8/8/2023

CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo se refiere al monto total de los activos corrientes que tiene una empresa, sin restar los
pasivos corrientes. El capital de trabajo representa la inversión que hace una empresa en el ciclo operativo, es
decir, en el proceso de comprar, producir y vender bienes o servicios.
El capital de trabajo neto se define como la diferencia aritmética entre activo corriente y el pasivo
corriente.
Desde el punto de vista práctico, está representado por el capital adicional (distinto de la inversión en activo
fijo y diferido) con que hay que contar para que empiece a funcionar una empresa. Esto implica que se debe
financiar la primera producción antes de recibir ingresos; entonces, debe comprarse materia prima, pagar
mano de obra directa que la transforme, otorgar crédito en las primeras ventas y contar con cierta cantidad
PA
en efectivo para sufragar los gastos diarios de la empresa.
El capital de trabajo también es una inversión inicial, tiene una diferencia fundamental respecto de la
inversión en activo fijo y diferido, y tal diferencia radica en su naturaleza circulante. Esto implica que mientras
la inversión fija y la diferida pueden recuperarse mediante la depreciación y la amortización, la inversión en
capital de trabajo no puede recuperarse por este medio, puesto que, dada su naturaleza, la empresa se
resarcirá de él a corto plazo.

El activo corriente se compone básicamente de tres rubros: disponibles exigibles y realizables.

El pasivo corriente esta dado generalmente por deudas con proveedores, deudas fiscales y deudas
laborales.
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CAPITAL DE TRABAJO NETO

El capital de trabajo neto en un proyecto de
emprendimiento se define como la capacidad de
la compañía para llevar a cabo sus actividades
con normalidad en el corto plazo. Se calcula
considerando los activos que sobran en relación
a los pasivos de corto plazo. El objetivo principal
del capital de trabajo es poder determinar qué
cantidad se requiere dentro de la empresa para
poder ejecutar todas sus operaciones. Es
importante determinar el capital de trabajo
inicial que requiere un emprendimiento para
conocer la cantidad de activos iniciales que se
necesitan.
PA
Los activos corrientes son aquellos que una
empresa convertirá en efectivo en el corto plazo,
las cuentas por cobrar y el inventario. Los pasivos
corrientes son aquellos que deben pagarse en el
corto plazo, como las cuentas por pagar, los
pasivos acumulados y los bonos por pagar a corto
plazo.

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EJEMPLO
CUADRO RESUMEN DE INVERSION
DETALLE Bs. %
APORTE DE SOCIOS 180.000,00 72%
FINANCIAMIENTO BANCARIO 70.000,00 28%
TOTAL INVERSIÓN 250.000,00 100%

ESTIMACION DEL BALANCE PARA EL CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 126.630,00
ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PA 123.370,00
250.000,00

PASIVO CORRIENTE 0,00

PASIVO NO CORRIENTE 70.000,00
TOTAL PASIVO 70.000,00
PATRIMONIO
SOCIO AAAA 90.000,00
SOCIO BBBB 90.000,00
TOTAL PATRIMONIO 180.000,00
PASIVO Y PATRIMONIO 250.000,00

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DETALLE DE COSTOS Y GASTOS NECESARIOS PARA FUNCIONAMIENTO DURANTE 3 MESES

DETALLE Bs.
ÁREA DE PRODUCCIÓN
Material Directo 24,000,00
Mano de obra directa 27.000,00
Gastos indirectos de fabricación 15.000,00
AREA ADMINISTRATIVA, FINANCIERA Y DE COMERCIALIZACIÓN
Otros Gastos 1.500,00
Alquiler de tienda 3.000,00
Internet 660,00
Servicios básicos (Agua y energía eléctrica) 600,00
Transporte y combustible 900,00
Sueldos y salarios
Cargas patronales
PA 18.000,00
3.900,00
Publicidad 800,00
Intereses 3.000,00
TOTAL 98.360,00

CT = CTN
CT = AC CNT = AC – PC
CT= 126.630,00 CNT = 126.630,00 – 0 0
CNT = 126.630,00
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