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CASO CHAOLANDIA

Presupuesto de fujo de efectivo

Inversion Inicial $ 290,000.00


Aporte Bancario $ 203,000.00
Aporte Accionistas $ 87,000.00

Demanda 2004 2005 2006


UNIDADES 850 1050 1530

Depreciacion 20% $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00


Planta y Equipo $ 150,000.00

Precio $ 950.00 $ 1,064.00 $ 1,191.68


Inflacion 1.12
Costos Variables
Materia Prima $ 90.00 $ 100.80 $ 112.90
Mano de Obra $ 38.00 $ 42.56 $ 47.67
Costos Fijos
Honorarios de Supervision $ 17,000.00 $ 17,000.00 $ 17,000.00
Gastos Vtas y Adm 1.20 $ 40,000.00 $ 48,000.00 $ 57,600.00
2007 2008
1890 2150

$ 30,000.00 $ 30,000.00

$ 1,334.68 $ 1,494.84

$ 126.44 $ 141.62
$ 53.39 $ 59.79

$ 17,000.00 $ 17,000.00
$ 69,120.00 $ 82,944.00
140000
Presupuesto de flujo de Efectivo Proyectado 2004-2008

2004 2005 2006 2007

Ventas $ 807,500.00 $ 1,117,200.00 $ 1,823,270.40 $ 2,522,548.22


Costos de Venta $ 108,800.00 $ 150,528.00 $ 245,661.70 $ 339,880.18
Utilidad Bruta $ 698,700.00 $ 966,672.00 $ 1,577,608.70 $ 2,182,668.04

Costos Fijos
Gastos por honorarios $ 17,000.00 $ 17,000.00 $ 17,000.00 $ 17,000.00
Gastos de Vta y Adm $ 40,000.00 $ 48,000.00 $ 57,600.00 $ 69,120.00

Depreciacion $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00


Gastos Financieros $ 24,360.00 $ 20,525.50 $ 16,230.86 $ 11,420.86
Utilidad Operativa $ 587,340.00 $ 851,146.50 $ 1,456,777.85 $ 2,055,127.18
Impuestos 25% $ 146,835.00 $ 212,786.63 $ 364,194.46 $ 513,781.80
Utilidad Neta $ 440,505.00 $ 638,359.88 $ 1,092,583.38 $ 1,541,345.39
(+) Depreciacion $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00
(-) Pago al Principal $ 31,954.18 $ 35,788.68 $ 40,083.32 $ 44,893.32
(+) Valor Rescate
Capital
FLUJO NOMINAL DE CAJA $ 438,550.82 $ 632,571.20 $ 1,082,500.07 $ 1,526,452.07
do 2004-2008 Escudo fiscal= Me reduce la
utilidad de pagar impuestos

Valor de Rescate= valor en el cual


2008 se liquidan las acciones de la
empresa despues del tiempo
operacional
$ 3,213,913.29
$ 433,032.53
$ 2,780,880.76

$ 17,000.00
$ 82,944.00

$ 30,000.00
$ 6,033.66
$ 2,644,903.10
$ 661,225.78
$ 1,983,677.33
$ 30,000.00
$ 50,280.51
$ 350,000.00
$ 140,000.00
$ 2,453,396.81
DEUDA BANCARIA

Periodos Anualidades Interes Pago de Capital Saldo Capital


0 $ 203,000.00
1 $ 56,314.18 $ 24,360.00 $ 31,954.18 $ 171,045.82
2 $ 56,314.18 $ 20,525.50 $ 35,788.68 $ 135,257.15
3 $ 56,314.18 $ 16,230.86 $ 40,083.32 $ 95,173.83
4 $ 56,314.18 $ 11,420.86 $ 44,893.32 $ 50,280.51
5 $ 56,314.18 $ 6,033.66 $ 50,280.51 $ -