REPÚBLICA BOLIBARIANA DE VENEZUELA

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA INDUSTRIAL

RODOLFO LOERO ARISMENDI
EXTENSIÓN CUMANÁ SEDE AVENIDA GRAN MARISCAL

FLUJO DE
EFECTIVO

Bachiller:

Materia:

Cumaná, octubre del 2023

 Introducción

El flujo de efectivo es una técnica que se usa en empresas y

negocios, aunque también puede aplicarse para la administración de las
finanzas personales, que tiene como objetivo dar seguimiento a los
gastos operativos de capital. Existen dos métodos para saber cómo
calcularlo: el directo y el indirecto, el más utilizado por organizaciones
es el segundo.
El flujo de efectivo surgió a mediados del siglo XX por la
necesidad de conocer de dónde se obtuvo un recurso en una empresa
y a dónde fue a parar. En ese sentido, el efectivo se puede definir como
los capitales que se utilizan a corto plazo y que tienen la finalidad de
hacer frente a un gasto determinado.
Asimismo, el flujo de efectivo es, en otras palabras, el dinero que
entra y sale de las operaciones de una empresa en un determinado
periodo; brinda certeza sobre lo que se compra y lo que se vende.
Puede ser de un solo producto o del total de los procedimientos. Es
decir, se trata de dar seguimiento a la ruta del dinero en el gasto de las
compañías u organizaciones.
Para explicarlo en el ámbito de las finanzas personales, tú
compras un café y unas galletas cada día antes de llegar a la oficina,
las disfrutas y deseas regresar a la mañana siguiente, sin embargo, al
final de mes te das cuenta de que el dinero no te había alcanzado para
tus demás gastos, así como para liquidar algunas deudas.
Entonces analizas tus operaciones; revisas tus pagos y
transacciones realizadas durante ese periodo y te percatas de que
comprar todos los días café y galletas ha mermado el pago de otras
transacciones mensuales. Reflexionas con ello te das cuenta de que tus
gastos no fueron los más adecuados que digamos.
Asimismo, ese análisis sobre los gastos que generaste en ese
mes es tu flujo de efectivo, y conocerlo te permitirá tomar mejores
decisiones sobre el manejo de tu dinero, con el objetivo de optimizar
dicho recurso en gastos prioritarios, claro, en el ámbito de tus finanzas
personales.
 Desarrollo

El flujo de efectivo es un estado financiero que se refiere al

movimiento de dinero que presenta una empresa. En ese sentido,
cuando la empresa genera dinero, hablamos de un flujo de efectivo
positivo. Este flujo de efectivo puede ser generado de diferentes formas,
por ejemplo, mediante la cobranza de clientes, a través de aportes de
capital de los socios, o por la venta de activos que no se usan.
1) Principios fundamentales para administrar efectivo
Los principios más importantes a la hora de administrar efectivo son:
 Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento
del volumen de ventas o de su precio.
 Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo
al contado, pedir anticipos o reducir los plazos de los créditos.
 Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a
proveedores o clientes o reducir ineficiencias en la producción de
la empresa.
 Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando
alargar los plazos a los proveedores.

2) Tipos de flujos de efectivo

Existen los siguientes tipos de flujos de efectivo:
Operativos: Los flujos de caja operativos (FCO) engloban todos
aquellos ingresos y gastos que provienen de la propia actividad de la
empresa. Suponen la principal fuente de ingresos de la compañía ya
que contabiliza los ingresos por venta de bienes y servicios. Sumado a
esto, se incluyen las posibles ayudas estatales u otro tipo de ingresos
vinculados a la actividad económica que desempeña.
Inversión: El flujo de caja de inversión (FCI) mide la variación de
las entradas y salidas de efectivo procedentes de aquellas inversiones
realizadas en instrumentos financieros. Suelen ser activos con
vencimiento de corto plazo y muy líquidos. También se contabilizan
aquellos gastos asociados a las inversiones mencionadas, compra de
maquinaria, edificios, etc.
 Financiación: También es conocido como flujo de caja
financiero (FCF) o flujo de caja económico y hace referencia a la
variación de capital que tiene un determinado proyecto. En el FCF se
contabilizan las pérdidas de por de las mercaderías y materias primas,
la dotación de capital para gastos de personal o la amortización del
inmovilizado, entre otros componentes que puedes comprobar en el
artículo enlazado.
3) ¿Por qué es importante diferenciar los tipos de flujo de
efectivo?
Los flujos de efectivo pueden venir de actividades de operación,
inversión o financiación. Esta clasificación brinda información que
permite a los usuarios evaluar el impacto de estas actividades en la
posición financiera de la entidad.
Por ejemplo, en el caso de las actividades de operación, el
importe de los flujos de efectivo que provienen de estas permite saber
cómo éstas generan fondos líquidos para la empresa, los cuales
pueden ser usados para reembolsar préstamos o mantener las
operaciones; asimismo, es información útil para proyectar los flujos de
efectivos futuros de estas operaciones.
Por otro lado, las actividades de inversión permiten saber los
desembolsos que se han hecho por causa de recursos económicos que
van a producir ingresos. Por ejemplo, están los pagos por adquisición
de propiedades, anticipos de efectivo y préstamos a terceros, entre
otros.
Finalmente, las actividades de financiación, son útiles para
predecir las necesidades de efectivo que permitan cubrir los
compromisos con quienes suministran capital a la entidad.
4) ¿Cómo se calcula el flujo de efectivo?
En términos generales, el flujo de efectivo está determinado por
las actividades de operación, las inversiones y el financiamiento de un
negocio. Esto quiere decir que la salud financiera de una empresa u
organización depende o se puede medir por la situación por la que
atraviesan actualmente sus capitales monetarios.
Por esta razón, conocer el flujo de efectivo nos brinda uno de los
datos que más interesan durante el reporte anual de las empresas, ya
que ofrece la información más valiosa de una organización: cuál es su
rendimiento.
 Para saber cómo calcular de mejor forma el flujo de efectivo de
cualquier negocio o empresa, es necesario determinar uno de los dos
procesos para lograr el objetivo: el método directo y el indirecto.
5) ¿Para qué más sirve conocer el flujo de efectivo?
Para las y los administradores, contadores, inversionistas,
directores, así como a acreedores, entre otros, conocer el flujo de
efectivo brinda información que permite la toma de decisiones, basadas
en datos rigurosos, así como para analizar cuál es la capacidad de la
compañía para generar flujos de efectivo que sean positivos.
También permite estimar la capacidad de la empresa de cumplir
con las obligaciones que han adquirido, ya sean con sus propios
colaboradores, proveedores, así como sus respectivos pagos de
impuestos.
Adicionalmente, el saber el flujo de efectivo proporcionar el valor
de las necesidades de financiación, incluso, facilita la administración y
el manejo interno del control sobre el presupuesto de los recursos
monetarios del negocio.
 Conclusión

El flujo de efectivo es uno de los pilares en la administración de

cualquier empresa, debido a que representa las entradas y salidas de
efectivo, producto de la operación diaria de una compañía. El estado de
flujos de efectivo, además de mostrar al detalle la información
relacionada con la tesorería del negocio, en un momento específico,
permite evaluar la gestión del dinero dentro del negocio y, con ello,
prever posibles problemas financieros. Un estado de flujos de efectivo
tiene como principal propósito “mostrar los movimientos de efectivo que
tuvo la empresa, en un periodo de tiempo determinado”. En otras
palabras, esto significa: Informar sobre el origen del dinero que se ha
recibido y el destino que tuvo, en un ciclo contable. Esta información es
de gran utilidad para quienes administran un negocio ya que a partir de
dicha información se puede medir los resultados de las políticas
contables del negocio, identificar los rubros en los que la empresa gastó
el efectivo, evaluar el comportamiento de los flujos de efectivo pasado
para generar pronósticos y conocer la capacidad que tiene el negocio
para generar efectivo y equivalentes al efectivo.
La Norma establece que la presentación para el Estado de Flujo
de Efectivo, debe adaptar esta presentación según su naturaleza de
las actividades de la empresa, pero debe clasificarla en actividades de
operación, inversión y de financiamiento.
Con esta clasificación de los flujos por actividades, los usuarios
pueden medir la posición financiera de la empresa, así como el importe
finadle su efectivo y demás equivalentes al efectivo.
 Referencias bibliográficas
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de octubre de 2023, de
https://symcontadores.com/que-es-el-flujo-de-efectivo/
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Autor: (No especificado) (2016). Flujo de efectivo. Revisado el 29
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https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-efectivo.html
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Autor: (No especificado) (2017). Flujo de efectivo. Revisado el 29
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https://www.caminofinancial.com/es/articulos/administracion-de-
empresas/estado-de-flujo-de-efectivo/#Objetivos
Autor: (No especificado) (2019). Flujo de efectivo. Revisado el 29
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https://quickbooks.intuit.com/global/resources/es/flujo-de-caja/
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