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Fortalezas
Es una de las empresas líderes en los productos que se ha especializado, con más
de 42 años en el mercado lo que le ha permitido realizar su proyección
internacional. Asimismo, posee un prestigio que le da un posicionamiento lo cual
ayuda a afrontar la competitividad en el mercado.
De acuerdo a la garantiza su riesgo financiero, por otro lado, a la fecha no se
encuentra reportada en las centrales de riesgo (RAI Y ASNEF)
La empresa no presenta deudas con organismos oficiales, problemas judiciales, ni
conflictos laborales al contario cuenta con un gran prestigio entre sus empleados.
Destaca, por encima de todo, la acogida de sus productos en el mercado
comunitario en los últimos 5años, también, hace un par de años obtuvo la
certificación de calidad ISO-9000 y TUV alemana.
Los clientes como los proveedores dan buenas referencias de la empresa, ya que el
equipo directivo de la empresa tiene formación y experiencia lo que les hace ver
como una empresa de prestigio.
tanto los clientes como los proveedores dan buenas referencias de la empresa,
esta al dia en todas sus obligaciones fiscales.
Debilidades
La empresa a la fecha ya cuenta con un préstamo vigente con una entidad financiera a
la cual está solicitando un préstamo paralelo y/o préstamo a solicitud (Préstamo actual
223,330.000 de u.m y 123,330.000 u.m. Préstamo a solicitud de 72,700.000 u.m.) esto
hará que el riesgo sea alto ante una crisis mundial.
Si por situaciones que se desconoce se concretiza una crisis mundial la empresa no
cuenta con avales que le puedan apoyar a enfrentar la crisis, actualmente la empresa
exporta sus productos a Unión Europea, esto aumenta el riesgo de materializar los
cobros de las ventas de exportación.
No cuenta con garantías hipotecarias ni avales. Por lo cual afronta con su patrimonio.
(ACTIVO)
Análisis vertical
En el año "n" el activo inmovilizado representa el 33% del total activo, y el activo circulante
representa el 67% del total activo; de los cuales las existencias representan el 15% y clientes el
40%, lo cual indica que ambas partidas tienen lenta rotación; existiendo además una
dependencia en clientes respecto de su liquidez del activo a corto plazo.
Análisis horizontal
las existencias y clientes, los cuales son los más representativos en los últimos años,
han disminuido; demostrando que hay buena gestión en ventas / cobranzas, así como
en producción.
En la partida inmovilizaciones materiales, la tendencia es al alza, por lo que concluimos
que existen inversiones en la empresa.
Los pagos a corto plazo se podrán efectuar sin contratiempos, debido a que la partida
tesorería, ha aumentado en el año "n".
(PASIVO Y PATRIMONIO)
Análisis vertical
En el año 'n" las deudas a corto plazo representan el 48% del total del pasivo y
patrimonio, ello implica poder pagarlas en menos de un año, siendo el más
significativo los proveedores comerciales con el 30%.
Las deudas con entidades de crédito representan un 6% del total de pasivo y
patrimonio, por lo tanto, se aprecia claramente su baja dependencia con entidades de
crédito.
Análisis horizontal
(ESTADO DE RESULTADOS)
Análisis vertical
Análisis horizontal
Liquidez Corriente:
Una empresa debe mantener un activo circulante mayor a 1
RATIOS DEL CIRCULANTE AÑO n-3 AÑO n-2 AÑO n-1 AÑO n
LIQUIDEZ 1,6 1,8 1,1 1,4
En el año "n" el activo circulante es de 1,4; por lo que es 1,4 veces más que el pasivo circulante
La empresa tiene capacidad de cubrir su pasivo circulante con su activo circulante
RATIOS DEL CIRCULANTE AÑO n-3 AÑO n-2 AÑO n-1 AÑO n
TESORERIA 1,0 1,2 0,8 1,1
La empresa mantiene el ratio de tesoreria, mayor al pasivo circulante durante los ultimos 4 años
a excepción de año n-1, que se mantuvoen 0,8.
Inventarios / Stocks:
RATIOS DEL CIRCULANTE AÑO n-3 AÑO n-2 AÑO n-1 AÑO n
STOCK 168 144 135 98
RATIOS DEL CIRCULANTE AÑO n-3 AÑO n-2 AÑO n-1 AÑO n
PLAZO MEDIO DE COBRO 119 116 116 97
Se ha mejorado sustancialmente los plazos de cobranza, teniendo una disminución desde el año n-3 que se
encontraban en 119 días, a los 97 dias en el año "n".
La empresa Metales Meca SA. Cuenta al año "n" con una mejor calidad de cartera de clientes
que asegura la conversión de efectivo de cuentas por cobrar en un menor plazo.
RATIOS DEL CIRCULANTE AÑO n-3 AÑO n-2 AÑO n-1 AÑO n
PLAZO MEDIO DE PAGO 106 120 147 137
El tiempo de pago a proveedores para el pago "n" supera los cuatro meses y el periodo de cobranza
para el mismo año es menor casi tres meses, por lo que existe un buen manejo de los pagos a proveedores,
debido a que se cuenta con un periodo considerable en favor de la empresa Metales Meca SA
Ratios de Estructura
Índice de Endeudamiento:
(Deuda/Recursos propios) x 100
La empresa mantiene un patrimonio (recursos propios) que es mayor a las deudas, con excepción al año "n-1"
esto demuestra solvencia y responsabilidad en el cumplimiento del pago de deudas.
La empresa cuenta con una deuda bancaria baja, lo que significa que tiene poca dependencia
de entidades financieras . Esta proporcion es la mas baja en el año "n", con 12.6%
La empresa prioriza la deuda de corto plazo, alcanzando esta un 95.7% en el año "n".
Fondo de maniobra:
(Activo circulante - Pasivo circulante)
La empresa presenta una variación positiva de 415.7 en el año "n", lo que prepara a la empresa para afrontar
deudas a corto plazo.
Capital de trabajo:
(Activo circulante - Pasivo circulante)
La empresa presenta una variacion negativa de -148.4 en el capital de trabajo en el año "n".
sin embargo, presenta una buena capacidad de pago de sus deudas.
Ratio de endeudamiento
El ratio presentado es más bajo para el año "n", con relacion al año "n-1", la diferencia es de 16.3% a 11.8%
Ademas la utilidad de año "n-1" es superiro a las del año n, 457.1 a 374.4. Sin embargo, en el año "n-1"
las deudas fueron mayores que las del año "n" (392.8 y 189,6 respectivamente).
Estos compromisos de pagos afectaron el patrimonio en cada año.
Capital de trabajo:
(Activo circulante - Pasivo circulante)
La empresa presenta una variacion negativa de -148.4 en el capital de trabajo en el año "n".
Ratio de endeudamiento
El ratio presentado es más bajo para el año "n", con relacion al año "n-1", la diferencia es de 16.3% a 11.8%
Ademas la utilidad de año "n-1" es superiro a las del año n, 457.1 a 374.4. Sin embargo, en el año "n-1"
las deudas fueron mayores que las del año "n" (392.8 y 189,6 respectivamente).
Estos compromisos de pagos afectaron el patrimonio en cada año.
Rotación de activo:
Mediante los antecedentes proporcionados, lectura de estados financieros y ratios, los cuales
demuestran que es una empresa que continúa incrementando sus utilidades desde hace 03
años, siendo eficiente en la operación y gestión, por lo cual se concluye en otorgar crédito
financiero.
Porque, considerando que el plazo del préstamo es para 01 año, la empresa cumple con la
rotación de sus inventarios y cuentas por cobrar, por la política de endeudamiento da
resultado a una empresa eficiente y seriedad con el que la alta dirección dirige la empresa de
manera saludable que está usando el apalancamiento financiero para crecimiento empresarial,
habiéndose convertido en la mejor en su rubro nacional e intencionalmente.
No se pide garantía, La empresa puede cubrir obligaciones a corto plazo, como lo indica sus
ratios financieras.