Ejercicios Caja 1

Conceptos 0 1
Ingresos por ventas $ 800,000.00

Costo de Material Directo $ 160,000.00
Costo de Mano de Obra Directa $ 120,000.00
Costos Fijos $ 150,000.00
Depreciación Equipos $ 56,000.00
Depreciación Inmuebles $ 61,500.00
Utilidad antes de Impuestos $ 252,500.00
Impuestos $ 75,750.00
Utilidad neta $ 176,750.00
Inversión en Equipos $ 560,000.00
Inversión en Inmuebles $ 1,230,000.00
Inversión en Capital de Trabajo $ 96,602.74
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -1,886,602.74 $ 294,250.00
Deuda Cuota Intereses

$ 565,980.82 $ 157,008.59 $ 67,917.70
$ 476,889.93 $ 157,008.59 $ 57,226.79
$ 377,108.14 $ 157,008.59 $ 45,252.98
$ 265,352.52 $ 157,008.59 $ 31,842.30
$ 140,186.24 $ 157,008.59 $ 16,822.35
Conceptos 0 1
Intereses $ 67,917.70
Valor de Desecho
Prestamos $ 565,980.82
Amortización $ 89,090.89
Flujo de Caja $ -1,320,621.92 $ 157,616.72
VAN Flujo Económico $ -2,732.03

VAN Flujo Financiero $ 41,172.31
0 1
Flujo de Caja Economico $ -1,886,602.74 $ 294,250.00
Efecto Deuda $ 565,980.82 $ 136,633.28
Flujo de Caja Financiero $ -1,320,621.92 $ 157,616.72

TIR Flujo Economico 11%
TIR Flujo Financiero 12.12%
Periodo de Recuperación de la Inversión (PR) = Io/BN
0 1
Flujo Acumulado $ -1,320,621.92 $ -1,163,005.20
0 1
Flujo Actualizado -S/ 1,320,621.92 S/ 141,360.29
Flujo Actualizado Acumulado -S/ 1,320,621.92 -S/ 1,179,261.63
Tasa de Retorno Contable (TRC)= BN/Io
24.43% 12.89%
TRC
Relación beneficio-Costo (RBC) =VAI/VAC
0 1
Ingresos $ 565,980.82 $ 800,000.00
Egresos $ 1,886,602.74 $ 642,383.28
$ -1,320,621.92 $ 157,616.72
$ -
VAI $ 5,006,739.83
VAC $ 4,965,567.52
RBC $ 1.0083
Valor anual Equivalente VAE $ 8,143.84
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00
$ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00
$ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00
$ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00
Amortozación
$ 89,090.89
$ 99,781.80
$ 111,755.61
$ 125,166.29
$ 140,186.24
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00
$ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
$ 57,226.79 $ 45,252.98 $ 31,842.30 $ 16,822.35
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 195,273.21 $ 207,247.02 $ 220,657.70 $ 235,677.65 $ 252,500.00 $ 252,500.00
$ 58,581.96 $ 62,174.11 $ 66,197.31 $ 70,703.30 $ 75,750.00 $ 75,750.00
$ 136,691.25 $ 145,072.92 $ 154,460.39 $ 164,974.36 $ 176,750.00 $ 176,750.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 99,781.80 $ 111,755.61 $ 125,166.29 $ 140,186.24
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
2 3 4 5 6 7
$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00
$ 139,840.55 $ 143,432.70 $ 147,455.90 $ 151,961.88
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
4.09
2 3 4 5 6 7
$ 312,026.17 $ 305,226.75 $ 297,611.41 $ 289,082.22 $ 436,538.12 $ 588,500.00
2 3 4 5 6 7
S/ 124,200.73 S/ 108,799.42 S/ 94,974.96 S/ 82,564.68 S/ 153,132.46 S/ 137,338.53
-S/ 1,055,060.90 -S/ 946,261.48 -S/ 851,286.52 -S/ 768,721.84 -S/ 615,589.38 -S/ 478,250.85
20.22%
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 645,590.55 $ 649,182.70 $ 653,205.90 $ 657,711.88 $ 505,750.00 $ 505,750.00
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
8
$ 800,000.00 Capital de trabajo 18 dias
$ 160,000.00
$ 120,000.00
$ 150,000.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 252,500.00
$ 75,750.00
$ 176,750.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 946,602.74
$ 1,240,852.74
8
$ 800,000.00
$ 160,000.00
$ 120,000.00
$ 150,000.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 252,500.00
$ 75,750.00
$ 176,750.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 946,602.74
$ 1,240,852.74
8
$ 1,240,852.74
$ 1,240,852.74
8
$ 1,535,102.74
8
S/ 519,423.15
S/ 41,172.31
8
$ 1,746,602.74
$ 505,750.00
$ 1,240,852.74
$ -
Conceptos 0 1
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -1,886,602.74 $ 294,250.00

$ 565,980.82 $ 157,008.59 $ 67,917.70
$ 476,889.93 $ 157,008.59 $ 57,226.79
$ 377,108.14 $ 157,008.59 $ 45,252.98
$ 265,352.52 $ 157,008.59 $ 31,842.30
$ 140,186.24 $ 157,008.59 $ 16,822.35
Conceptos 0 1
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -1,320,621.92 $ 157,616.72

0 1
Efecto Deuda $ 565,980.82 $ 136,633.28

TIR Flujo Economico 11%
TIR Flujo Financiero 12.12%
Periodo de Recuperación de la Inversión (PR) = Io/BN
0 1
Flujo Acumulado $ -1,320,621.92 $ -1,163,005.20
0 1
Flujo Actualizado -S/ 1,320,621.92 S/ 141,360.29
Flujo Actualizado Acumulado -S/ 1,320,621.92 -S/ 1,179,261.63
Tasa de Retorno Contable (TRC)= BN/Io
24.43% 12.89%
TRC
Relación beneficio-Costo (RBC) =VAI/VAC
0 1
Ingresos $ 565,980.82 $ 800,000.00
Egresos $ 1,886,602.74 $ 642,383.28
$ -1,320,621.92 $ 157,616.72
$ -
VAI $ 5,006,739.83
VAC $ 4,965,567.52
RBC $ 1.0083
Valor anual Equivalente VAE $ 8,143.84
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00
$ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00
$ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00
$ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00
Amortozación
$ 89,090.89
$ 99,781.80
$ 111,755.61
$ 125,166.29
$ 140,186.24
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00
$ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
$ 57,226.79 $ 45,252.98 $ 31,842.30 $ 16,822.35
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 195,273.21 $ 207,247.02 $ 220,657.70 $ 235,677.65 $ 252,500.00 $ 252,500.00
$ 58,581.96 $ 62,174.11 $ 66,197.31 $ 70,703.30 $ 75,750.00 $ 75,750.00
$ 136,691.25 $ 145,072.92 $ 154,460.39 $ 164,974.36 $ 176,750.00 $ 176,750.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 99,781.80 $ 111,755.61 $ 125,166.29 $ 140,186.24
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
2 3 4 5 6 7
$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00
$ 139,840.55 $ 143,432.70 $ 147,455.90 $ 151,961.88
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
4.09
2 3 4 5 6 7
$ 312,026.17 $ 305,226.75 $ 297,611.41 $ 289,082.22 $ 436,538.12 $ 588,500.00
2 3 4 5 6 7
S/ 124,200.73 S/ 108,799.42 S/ 94,974.96 S/ 82,564.68 S/ 153,132.46 S/ 137,338.53
-S/ 1,055,060.90 -S/ 946,261.48 -S/ 851,286.52 -S/ 768,721.84 -S/ 615,589.38 -S/ 478,250.85
20.22%
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 645,590.55 $ 649,182.70 $ 653,205.90 $ 657,711.88 $ 505,750.00 $ 505,750.00
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
8
$ 160,000.00
$ 120,000.00
$ 150,000.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 252,500.00
$ 75,750.00
$ 176,750.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 946,602.74
$ 1,240,852.74
8
$ 800,000.00
$ 160,000.00
$ 120,000.00
$ 150,000.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 252,500.00
$ 75,750.00
$ 176,750.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 946,602.74
$ 1,240,852.74
8
$ 1,240,852.74
$ 1,240,852.74
8
$ 1,535,102.74
8
S/ 519,423.15
S/ 41,172.31
8
$ 1,746,602.74
$ 505,750.00
$ 1,240,852.74
$ -
1. Se desea elaborar y vender un producto masivo, para ello se ha planificado producir 40,000 unidades anuales y vende
fijos ascienden a S/150,000.00 por periodo. La inversión en equipos es de S/560,000.00 y en inmuebles S/1’230,000.00
desecho se ha definido de manera contable. Los impue
a. Elabore el flujo de caja Económico a 8 años

b. Elabore el flujo de caja Financiero si puede obtener un crédito a 5 años por el 30% de la Inversión (equipos, inmuebles, c
c. Calcule el Valor Actual Neto del Flujo Económico y del Flujo Financiero e indique cuál es más rentable.
Flujo de Caja Económico No hay prestamo porque todo lo cubrimos nosotros
Conceptos 0
Ingresos por ventas
Costo de Material Directo
(-) Egresos afectos a impuestos Costo de Mano de Obra Directa
Costos Fijos
Depreciación Equipos
(-) Gastos no desembolsables
Depreciación Inmuebles
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad neta
(+) Ajustes por gastos no desembolsables
Inversión en Equipos S/ 560,000.00
(-) Egresos no afectos a impuestos Inversión en Inmuebles S/ 1,230,000.00
Inversión en Capital de Trabajo S/ 96,602.74
(+) Beneficios no afectos a impuestos Valor de Desecho
Flujo de Caja -S/ 1,886,602.74
Financiamiento fijas (comun) no dice nada el tex

Prestamo Cuota
S/ 565,980.82 S/ 157,008.59
S/ 476,889.93 S/ 157,008.59
S/ 377,108.14 S/ 157,008.59
S/ 265,352.52 S/ 157,008.59
S/ 140,186.24 S/ 157,008.59
Flujo de Caja Financiero SI existe prestamo
Conceptos 0
Ingresos por ventas
Costo de Material Directo
Costo de Mano de Obra Directa
Costos Fijos
Intereses
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Inversión en Equipos S/ 560,000.00
sino cambia tampoco el desecho Inversión en Inmuebles S/ 1,230,000.00
Inversión en Capital de Trabajo S/ 96,602.74
Valor de Desecho
Prestamo S/ 565,980.82
Amortización de la Deuda
Flujo de Caja -S/ 1,320,621.92
VAN Flujo Económico -S/ 2,732.03

VAN Flujo Financiero S/ 41,172.31
0
Flujo de Caja Economico -S/ 1,886,602.74
Efecto Deuda S/ 565,980.82
Flujo de Caja Financiero -S/ 1,320,621.92
(+) Ingresos afectos a impuestos

(-) Egresos afectos a impuestos
(-) Gastos no desembolsables inversiones, capital de trabajo no se deprecia
(=) Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto
(=) Utilidad después de impuesto
(-) Egresos no afectos a impuestos son inversiones
(+) Beneficios no afectos a impuestos entrada de dinero producto de inversiones o valor de desecho
(=) Flujo de caja
+ Ingresos afectos a impuestos

- - Egresos afectos a impuestos
- Intereses del Préstamo
- Gastos no desembolsables
(=) Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto
(=) Utilidad después de impuesto
(-) Egresos no afectos a impuestos
(+) Beneficios no afectos a impuestos
+ Préstamo
- Amortización de la deuda
Err:509
unidades anuales y venderlas a S/20.00 cada una; los costos de material directo y mano de obra directa son respectivamente S/4.00 y S
nmuebles S/1’230,000.00, el capital de trabajo se calcula con un periodo de desfase de 82 días. Los equipos se deprecian en 10 años y l
nera contable. Los impuestos a las utilidades son de 30% y la tasa de descuento se ha fijado en 11.5%.
ón (equipos, inmuebles, capital de trabajo) con una tasa de 12% anual.

ntable.
1 2 3 4 5
S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00
S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00
S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00
S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 252,500.00 S/ 252,500.00 S/ 252,500.00 S/ 252,500.00 S/ 252,500.00
S/ 75,750.00 S/ 75,750.00 S/ 75,750.00 S/ 75,750.00 S/ 75,750.00
S/ 176,750.00 S/ 176,750.00 S/ 176,750.00 S/ 176,750.00 S/ 176,750.00
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00
omun) no dice nada el texto

Intereses Amortización
S/ 67,917.70 S/ 89,090.89 405000
S/ 57,226.79 S/ 99,781.80
S/ 45,252.98 S/ 111,755.61
S/ 31,842.30 S/ 125,166.29
S/ 16,822.35 S/ 140,186.24
1 2 3 4 5
S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00
S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00
S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00
S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00
S/ 67,917.70 S/ 57,226.79 S/ 45,252.98 S/ 31,842.30 S/ 16,822.35
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 184,582.30 S/ 195,273.21 S/ 207,247.02 S/ 220,657.70 S/ 235,677.65
S/ 55,374.69 S/ 58,581.96 S/ 62,174.11 S/ 66,197.31 S/ 70,703.30
S/ 129,207.61 S/ 136,691.25 S/ 145,072.92 S/ 154,460.39 S/ 164,974.36
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 89,090.89 S/ 99,781.80 S/ 111,755.61 S/ 125,166.29 S/ 140,186.24

S/ 157,616.72 S/ 154,409.45 S/ 150,817.30 S/ 146,794.10 S/ 142,288.12
1 2 3 4 5
S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00
S/ 136,633.28 S/ 139,840.55 S/ 143,432.70 S/ 147,455.90 S/ 151,961.88
S/ 157,616.72 S/ 154,409.45 S/ 150,817.30 S/ 146,794.10 S/ 142,288.12
or de desecho
ecta son respectivamente S/4.00 y S/3.00 por cada unidad, los costos
equipos se deprecian en 10 años y los inmuebles en 20 y el valor de
5%.
Producción 40000
6 7 8
S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00
S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00
S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00
S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 252,500.00 S/ 252,500.00 S/ 252,500.00
S/ 75,750.00 S/ 75,750.00 S/ 75,750.00
S/ 176,750.00 S/ 176,750.00 S/ 176,750.00
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 regresan
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
se comsigma solo en el periodo cero porque los costos no cam

S/ 946,602.74
S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 1,240,852.74
6 7 8
S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00
S/ 160,000.00 S/ 160,000.00 S/ 160,000.00
S/ 120,000.00 S/ 120,000.00 S/ 120,000.00
S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00

S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 252,500.00 S/ 252,500.00 S/ 252,500.00
S/ 75,750.00 S/ 75,750.00 S/ 75,750.00
S/ 176,750.00 S/ 176,750.00 S/ 176,750.00
S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00
S/ 61,500.00 S/ 61,500.00 S/ 61,500.00
S/ 946,602.74
S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 1,240,852.74
6 7 8
S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 1,240,852.74
S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 1,240,852.74

orque los costos no cambian
Conceptos 0 1
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -1,886,602.74 $ 294,250.00

$ 565,980.82 $ 157,008.59 $ 67,917.70
$ 476,889.93 $ 157,008.59 $ 57,226.79
$ 377,108.14 $ 157,008.59 $ 45,252.98
$ 265,352.52 $ 157,008.59 $ 31,842.30
$ 140,186.24 $ 157,008.59 $ 16,822.35
Conceptos 0 1
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -1,320,621.92 $ 157,616.72

0 1
Efecto Deuda $ 565,980.82 $ 136,633.28
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00
$ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00 $ 252,500.00
$ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00 $ 75,750.00
$ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00 $ 176,750.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00
Amortozación
$ 89,090.89
$ 99,781.80
$ 111,755.61
$ 125,166.29
$ 140,186.24
2 3 4 5 6 7
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00 $ 160,000.00
$ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00
$ 57,226.79 $ 45,252.98 $ 31,842.30 $ 16,822.35
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 195,273.21 $ 207,247.02 $ 220,657.70 $ 235,677.65 $ 252,500.00 $ 252,500.00
$ 58,581.96 $ 62,174.11 $ 66,197.31 $ 70,703.30 $ 75,750.00 $ 75,750.00
$ 136,691.25 $ 145,072.92 $ 154,460.39 $ 164,974.36 $ 176,750.00 $ 176,750.00
$ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00 $ 56,000.00
$ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00 $ 61,500.00
$ 99,781.80 $ 111,755.61 $ 125,166.29 $ 140,186.24
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
2 3 4 5 6 7
$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00
$ 139,840.55 $ 143,432.70 $ 147,455.90 $ 151,961.88
$ 154,409.45 $ 150,817.30 $ 146,794.10 $ 142,288.12 $ 294,250.00 $ 294,250.00
8
$ 160,000.00
$ 120,000.00
$ 150,000.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 252,500.00
$ 75,750.00
$ 176,750.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 946,602.74
$ 1,240,852.74
8
$ 800,000.00
$ 160,000.00
$ 120,000.00
$ 150,000.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 252,500.00
$ 75,750.00
$ 176,750.00
$ 56,000.00
$ 61,500.00
$ 946,602.74
$ 1,240,852.74
8
$ 1,240,852.74
$ 1,240,852.74
CONCEPTOS 0 1
Ingresos por ventas S/ 25,000,000.00
Ingresos por ventas de activos
Costos Variables de fabricación S/ 3,000,000.00
Costos Fijos de Fabrición S/ 2,000,000.00
Gastos de Administración y Venta Fijos S/ 800,000.00
Gastos de Ventas Variables S/ 500,000.00
Depreciaciones S/ 7,800,000.00
Amortización de Intangibles S/ 400,000.00
Valor en libros (contable)
Utilidad antes de Impuestos S/ 10,500,000.00
Impuestos S/ 1,575,000.00
Utilidad Neta S/ 8,925,000.00
Depreciaciones S/ 7,800,000.00
No gastados sino
usados para Amortización de Intangibles S/ 400,000.00
calcular los
impuestos Valor en libros (contable)
Inversión incial S/ 121,200,000.00
Egresoso no Inversión por ampliación
afectos en
ingresos Inversión de reemplazo
Inversión en Capital de Trabajo S/ 3,150,000.00
Valor de Desecho
Flujo de Caja -S/ 124,350,000.00 S/ 17,125,000.00
Finaciamiento
Prestamo Cuota Intereses
S/ 80,000,000.00 S/ 13,921,180.85 S/ 6,400,000.00
S/ 72,478,819.15 S/ 13,921,180.85 S/ 5,798,305.53
S/ 64,355,943.84 S/ 13,921,180.85 S/ 5,148,475.51
S/ 55,583,238.50 S/ 13,921,180.85 S/ 4,446,659.08
S/ 46,108,716.73 S/ 13,921,180.85 S/ 3,688,697.34
S/ 35,876,233.22 S/ 13,921,180.85 S/ 2,870,098.66
S/ 24,825,151.03 S/ 13,921,180.85 S/ 1,986,012.08
S/ 12,889,982.27 S/ 13,921,180.85 S/ 1,031,198.58
Flujo Financiero
CONCEPTOS 0 1
Flujo de Caja Económico S/ 124,350,000.00 S/ 17,125,000.00
Flujo de Deuda S/ 80,000,000.00 S/ 12,961,180.85
Flujo Financiero S/ 204,350,000.00 S/ 4,163,819.15
Valor de Compra Activo S/ 10,000,000.00
Venta (Año 8) S/ 2,500,000.00
Depreciación acumulada S/ 8,000,000.00
Valor Contable S/ 2,000,000.00
en este momento se hacen las inversiones
2 3 4 5 6
S/ 25,000,000.00 S/ 30,000,000.00 S/ 30,000,000.00 S/ 30,000,000.00 S/ 36,000,000.00
S/ 3,000,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 3,420,000.00

S/ 2,000,000.00 S/ 2,000,000.00 S/ 2,000,000.00 S/ 2,000,000.00 S/ 2,200,000.00
S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 800,000.00 S/ 820,000.00
S/ 500,000.00 S/ 600,000.00 S/ 600,000.00 S/ 600,000.00 S/ 720,000.00
S/ 7,800,000.00 S/ 7,800,000.00 S/ 7,800,000.00 S/ 7,800,000.00 S/ 9,200,000.00
S/ 400,000.00 S/ 400,000.00 S/ 400,000.00 S/ 400,000.00
S/ 10,500,000.00 S/ 15,400,000.00 S/ 15,400,000.00 S/ 15,400,000.00 S/ 19,640,000.00

S/ 1,575,000.00 S/ 2,310,000.00 S/ 2,310,000.00 S/ 2,310,000.00 S/ 2,946,000.00
S/ 8,925,000.00 S/ 13,090,000.00 S/ 13,090,000.00 S/ 13,090,000.00 S/ 16,694,000.00
S/ 7,800,000.00 S/ 7,800,000.00 S/ 7,800,000.00 S/ 7,800,000.00 S/ 9,200,000.00
S/ 400,000.00 S/ 400,000.00 S/ 400,000.00 S/ 400,000.00
S/ 20,000,000.00
S/ 50,000.00 S/ 380,000.00
S/ 17,075,000.00 S/ 21,290,000.00 S/ 21,290,000.00 S/ 910,000.00 S/ 25,894,000.00
298 pag pag 301

Amorización
S/ 7,521,180.85
S/ 8,122,875.32
S/ 8,772,705.34
S/ 9,474,521.77
S/ 10,232,483.51
S/ 11,051,082.19
S/ 11,935,168.76
S/ 12,889,982.27
2 3 4 5 6
S/ 17,075,000.00 S/ 21,290,000.00 S/ 21,290,000.00 S/ 910,000.00 S/ 25,894,000.00
S/ 13,051,435.02 S/ 13,148,909.52 S/ 13,254,181.99 S/ 13,367,876.25 S/ 13,490,666.05
S/ 4,023,564.98 S/ 8,141,090.48 S/ 8,035,818.01 -S/ 12,457,876.25 S/ 12,403,333.95
momento se hacen las inversiones menos 1mll y más 1mill dep maquina nueva
7 8 9 10
S/ 36,000,000.00 S/ 36,000,000.00 S/ 36,000,000.00 S/ 36,000,000.00
S/ 2,500,000.00 como se paga impuestos se pone aquí, per
S/ 3,420,000.00 S/ 3,420,000.00 S/ 3,420,000.00 S/ 3,420,000.00 6, 20% de 50000
S/ 2,200,000.00 S/ 2,200,000.00 S/ 2,200,000.00 S/ 2,200,000.00
S/ 820,000.00 S/ 820,000.00 S/ 820,000.00 S/ 820,000.00
S/ 720,000.00 S/ 720,000.00 S/ 720,000.00 S/ 720,000.00
S/ 9,200,000.00 S/ 9,200,000.00 S/ 9,200,000.00 S/ 9,200,000.00
S/ 2,000,000.00 10mill-12mill
S/ 19,640,000.00 S/ 20,140,000.00 S/ 19,640,000.00 S/ 19,640,000.00
S/ 2,946,000.00 S/ 3,021,000.00 S/ 2,946,000.00 S/ 2,946,000.00
S/ 16,694,000.00 S/ 17,119,000.00 S/ 16,694,000.00 S/ 16,694,000.00
S/ 9,200,000.00 S/ 9,200,000.00 S/ 9,200,000.00 S/ 9,200,000.00
S/ 2,000,000.00
S/ 10,000,000.00
incrementos de gastos
S/ 139,116,666.67 en el metodo economico ya no es necesar
S/ 25,894,000.00 S/ 18,319,000.00 S/ 25,894,000.00 S/ 165,010,666.67
7 8 9 10
S/ 25,894,000.00 S/ 18,319,000.00 S/ 25,894,000.00 S/ 165,010,666.67
S/ 13,623,279.03 S/ 13,766,501.06
S/ 12,270,720.97 S/ 4,552,498.94 S/ 25,894,000.00 S/ 165,010,666.67
puestos se pone aquí, pero sino ira en la parte operativa
onomico ya no es necesario de poner el capital de trabajo, mientras que en el metodo comercial sí

CONCEPTOS 0 1 2
Ingresos por ventas $ 25,000,000.00 $ 25,000,000.00
Costos Variables de fabricación $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00
Costos Fijos de Fabrición $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00
Gastos de Administración y Venta Fijos $ 800,000.00 $ 800,000.00
Gastos de Ventas Variables $ 500,000.00 $ 500,000.00
Depreciaciones $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00
Amortización de Intangibles $ 400,000.00 $ 400,000.00
Utilidad antes de Impuestos $ 10,500,000.00 $ 10,500,000.00
Impuestos $ 1,575,000.00 $ 1,575,000.00
Utilidad Neta $ 8,925,000.00 $ 8,925,000.00
Depreciaciones $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00
Inversión por ampliación
Inversión de reemplazo
Inversión en Capital de Trabajo $ 3,150,000.00 $ 50,000.00
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -124,350,000.00 $ 17,125,000.00 $ 17,075,000.00
Financiamiento
Prestamo Cuota Intereses
$ 80,000,000.00 $ 13,921,180.85 $ 6,400,000.00
$ 72,478,819.15 $ 13,921,180.85 $ 5,798,305.53
$ 64,355,943.84 $ 13,921,180.85 $ 5,148,475.51
$ 55,583,238.50 $ 13,921,180.85 $ 4,446,659.08
$ 46,108,716.73 $ 13,921,180.85 $ 3,688,697.34
$ 35,876,233.22 $ 13,921,180.85 $ 2,870,098.66
$ 24,825,151.03 $ 13,921,180.85 $ 1,986,012.08
$ 12,889,982.27 $ 13,921,180.85 $ 1,031,198.58
CONCEPTOS 0 1 2
Intereses $ 6,400,000.00 $ 5,798,305.53
Depreciaciones $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00
Impuestos $ 615,000.00 $ 705,254.17
Utilidad Neta $ 3,485,000.00 $ 3,996,440.30
Depreciaciones $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00
Prestamo $ 80,000,000.00
Amortización $ 7,521,180.85 $ 8,122,875.32
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -44,350,000.00 $ 4,163,819.15 $ 4,023,564.98
CONCEPTOS 0 1 2
Flujo de Caja Económico $ -124,350,000.00 $ 17,125,000.00 $ 17,075,000.00
Flujo de Deuda $ 80,000,000.00 $ 12,961,180.85 $ 13,051,435.02
Flujo Financiero $ -44,350,000.00 $ 4,163,819.15 $ 4,023,564.98
VAN Flujo Económico $ 28,449,831.93

VAN Flujo Financiero $ 42,547,796.87
3 4 5 6 7
$ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00
$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00

$ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 820,000.00 $ 820,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 720,000.00 $ 720,000.00
$ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00

$ 2,310,000.00 $ 2,310,000.00 $ 2,310,000.00 $ 2,946,000.00 $ 2,946,000.00
$ 13,090,000.00 $ 13,090,000.00 $ 13,090,000.00 $ 16,694,000.00 $ 16,694,000.00
$ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 20,000,000.00
$ 380,000.00
$ 21,290,000.00 $ 21,290,000.00 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00
Amortización
$ 7,521,180.85
$ 8,122,875.32
$ 8,772,705.34
$ 9,474,521.77
$ 10,232,483.51
$ 11,051,082.19
$ 11,935,168.76
$ 12,889,982.27
3 4 5 6 7
$ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00
$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00

$ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 820,000.00 $ 820,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 720,000.00 $ 720,000.00
$ 5,148,475.51 $ 4,446,659.08 $ 3,688,697.34 $ 2,870,098.66 $ 1,986,012.08
$ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 10,251,524.49 $ 10,953,340.92 $ 11,711,302.66 $ 16,769,901.34 $ 17,653,987.92

$ 1,537,728.67 $ 1,643,001.14 $ 1,756,695.40 $ 2,515,485.20 $ 2,648,098.19
$ 8,713,795.82 $ 9,310,339.78 $ 9,954,607.26 $ 14,254,416.14 $ 15,005,889.73
$ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 20,000,000.00
$ 380,000.00
$ 8,772,705.34 $ 9,474,521.77 $ 10,232,483.51 $ 11,051,082.19 $ 11,935,168.76
$ 8,141,090.48 $ 8,035,818.01 $ -12,457,876.25 $ 12,403,333.95 $ 12,270,720.97
3 4 5 6 7
$ 21,290,000.00 $ 21,290,000.00 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00
$ 13,148,909.52 $ 13,254,181.99 $ 13,367,876.25 $ 13,490,666.05 $ 13,623,279.03
$ 8,141,090.48 $ 8,035,818.01 $ -12,457,876.25 $ 12,403,333.95 $ 12,270,720.97
8 9 10
$ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00
$ 2,500,000.00
$ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00
$ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00
$ 820,000.00 $ 820,000.00 $ 820,000.00
$ 720,000.00 $ 720,000.00 $ 720,000.00
$ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 2,000,000.00
$ 20,140,000.00 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00
$ 3,021,000.00 $ 2,946,000.00 $ 2,946,000.00
$ 17,119,000.00 $ 16,694,000.00 $ 16,694,000.00
$ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 2,000,000.00
$ 10,000,000.00
$ 139,116,666.67
$ 18,319,000.00 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67
8 9 10
$ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00
$ 2,500,000.00
$ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00
$ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00
$ 820,000.00 $ 820,000.00 $ 820,000.00
$ 720,000.00 $ 720,000.00 $ 720,000.00
$ 1,031,198.58
$ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 2,000,000.00
$ 19,108,801.42 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00
$ 2,866,320.21 $ 2,946,000.00 $ 2,946,000.00
$ 16,242,481.21 $ 16,694,000.00 $ 16,694,000.00
$ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 2,000,000.00
$ 10,000,000.00
$ 12,889,982.27
$ 139,116,666.67
$ 4,552,498.94 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67
8 9 10
$ 18,319,000.00 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67
$ 13,766,501.06
$ 4,552,498.94 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67
CONCEPTOS 0 1 2
Depreciaciones $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00
Impuestos $ 1,575,000.00 $ 1,575,000.00
Utilidad Neta $ 8,925,000.00 $ 8,925,000.00
Depreciaciones $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00
Inversión incial $ 121,200,000.00
Valor de Desecho
Flujo de Caja $ -124,350,000.00 $ 17,125,000.00 $ 17,075,000.00
Prestamo Cuota
$ 80,000,000.00 $ 13,921,180.85
$ 72,478,819.15 $ 13,921,180.85
$ 64,355,943.84 $ 13,921,180.85
$ 55,583,238.50 $ 13,921,180.85
$ 46,108,716.73 $ 13,921,180.85
$ 35,876,233.22 $ 13,921,180.85
$ 24,825,151.03 $ 13,921,180.85
$ 12,889,982.27 $ 13,921,180.85
CONCEPTOS 0 1 2
Flujo de Caja Económico $ -124,350,000.00 $ 17,125,000.00 $ 17,075,000.00
Flujo de Deuda $ 80,000,000.00 $ 12,961,180.85 $ 13,051,435.02
Flujo Financiero $ -44,350,000.00 $ 4,163,819.15 $ 4,023,564.98
3 4 5 6 7
$ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00
$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00

$ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 820,000.00 $ 820,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 720,000.00 $ 720,000.00
$ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00

$ 2,310,000.00 $ 2,310,000.00 $ 2,310,000.00 $ 2,946,000.00 $ 2,946,000.00
$ 13,090,000.00 $ 13,090,000.00 $ 13,090,000.00 $ 16,694,000.00 $ 16,694,000.00
$ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 7,800,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 20,000,000.00
$ 380,000.00
$ 21,290,000.00 $ 21,290,000.00 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00
Intereses Amortización
$ 6,400,000.00 $ 7,521,180.85
$ 5,798,305.53 $ 8,122,875.32
$ 5,148,475.51 $ 8,772,705.34
$ 4,446,659.08 $ 9,474,521.77
$ 3,688,697.34 $ 10,232,483.51
$ 2,870,098.66 $ 11,051,082.19
$ 1,986,012.08 $ 11,935,168.76
$ 1,031,198.58 $ 12,889,982.27
3 4 5 6 7
$ 21,290,000.00 $ 21,290,000.00 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00
$ 13,148,909.52 $ 13,254,181.99
$ 8,141,090.48 $ 8,035,818.01 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00
8 9 10
$ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 36,000,000.00
$ 2,500,000.00
$ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00
$ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00 $ 2,200,000.00
$ 820,000.00 $ 820,000.00 $ 820,000.00
$ 720,000.00 $ 720,000.00 $ 720,000.00
$ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 2,000,000.00
$ 20,140,000.00 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00
$ 3,021,000.00 $ 2,946,000.00 $ 2,946,000.00
$ 17,119,000.00 $ 16,694,000.00 $ 16,694,000.00
$ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00 $ 9,200,000.00
$ 2,000,000.00
$ 10,000,000.00
$ 139,116,666.67
$ 18,319,000.00 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67
8 9 10
$ 18,319,000.00 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67
$ 18,319,000.00 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67

Ejercicios Caja 1

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Ejercicios Caja 1

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Conceptos 0 1

Ingresos por ventas $ 800,000.00

Deuda Cuota Intereses

VAN Flujo Económico $ -2,732.03

VAN Flujo Económico $ -2,732.03

Periodo de Recuperación de la Inversión (PR) = Io/BN

Tasa de Retorno Contable (TRC)= BN/Io

Relación beneficio-Costo (RBC) =VAI/VAC

$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00

Deuda Cuota Intereses

VAN Flujo Económico $ -2,732.03

VAN Flujo Económico $ -2,732.03

Periodo de Recuperación de la Inversión (PR) = Io/BN

Tasa de Retorno Contable (TRC)= BN/Io

Relación beneficio-Costo (RBC) =VAI/VAC

$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00

a. Elabore el flujo de caja Económico a 8 años

Flujo de Caja Económico No hay prestamo porque todo lo cubrimos nosotros

Financiamiento fijas (comun) no dice nada el tex

Flujo de Caja Financiero SI existe prestamo

VAN Flujo Económico -S/ 2,732.03

(+) Ingresos afectos a impuestos

+ Ingresos afectos a impuestos

ón (equipos, inmuebles, capital de trabajo) con una tasa de 12% anual.

S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 294,250.00

omun) no dice nada el texto

S/ 89,090.89 S/ 99,781.80 S/ 111,755.61 S/ 125,166.29 S/ 140,186.24

se comsigma solo en el periodo cero porque los costos no cam

S/ 56,000.00 S/ 56,000.00 S/ 56,000.00

S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 1,240,852.74

S/ 294,250.00 S/ 294,250.00 S/ 1,240,852.74

Deuda Cuota Intereses

VAN Flujo Económico $ -2,732.03

$ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00 $ 294,250.00

S/ 3,000,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 3,000,000.00 S/ 3,420,000.00

S/ 10,500,000.00 S/ 15,400,000.00 S/ 15,400,000.00 S/ 15,400,000.00 S/ 19,640,000.00

S/ 17,075,000.00 S/ 21,290,000.00 S/ 21,290,000.00 S/ 910,000.00 S/ 25,894,000.00

298 pag pag 301

onomico ya no es necesario de poner el capital de trabajo, mientras que en el metodo comercial sí

VAN Flujo Económico $ 28,449,831.93

$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00

$ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00

$ 21,290,000.00 $ 21,290,000.00 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00

$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00

$ 10,251,524.49 $ 10,953,340.92 $ 11,711,302.66 $ 16,769,901.34 $ 17,653,987.92

$ 8,772,705.34 $ 9,474,521.77 $ 10,232,483.51 $ 11,051,082.19 $ 11,935,168.76

$ 8,141,090.48 $ 8,035,818.01 $ -12,457,876.25 $ 12,403,333.95 $ 12,270,720.97

$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,420,000.00 $ 3,420,000.00

$ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 15,400,000.00 $ 19,640,000.00 $ 19,640,000.00

$ 21,290,000.00 $ 21,290,000.00 $ 910,000.00 $ 25,894,000.00 $ 25,894,000.00

$ 18,319,000.00 $ 25,894,000.00 $ 165,010,666.67

También podría gustarte