Asignatura Datos del alumno Fecha

Modelización y Apellidos:
Valoración de Derivados
y Carteras en Finanzas Nombre:

Actividad: Análisis de una estrategia sintética con

opciones

Objetivos

El objetivo de esta actividad es hacer un análisis similar al que se ha hecho en el

Tema 2 con estrategias sobre opciones.

Pautas de elaboración

Esta estrategia se crea comprando una call de prima C1 sobre acciones a un cierto
precio de ejercicio E1, y vendiendo una opción de compra de prima C2 sobre las
mismas acciones a un precio de ejercicio E2, siendo E2 > E1. Supondremos que
ambas opciones tendrán la misma fecha de vencimiento y que ST denota el precio
de la acción en la fecha de vencimiento T de las opciones.

▸ Inicialmente para adoptar esta estrategia, ¿realizará algún desembolso el

inversor o por el contrario se embolsará cierta cantidad? Especifica la
cantidad correspondiente.
▸ Escribe la expresión algebraica de cada una de las dos posiciones que se
adquieren, así como de la posición final. Representa gráficamente la
situación, indicando los puntos de corte con el eje horizontal. Este
inversor,
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR) ¿cómo espera que se comporte el precio del subyacente a
vencimiento?
▸ Completa la siguiente tabla de beneficios netos de la posición a
vencimiento para el siguiente caso particular: C 1 = 3€, E2= 30€, C 2 = 1€,
E2= 35€.

Actividades 1
 Asignatura Datos del alumno Fecha
Modelización y Apellidos:
Valoración de Derivados
y Carteras en Finanzas Nombre:

Rango de precios de las acciones Beneficio neto

total
0  S  30
30  S  35
S  35

Extensión y formato

No hay.

Rúbrica

Actividad:
Análisis de una Puntuación
Peso
estrategia Descripción máxima
%
sintética con (puntos)
opciones
Responder correctamente el apartado a
Criterio 1 2 20%

Apartado b. Expresión algebraica

Criterio 2 3 30%

Apartado b. Gráfica
Criterio 3 3 30%

Apartado c. Tabla
Criterio 4 2 20%

10 100 %

© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)

Actividades 2