02 PPT Pip

Proyectos de Inversión Pública
Antes de empezar, ten en cuenta lo siguiente:
▪ Apagar el celular o ponerlo en modo Respetar las opiniones de

silencio. los demás.
▪ Verificar que la cámara y el audio de
su equipo se encuentren activos.
▪ Contar con los materiales adicionales
para el desarrollo de las sesiones.
▪ Si desea participar en clase, solicítela
levantando la mano, emplee la
herramienta para este fin y espere la
autorización del docente.
Fuente de imagen: https://emekaonline.wordpress.com/
Fuente de imagen: http://blogs.infobae.com/educacion-tecnologias/2013/09/26/no-usaras-el-celular-en-clase-las-nuevas-reglas-del-aula/

2
Competencia del curso:

Analiza la cadena de valor del proceso de inversión
pública en el marco de las regulaciones del Sistema
Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones (INVIERTE.PE), para la aplicación y control de
los recursos públicos destinados a la inversión,
valorando la normatividad vigente.
¿Cómo lo lograremos? Fuente de imagen: http://www.freepik.es/iconos-

gratis/ganador-en-el-podio-con-el-trofeo_726972.htm
Con tu participación activa y buena disposición para aprender a

través del sistema virtual.
Metodología
✓ Participación activa en la clase virtual:

individual y por equipos.
✓ Lecturas previa del material. Fuente imagen: www.sumatealexito.com
✓ Realizar las actividades planteadas por

el docente. Sistema de Calificación
✓ Trabajo individual : 30%
✓ Trabajo colaborativo : 30%
✓ Estudio de casos : 40%
Nota mínima de aprobación: 14

Unidades:
La infraestructura pública y el Sistema Nacional de Programación

1 Multianual Gestión de Inversiones (INVIERTE.PE)
2 La Programación Multianual de Inversiones (PMI)
3 Fase de Formulación y Evaluación
4 Fases de Ejecución y Funcionamiento

Unidad I: La infraestructura Pública y el Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones
(Invierte.pe)
Capacidad 01:
Identifica las regulaciones de la fase de

programación de la inversión pública para el
manejo funcional de los distintos agentes
intervinientes.
Fuente de imagen: www.avanzaentucarrera.com

La infraestructura pública y el desarrollo
La infraestructura es un factor fundamental para

la producción y generación de riqueza y para
mejorar el bienestar económico de la población
(Lardé, Marconi, & Oleas, 2014)
* Fuente: Japan International Cooperation Agency, 2018

La brecha de infraestructura
▪ La demanda de infraestructura se
incrementa.
▪ Los países no cubren las necesidades

de infraestructura.
▪ El sector privado puede ayudar a

cubrir esta brecha.
Brecha de acceso básico a infraestructura de corto plazo Brecha de acceso básico a infraestructura de largo plazo
(5 años) (10 años)
* Fuente: BID , “Brecha de Infraestructura en el Perú: Estimación de la brecha de infraestructura de largo plazo 2019-2038
Eficiencia de la infraestructura
* Fuente: Serebrisky &Suaréz (2019)

Pilares para lograr inversiones públicas eficientes
• Disciplina fiscal. El gasto en inversiones debe ser sostenible y consistente con el presupuesto público en el
corto y largo plazo.
• Asignación estratégica de los recursos presupuestales. La selección de las inversiones debe ser consistente
con las prioridades nacionales y sectoriales, para que los recursos presupuestales se deriven a los sectores
más productivos.
• Eficiente distribución de los servicios públicos. Los servicios brindados mediante las inversiones públicas
deben alcanzar los resultados e impactos planeados de manera eficiente, lo que se logra mediante la
adecuada ejecución de las inversiones.
¿Qué es un proyecto de inversión?
• Intervención temporal: tiene un comienzo y un fin

• Crea o modifica capacidad y/o mejora la eficiencia de
un Sistema
• Satisface una necesidad, es decir, soluciona un
problema (brecha)
• Requiere actividades programadas y sincronizadas
• Hace uso de recursos limitados
• Produce beneficios únicos
Beneficios de un proyecto
Aspectos fundamentales de un sistema de gestión de
inversión pública
* Fuente: IMF. International Monetary Fund, 2015

Proceso sistemático para lograr calidad en la
identificación, formulación y evaluación de proyectos
Orientación de proyectos de inversión pública
Definición de proyectos de inversión pública
Comportamiento de la inversión pública
(miles de millones de soles)
Ejecución de la inversión pública
(miles de millones de soles)
Ejecución de la inversión pública por niveles de gobierno
La cadena de valor en el proceso de inversión pública
Insumos Actividades Productos Resultados Impactos
Objetivos Objetivo
Específicos General
RR HH Procesos estratégicos Escuelas, Agua, Acceso a Mejora del nivel

(Planeamiento) Energía, servicios públicos educativo, esperanza
TIC´s Establecimientos de de calidad, mayor de vida, desarrollo
Procesos misionales económico, etc.
Salud, Carreteras, etc. cobertura, etc.
Infraestructura (Programación
Formulación/ Evaluación, Mejora en capacidad
Ejecución) Reingeniería de
Equipamiento Fortalecimiento de gobierno (eficacia,
procesos (Desarrollo
Procesos de apoyo institucional eficiencia), seguridad
institucional)
Intangibles (Adquis./Ppto/) jurídica, etc.
El proceso de gestión de las inversiones públicas (caso GR)
Planificación/programación Formulación/Evaluación Ejecución Funcionamiento
Involucrados
ID PR Plan/Prog Estudios Eval Superv. Exp. Téc. Ejec. Super. Liquid. O & M Ev. Expost
Alta Dirección Cons.Regional X X X X
Gob. Regional X X X X X
Ases. Jurídica. X X X X X X X
Control Interno X X X X X X
Planificación X X X X
Presupuesto X X X X X X X X X X X
Unidad Sede Central X X X X X X X
Formuladora Direc. Region. X X X X X X X
OPMI X X X
Unidad Ger. Infra X X X X X
Ejecutora Sub. Reg. X X X X X
GRDE X X X X X
GRDS X X X X X
Dir. Reg. X
Administración Logística X X X X X X X X X
Tesorería X X X X X X X X X
Proveedores (Est./Obras) X X X X X X X
Gobiernos Locales X X X X X X X X
Beneficiarios X X X X X
El Invierte.pe
❑ D.L. N° 1252 (modificado por D.L. N° 1432) y su Reglamento,

crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión
de Inversiones (invierte.pe) y deroga la Ley N° 27293, Ley del
Sistema de Inversión Pública (SNIP).
❑ Sistema administrativo del Estado, que tiene por finalidad
orientar el uso de los recursos públicos destinados a la
inversión para la efectiva prestación de servicios y la provisión
….. de la infraestructura necesaria para el desarrollo del país.
…..
…..
MINEDU
…..
ESTADO
….. Servicios USUARIOS
…..
Públicos
GLs
El Invierte.pe
D.L. N° 1252* Ley N° 27293

DEROGA
Invierte.pe SNIP
Orienta el uso de recursos públicos destinados a la inversión para la efectiva

prestación de servicios y la provisión de la infraestructura.
…..
…..
…..
Sectores
…..
ESTADO
….. Servicios
…..
Públicos
GLs
* Modificado por D.L. N° 1432 y su Reglamento.

El Invierte.pe
• Obligatorio para entidades - Sector Público No Financiero
Ámbito de aplicación (Ley Nº 30099)
(Art. 2° DL 1252)
• Programación Multianual de Inversiones

Ciclo de Inversiones • Formulación y Evaluación
• Ejecución
(Art. 4° DL 1252) • Funcionamiento
• Dir. General de Programación Multianual de Inversiones, MEF

Órganos del Invierte.pe • Órganos Resolutivos (Sector, GR o GL)
• Ofic. Programación Multianual de Inversiones (Sector, GR o GL)
(Art. 5° DL 1252) • Unidades Formuladoras (Sector, GR o GL)
• Unidades Ejecutoras (Sector, GR o GL)
Principios Rectores del Invierte.pe
❑ La Programación Multianual de Inversiones (PMI) se realiza considerando como principal

objetivo el cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios públicos para la
población.
❑ La PMI vincula los objetivos nacionales, regionales y locales establecidos en el marco del
Sistema Nacional de Planeamiento Estratégico y en concordancia con el Marco
Macroeconómico Multianual (MMM).
❑ Los fondos públicos destinados a la inversión deben relacionarse con la efectiva prestación de
servicios y la provisión de la infraestructura necesaria para el desarrollo del país, con un
enfoque territorial.
❑ Los recursos destinados a la inversión deben procurar el mayor impacto en la sociedad.
❑ La inversión debe programarse teniendo en cuenta el ciclo de inversión.
❑ La gestión de la inversión debe realizarse aplicando mecanismos que promuevan la mayor
transparencia y calidad a través de la competencia.
¿Qué propone el Invierte.pe?
Invertir con una dirección clara
Invierte.pe ha creado la Programación Multianual de Inversiones (PMI) como primera
fase del Ciclo de Inversión. El resultado es una cartera de inversiones orientada al
cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios y la rendición de cuentas.
La PMI se elabora en función de los objetivos nacionales, regionales y locales

A través de una establecidos en el planeamiento estratégico en el marco del Sistema Nacional de
PMI, de proyección Planeamiento Estratégico.
trianual y liderada
por los Sectores. Constituye el marco orientador de la formulación presupuestaria anual de las
inversiones. Incluye el financiamiento para las inversiones a ser ejecutadas mediante
el mecanismo Obras por Impuestos (OxI) y Proyectos de Inversión (PI) mediante APP
cofinanciadas.
Esto, no sólo ayudará a superar el enfoque inercial y el cortoplacismo endémico de la
programación presupuestal de proyectos sino, y más importante, impulsará
decididamente la Inversión Pública Orientada a Resultados.
Una formulación/evaluación eficiente y de mayor calidad
La formulación se simplifica pues se identifican PI replicables o de baja o mediana
complejidad que solo usarán Fichas Técnicas (a ser elaborados por el Sector). Y los
proyectos de inversión de alta complejidad, se usará el estudio de preinversión a nivel
de Perfil.
Simplificando la La Ficha Técnica/Perfil harán hincapié, sobre todo, en el dimensionamiento.
formulación y La evaluación y declaratoria de viabilidad la realiza la Unidad Formuladora, bajo
evaluación de los responsabilidad.
PI (reduciendo los
reprocesos). Se hace uso profuso de parámetros, estándares de calidad, niveles de servicio y
valores referenciales de costos.
Se hace tratamiento diferenciado a las inversiones que no constituyen PI, definiendo
hasta siete tipos: Inversiones de optimización, de ampliación marginal (4 casos), de
reposición y de rehabilitación (IOARR).
SIMPLIFICAR/REESTRUCTURAR LA PREINVERSIÓN
Mejorar la ejecución
Como la PMI garantizará el registro uniforme y universal de indicadores de producto y
resultado, ahora sí se podrá implementar el seguimiento tradicional a indicadores.
El Sistema de Seguimiento de Inversiones (SSI) seguirá afianzando la articulación
intersistémica (Banco de Inversiones, SIAF-SP, SEACE, INFOBRAS, etc.).
Afianzando las
lecciones Habrá una definición más clara del papel de los otros sistemas administrativos en el
aprendidas y un proceso de inversión pública.
seguimiento de Las modificaciones ocurridas antes de la aprobación del Expediente Técnico (ET) o
inversiones con Documento Equivalente (DE) proceden sólo para proyectos de inversión, siempre que
articulación no se modifique el objetivo central y son registradas por la Unidad Formuladora (UF).
intersistémica. La información resultante del ET o DE así como las modificaciones durante la
ejecución física son registradas por la Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI),
cautelando que se mantenga la concepción técnica, económica y dimensionamiento
de los PI.
SEGUIR MEJORANDO LA EJECUCIÓN

Garantizar recursos para el funcionamiento y aprender
Programando, ejecutando y supervisando las actividades mediante las cuales se
garantiza la operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución
de las inversiones, para brindar los servicios a los usuarios de manera adecuada y
Articulando la fase oportuna, asegurando con ello su sostenibilidad.
de funcionamiento
de Invierte.pe con la
etapa de Contando con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones
programación que debe ser actualizado periódicamente, de tal forma que facilite el monitoreo de
presupuestal para la su estado situacional.
sostenibilidad y
mejorando la
gobernanza de la Se ha cambiado la gobernanza de la ejecución de la evaluación ex post pasando de
evaluación ex post. las UE (sin incentivos para hacerla) a la Dirección General de Programación
Multianual de Inversiones (DGPMI) del MEF y/o la Oficina de Programación
Multianual de Inversiones (OPMI).
CONCRETAR LA POSTINVERSIÓN
Órganos y funciones del Invierte.pe
Órganos
En el Sector En el MEF
(o GR, o GL)
Dirección General de Dirección General de
Órgano Resolutivo Programación Presupuesto Público
Multianual de
Oficina de Programación Multianual Inversiones Dirección General de
de Inversiones (OPMI) Endeudamiento y Tesoro
Público
Unidades Formuladoras Dirección General de
(UF) Dirección General de
Promoción de la Inversión
Abastecimiento Público
Privada
Unidades Ejecutoras de
Inversiones (UEI)
Integración Intersistémica con otros Sistemas
Administrativos (CEPLAN, OSCE, CONTRALORÍA, etc.).
Según D.L. 1432.
Órganos Rectores del Invierte.pe
ÓRGANOS FUNCIONES
Dirección General de • Ente rector del Invierte.pe.
Programación Multianual • Emite directivas y metodologías relacionados con el ciclo de inversiones.
de • Aprueba perfiles profesionales de responsables de la OPMI y de la UF.
Inversiones del MEF - • Consolida la PMI del Estado (PMIE).
DGPMI • Emite opinión de proyectos o programas financiados con endeudamiento externo del GN.
• Brinda capacitación y asistencia técnica.
Órgano Resolutivo (OR) • Aprueba la PMI del Sector, GR o GL. Designa a la OPMI, correspondiente.
• Aprueba las brechas identificadas y los criterios de priorización asociados a su PMI.
• Aprueba las modificaciones de la PMI cuando cambian los objetivos, metas e indicadores.
Oficina de Programación • Elabora la PMI y el diagnóstico de brechas.
Multianual de Inversiones • Propone criterios de priorización de la cartera de inversiones.
(OPMI) • Elabora y actualiza la cartera de inversiones.
• Realiza el seguimiento de las metas de producto y monitorea el avance de la ejecución de las inversiones.
• Realiza la evaluación ex post.
• Aprueba las modificaciones de la PMI cuando no cambian los objetivos, metas e indicadores.
Unidad Formuladora (UF) • Elabora las fichas técnicas y estudios de preinversión.
• Registra las inversiones en el banco de inversiones.
• Aprueba las inversiones no consideradas proyecto de inversión.
• Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.
Unidad Ejecutora de • Elabora el expediente técnico (ET) o documento equivalente (DE).
Inversiones (UEI) • Responsable de la ejecución física financiera de las inversiones.
• Efectúa el registro del seguimiento de las inversiones.
Funciones de la Dirección General de Programación Multianual
de Inversiones (DGPMI)
A través de la DGPMI, el MEF ejerce la rectoría del sistema.
Aprueba directivas, procedimientos, lineamientos, instrumentos metodológicos de alcance general y normas complementarias.
Supervisa la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversión, usando muestras y publicando resultados
en el portal institucional el MEF.
Rol más supervisor que
interventor: Supervisa el cumplimiento de las metas de los indicadores de producto y resultado de los PMI,
publicando los resultados en el portal institucional del MEF.
Realizar evaluaciones ex post de las inversiones sobre la base de una muestra determinada, y cuyos
resultados son publicados en el portal institucional del MEF.
Elabora la PMIE.
Aprueba los perfiles de los responsables de la OPMI y de las UF.
Emitir opinión respecto de los proyectos o programas de inversión a ser financiados con fondos públicos provenientes de
operaciones de endeudamiento externo del Gobierno Nacional, previo a su declaración de viabilidad.
Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
Asistencia técnica y capacitación.
Funciones del Órgano Resolutivo (OR)
Ministro, el Titular o la máxima autoridad ejecutiva del Sector, Gobernador Regional o Alcalde, según corresponda.
En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías específicas para la formulación/evaluación, así como los indicadores
de brechas, los criterios de priorización de las inversiones que se enmarquen en el ámbito de su responsabilidad funcional.
Aprueba el PMI del Sector, GR o GL así como las modificaciones de los objetivos priorizados, metas e indicadores
establecidos en el PMI.
Designa a la OPMI. En ningún caso el órgano o unidad orgánica que realiza las funciones de OPMI puede coincidir con los
que realizan las funciones de UF y/o UEI.
Designa al Responsable de la OPMI de acuerdo con el perfil profesional que establece la DGPMI. Dicho Responsable no
puede formar parte de ninguna OPMI, UF o UEI.
Aprueba las brechas identificadas y criterios de priorización de las inversiones a ser aplicadas en la elaboración de su PMI,
de acuerdo a las medidas sectoriales definidas por los Sectores.
Autoriza la elaboración de los ET o DE de PI así como su ejecución cuando estos hayan sido declarados viables mediante
Fichas Técnicas. Esta competencia se puede delegar.
Funciones de la Oficina de Programación Multianual de
Inversiones (OPMI)
Responsable de la Fase de PMI; como tal, elabora el PMI en coordinación con UF y UEI.
Propone al OR las brechas y los criterios de priorización de la cartera de inversiones. Tiene en cuenta los planes nacionales
sectoriales de acuerdo al SINAPLAN y deben ser concordantes con las proyecciones del MMM.
Verifica que las inversiones a ejecutarse se encuentren en PMI. Emite opinión de Proyectos o Programas de Inversión con deuda.
Registra a los órganos y responsables de UF y UEI.
Realiza el seguimiento (indicadores de producto y de resultado) y monitorear el avance de la ejecución de los PI.
Realiza la evaluación ex post de las inversiones.
Conceptualiza y define indicadores de brechas correspondientes al Sector y publica en su portal institucional.
Las OPMI Aprueba las metodologías específicas y fichas técnicas para la evaluación ex-ante de los PI.
de los Brinda capacitación y asistencia técnica a GR y GL, en coordinación con la DGPMI.
sectores: Revisan las normas técnicas sectoriales, proponen mejoras y revisan la calidad de los PI viables de GN,GR y GL.
Solicitar información del estado situacional de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
Presenta a la DGPMI el PMI aprobado dentro del plazo que establece la DGPMI.
Funciones de la Unidad Formuladora (UF)
Responsable de la fase de Formulación y Evaluación.

Elabora las fichas técnicas y estudios de preinversión con el fin de sustentar la concepción técnica, económica y el
dimensionamiento de los PI.
Declara la viabilidad de los PI y aprueba las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición y de
rehabilitación (IOARR), cautelando que realmente lo sean.
Registra las inversiones en el Banco de Inversiones.
Solicita la opinión de la OPMI del Sector y de la DGPMI sobre los proyectos o programas de inversión a ser financiados con
endeudamiento externo.
Realiza la consistencia técnica entre el resultado del ET o DE y la ficha técnica o estudio de preinversión que sustentó la
declaración de viabilidad de los PI.
Los GR pueden celebrar convenios entre estos para formular y evaluar PI de competencia regional, cuando se abarque un
ámbito de intervención mayor a su jurisdicción.
Los GL y GR pueden delegar la formulación y evaluación de PI de su competencia entre ellos o a otras entidades del
Estado.
Funciones de la Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)
Responsable de la Fase de Ejecución de las inversiones.
Elabora el ET o DE de los PI e IOARR.

Responsable de la ejecución física y financiera de las inversiones. En el caso de PI ejecutados como APP cofinanciadas, el
contrato respectivo establece el responsable de la ejecución.
Registra las modificaciones ocurridas durante la ejecución.
Registra y mantiene actualizada la información de la ejecución de las inversiones en el Banco de Inversiones durante la
fase de Ejecución.
Cautela que se mantenga la concepción técnica, económica y dimensionamiento de los proyectos de inversión durante la
ejecución física de estos.
Realizar el seguimiento de las inversiones y efectuar el registro correspondiente en el Banco de Inversiones.

Son UEI las unidades ejecutoras. También pueden ser cualquiera de las unidades de organización de las entidades y los
órganos de las empresas públicas sujetas al Invierte.pe.
El Ciclo de la Inversión
1. Programación 2. Formulación/Evaluación
OPMI es el actor clave.
Énfasis en: cierre de brechas, La UF formula y declara la
criterios de priorización y viabilidad asumiendo la
objetivos de producto y responsabilidad por el diseño y
resultados. costos.
1.PMI
1. PMI 2.
2. F&E
F&E
4. Funcionamiento 4.
4.
3. Ejecución
Se garantizan partidas Funciona-
Funciona 3.3.Ejecución
Ejecución
presupuestales y se establecen miento
miento Se identifica mejor el órgano
incentivos para evaluar lo ejecutor: la UEI
ejecutado.
El Ciclo de Inversión
1. Programación 2. Formulación/Evaluación
Comprende la Formulación de
Objetivo: lograr la vinculación
propuestas de inversión necesarias
entre el planeamiento
estratégico y el proceso para alcanzar las metas establecidas
presupuestario, mediante en la PMI. Asimismo, se incluye la
la elaboración y selección de una evaluación de la pertinencia del
cartera de inversiones orientada 1.PMI
1. PMI 2.
2. F&E
F&E planteamiento técnico del proyecto
al cierre de brechas prioritarias. de inversión.
4. Funcionamiento 3. Ejecución
4.
4. Comprende la Formulación de
Comprende la operación y
mantenimiento de los activos Funciona-
Funciona 3.3.Ejecución
Ejecución propuestas de inversión necesarias
generados en la ejecución y la miento
miento para alcanzar las metas
provisión de los servicios establecidas en la PMI. Asimismo,
implementados con dichos activos. se incluye la evaluación de la
Esta fase está a cargo de la entidad pertinencia del planteamiento
titular de los activos o responsable técnico del proyecto de inversión.
de la provisión de los servicios.
El Programa Multianual de Inversiones (PMI)
El PMI tiene como objetivo lograr la vinculación entre el planeamiento estratégico y el proceso presupuestario,
mediante la elaboración y selección de una cartera de inversiones orientada al cierre de brechas priorizadas, ajustada
a los objetivos y metas de desarrollo nacional, sectorial y/o territorial.
* Fuente: DGPMI - MEF
Determinación de la necesidad de inversión y registro en la cartera de la Programación

Multianual de Inversiones de la entidad competente.
Formulación y evaluación
Punto final de la Fase de

Formulación y Evaluación de
Proyectos
• Diseño del proyecto • Compara costos y beneficios
• Comprende la elaboración económicos
del Estudio de Preinversión • Selecciona la mejor alternativa
• Permite el logro de la
eficiencia económica
Diseño de las inversiones priorizadas en la PMI en función a procedimientos

formalizados que tienen por objetivo definir la mejor alternativa técnica. Las
inversiones aprobadas se declaran viables para su aprobación.
Ejecución
Es la concreción física del proyecto. Incluye la elaboración del ET o documento equivalente y

ejecución física del proyecto, liquidación y registro en el inventario de activos de la nación. Es
objeto de seguimiento por el Invierte.pe.
Funcionamiento
Comprende la provisión de los servicios implementados con la inversión, así como la operación y mantenimiento de
los activos generados. Puede incluir evaluación ex-post e inventario de activos generados por inversiones.
Evaluación Ex-Post Inventario de activos generados por inversiones
Descripción Examen sistemático e independiente de los Inventario que reúne información relevante y actualizada sobre los activos
resultados de una inversión. generados por la ejecución de las inversiones.
Objetivos Evaluar la eficiencia, eficacia, impacto y • Facilitar el diagnóstico de la capacidad de producción de servicios, para
sostenibilidad y relevancia de los objetivos de la estimar la brecha de acceso a servicios para la elaboración de la PMI.
inversión una vez culminada. • Facilitar las decisiones respecto de futuras reposiciones,
rehabilitaciones, optimizaciones, adquisiciones, mantenimientos y
reparaciones de los activos existentes.
• Asegurar que se están realizando inversiones con transparencia y
verificar si se está brindando el servicio en el nivel requerido.
Operación de la inversión ejecutada y provisión de bienes y servicios al usuario final. Es

objeto de evaluación ex post por el Invierte.pe.
Sistemas Administrativos Transversales
Sistemas
administrativos
transversales
involucrados con las
inversiones públicas
Los Sistemas Administrativos y la Gestión del PIP
Normas de Contrataciones
del Estado
Normas de los
Normas Presupuestales y
Procedimientos
de otros Sistemas
Administrativos y otras
Administrativos
Normas Administrativas
Normas del Sistema Normas aplicables a

Nacional de Programación Normas del Ejercicio de la
Multianual y Gestión de
la contratación de Profesión de Ingeniería
Inversiones obras
Comparativo de roles por fase del Ciclo de Inversión
MEF (DGIP) registra
Verificación de
viabilidad
Re-
procesos !
Proceso SNIP ! Lic. Ej.
ET Cont.
Planeamiento y
Múltiples Actores Programación Formulación Evaluación Ejecución OyM
OPI del UF elabora OPI evalúa y da UE ejecuta

GN/GR/GL estudio viabilidad el PIP
Proceso Invierte.pe
PMI Formulación y
Evaluación Ejecución Funcionamiento
Actor por Fases del OPI UF UEI OPI
ciclo de inversión
Énfasis en cierre de brechas y UF declaran viabilidad Ejecución de Evaluación e
criterios de priorización a través y asumen incentivos
de Programa Multianual de responsabilidad de obra. al cierre de brechas,
Inversiones. diseño y costos. evaluaciones ex post.
* Fuente: MEF
Unidad II: La Programación Multianual de Inversiones (PMI)
Capacidad 02:
Analiza el proceso institucional y las normas

de obligatorio cumplimiento entre las
políticas institucionales, el planeamiento y la
programación multianual de inversiones.

PMI en el marco del Invierte.pe
1.PMI 2. F&E
4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
Consideraciones iniciales de la Programación Multianual de
Inversiones (PMI)
CAPITULO II DE
LA DIRECTIVA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA GENERAL DEL
GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES.
INVIERTE.PE
Elaboración y aprobación de indicadores de brechas de infraestructura o de acceso a servicios.
La PMI es la Elaboración y publicación del diagnóstico de las referidas brechas.
primera fase del
¿Qué es ciclo de inversión, Elaboración y aprobación de los criterios de priorización.
la Fase que comprende las
siguientes Etapas: Elaboración de la cartera de inversiones del PMI.
de PMI?
Aprobación del PMI y presentación a la DGPMI para su elaboración y aprobación del PMIE.
La PMI tiene como objetivo lograr la vinculación entre el planeamiento estratégico y el proceso
presupuestario, mediante la elaboración y selección de una cartera de inversiones orientada al cierre de
brechas prioritarias, ajustada a los objetivos y metas de desarrollo nacional, sectorial y/o territorial.
Consideraciones iniciales de la Programación Multianual de
Inversiones (PMI)
Cierre de brechas prioritarias. Las inversiones seleccionadas deben cerrar las brechas en un
territorio en particular, con eficacia y eficiencia, maximizando su contribución al bienestar de
la sociedad.
Coordinación intra e intergubernamental. Las entidades del mismo o diferentes niveles de
gobierno deben seleccionar aquellas inversiones que produzcan las mayores sinergias o
PMI se rige complementariedades en un mismo territorio, aprovechando economías de escala.
por los
siguientes Sostenibilidad. Se debe garantizar que las inversiones cuya ejecución se programe cuenten
criterios con un futuro presupuesto para su operación y mantenimiento, procurando un adecuado
balance entre el gasto de capital programado de la inversión y el gasto corriente futuro que
demandará su funcionamiento.
Oportunidad en la entrega del servicio a la población beneficiaria. Una vez que se inicie la
ejecución de una inversión debe culminarse en el plazo previsto en la ficha técnica, estudio
de preinversión, expediente técnico o documento equivalente, según sea el caso.
Políticas sectoriales e institucionales y su articulación
con el proceso de planeamiento y con la PMI
❑ La política general del Estado implementada a través de los órganos de gobierno se

expresa en la asignación del presupuesto público, el financiamiento de sus ingresos y la
política de endeudamiento.
❑ La inversión debe reflejar la aplicación de la política de gobierno, el logro de sus
objetivos, metas y resultados a nivel nacional, sectorial y territorial.
❑ Los documentos de gestión (políticas, planes, programas, presupuesto), precisan y
acotan la condición de obligatoriedad o su carácter indicativo.
❑ Bajo la política y estrategia de modernización de la gestión pública (procesos, gobierno
electrónico, gestión por resultados), la inversión se orienta y ejecuta en el marco de la
gestión por resultados.
El marco multianual dentro de una visión pública integral
Visión Nacional
Imagen
Imagen Objetivo
ImagenObjetivo
Objetivo Visión Nacional
Agenda Estrategica
Agenda Estrategica
Agenda Estratégica
Políticas de Estado
AcuerdoNacional
Acuerdo Nacional
Políticas de Estado
Acuerdo Nacional
Política General de Gobierno
Programas
Programas de Gobierno
Programas Política General de Gobierno
Exposiciones
Exposiciones
Exposiciones
Marco Multianual
Proyecciones
Proyecciones
Proyecciones Marco Multianual
Recomendaciones
Recomendaciones
Recomendaciones
Lineamientos de Política Sectorial
PESEM’s
PESEM’s
Lineamientos de Política Sectorial
PESEM’s
Plan de Desarrollo Concertado
Nivel Territorial
Plan de Desarrollo Concertado
Nivel Territorial
Plan Estratégico Institucional
RolInstitucional
Rol Institucional
Plan Estratégico Institucional
Rol Institucional
Presupuesto
Gestión
Gestión
Presupuesto
Anual
Anual
Gestión
Javier Abugattás. “Elementos para el Desarrollo”.

Descripción de la PMI
Principios Rectores de la PMI
El diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o de acceso a servicios públicos.
La PMI es un La cartera de inversiones a financiarse total o parcialmente con recursos públicos en un horizonte
instrumento mínimo de 03 años.
técnico de
estimación de Los sectores, a través de su OPMI, elaboran un diagnóstico de brechas de
ingresos y gastos Se definen infraestructura y servicios públicos.
de inversión con indicadores de
el propósito de brechas: En función al diagnóstico establecen objetivos para reducir las brechas, por
lograr metas de áreas geográficas, que comunican a los GR y GL.
producto e
indicadores de En base a las brechas, estándares de calidad y niveles de servicio
resultado, Se realiza la comunicados por los sectores, las OPMI de cada GR y GL elaboran sus PMI
contiene: programación y se lo comunican a cada sector.
multianual:
La programación que realicen debe cubrir un período mínimo de tres años.
Las OPMI del sector y de los GR y GL elaboran su cartera de inversiones sobre la base de los
Se establece la objetivos y priorización definidos.
cartera de
inversiones: La cartera de inversiones debe indicar la posible fuente de financiamiento, modalidad de
ejecución, monto referencial y fechas de inicio y término.
Consolidación en el El Órgano Resolutivo de cada sector, GR y GL debe presentar, antes del 15 de abril de cada año,
PMIE: su PMI a la Dirección General de Programación Multianual de Inversiones (DGPMI), que
consolida toda la información en el Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE).
Si bien el PMIE es el marco de referencia de la inversión pública, previamente es evaluado por la DGPMI
para validar su consistencia con la programación de inversiones que realizan anualmente los sectores,
GR y GL, y cuya información es remitida por la Dirección General de Presupuesto Público.
Importancia de la PMI
Mejora la Transparencia
planificación Determinación de
Gestión por responsabilidades
(ordena inversiones) Resultados
Hace el Sistema más Vincula a otros Sistemas Orientado al cierre de

predecible Administrativos del brechas
Estado
Proceso de formulación de la PMI
Reuniones Información de
Reunión
Preparación informativa
específicas con las Gerencias
Gerencias Regionales
Propuesta de Articular
Formulación Criterios / Taller información y
Formular PMI
de socialización determinar
brechas
Sustentación ante
Aprobar Programa Multianual de
Aprobación Órgano
Inversiones con RER
Resolutivo
La PMI en INVIERTE.pe
Principales funciones de la DGPMI
(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)
Aprobar, a través de resoluciones, las directivas y normas para el funcionamiento del Sistema.
Supervisa la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversiones -> Seguimiento de las inversiones.
Elabora el Programa Multianual de Inversiones del Estado, sobre la base de la consolidación de los programas multianuales de inversiones de
los Sectores, GR y GL; así como su actualización de acuerdo a la asignación total que los pliegos determinen para los gastos de inversión.
Aprueba las metodologías generales y parámetros de evaluación ex ante y evaluación ex post.
Brinda capacitación y asistencia técnica.
Aprueba los perfiles profesionales de los responsables de la OPMI y de las UF.
Verifica que se cuenta con la conformidad del DGETP-MEF respecto a PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01 año o que cuenten
con aval o garantía financiera del Estado, para que dichos PIP sean considerados en el PMI respectivo.
Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
Principales funciones de la Oficina de Programación Multianual
de Inversiones (OPMI)
Ser responsable de la fase de PMI.
Elabora el PMI, en coordinación con UF y UEI respectivas.
Propone al OR los criterios de priorización y las brechas identificadas a considerarse en el PMI.
En el caso de los sectores, coordina y articula con los GR y GL la elaboración de sus PMI.
Informa DGTP-MEF los PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01 año o que cuenten con aval o garantía financiera del Estado,
solicitando su conformidad como requisito previo a su incorporación en el PMI.
Verifica que las inversiones a ejecutarse se enmarquen en el PMI.

Programación Multianual
La Programación Multianual de Inversiones se realiza para un periodo mínimo de 3 años, contados desde el año
siguiente a aquel en el que se realiza la programación.
Elaborar el diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura y/o de acceso a

servicios públicos.
Los Sectores, a través
de sus Oficinas de
Programación Establecer los objetivos a ser alcanzados y los criterios de priorización para las inversiones a ser
Multianual de financiadas por el Gobierno Nacional.
Inversiones, deberán:
Comunicar dicha información a los GR y GL para la elaboración de sus respectivos PMI.
Los GR y GL, a través de sus Oficinas de Programación Multianual de Inversiones (OPMI), deberán informar a los Sectores
sus PMI en lo que corresponda a la responsabilidad funcional de cada Sector. En el caso de los Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales, la PMI debe enmarcarse en las competencias de sus niveles de gobierno respectivos, conforme a la
normativa de la materia y respetar los planes sectoriales nacionales.
Determinar la cartera de inversiones a ser ejecutadas.
La potencial fuente de financiamiento y la modalidad de ejecución

Establecidos los recomendada.
objetivos, criterios de
Los montos de inversión estimados.
priorización, metas de
producto e indicadores Para el caso de los
El periodo de inicio y término tanto para la fase de Formulación y
de resultado, cada proyectos de
Evaluación como para la fase de Ejecución, según sea el caso,
Sector, GR y GL deberá: inversión indicar:
pudiendo considerar propuestas de inversión a nivel de idea o
proyectos con estudios de pre inversión elaborados o en elaboración,
así como proyectos viables, o con Expediente Técnico o documento
similar, o en Ejecución.
En el caso de considerarse proyectos de inversión a ser financiados con recursos provenientes de operaciones de
endeudamiento público mayores a un (01) año o que requieran el aval o garantía financiera del Estado, la OPMI solicita la
conformidad de la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público del Ministerio de Economía y Finanzas, como
requisito previo a su incorporación en el PMI.
Directiva para la PMI
Aprueba el Programa Multianual de Inversiones (PMI) de su Sector, Gobierno Regional o

Gobierno Local, respectivamente, y sus actualizaciones.
El OR en la fase de
Programación
Presenta a la DGPMI, la PMI aprobado de su Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local,
Multianual, tiene las según corresponda.
siguientes
funciones:
Aprueba las brechas identificadas y los criterios para la priorización de las inversiones a ser
aplicadas en la elaboración de su PMI, en el marco de la política sectorial y planes respectivos.
Proceso de la PMI
Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o de acceso a
servicios públicos y definición de objetivos respecto al cierre de brechas.
Selección de la Cartera de Inversiones
La fase de Elaboración y Propuesta de Programa Multianual de Inversiones

Programación
Multianual cuenta Aprobación del Programa Multianual de Inversiones
con las siguientes
etapas: Presentación del Programa Multianual de Inversiones a la DGPMI
Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE)
Actualización del Programa Multianual de Inversiones
Seguimiento del Programa Multianual de Inversiones

Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas
La OPMI de cada Sector conceptualiza y define los indicadores de brechas de infraestructura o acceso a servicios públicos
correspondientes al Sector, tomando como referencia los instrumentos metodológicos establecidos por la DGPMI.
El OR de cada Sector comunica a la DGPMI, mediante el envío del Formato Nº 04-A: Indicador de Brecha, para su
validación metodológica, los indicadores de brechas definidos según su estructura funcional para su validación
metodológica respectiva. Dicha comunicación puede ser realizada en cualquier momento del año en coordinación con la
DGPMI.
La modificación o inclusión de nuevos indicadores de brechas también debe ser comunicada a la DGPMI para su validación
metodológica correspondiente.
La OPMI del Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local, según corresponda, establece sus
objetivos a alcanzar respecto al cierre de brechas sobre la base de los objetivos nacionales, planes sectoriales nacionales,
así como los planes de desarrollo concertados regionales y locales respectivamente.
Selección de la Cartera de Inversiones
Fase del Ciclo de Inversión en la que se encuentre la inversión.
Unidad Ejecutora.
La potencial fuente de financiamiento.

Los proyectos de
La modalidad de ejecución recomendada.
inversión
seleccionados,
Los montos de inversión estimados.
deberán indicar lo
siguiente:
Cofinanciamiento, en los casos que corresponda, señalando las Unidades Ejecutoras.
El periodo de inicio y término estimado tanto para la fase de Formulación y Evaluación como
para la fase de Ejecución.
Orden de prioridad en la Cartera de Inversiones.

Elaboración y Propuesta de la PMI
La OPMI elabora el PMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local, según corresponda, y lo registra en el Módulo de
Programación Multianual de Inversiones de acuerdo Anexo Nº 04: Instructivo para la elaboración y registro del PMI dentro
de los plazos establecidos, Formato Nº 05-A: Registro de idea de Proyecto o Programa de Inversión o en el Formato Nº
05-B: Registro agregado de ideas de IOARR.
El PMI sectorial debe enmarcarse en los Planes Sectoriales Nacionales. Los PMI regionales y locales, deben enmarcarse,
adicionalmente, a los Planes de Desarrollo Concertado Regionales y Locales, respectivamente.
Concluida la elaboración del PMI, la OPMI correspondiente presentará dicho documento al Órgano Resolutivo para su
aprobación.
Aprobación de la PMI
El PMI sectorial es aprobado por el Ministro, Titular o la máxima autoridad ejecutiva del Sector.
El PMI es aprobado: El PMI regional es aprobado por el Gobernador Regional.
El PMI local es aprobado por el Alcalde.

Presentación de la PMI a la DGPMI
El OR del Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local, bajo responsabilidad, presenta a la DGPMI, mediante
oficio, el reporte informático del PMI sectorial, regional o local, respectivo, registrado por la OPMI en el MPMI.
La presentación del PMI incluye la presentación del diagnóstico de brechas, los criterios de priorización y la Cartera de Inversiones.
Seguimiento de la PMI
Corresponde a la OPMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local competente, realizar el seguimiento de las metas de
producto e indicadores de resultados previstos en el PMI.
Para lo cual realizará reportes semestrales y anuales, información que también podrá ser considerada para la actualización de los
respectivos PMI.
Los referidos reportes deberán ser registrados por la OPMI en el aplicativo informático del Banco de Inversiones y publicados en el
portal institucional del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local.
Articulación Intersistémica de la PMI
Años
Año 0 1 2 3
PEDN
1° Consistencia
2° Consistencia
PESEM
PMI
PEI PIA
POI Programación y Formulación Presupuestaria Aprobación del Presupuesto Ejecución
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene
Proyecto
Cuadro de de PAC
PAC
necesidades
Cuadro
consolidado de
necesidades
Proceso de
la PMI
Unidad III: Fase de Formulación y Evaluación
Capacidad 03:
Analiza el marco conceptual, metodología
y regulaciones institucionales y técnico-
administrativas para la formulación y
evaluación de inversiones tipo Proyectos
de Inversión a través del uso de la
directiva vigente en desarrollo de sus
funciones.

Fase de F&E en el marco del Invierte.pe
1.PMI 2. F&E
4.
miento
Consideraciones iniciales en Formulación y Evaluación
CAPITULO III Y IV DE LA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
DIRECTIVA GENERAL GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
DEL INVIERTE.PE INVERSIONES.
Elaboración de Fichas Técnicas.

¿Qué es la Fase La Fase de Formulación y Inversiones PI:
de Formulación Evaluación es la segunda Elaboración de estudios de preinversión a nivel de perfil.
y Evaluación? fase del ciclo de inversión,
comprende: Inversiones No PI: Inversiones de Optimización, Ampliación Marginal, Reposición,
Rehabilitación (IOARR).
Identificar el problema vinculado con el bien o servicio objeto de intervención.

Servicios: se refiere a los
Estudiar la demanda del Bien o Servicio. servicios que el Estado
Finalidad de la
fase F&E de PI tiene la responsabilidad de
Análisis de alternativas de solución y sus dimensiones técnicas. brindar o de garantizar su
prestación, incluyendo a
Medir riesgos. los servicios públicos.
Toma de decisiones de inversiones.
Consideraciones iniciales en Formulación y Evaluación
Intervenciones temporales que se financian, total o parcialmente, con recursos públicos,
destinadas a la formación de capital físico, humano, institucional, intelectual y/o natural, que
Inversiones PI: tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de producción de bienes
y/o servicios.
Simplificada: para los proyectos de inversión simplificados, cuyos montos de inversión, a precios
de mercado, sean iguales o menores a 750 UIT.
Fichas Técnicas PI: Estándar: para los proyectos de inversión estándar, cuyos montos de inversión, a precios de
mercado, iguales o menores a 15 000 UIT o el tope que el Sector funcionalmente competente
definida para la tipología de proyecto.
PI de baja y mediana complejidad: para los proyectos de inversión no comprendidos
anteriormente y cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean menores a 407 000 UIT.
PI de alta complejidad, que presente por lo menos una de las siguientes características:
Estudio de pre a. Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las variables.
inversión a nivel de b. Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la misma tipología.
Perfil: c. Su modalidad de ejecución se enfoque como APP cofinanciada o se financie con deuda pública.
d. Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a 407 000 UIT.
Formulación y Evaluación
Documentos técnicos según complejidad
Rangos de montos de inversión a

Tipo de documento técnico
precios de mercado en UIT
Menor o igual a 750 Ficha Técnica Simplificada (PI simplificados)
Menor o igual a 15,000 * Ficha técnica estándar (PI estándar)
Menor a 407,000 Ficha técnica para PI de baja y mediana complejidad
Mayor o igual a 407,000 Perfil (PI de alta complejidad)
(*) O tope establecido por el Sector.

El Antes y el Ahora con el Invierte.pe
Problemática y Cambios
Formulación y
Programación Ejecución Funcionamiento
evaluación
Problemas identificados Cambios propuestos

• La UF especializada (sectorial /subnacional) formula y
• La calidad de los estudios de pre inversión es asume la responsabilidad de la aprobación del
deficiente, lo que genera reevaluaciones constantes. proyecto.
• Simplificación de las metodologías y parámetros de
• La UF y la OPI no cuentan con personal especializado formulación y evaluación, asociados a niveles de
en la materia del proyecto a formular y evaluar. servicios.
• Elaboración de ficha técnica para proyectos
• La información que se exige para la formulación es de “estándar” y estudios de pre inversión para proyectos
difícil acceso y/o agrega poco valor para la decisión de de alta complejidad.
inversión. • Establecimiento de valores referenciales de costos y
líneas de corte sectoriales.
Proyectos de Inversión
Evaluación de Proyectos
Objetivos: Evaluaciones a
realizar:
• Determinar la pertinencia y • Evaluación social
rentabilidad social del proyecto de • Análisis de Incertidumbre
inversión. • Análisis de Sensibilidad
• Definir la metodología a utilizar: • Análisis de Riesgo
Análisis Costo - Beneficio • Evaluación a precios de mercado
(seleccionado por defecto),
Análisis Costo – Efectividad, • Análisis de Sostenibilidad
Análisis Costo – Eficacia o Análisis • Financiamiento de la Inversión
Costo – Eficiencia. Pública
Árboles de Problemas y Objetivos
Concepción Técnica y Dimensionamiento
Concepción Técnica: Se refiere a la alternativa de solución con la que se busca lograr el

objetivo central del proyecto de inversión, acorde con la evaluación técnica y económica
realizada en la ficha técnica o el estudio de preinversión, según corresponda. La ejecución
de dicha alternativa de solución debe permitir lograr la meta de producto asociada al
cierre de las brechas identificadas y priorizadas en la programación multianual de
inversiones
Dimensionamiento: es la condición por la cual el tamaño o capacidad de producción del

proyecto de inversión guarda correspondencia con la demanda por el bien o servicio,
dentro del área de influencia del proyecto.
Integralidad y Fraccionamiento
Desde un punto de vista técnico y metodológico:
• Los proyectos deben ser integrales en el sentido de resolver íntegramente un problema, no
necesariamente resolver todo el problema de un sector, red, microred o establecimiento.
• Las inversiones pueden separarse en dos o más proyectos siempre y cuando los beneficios de cada una
sean independientes entre sí y es posible atribuir los beneficios a cada uno de ellos, por separado.
Desde una perspectiva administrativa:

• Los proyectos pueden agruparse a fin de generar economías de escala para los estudios. Economías de
escala en la gestión
• Debe buscarse el equilibrio entre la agregación por razones administrativas-financieras y la separación por
razones técnicas.
Esquema Técnico
REQUERIMIENTO DE RECURSOS ….
ANÁLISIS DE
OFERTA: 2
SOSTENIBILIDAD
CAUSAS Y (Infraestr. Equipam., R.H. etc.)
Modificar (Servicios, proce- Altern. 1
capacidad sos, recursos) EFECTOS Demanda de Déficit de
productiva - Infraestructura recursos Recursos
(crear, - Equipamiento 2 S1 (i, e, rh…) S1 COSTOS
6
ampliar, - Mobiliario ENTORNO: S2 (i, e, rh…) Oferta de S2 Inversión
mejorar, - Capac.Humanas - Demanda S3 (i, e, rh…) Recursos S3 Oper.y Mant.
recuperar) - Intangibles - Marco instit. … S1 (i, e, rh…) …. C/P y S/P
- Remunerac. - Cultural S2 (i, e, rh…)
-Bienes y Serv. - Físico-geogr. S3 (i, e, rh…)
PIP´s:
5 … 8
EVALUACIÓN
Logro de PROBLEMA DEFINIR Demanda de Déficit de Costo-beneficio
beneficio Déficit social en SERVICIOS A Bs. y/o Ss. Bs. y/o Ss. Costo-efectividad
social -Cantidad INTERVENIR S1 S1
(satisfacción - Calidad ó S1 S2 S2 7
de necesidad - Eficiencia S2 S3 Oferta de S3
humana) Monetarios
3 S3…
… Bs. y/o Ss.
S1
….
No Monetarios
1 S2 BENEFICIOS
S3
4 …
MEDICIÓN DEL DÉFICIT SOCIAL
Nivel y Costos de Estudios
riesgo
Buenos estudios de preinversión
A mayor inversión, cuestan más pero garantizan
mayor riesgo
inversiones de calidad
tamaño
PII $
riesgo costo $
A mayor nivel de
A mayor calidad de preinversión,
información, mayor costo y
menor riesgo calidad de
información
nivel nivel
perfil prefact fact preinv perfil prefact fact preinv
calidad de información
Marco Lógico
Contempla dos etapas, que se desarrollan paso a paso en las fases de identificación
y de diseño del ciclo de vida del proyecto:
• Identificación del problema y alternativas de solución, en la que se analiza la

situación existente para crear una visión de la situación deseada y seleccionar las
estrategias que se aplicarán para conseguirla. Existen cuatro tipos de análisis para
realizar: el análisis de involucrados, el análisis de problemas, el análisis de
objetivos y el análisis de alternativas.
• La etapa de planificación, en la que la idea del proyecto se convierte en un plan
operativo práctico para la ejecución. Aquí se elabora la MML que es el producto
de la metodología de ML.
Marco Lógico
Marco Lógico
En la Matriz de Marco Lógico (MML) se resume la información más relevante del proyecto y permite verificar la
lógica causal de éste.
Esquema MML
Contribución al logro de un objetivo de desarrollo. Impacto a largo plazo. Se relaciona con el
FIN fin último del árbol de objetivos. La pregunta que se debe responder es ¿por qué el proyecto
es importante para los beneficiarios y la sociedad.
Es el resultado o cambio esperado en la fase de funcionamiento. Se relaciona con el objetivo
PROPÓSITO central del proyecto. La pregunta que se debe responder es ¿por qué el proyecto es
necesario para los beneficiarios?
Son los bienes y/o servicios concretos que brinda el proyecto. Se relacionan con los medios
COMPONENTES de primer nivel del árbol de objetivos. La pregunta que se debe responder es ¿qué
entregará el proyecto?
Son las acciones que se plantean para lograr cada uno de los componentes. Se asocia con las
ACCIONES acciones consideradas en el proyecto. La pregunta que se debe responder es ¿qué activos se
crearán o modificarán con el proyecto?
Definición
Toda intervención temporal o limitada en el tiempo
Que se financian total o parcialmente con recursos públicos
Destinadas a la formación de capital físico, humano, institucional

intelectual y/o natural.
Que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la

capacidad de producción de bienes y/o servicios que el Estado
tiene la responsabilidad de brindar o de garantizar su prestación.
Fuente: Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252

Función de Producción de un PIP
Función de Activos Tangibles Activos Intangibles Activos de C/P
producción de un PIP
Organización RR. HH.
Infraestructura (planillas)
y gestión
Q =f( Equipamiento Otros
Capacidades
Humanas Bs. y Ss.
.…)
y Mobiliario intangibles (insumos, man-
tenimiento, repa-
ción. etc.)
PIP´s de Los componentes de activos tangibles son predominantes en los proyectos de

atención de infraestructura económica (carreteras, agrícolas, energía), infraestructura social (agua y
servicios desagüe, hídricos), productivos, proyectos sociales (salud, educación, nutrición,
vivienda).
PIP´s de Los componentes de activos intangibles son predominantes. Los activos tangibles se
Desarrollo incorporan si son indispensables para el mejoramiento de los servicios y/o procesos.
Institucional
Concepción técnica y dimensionamiento
1 2 3
Localiz
Capacidad ación
de
producción
Acciones Objetivo
Tecnol
ogía
Dotación del bien o

Alternativa de servicio público
Solución Pueden variar (dimensionado para atender a la población de un área de
influencia)
sin cambiar la
(Concepción Técnica) Concepción Técnica
metas de producto para contribuir al

cierre de brechas
Inversiones que califican o no como PIP
Inversiones que califican como PIP Inversiones que NO califican como PIP
• Optimización: Son inversiones menores que
resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de
los factores de producción disponibles de una
unidad productora.
• Formación de capital físico, humano, natural, • Ampliación marginal: incrementan el activo no
institucional e/o intelectual. financiero de una entidad pública pero que no
modifican su capacidad de producción de servicios.
• Reposición: Son inversiones destinadas al
• Que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y
recuperar la capacidad de producción de bienes y/o vehículos cuya vida útil ha culminado, y que formen
servicios que el Estado tenga responsabilidad de parte de una unidad productora.
brindar o de garantizar su prestación.
• Rehabilitación: Son inversiones destinadas a la
reparación de infraestructura dañada o equipos
mayores que formen parte de una unidad
productora, para volverlos al estado o estimación
original.
Contenido de fichas técnicas o estudios de pre inversión
PI
• Ficha Técnica simplificada
•Formato Nº 06-A : Modelo de Ficha Técnica General Simplificada.
• Ficha Técnica General •Anexo Nº 09: Lineamientos para la estandarización de proyectos de

Estándar inversión.
• Ficha técnica para PI de
baja y mediana
• Formato Nº 06-B: Ficha Técnica General para proyectos de inversión
complejidad
de baja y mediana complejidad.
• Anexo Nº 07: Contendo Mínimo del estudio de pre inversión a

• Perfil nivel de Perfil.
• Registro de fichas técnicas

o estudios de pre inversión • Formato Nº 07-A : Registro de Proyecto de Inversión
Contenido de fichas técnicas o estudios de pre inversión
FACTORES DE PRODUCCIÓN
•Infraestructura
GOBIERNO NACIONAL
•Equipos
•Mobiliarios Bienes./Servicios.
•Recursos Humanos GOBIERNOS LOCALES

•Procesos y gestión
Anexo 07: institucional •Tiempo •Costo •Calidad
Contenido Mínimo •Sistemas de información
CIUDADANOS (PN)
GOBIERNOS REGIONALES EMPRESAS (PJ)
del Estudio de Alcance/Territorial
•Otros
Preinversión a
Nivel de Perfil
b) UP de Bs/Ss en los que intervendrá el PIP a) Área de Estudio c) Involucrados
II -ID
CAUSAS/MEDIOS: Direc. e Indi. PROBLEMA/OBJETIVO CENTRAL EFECTOS/FINES: Direc. e Indi.
III. F OFERTANTES OFERTA DEMANDA DEMANDANTES

BRECHA
Análisis Técnico de Alternativas ( Estudio Técnico y Metas de Productos) / COSTOS PM
IV. E COSTOS SOCIALES VANS / TIRS/CE BENEFICIOS SOCIALES
MML INSU./ACTIVI. PROD./COMP. PROPÓSITO FIN

Formulación y Evaluación en Invierte.pe
Se completan las
fichas técnicas o se
desarrollan
estudios de
preinversión, según
corresponda.
También se realiza
la evaluación y
registro de cada
proyecto en el
Banco de
Inversiones.
Inversiones que no constituyen proyectos de inversión
(No PIP - IOARR)
El principal cambio en esta fase es la definición de proyectos:
NO todas las inversiones son consideradas PIP
Sólo los PIP se someten a todo Los no PIP se programan y

el ciclo de inversiones ejecutan directamente
De acuerdo con la evaluación preliminar, uno de cada seis proyectos que evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP. Eso sí,
todas las inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos
públicos.
En el caso de PIP cuyo financiamiento genere deuda pública, la OPMI respectiva y la DGPMI determinan la UF responsable de la
formulación y evaluación, como requisito precio a la elaboración de los estudios de pre-inversión.
(No PIP - IOARR)
Diferencia General entre PIP - No PIP
PIP No PIP
• Busca actuar sobre todos los activos que

forman una capacidad de producción de
servicios públicos. • Su objeto principal de intervención es
• Es decir su intervención abarca toda la UP sobre un activo que forma parte de una
para modificarla con el objeto de ampliar, Unidad Productora (UP) existente de
mejorar o recuperar la oferta o servicios públicos.
disponibilidad de servicios públicos
existentes.
(No PIP - IOARR)
Intervenciones temporales que se financian, Inversiones
total o parcialmente, con recursos públicos,
destinadas a la formación de capital físico,
humano, institucional, intelectual y/o Rehabilitación
natural, que tenga como propósito crear, Son inversiones destinadas
ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de a la reparación de
producción de bienes y/o servicios. infraestructura dañada o
equipos mayores que
formen parte de una
Proyectos de Inversión (PI) unidad productora.
• Ficha Técnicas Simplificada
• Ficha Técnica Estándar
• Ficha Técnica para PI de mediana
y baja complejidad
Reposición
• Perfil para PI de alta complejidad Optimización Son inversiones destinadas al
Ampliación Marginal reemplazo de equipos,
Inversiones menores que resultan de un Incrementa el activo no financiero equipamiento, mobiliario y
mejor uso y/o aprovechamiento de los de una Entidad pero no amplia su vehículos cuya vida útil ha
factores de producción disponibles de una capacidad productora de servicios. culminado, y que formen parte
unidad productora. de una unidad productora.
Nota.- Todas corresponden a intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.
(No PIP - IOARR)
Inversiones
NO PIP
Rehabilitación
Reposición
Ampliación
Marginal Formato Nº 07-C:
Registro de las IOARR
Optimización
(No PIP - IOARR)
Resolución Directoral N° 007-2017-EF/63.01
Lineamientos Generales para la Identificación y Registro de las

Inversiones de Optimización, de Ampliación Marginal,
3. Ejecución de
2. Formulación
Reposición y de Rehabilitación (IOARR)
y evaluación
Segunda Edición – Abril 2020
Consideraciones Generales
A continuación se presentan las definiciones y se destacan los principales procedimientos relacionados con
las inversiones públicas clasificadas como Inversiones de Optimización, de Ampliación Marginal, de
Rehabilitación y de Reposición (IOARR), establecidas en el Decreto Legislativo N° 1252, Decreto Legislativo
que crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones (Invierte.pe) y definidas
en su Reglamento.
I) Inversiones de Optimización
Corresponden Son inversiones menores que resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de los
a las siguientes factores de producción disponibles de una unidad productora. Los objetivos de estas
intervenciones inversiones son satisfacer un cambio menor en la magnitud de la demanda y/o mejorar la
temporales: eficiencia en la prestación del servicio. Se identifica sobre la base de un diagnóstico de la
unidad productora existente y de la demanda por sus servicios.
II) Inversiones de Ampliación Marginal
a) Inversiones de ampliación marginal del servicio: Son inversiones que incrementan la

capacidad de una unidad productora hasta un veinte por ciento (20%) en el caso de
servicios relacionados a proyectos de inversión estandarizados por el Sector.
b) Inversiones de ampliación marginal de la edificación u obra civil: Son inversiones que
incrementan el activo no financiero de una entidad o empresa pública, y que no modifican
la capacidad de producción de servicios o bienes.
c) Inversiones de ampliación marginal para la adquisición anticipada de terrenos: Son
Comprende: inversiones que se derivan de una planificación del incremento de la oferta de servicios en
el marco del PMI. La adquisición de terrenos debe cumplir con los requisitos establecidos
en las normas técnicas aplicables para la construcción y ampliación de edificaciones u
obras civiles públicas.
d) Inversiones de ampliación marginal por liberación de interferencias: Son inversiones
orientadas a la eliminación y/o reubicación de redes de servicios públicos (como sistemas
de agua, desagüe, electricidad, telefonía, internet, entre otros), que faciliten la futura
ejecución de un proyecto de inversión en proceso de formulación y evaluación o en el
marco de lo previsto en un contrato de Asociación Público Privada.
III) Inversiones de Reposición
Son inversiones destinadas al reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y vehículos cuya vida
útil ha culminado, y que formen parte de una unidad productora. La selección de estos activos
equipo y/o equipamiento de reemplazo no debe tener como objetivo el incremento de la capacidad
de la unidad productora. Estas inversiones no se aplican para el reemplazo de infraestructura.
Para la reposición de un tomógrafo en un centro de salud, se

puede reemplazar un tomógrafo de cuarta generación
Ejemplo de (resolución de 512 x 512 pixeles con anillo fijo de detectores)
Reposición: que ha cumplido su vida útil por otra de quinta generación
(resolución de 1000 x 1000 pixeles con muchas fuentes y
detectores fijos) actualmente disponible en el mercado.
IV) Inversiones de Rehabilitación
Son inversiones destinadas a la reparación de infraestructura dañada o equipos mayores que formen parte de
una unidad productora, para volverlos al estado o estimación original. La rehabilitación no debe tener como
objetivo el incremento de la capacidad de la unidad productora.
Una inversión en rehabilitación debe diferenciarse de la naturaleza de recuperación de los proyectos de

inversión, dado que esta última se ocupa de toda una UP o gran parte de ella, mientras que la rehabilitación
se refiere a un elemento o activo que forma parte de una UP.
•Aplica solo para infraestructura, equipamiento, mobiliario y/o vehículos.

•Ojo, solo implica reparar o renovar; en cualquier caso se debe contar con un informe.
•Se habla de rehabilitar cuando el servicio se sigue prestando aun cuando no se cumpla los niveles de servicio y
con las intervenciones se devuelve las condiciones iniciales.
Características: •Usualmente, una rehabilitación esconde una falta de mantenimiento.
•Resulta interesante de analizar los límites entre mantenimiento (gasto corriente) y rehabilitación (gasto de
capital). Caso: conservación de vías.
•También hay un límite gris entre rehabilitar (No PIP) y recuperar (PIP) que, tal vez, el grado de alcance del nivel de
servicio (lo mínimo o más) puede esclarecer. Por ejemplo: una infraestructura con daños menores al 50% podría
implicar una rehabilitación, mientras que si es igual o mayor implicaría un proyecto de recuperación.
Proceso de generación de iniciativas de inversión (PI e IOARR)
Gasto de Capital
Diagnóstico de brechas en el marco de la PMI

UP Nuevos Conjunto de recursos o factores de (2.6)
producción (capital físico, humano,
Integral institucional, intelectual y/o Proyecto de
natural) que tenga como propósito Inversión
Invierte.pe
PI UP crear, ampliar, mejorar o
Ejecutados existente recuperar la capacidad de
producción de bienes y/o servicios.
- Optimización
Generan activos
- Ampliación marginal IOARR
Esencial - Reposición
- Rehabilitación
Inventario de ACTIVOS
Vida útil: “x” años Activos menores que tienen un

Antigüedad: “y” años Otro gasto de
Estado situacional: Bueno, No Esencial rol operativo o secundario que capital
Regular, Malo. no contribuyen al cierre de
…
brechas.
Proceso de generación de iniciativas de inversión (PI e
IOARR) en una línea de tiempo
REPOSICIÓN
AMPLIACIÓN
MARGINAL
PI OPTIMIZACIÓN PI
REHABILITACIÓN
OPTIMIZACIÓN
AMPLIACIÓN
REPOSICIÓN MARGINAL REHABILITACIÓN
tiempo
OPTIMIZACIÓN
Horizonte de funcionamiento de un PI
Formulación y evaluación fuera del Invierte.pe
Formulación en Fases de las Asociaciones
Invierte.pe, las APP
Cofinanciadas, Público Privadas
Formulación como APP
las Autosostenibles
Planeamiento
Ejecución
Fases y Formulación Estructuración Transacción
Contractual
Programación
➢ Formular el ➢ Estudios ➢ Apertura al

➢ Identificar los ➢ Gestión de riesgos -
proyecto. técnicos. mercado.
proyectos RENEGOCIACIÓN.
➢ Determinar si el ➢ Estructuración ➢ Elaborar la
Objetivos prioritarios con
proyecto debe Econ. – ➢ Supervisión de
potencial de versión final
Principales realizarse bajo el Financiera. inversiones,
APP, así como del contrato de
mecanismo de ➢ Cuantificar obligaciones.
los APP.
APP u otro riesgos. ➢ Niveles de servicios.
compromisos ➢ Suscripción del
permitido por ➢ Dis. Contrato y ➢ Regulación tarifaria.
generados. contrato.
ley. Bases.
Unidad IV: Fases de Ejecución y Funcionamiento
Capacidad 04:
Emplea las normas técnico-

administrativas que rigen el proceso de
ejecución, liquidación y operación y
mantenimiento de las inversiones.

Fase de Ejecución en el marco del Invierte.pe
1.PMI 2. F&E
4.
miento
Normativa Técnica General y por Sectores
Normativa PIP –
Invierte.pe
Normativa del Sector

(Niveles de servicio)
Otra normativa:
OxI, APP, Otros.
Ejecución
RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
CAPITULO V DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
GENERAL DEL INVIERTE.PE
INVERSIONES.
Las inversiones ingresan a la fase de Ejecución del Ciclo de Inversión luego de contar con la declaración de viabilidad,
en el caso de proyectos de inversión, o la aprobación, tratándose de IOARR, siempre que se encuentren registradas en
el PMI.
La fase de Ejecución La elaboración del expediente técnico o documento equivalente.
comprende (2) etapas: La ejecución física.
La UF evalúa y aprueba la consistencia entre el ET o DE y la ficha técnica o estudio de preinversión que sustentó la
declaración de viabilidad en la fase de Formulación y Evaluación, según corresponda, previamente a la aprobación del
expediente técnico.
La UEI elabora el ET o DE para el PI o IOARR, y vigila su elaboración cuando no sea realizado directamente por ella. En caso
de PI dicho ET o DE debe sujetarse a la concepción técnica y el dimensionamiento contenidos en la ficha técnica o estudio
de preinversión, según sea el caso. En caso de IOARR dicho ET o DE debe tener en cuenta la información registrada en el
Banco de Inversiones.
Ejecución
La fase de Ejecución involucra
Elaboración del Expediente Técnico (ET) Ejecución física de las inversiones

o documentos equivalentes
públicas
“Ambos involucran ejecución financiera”
Las disposiciones establecidas para los expedientes técnicos son de aplicación también a los términos de
referencia, especificaciones técnicas u otro que se requiera para la ejecución de las inversiones públicas.
Expediente Técnico y Ejecución Física
Elaboración del ET o documentos equivalentes Ejecución física de las inversiones públicas
• La Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI) es la • Las modificaciones aprobadas durante la ejecución

responsable de su elaboración y registro. Dicho física deben ser registradas antes de su ejecución
registro lo realiza luego de la aprobación del ET o física en el Banco de Inversiones (BI) por la UEI.
documento equivalente por el órgano competente.
• Una vez culminada la ejecución de las inversiones,
• En el caso de proyectos de inversión, un requisito la UEI realiza la liquidación física y financiera, y
previo para la aprobación del ET o documento registra el cierre en el BI.
equivalente es que la UF apruebe la consistencia de
dicho documento con la concepción técnica y el
dimensionamiento.
La aprobación del Expediente Técnico o documento equivalente es aprobado, por quien corresponda,
según las normas de organización interna de la entidad pública a cargo de la ejecución de la inversión.
Expediente Técnico
Conjunto de documentos que comprende:
Memoria Especificaciones Planos de ejecución

Metrados
descriptiva técnicas de obra
Calendario de
Presupuesto de Fórmulas
Análisis de precios Avance de Obra
obra polinómicas
Valorizado
Estudio de suelos,
estudio geológico,
Otros
de impacto
complementarios
ambiental u otros
complementarios
Expediente Técnico
La Entidad Consultores externos El ejecutor de la obra

(Administración directa) (Proyectista)
La Entidad elabora de La Entidad elabora el

manera directa sus expediente técnico a Las modalidades de
expedientes técnicos. Es través de un consultor concurso oferta,
necesario que cuente con de obra, contratado permiten contratar de
los profesionales específicamente para manera conjunta la
especializados, la infra- tal fin, siguiendo los elaboración del
estructura, recursos procedimientos de la expediente técnico y la
humanos, técnicos y ley de contrataciones ejecución de la obra.
logística necesarios. del Estado.
125
Principales alcances para la elaboración de ET o documentos
equivalentes (TDR, especificaciones técnicas)
Certificación ambiental Saneamiento físico legal Modificaciones Permitidas
• La clasificación y certificación • Antes del inicio de la elaboración • Solo podrán ser registradas y
ambiental deberán ser del ET, la UEI debe verificar* que ejecutadas las variaciones que
consideradas en la elaboración se cuenta con el saneamiento NO cambien la concepción
del ET (No son requisito para la físico legal del bien inmueble técnica y el dimensionamiento
viabilidad). correspondiente o los arreglos de las inversiones públicas.
institucionales respectivos.
* Sin perjuicio que en la fase de Formulación y Evaluación, la UF verifica que se cuenta con el saneamiento físico legal correspondiente o que se cuenta con
los arreglos institucionales respectivos para la implementación del proyecto de inversión, a efectos de cautelar su sostenibilidad”.
Riesgos Fase de Ejecución
Sobrecostos en la ejecución - liquidación
Mayores plazos – oportunidad de entrega
Riesgo moral
Niveles de servicio no definidos
Exógenos (desastres naturales, hechos sobrevinientes, etc.)

Riesgos Fase de Ejecución - Expediente Técnico
Deficientemente elaborado (no corresponde a las características de la obra especifica, no
sustentado en los estudios necesarios)
Información confusa sobre el alcance del proyecto
Partidas innecesarias, sobre o sub dimensionadas
Costos Unitarios sobre estimados
Formulas de reajuste inadecuados
Requerimiento de equipo estratégico no acorde a las exigencias de la obra
Cronogramas irreales
Registros en la fase de Ejecución de Proyectos de
Inversión (PI)
Elaboración del Expediente Técnico (ET) o Ejecución física

Expediente
Consistencia doc. equivalentes
Técnico
UF aprueba consistencia antes de UEI registro de seguimiento de las inversiones
aprobación de ET en el Formato Nº 12-B
Modificaciones Registro
Declaración ET o doc. Modificaciones
antes de elaborar o de
de aprobar ET equivalente aprobadas durante la
o doc. equivalente Cierre
Viabilidad aprobado ejecución física
UF UF UEI UEI UEI
Formato Nº 07-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato N° 09

Registros en la fase de Ejecución de IOARR
Elaboración del Expediente Técnico (ET) o Ejecución física

Expediente
Consistencia doc. equivalentes
Técnico
UEI registra avance ejecución física en el
F03 de Ejecución
Modificaciones Registro
E TModificaciones
o de
antes d oaprobar
c u m e ET
nto equivalente de
aprobadas durante la
Aprobación aprobado
o doc. equivalente Cierre
ejecución física
UF UEI UEI UEI
F02 de F&E F02 de Ejecución F02 de Ejecución F04 de Ejecución

Comparativo SNIP vs Invierte.pe en la Fase de Ejecución
Proceso SNIP Múltiples Actores / exceso de Formatos Re-procesos !
Declaración de Modificaciones antes C o n s i s t e n c i a E T A p r o b a d o Modificaciones en Registro de

viabilidad de aprobar el ET la ejecución física Cierre
(EF)
OPI – F09 U F/U E /O P I /D G I P U E /O P I – F 1 5 No se U E /O P I /D G I P U E /O P I /D G I P
F16 – F17 re g ist ra ba F16 – F17 F14
Único Actor por hito F03 de Ejecución

Proceso Invierte.pe Modificaciones se consolidan en Formato Avance ejecución física
01
Declaración de Modificaciones antes Modificaciones Registro de
Consistencia ET Aprobado
viabilidad de aprobar el ET aprobadas en la EF Cierre
UF UF UF UEI UEI UEI
F07 de F&E F08-A de F08-A de F08-A de F08-A de F09 de Cierre

Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución
Sección A Sección A Sección B Sección C
Fase de Funcionamiento en el marco del Invierte.pe
1.PMI 2. F&E
4.
miento
Funcionamiento
La fase de Funcionamiento comprende la operación y mantenimiento de los activos generados

con la ejecución de la inversión y la provisión de los servicios implementados con dicha
inversión. En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de
obtener lecciones aprendidas que permitan mejoras en futuras inversiones, así como la
De acuerdo al rendición de cuentas.
Capítulo VI de la
Directiva General La operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución de las inversiones así
como la provisión de los servicios implementados con dichas inversiones, con base en las
estimaciones realizadas en la fase de Formulación y Evaluación, se encuentra a cargo de la
entidad titular de los activos o responsable de la provisión de los servicios.
La entidad titular 1. Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M
de los activos o de de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
la provisión de
servicios debe: 2. Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que
debe ser actualizado periódicamente.
Funcionamiento
RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA

CAPITULO VI DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL INVIERTE.PE GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES.
Comprende la operación y mantenimiento (O&M) de los activos generados con la ejecución de la inversión y la provisión
de los servicios implementados con dicha inversión.
Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M de
La entidad titular de los
los activos generados con la ejecución de las inversiones.
activos o de la provisión de
servicios debe: Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que debe
ser actualizado periódicamente.
En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que
permitan mejoras en futuras inversiones, así como la rendición de cuentas.
La evaluación ex post es de aplicación gradual a las inversiones y comprende los siguientes momentos:
1. Evaluación ex post de corto plazo.
2. Seguimiento ex post.
3. Evaluación ex post de mediano plazo.
4. Evaluación ex post de largo plazo.
Operación y Mantenimiento - O&M
Comprende la operación y mantenimiento del proyecto así como la evaluación ex post.
Esta última fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecución del proyecto y éste ha sido
La pos inversión transferido a la Entidad responsable de su operación y mantenimiento.
En esta fase, y durante todo su periodo de vida útil, se concreta la generación de beneficios del
proyecto.
Entidad a Recursos e
Condiciones
cargo de la instrumentos
previas
para la gestión
O&M
Financiamiento de la operación y el mantenimiento
Se requiere precisar quién se hará cargo de la operación y el mantenimiento de la UP que se
Entidad que se instalará o intervendrá con el proyecto.
hará cargo de la Si se trata de una nueva UP se debe plantear la organización de la unidad de gestión; por
O&M y ejemplo una junta de usuarios de riego, una JASS, o una junta de administración de una IE,
organización que entre otros, lo que se reflejará en el organigrama correspondiente.
se adoptará Si se tratase de una UP ya existente en la cual interviene el PIP se deberán plantear los ajustes
que se requieran en la organización, lo cual se reflejará en el organigrama correspondiente.
Paso 2 Paso 4
Identificar las Definir fuentes de
fuentes de Estimar los ingresos Calcular el índice de financiamiento de
financiamiento cobertura saldos
Paso 1 Paso 3
La Evaluación en el Ciclo de Inversión
1. EVALUACIÓN
EX-ANTE
1.PMI (EEA) 2. F&E
4. EVALUACIÓN
EX-POST
(EEP)
4.
Funciona- 2. EVALUACIÓN
3. Ejecución
3. EVALUACIÓN miento DE EJECUCIÓN •CRONOLOGÍA
DE OPERACIÓN (EDE) •COSTO
•CALIDAD
(EDO) •CANTIDAD
La Evaluación Ex Post
En general, llamamos evaluación a la acción de recolectar y analizar sistemáticamente

evidencias con el propósito de mejorar el entendimiento del objeto evaluado. Esto implica
tener la capacidad de emitir opinión.
En el Invierte.pe, la evaluación ex post es un examen sistemático e independiente de una

inversión, la cual se realiza con el fin de determinar su eficiencia, eficacia, impacto,
¿Qué es la sostenibilidad y relevancia de sus objetivos, después de haber culminado con la ejecución física
e iniciada la fase de Funcionamiento.
Evaluación Ex
Post? Debe proveer información útil y verosímil.
Es una herramienta de aprendizaje y de gerencia para mejorar los procesos de análisis,

planificación y ejecución de proyectos, así como la toma de decisiones.
Por todo ello, NO es fiscalización.

Evaluación ex post de inversiones en el marco del
Invierte.pe
Fuente: Directiva General del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
Objetivos de la Evaluación Ex Post
Mejorar políticas, programas y proyectos futuros y

I.- Retroalimentación:
en marcha, entre otros el proyecto a evaluar, a
Proceso de aprendizaje y
través de la retroalimentación de las lecciones
mejoramiento
aprendidas y las recomendaciones.
Objetivos de
la Evaluación
Ex Post
Fortalecer las bases sobre la rendición de cuentas
II.- Rendición de Cuentas:
así como el suministro de información para el
Transparencia y publicación
público.
¿Sobre qué se emite opinión?
Medida en que los objetivos de un PIP son coherentes con las necesidades de los beneficiarios, en un
Pertinencia contexto nacional, regional y local, y las políticas del país.
Medida en que los recursos/insumos (input) se han convertido económicamente en productos (output) del
Eficiencia proyecto. Se asocia con los componentes de un PIP.
Medida en que se lograron o se espera lograr los objetivos del PIP. Se asocia al propósito del PIP y los fines
Eficacia directos.
Cambios de mediano y largo plazo, positivos y negativos, previstos o no previstos, producidos directa o
Impacto indirectamente por un PIP. Se asocia con los fines de un PIP.
Continuidad en la generación de los beneficios de un PIP a lo largo de su periodo de vida útil. Se asocia con
Sostenibilidad la operación y mantenimiento de las capacidades para proveer los servicios y el uso de éstos por parte de
los beneficiarios.
El enfoque de cada criterio variará entre los cuatro momentos de evaluación ex post del SNIP.
Los Momentos de la Evaluación Ex Post
Impactos
Impactos Indirectos
Impactos Directos Estudio de
Impacto
Propósito (Objetivo Central)
Seguimiento Ex Evaluación de
Operación y Mantenimiento, Utilización Resultados
Post
Componentes (Productos)
Evaluación de
Ejecución
Culminación
Insumos
Documentación y reflejo Asegurar operación y Evaluación integral con los cinco Medir impactos directores/indirectos
Propósito
inmediato de la ejecución mantenimiento adecuado criterios y sostenibilidad
Tiempo A la culminación 1-2 años después de la 3-5 años después de la Depende de las características de PIP
culminación culminación
- PIPs más de S/.10 millones;
Ámbito de Todos Seleccionados Seleccionados
todos.
Aplicación (Con detalles para los PIPs más (un o un grupo de PIPs)
- PIPs menos de S/.10 millones;
de S/.10 millones)
muestras.
Riesgos en la Fase de Funcionamiento
Ingresos Cambios normativos
Costos de Fuerza
mantenimiento mayor
Costos de
Demanda
operación
Hitos en el Invierte.pe
Formatos en el Invierte.pe
146
Fuente de imagen: http://buscar.miarroba.es/#!q=type%3Aimages+gracias

02 PPT Pip

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3 Fase de Formulación y Evaluación

4 Fases de Ejecución y Funcionamiento

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* Fuente: Serebrisky &Suaréz (2019)

• Intervención temporal: tiene un comienzo y un fin

* Fuente: IMF. International Monetary Fund, 2015

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❑ D.L. N° 1252 (modificado por D.L. N° 1432) y su Reglamento,

D.L. N° 1252* Ley N° 27293

Orienta el uso de recursos públicos destinados a la inversión para la efectiva

* Modificado por D.L. N° 1432 y su Reglamento.

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Responsable de la Fase de Ejecución de las inversiones.

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Realizar el seguimiento de las inversiones y efectuar el registro correspondiente en el Banco de Inversiones.

* Fuente: DGPMI - MEF

Determinación de la necesidad de inversión y registro en la cartera de la Programación

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