrativo
La SFC viene adelantando las gestiones orientadas a dar cumplimiento a los

diferentes planes interinstitucionales propios de la administración pública.
Septiembre
Políticas Diciembre 2012
2012
Desarrollo del talento humano estatal 96.9% 89%
Gestión de la calidad 100% 95%
Democratización de la administración
100% 100%
pública
Moralización y transparencia en la
NA* NA*
administración pública
Rediseños organizacionales 100% 77%
* Responsable de las actividades el MHCP

Cumplimiento Plan Estratégico Junio 2012
El Plan estratégico esta compuesto por 5 proyectos,

obteniendo un cumplimiento a septiembre de 2012 del 100%
Proyectos Estratégicos Cumplimiento

Marco Integral de Supervisión - Revisión Proceso de Seguimiento 100%
Diseño y construcción de una herramienta para la consulta de
100%
información de la SFC
Programa de evaluación del sector financiero FSAP 100%
Convergencia hacia normas internacionales de contabilidad e
información financiera (NIC/NIIF) y normas internacionales de 100%
aseguramiento de la información (NIA).
Implementación de la función jurisdiccional en la SFC en atención al
100%
artículo 57 de la Ley 1480 de 2011

Cumplimiento de la Estrategia de Gobierno
en Línea (GEL) VERSIÓN 3.0*
Medición Estrategia Gobierno en Línea - Modelo de

madurez
Nivel de madurez Información Interacción Transformación Democracia
Inicial - 2012 74,9% 100% 53,2% 55%
* Cumplimiento del GEL Versión 3.0 es en el año 2019

Aspectos Relacionados con Entes de Control
Durante la vigencia agosto 2011 - agosto de 2012, la SFC suscribió 2
planes de mejoramiento producto de los Informes de Auditoría
Contraloría General de Gubernamental con Enfoque Integral, en los cuales la Contraloría General
la República - Plan de de la República (CGR) fenece la cuenta de esta Superintendencia, sin
mejoramiento salvedades. Como resultado de los hallazgos encontrados por la CGR, a
continuación se presenta en detalle el estado de los planes de
mejoramiento:
Agosto 2011- Agosto 2012

% de
Número % de avance
Plan de Fecha de Metas Metas cumplimiento del
Vigencia de total del plan a
mejoramiento suscripción propuestas cumplidas plan a
Hallazgos
30-jun-2012 30-jun-2012
Superintendenci 2009 13-sep-10 53 85 85 98.96% Finalizado

a Financiera de
Colombia 2010 22-nov-11 44 47 34 100% 85.66%
Auditoría regular a la SFC vigencia 2011 - Proyecto de inversión de tecnología

Fecha Resultado OK
Febrero a mayo de 2012 No encontraron hallazgos

Control Disciplinario
Procesos disciplinarios en trámite
Tipo de actuación Cantidad

Indagaciones preliminares 19
Investigaciones disciplinarias 7
TOTAL 26
Origen de la actuación Cantidad
Por queja ciudadana 9
Por informes internos 7
Traslado de entes de control 10
De oficio
TOTAL 26

Control Disciplinario
Procesos disciplinarios finalizados
Actuación Cantidad
Indagaciones preliminares culminadas con decisión de archivo 26
Investigaciones disciplinarias
Con fallo sancionatorio 2
Con fallo absolutorio 2
Traslados por competencia 2
Decisiones inhibitorias 16
TOTAL PROCESOS CULMINADOS 48
Origen Cantidad
Por queja ciudadana 28
Por informes internos 10
Traslado de entes de control 9
De oficio 1
TOTAL 48

Índice de Transparencia Nacional - ITN
La Superintendencia Financiera obtuvo el 1º puesto entre 158

entidades del orden nacional para el periodo 2008-2009. Esta
evaluación ha sido la última practicada hasta la fecha.

Sistema de Gestión de Calidad y Control Interno
La Superintendencia Financiera de Colombia ha logrado

avances importantes en materia de fortalecimiento de su
Sistema de Gestión y Control, los cuales se reflejan en las
mejoras registradas en el desempeño institucional y en la
obtención de la Certificación en ISO 9001:2008 y
NTCGP1000:2009, otorgada por la firma Bureau Veritas.
De acuerdo con el último informe sobre la implementación de

los modelos de Calidad y MECI enviado al DAFP, la entidad
obtuvo una calificación del 99.24% en el concepto de nivel de
cumplimiento.

Sistema de Gestión de Calidad
¡Somos una entidad certificada en calidad!

Gracias

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Superfinanciera, Primera en Transparencia

Superfinanciera, Primera en Transparencia

Período de referencia Agosto 2011 - Agosto 2012

Bogotá, D.C. Noviembre 26 de 2012

2. Lineamientos Estratégicos relacionados con el Sistema

3. Lineamientos Estratégicos orientados a la Protección del

Superfinanciera, Primera en Transparencia 3

2. Lineamientos Estratégicos relacionados con el Sistema

3. Lineamientos Estratégicos orientados a la Protección del

Superfinanciera, Primera en Transparencia 4

Superfinanciera, Primera en Transparencia 5

Preservar la confianza pública y la estabilidad del

Ser una entidad de supervisión financiera

Superfinanciera, Primera en Transparencia 6

Superfinanciera, Primera en Transparencia 7

2. Lineamientos Estratégicos relacionados con el Sistema

3. Lineamiento Estratégico orientado a la Protección del

Superfinanciera, Primera en Transparencia 8

Superfinanciera, Primera en Transparencia 9

intermediarios del sistema, impulsada por la 20 Fondos 16.4

Superfinanciera, Primera en Transparencia 10

La dinámica creciente en la actividad del 115%

• En los primeros meses de 2012 el sistema 65% Inversiones / PIB

financiero colombiano presentó un crecimiento 60%

• De esta forma, la relación de activos muestra 50%

en cerca de 25% al PIB. 40%

• El comportamiento reciente de la cartera ha 20%

pasando de 25.6% en 2006 a 35.9% en el 2012. 5%

Comercial Microcrédito Consumo Vivienda

2012*: Cifras a junio

Superfinanciera, Primera en Transparencia 11

Relación de solvencia promedio de los

10.0 Relación de Solvencia

Superfinanciera, Primera en Transparencia 12

anual de la cartera total se ubicó en -30%

incremento de la cartera comercial y la Comercial Consumo Vivienda

• Las modalidades de microcrédito y Composición de la cartera bruta - Agosto 2012

nominales anuales de 21.0% y 21.6%.

Superfinanciera, Primera en Transparencia 13

La expansión de la cartera ha estado acompañada por el aumento gradual en la

la modalidad de consumo, el Gobierno Nacional 0

Superfinanciera, Primera en Transparencia 14

• Del monto total autorizado, $4.7b correspondieron

colocación de bonos por $4.9b, por parte de 10,00 8,1

Superfinanciera, Primera en Transparencia 15

Inversiones CXC Otros

• Frente a diciembre de 2011, los activos aumentaron 15%

Superfinanciera, Primera en Transparencia 16

• Este comportamiento se observó para la mayor parte de 20% 60

los fondos de pensiones. En conjunto el valor de los 15%

• Frente a diciembre de 2011, el valor de los fondos

Superfinanciera, Primera en Transparencia 17

Resultados del ejercicio 9,0

de forma importante en el resultado del sector. 129.633

• Los ingresos por comisiones ascendieron a $574.89 mm 100.000

favoreciendo los resultados de las sociedades 50.000

administradoras y sus indicadores de rentabilidad ROE - -30,0%

Superfinanciera, Primera en Transparencia 18

Principales Autorizaciones Otorgadas

Otorgadas en 2010 Otorgadas en 2011 Otorgadas en 2012*** En trámite ***

Constitución* Conversión Escisión** Fusión**

(*) Autorización de "Constitución", sin tener en cuenta "Permiso de Funcionamiento".

La confianza en el sistema se tradujo en la autorización, dentro del periodo 2010 - 2012,

Otorgadas en 2010 Otorgadas en 2011 Otorgadas en 2012* En trámite *

Constitución* Conversión Escisión Fusión