Diagramas de flujo

de caja
 FLUJO DE CAJA

El concepto de flujo de caja se refiere al

análisis de las entradas y salidas de dinero que
se producen (en una empresa, en un producto
financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe
de esos movimientos, y también el momento
en el que se producen.

FLUJO DE CAJA = ENTRADAS - SALIDAS

 DIAGRAMAS DE FLUJO DE
CAJA

Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se

representa gráficamente por flechas hacia arriba que
indican un ingreso neto y flechas hacia abajo que
indican un egreso neto. Estas flechas se dibujan en
una recta horizontal cuya longitud representa la
escala total de tiempo del estudio. Cada flujo de
efectivo ocurre al final de cada período.
 Representación Gráfica

Ingresos

0 1 2 3 n-1 n Tiempo

Egresos
 Ejemplo:

Una compañía está planeando una inversión de

$500,000 para fabricar un nuevo producto. Se espera
que la venta de este producto proporcione un ingreso
neto de $70,000 al año durante 5 años a partir del
final del primer año. Diseñar el diagrama de flujo.
$70,000 $70,000 $70,000 $70,000 $70,000

0 1 2 3 4 5

$500,000
 Ejemplo:

Se obtiene un préstamo por $1,000 para pagar cuotas de

$231 anuales al final de cada uno de los 5 años
siguientes. Diseñar el diagrama de flujo.

$1,000

0 1 2 3 4 5

$231 $231 $231 $231 $231

 Necesidad de los diagramas de flujo

1. Describe en forma clara y concisa la cantidad y

frecuencia de todos los flujos de efectivo, de manera
que sea de fácil comprensión por todos.

2. Sirven para identificar patrones de flujo de efectivo

significativos (i.e. series uniformes, gradientes, etc)
 Aplicación de los diagramas de flujo

Ejemplo 1:
Dada la serie de efectivo de la figura, calcule el valor
futuro al final del período 8, con una tasa de interés
de 6% anual. $400

$300
$200 $200

0 1 2 3 4 5 6 7 8

$300
Solución: F = P(F/P, i%, n)

F = 300(F/P, 6, 7) – 300(F/P, 6, 5) + 200(F/P, 6, 4)

+ 400(F/P, 6, 2) + 200

F = $951.56
 Aplicación de los diagramas de flujo

Ejemplo 2:
Con la serie de flujos de efectivo anterior, calcule el
valor actual de toda la serie, con una tasa de interés
de 6% anual. $400

$300
$200 $200

0 1 2 3 4 5 6 7 8

$300
 Solución: P= F(P/F, i%, n)

P= 300(P/F, 6, 1) – 300(P/F, 6, 3) + 200(P/F, 6, 4) +

400(P/F, 6, 6) + 200(P/F, 6, 8)

P= $597.02

Dado que F=$951.56, entonces:

P = F/(1+i)^n
P =951.56/(1+0.06)^8
P= $597.02
 Aplicación de los diagramas de flujo

Ejemplo 3:
Una persona desea depositar una suma única de dinero en una
cuenta de ahorros de modo que se puedan hacer 5 retiros
anuales iguales de $2000 antes de que se agote la cuenta. Si
el primer retiro se tiene que hacer un año después del
depósito y si la cuenta paga intereses de12% anual. Elabore
el diagrama de flujo respectivo. Cuánto debe ser el depósito?
A $2000 $2000 $2000 $2000 $2000

0 1 2 3 4 5

P
Solución: P= F(P/F, i%, n)

P= 2000(P/F, 12%, 1) + 2000(P/F, 12%, 2) +

2000(P/F, 12%, 3) + 2000(P/F, 12%, 4) + 2000(P/F,
12%, 5)

P= $7209.60
 Aplicación de los diagramas de flujo

Ejemplo 4:

En el ejemplo anterior suponga que el primer retiro se hará hasta

3 años después del depósito. Elabore el diagrama de flujo
respectivo. Cuánto debe ser el depósito?

A $2000 $2000 $2000 $2000 $2000

0 1 2 3 4 5 6 7

P
 Solución: P= F(P/F, i%, n)

Como debemos calcular el depósito al año 0, primero

trasladamos la serie al año 2 y luego el resultado se
traslada al año 0.

P= $7209.60(P/F, 12%, 2)
P= $5747.41
El resultado demuestra que aplazar el primer retiro 2
años, logra una reducción del depósito de:
$7209.60 - $5747.41 = $1462.19
 Ejercicios propuestos

1. Una persona desea tener $2000 dentro de 3 años.

Cuánto dinero tendrá que invertir a una tasa de
interés anual de 10% capitalizada cada año, para
obtener $2000 netos luego de los 3 años, después de
pagar una cuota de $250 por un retiro adelantado al
final del tercer año?. Elabore un diagrama de flujo
de efectivo para esta persona.
 Solución:

Diagrama de flujo.
$2250
P = 2250 / (1+0.10)^3
P = $1690.46

0 1 2 3
$250

$1690.46
 Ejercicios propuestos

2. Según un plan de ahorros de 6 años, se depositan $1000

hoy y $1000 al final del cuarto año en una cuenta de
banco que paga 8% anual capitalizado cada año. Al final
del segundo año se retira todo el interés acumulado; el
resto del interés junto con el capital se retirarán al final
del sexto año.
a. Elabore el diagrama de flujo para el banco. Cuánto
retirará al final del sexto año?
b. Calcule la pérdida que sufre el depositante por retirar
el interés al final del segundo año, antes de que
venza el plan.
 Solución:
Los intereses de los $1000 invertidos al inicio del plan retirados al
final del segundo año son:
F = $1000(1.08)^2 F = $1166.40
I = $1166.40 - $1000 I = $166.40
El total acumulado al final del sexto año es:
1000(8%,4)+1000(8%,2) = $2526.88

$1,000 $1,000

0 1 2 3 4 5 6

$166.40

$2526.88
 Solución:

Si el interés acumulado no se hubiera retirado al final del

segundo año, el total acumulado al final del año 6 hubiera
sido $1000(1.08)^6+ $1000(1.08)^2 = F = $2753.27, con lo
que la pérdida neta sufrida es:
$2753.27 - ($2526.88+$166.40) = $59.99
$1,000 $1,000

0 1 2 3 4 5 6

$2753.27
EJEMPLO DIAGRAMAS FNE.

La Empresa Unimaq dedicada al alquiler y ventas de

equipos de minería y construcción a todo servicio (además
proporciona personal capacitado para el manejo de la
máquina ), gastó $ 152,500 en un nuevo tornillo neumático
hace 8 años. El ingreso anual por concepto del alquiler fue
de $ 28,000.Además, de los $ 1,500 gastados en
mantenimiento durante el primer año, aumentarón $ 100
cada año; y el costo de mano de obra por concepto de
manejo de la máquina se mantuvo constante en $ 5,200
anual, durante todo el tiempo de alquiler. La empresa tiene
planes de vender el tornillo neumático al final del año
siguiente en $ 20,500.
DIAGRAMAS F. N. E.
a).- Construya el diagrama de flujo desde la
perspectiva de la empresa.  

b).- Encuentre un valor único en el año que se vendió la

máquina, de tal manera
que este valor sea equivalente a todos los flujos
netos de la empresa a una tasa del 10%
 

           
 DIAGRAMAS F.N.E

Flujo de
Fin del
año   Ingresos Costo de Efectivo
equipo
Costo de Costo de
Neto
      Mantenimiento Personal
-8  0 0 0 152500 -152500
-7  28000 1500 5200 0 21300
-6  28000 1600 5200 0 21200
-5  28000 1700 5200 0 21100
-4  28000 1800 5200 0 21000
-3  28000 1900 5200 0 20900
-2  28000 2000 5200 0 20800
-1  28000 2100 5200 0 20700
0  28000 2200 5200 0 20600
1  48500 2300 5200 0 41000
             
 FUNCION VAN
41000

21300

a).- 21200

21100 21000

20900 20800 20700 20600

.-8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1

b).- VAN = -23,080.94 €

VF = $ 54,423.64
152500