GERENCIA FINANCIERA

Diagnostico Industria CANNON Estados Financieros

TUTOR

Ramon Pacheco Diaz

ESTUDIANTES

Hellen Diaz Id 706118

Beatriz Barrios Id 359939

Eyleen Martínez Id 704513

Carolina De Las Salas Id 709219

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

Administración de Empresas a Distancia

10 semestre

Barranquilla Atlántico
 INTRODUCCION

Los administradores de empresas deben poseer habilidades diversas que le permitan

potenciar a la organización para la que laboran, cuando esta se encuentre en diferentes
escenarios, como podría ser un entorno difícil. Para ello, hay múltiples herramientas que nos
permiten realizar un análisis general tanto interno como interno de la compañía, para
determinar estas situaciones la herramienta apropiada es el Diagnostico.

El diagnostico empresarial es fundamental dentro de una organización poque permite

identificar los problemas y las fortalezas de la empresa en un momento determinado. En
razón a ello, haremos análisis de los estados financieros de la empresa seleccionada con el
fin de interpretar los diferentes resultados en cada escenario y realizar los planes de acción
para mejorar y hacer toma de decisiones adecuada para la organización, de manera que se
logren alcanzar los objetivos propuestos.
 DIAGNOSTICO FINANCIERO PARA INDUSTRIAS CANNON

CARACTERIZACION DE LA EMPRESA

EMPRESA: Industrias Cannon De Colombia S.A.

PRINCIPALES ACTIVIDADADES: Confección de productos textiles

SECTOR AL QUE PERTENECE: Sector secundario

HISTORIA

Industrias Cannon de Colombia S.A es una empresa que nació en Barranquilla en el año
1962, como transformador de productos textiles para el hogar. En el año 1986, estableció su
propia planta de tejeduría en una superficie de 7000 m2, con 12 telares y una producción de
20 toneladas por mes, dando así inicio a su actividad exportadora. Hoy Cannon con unas
instalaciones de más de 70000 m2 en 3 modernas plantas, produce 800 toneladas por mes,
exportadas a más de 20 países alrededor del mundo.

Cannon quien ahora tiene 50 años en la industria de hogar textil, 25 de ellos como fabricante
de toallas, pone al servicio de sus clientes la más completa experiencia en el sector. Más de
100 telares Dornier de última generación son alimentados con materias primas importadas
de los mejores hilanderos del mundo para producir la más variada y completa línea de toallas
de rizo en 100% algodón. Una completa integración vertical nos permite ofrecer a nuestros
clientes productos fabricados acorde con sus requerimientos. Satisfacemos sus necesidades
de diseño, etiquetado y empaque, suministrando un producto totalmente exclusivo para ser
comercializado con sus propias marcas
OBJETO DE ESTUDIO:

La empresa en objeto de estudio desarrolla una actividad económica que está ligada a una
rama del sector industrial, en razón de que compra materias primas para elaborar productos
y hace parte del sector económico secundario.

OBJETIVOS ESTRATEGICOS

✓ Determinar la estructura financiera

✓ Evaluar los estados financieros y velar por el rendimiento empresarial
✓ Maximizar las utilidades de la organización
 ANALISIS HORIZONTAL

variación
BALANCE GENERAL Empresa absoluta variación %
-236.590.705 -1,5%

ACTIVO PERIODO2 PERIODO 1

ACTIVO NO CORRIENTE 15.287.858.915 15.524.449.620 -236.590.704 -1,5%
Activo fijo Intangible 0 0 0 0,0%
Inversión (I+D+I) 0 0 -80.808.081 50,0%
(Depreciación acumulada) 0 0
0 0,0%
Activo fijo Material 15.287.858.916 15.524.449.620
-155.782.624 100,0%
Terrenos y construcciones 10.000.000.000 10.000.000.000
(Depreciación acumulada) -242.424.242 -161.616.161
Instalaciones técnicas y otro activo fijo material 5.841.848.406 5.841.848.406 4.851.253.632 20,6%
(Depreciación acumulada) -311.565.248 -155.782.624
Inversiones financieras a largo plazo 0 0
ACTIVO CORRIENTE 28.411.546.706 23.560.293.074
Inventarios 0 0
Materias primas y otros abastecimientos 0 0
Productos en proceso 0 0
424.036.134 64,4%
Productos terminados 0 0
Deudores comerciales y cuentas por cobrar 1.082.566.111 658.529.977 4.427.217.498 19,3%
Inversiones financieras a corto plazo 0 0 4.614.662.927 11,8%
Caja o efectivo 27.328.980.595 22.901.763.097
TOTAL ACTIVO 43.699.405.622 39.084.742.695 0
-106.969.520 -0,4%
PATRIMONIO NETO Y PASIVO 01-enero-202001-septiembre-2019
PATRIMONIO NETO 23.847.789.700 23.954.759.220
0 0,0%
Capital 25.000.000.000 25.000.000.000 -964.432.699 1193,5%
Utilidades de periodos anteriores -1.045.240.779 -80.808.080 857.463.178 -88,9%
Resultado del periodo -106.969.520 -964.432.698 4.153.735.709 29,7%
PASIVO NO CORRIENTE 18.153.735.709 14.000.000.000 4.153.735.709 29,7%
Deudas a largo plazo con entidades de crédito 18.153.735.709 14.000.000.000 567.896.738 50,3%
PASIVO CORRIENTE 1.697.880.212 1.129.983.474
Deudas a corto plazo con entidades de crédito 0 0
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.697.880.212 1.129.983.474 567.896.738 50,3%
Proveedores de activo fijo 0 0
Proveedores de materias primas 1.697.880.212 1.129.983.474 567.896.738 50,3%
Distribuidores 0 0
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 43.699.405.622 39.084.742.695 4.614.662.927 11,8%
 ANALISIS HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADOS Empresa

OPERACIONES CONTINUADAS Periodo 2 Peridodo 1 Período 2 Periodo 1

Ingreso operacional 4.330.264.446 2.634.119.910 1.696.144.536,0 64,4%
Variación de inventarios de productos terminados y productos en proceso 0 0
Costos de producción -1.697.880.213 -1.129.983.475 -567.896.738,0 50,3%
Consumo de materias primas y otras materias consumibles -1.697.880.213 -1.129.983.475 -567.896.738,0 50,3%
Trabajos realizados por otras empresas 0 0
Gastos de personal -211.200.000 -323.032.953 111.832.953,0 -34,6%
Sueldos, salarios, carga prestacional -211.200.000 -211.200.000 0,0 0,0%
Gastos de contratación 0 -111.832.953 111.832.953,0 -100,0%
Indemnizaciones por despidos 0 0
Capacitación 0 0
Otros gastos -2.097.896.382 -1.908.945.476 -188.950.906,0 9,9%
Distribución -122.625.983 -79.221.330 -43.404.653,0 54,8%
Publicidad -599.760.709 -590.000.000 -9.760.709,0 1,7%
Almacenamiento 0 0
Información 0 0
Atención al cliente 0 0
Administración -1.009.505.660 -909.850.764 -99.654.896,0 11,0%
Suministros -366.004.030 -329.873.382 -36.130.648,0 11,0%
Depreciación del activo fijo -236.590.705 -236.590.705 0,0 0,0%
Inversión (I+D+I) 0 0
Construcciones -80.808.081 -80.808.081 0,0 0,0%
Instalaciones técnicas y otro activo fijo material -155.782.624 -155.782.624 0,0 0,0%
Resultados por enajenaciones del activo fijo 0 0
RESULTADO DE OPERACIÓN 86.697.146 -964.432.699 1.051.129.845,0 -109%
Ingresos financieros 0 0
Rendimientos de inversiones financieras a largo plazo 0 0
Gastos financieros -193.666.667 0 -193.666.667,0 #¡DIV/0!
Intereses de deudas a largo plazo con entidades de crédito -193.666.667 0 -193.666.667,0 #¡DIV/0!
Intereses por sobregiros bancarios 0 0
Variación del valor razonable en instrumentos financieros 0 0
RESULTADO FINANCIERO -193.666.667 0 -193.666.667,0 #¡DIV/0!
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -106.969.520 -964.432.699 857.463.179,0 -88,9%
Impuesto sobre la renta 0 0
CREE 0 0
Impuesto al patrimonio 0 0
RESULTADO DEL PERIODO -106.969.520 -964.432.699 857.463.179,0 -88,9%
ANALISIS HORIZONTAL
A través del análisis horizontal aplicado a esta empresa podemos decir que:
✓ Se evidencia mal manejo del efectivo, se sugiere optar por la compra de materias
primas (inventarios) o inversión en activos financieros

✓ El ingreso operacional tuvo un incremento de en un 64,4%, con respecto al año

anterior representados

✓ El costo de producción y consumo de materia prima tuvo una variación de 50,3%

✓ No tuvieron gastos de contratación de personal, lo que quiere decir que mantuvieron

con el mismo recurso humano del año inmediatamente anterior, muy a pesar de tener
un incremento en la producción; situación que puede deberse al trabajo eficiente que
tuvo la empresa en mano de obra.

✓ No hubo adquisición de nuevos activos fijos, la variación obedece al reconocimiento

de la depreciación.

✓ El ingreso operacional tuvo un incremento con respecto al año anterior representados

en un 64,4%

✓ El crecimiento de los activos obedece en gran parte al crédito bancario, variación

positiva del 11,8% producto del crédito bancario porque tienen liquidez inmediata,
pero el exceso de efectivo, se puede ver como una preocupación
 ANALISIS VERTICAL

BALANCE GENERAL Empresa

ACTIVO Periodo 2 Peridodo 1 Período 2 Periodo 1 Cambios

ACTIVO NO CORRIENTE 15.287.858.915 15.524.449.620 35,0% 39,7% -4,7%
Activo fijo Intangible 0 0
Inversión (I+D+I) 0 0
(Depreciación acumulada) 0 0
Activo fijo Material 15.287.858.915 15.524.449.620 35,0% 39,7% -4,7%
Terrenos y construcciones 10.000.000.000 10.000.000.000 22,9% 25,6% -2,7%
(Depreciación acumulada) -242.424.242 -161.616.161 -0,6% -0,4% -0,1%
Instalaciones técnicas y otro activo fijo material 5.841.848.406 5.841.848.406 13,4% 14,9% -1,6%
(Depreciación acumulada) -311.565.248 -155.782.624 -0,7% -0,4% -0,3%
Inversiones financieras a largo plazo 0 0 0,0% 0,0% 0,0%
ACTIVO CORRIENTE 28.411.546.706 23.560.293.074 65,0% 60,3% 4,7%
Inventarios 0 0
Materias primas y otros abastecimientos 0 0
Productos en proceso 0 0
Productos terminados 0 0
Deudores comerciales y cuentas por cobrar 1.082.566.111 658.529.977 2,5% 1,7% 0,8%
Inversiones financieras a corto plazo 0 0
Caja o efectivo 27.328.980.595 22.901.763.097 62,5% 58,6% 3,9%
TOTAL ACTIVO 43.699.405.622 39.084.742.695 100,0% 100,0% 0,0%

PATRIMONIO NETO Y PASIVO 01-enero-202001-septiembre-2019

PATRIMONIO NETO 23.847.789.700 23.954.759.220 54,6% 61,3% -6,7%
Capital 25.000.000.000 25.000.000.000 57,2% 64,0% -6,8%
Utilidades de periodos anteriores -1.045.240.779 -80.808.080 -2,4% -0,2% -2,2%
Resultado del periodo -106.969.520 -964.432.698 -0,2% -2,5% 2,2%
PASIVO NO CORRIENTE 18.153.735.709 14.000.000.000 41,5% 35,8% 5,7%
Deudas a largo plazo con entidades de crédito 18.153.735.709 14.000.000.000 41,5% 35,8% 5,7%
PASIVO CORRIENTE 1.697.880.212 1.129.983.474 3,9% 2,9% 1,0%
Deudas a corto plazo con entidades de crédito 0 0
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.697.880.212 1.129.983.474 3,9% 2,9% 1,0%
Proveedores de activo fijo 0 0
Proveedores de materias primas 1.697.880.212 1.129.983.474 3,9% 2,9% 1,0%
Distribuidores 0 0
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 43.699.405.622 39.084.742.695 100,0% 100,0% 0,0%
 Período 2 Periodo 1 Cambios
ESTADO DE RESULTADOS Empresa 100,0% 100,0% 0,0%

-39,2% -42,9% 3,7%

OPERACIONES CONTINUADAS Periodo 2 Peridodo 1
-39,2% -42,9% 3,7%
Ingreso operacional 4.330.264.446 2.634.119.910
Variación de inventarios de productos terminados y productos en proceso 0 0 -4,9% -12,3% 7,4%
Costos de producción -1.697.880.213 -1.129.983.475 -4,9% -8,0% 3,1%
Consumo de materias primas y otras materias consumibles -1.697.880.213 -1.129.983.475 0,0% -4,2% 4,2%
Trabajos realizados por otras empresas 0 0
Gastos de personal -211.200.000 -323.032.953
Sueldos, salarios, carga prestacional -211.200.000 -211.200.000
Gastos de contratación 0 -111.832.953
-48,4% -72,5% 24,0%
Indemnizaciones por despidos 0 0 -2,8% -3,0% 0,2%
Capacitación 0 0 -13,9% -22,4% 8,5%
Otros gastos -2.097.896.382 -1.908.945.476
Distribución -122.625.983 -79.221.330
Publicidad -599.760.709 -590.000.000
Almacenamiento 0 0
-23,3% -34,5% 11,2%
Información 0 0
Atención al cliente 0 0
-8,5% -12,5% 4,1%
Administración -1.009.505.660 -909.850.764 -5,5% -9,0% 3,5%
Suministros -366.004.030 -329.873.382
Depreciación del activo fijo -236.590.705 -236.590.705 -1,9% -3,1% 1,2%
Inversión (I+D+I) 0 0 -3,6% -5,9% 2,3%
Construcciones -80.808.081 -80.808.081
Instalaciones técnicas y otro activo fijo material -155.782.624 -155.782.624
2,0% -36,6% 38,6%
Resultados por enajenaciones del activo fijo 0 0
RESULTADO DE OPERACIÓN 86.697.146 -964.432.699
Ingresos financieros 0 0
Rendimientos de inversiones financieras a largo plazo 0 0 -4,5% 0,0% -4,5%
Gastos financieros -193.666.667 0 -4,5% 0,0% -4,5%
Intereses de deudas a largo plazo con entidades de crédito -193.666.667 0
Intereses por sobregiros bancarios 0 0
Variación del valor razonable en instrumentos financieros 0 0
-4,5% 0,0% -4,5%
RESULTADO FINANCIERO -193.666.667 0
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -106.969.520 -964.432.699
-2,5% -36,6% 34,1%
Impuesto sobre la renta 0 0
CREE 0 0
Impuesto al patrimonio 0 0
RESULTADO DEL PERIODO -106.969.520 -964.432.699 -2,5% -36,6% 34,1%
ANALISIS VERTICAL
✓ Se evidencia que el patrimonio neto disminuyó, producto de los resultados del
período, se observa que la empresa se ha venido recuperando en términos de pérdidas.

✓ Hubo un mejoramiento en los ingresos del 64,4%, lo cual se puede explicar

• 1 mayor eficiencia de la utilización de la mano de obra
• 2. los costos de producción se incrementaron en 50,3%, están por debajo del
nivel de ingresos

✓ Al parecer es un crédito subutilizado, probablemente innecesario, puesto que la

empresa ha tenido suficiente dinero disponible en caja.

✓ Refinanciar la deuda o adquirir activos financieros que mejoren los ingresos y

disminuyan las perdidas

RAZONES FINANCIERAS Activo corriente menos pasivo corriente

Activo corriente / pasivo correinte

mal manejo del efectivo, el crédito tomado fue innecesario ya que la empresa
Liquidez 28.411.546.706 1673,35 está dejando de ganar dinero, hubiese podido mejorar sus resultados
financieros si hubiese invertido en activos financieros de corto plazo o en la
adquisición de nuevos inventarios.

Capital de trabajo: activo corriente - pasivo corriente

26.713.666.494
Se evidencia que tiene exceso de capital de trabajo, lo cual reafirma lo que la liquidez
corriente nos está diciendo, el mal manejo del efectivo.

Razones de endeudamiento

Endeudamiento total 45,4%

Pasivo corriente / Activos
corrientes
Endeudamiento corriente 5,98
Pasivo no corriente / Patrimonio neto
Endeudamiento a largo plazo 76,12
 ✓ No es un índice comprometedor, tiene un nivel de endeudamiento razonable, pero es
una situación muy relativa, porque lo natural de una empresa es que se apalanque a
través del crédito externo.
✓ Se evidencia que la empresa se encuentra en condiciones de poder responder
patrimonialmente a sus acreedores. Porque su patrimonio es mayor a la deuda.
✓ La empresa se encuentra en condiciones de responder a corto plazo a todos sus
acreedores, muy a pesar de no tener un manejo eficiente de su dinero.

PROPUESTA DE MEJORA
✓ La empresa Cannon, puede utilizar el dinero que tiene en caja y adquirir materia prima
para la elaboración de nuevos productos y que estos se conviertan en inventario para
la empresa. Generando una mayor ganancia, permitiéndole pagar sus deudas y tener
una recuperación total.
✓ La empresa puede invertir en bonos para generar rendimientos en la utilidad.
✓ Refinanciar la deuda
 CONCLUSION

A través de este ejercicio logramos determinar que esta empresa del sector industrial es
rentable y está generando utilidad operacional. Esto nos indica que se encuentra en
condiciones de sostenerse y tiene con que responder antes sus acreedores, aunque no ha
tomado buenas decisiones ante el manejo de efectivo en caja puesto que tiene un exceso de
liquidez
 Bibliografía

https://www.cannoncol.com/compania

✓ Rodriguez Aranday, Fernando. Finanzas corporativas: Una propuesta metodológica.

Primera edición, octubre 2017.
✓ Durban Oliva, Salvador. Finanzas Corporativas, Editoererial Pirámide. Primera
Edición, 2017
ANEXO MAPA CONCEPTUAL ACTIVIDAD COMPRENSION DE LECTURA

Maximizar los
recursos
financieros de
la empresa