Nombre de la materia

Análisis e Interpretación de
Información Financiera

Nombre de la Licenciatura
Administración de empresas

Nombre del alumno

Nombre de la Tarea
Proyecto de Finanzas

Nombre del Profesor

Antonio Rodríguez Pérez

Fecha
22/ 07/ 2022
 Introducción
El análisis e interpretación de información financiera, es una herramienta básica
para la administración de las empresas en la toma de decisiones, que permite a
los usuarios evaluar la solvencia, liquidez, rentabilidad y capacidad para generar
recursos a corto, mediano y largo plazo.
Es por ello, que la necesidad del conocimiento de los principales métodos de
análisis financiero, así como su interpretación es importante para introducir a las
empresas en un mercado competitivo. Con el análisis financiero se logra identificar
los diversos procesos económicos de las diferentes organizaciones, lo cual
permite evaluar objetivamente el desempeño de la administración, determinando
las posibilidades de desarrollo y el perfeccionamiento de la dirección.
 ANTECEDENTES DE LA EMPRESA

Hace 10 años surge la idea de crear una empresa con el propósito de prestar
servicios de investigación de mercado, con la visión de desenvolverse tanto en el
mercado guatemalteco como centroamericano.
Es por ello que se establece Servicios de Mercadeo en Guatemala, S. A., entidad
privada con fines de lucro, ubicada en el territorio guatemalteco, la cual, debido a
su crecimiento y reconocimiento de la calidad de sus servicios, logra expandirse a
nivel centroamericano. Su visión ser la empresa No. 1 en la rama de Mercadeo a
nivel nacional y centroamericano y prestar servicios de calidad proporcionando
información confiable con el objetivo de que el cliente esté satisfecho de la
información obtenida y que sean recurrentes en la contratación de este servicio.
Su actividad principal la constituye la investigación de mercado a través de
investigaciones cualitativas que incluyen: entrevistas profundas y grupos focales;
investigaciones cuantitativas que están conformadas por: estudios de imagen de
marca, evaluación de empaque, usos y actitudes del consumidor, monitoreo o
tracking, pruebas de producto, estudios de opinión y auditorías de campo.

Método de Aumentos y Disminuciones (Balance General)

ANÁLISIS DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN EL BALANCE GENERAL
Respecto a la naturaleza de las partes comparadas se puede observar lo
siguiente:
• Propiedad, planta y equipo disminuyó 8% respecto al monto del año anterior, sin
embargo, esta variación corresponde a la depreciación del período y considera
una adquisición de mobiliario y equipo.
• Caja y Bancos mantiene un saldo similar respecto al año anterior con una
disminución del 5%. Se debe manejar un saldo para operaciones y el exceso debe
utilizarse para efectuar el pago de préstamo bancario.
• El saldo de clientes disminuyó un 19% respecto al año 2007. Esto debido a
varios factores entre ellos el más importante se debió a la disminución en la
prestación de servicios, sin embargo, se ha verificado que la recuperación
crediticia es lenta y que existe saldos pendientes con antigüedad mayor al
establecido por la empresa.
• En el rubro del IVA crédito fiscal se registró un aumento. Este incremento se
debió a la subcontratación de personal a través de la modalidad de facturación
durante el 2008.
Método de Aumentos y Disminuciones (Estado de Resultados)
ANÁLISIS DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN EL ESTADO DE
RESULTADOS
A través de la utilización de esta herramienta podemos identificar cuáles son las
áreas que mantienen saldos similares y las variaciones respecto a años
anteriores:
 Los ingresos disminuyeron en un 19% por diversos factores siendo el
principal, que los clientes han efectuado reducción en su presupuesto
destinado a investigación de mercado.
 Los costos de los servicios prestados disminuyeron 9% y no
proporcionalmente a las ventas bajo las cuales se encuentran directamente
relacionados. Se recomienda verificar los costos reales vs. los costos
presupuestados por proyecto, a fin de conocer la contribución real por
proyecto, esto volverá a la empresa más eficiente y competitiva en precios.
 Los gastos de administración mantienen un saldo al cierre del 2008 similar
a los del año 2007 y se sugiere realizar una revisión de los mismos.
 La ganancia neta del 2008 disminuyó 51% respecto a la obtenida durante el
2007, esto derivado, como se ha comentado anteriormente, a la
disminución de ventas y a costos fijos que han mantenido cifras similares
para los dos períodos. Se recomienda plantear nuevas estrategias por la
prestación de servicios y mantener un estricto control de los costos que se
encuentran directamente relacionados con los proyectos y verificación de
los gastos administrativos.
Análisis Vertical
Método de Porcentajes Integrales (Parciales)
En este método de análisis, se considera cada rubro como un 100%, así por ej.:
en el activo, el no corriente es un 100% y el corriente otro 100% y cada cuenta de
este componente estará valuado parcialmente. Es así que podemos analizar los
rubros más importantes dentro de cada apartado del estado financiero así:

 En el activo no corriente el 100% está representado por propiedad, planta y

equipo, del cual el 94% lo constituye el inmueble.
 En el activo corriente el 41% está integrado por caja y bancos y un 31% por
clientes. Se recomienda que los remanentes de efectivo que no se usan
como parte de las operaciones del negocio, sean utilizados para el pago de
préstamos y disminuir la carga de intereses bancarios.
 En el pasivo no corriente el saldo de cuentas por pagar a accionistas
representa un 46% por lo que se recomienda capitalizar estos aportes
adicionales.
 En el pasivo corriente el 41% lo representa la cuenta por pagar a
proveedores, lo cual significa que se están aprovechando las líneas de
crédito.
Método de Porcentajes Integrales (Totales)
ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN DE PORCENTAJES INTEGRALES TOTALES
A diferencia del análisis de porcentajes integrales parciales, éste valúa cada
cuenta respecto al total del activo y respecto al total de pasivo, los rubros más
importantes son los siguientes:

 En el activo, el rubro que conforman el 81% es la propiedad, planta y

equipo, seguido por caja y bancos con un 8% y clientes con 6%.
 Del total del pasivo y patrimonio, el 50% corresponde al patrimonio, seguido
por las cuentas por pagar a los accionistas que representan un 17% y
representa aportes adicionales. Se sugiere capitalizar estos aportes
adicionales y con ello incrementar el capital.
 Asimismo, las provisiones para indemnización y para otras prestaciones
laborales en conjunto representan un 16% del total del pasivo y capital. Con
esto se comprueba que la carga laboral es alta.

Razones de Solvencia
 CONCLUSIONES
Como resultado de la investigación se determinaron las siguientes conclusiones:
1. Esta investigación permitió comprobar la hipótesis que indica que el
Contador Público y Auditor desde un punto de vista financiero utiliza los
métodos de análisis financiero vertical, horizontal, control presupuestal y
razones financieras para determinar la solvencia, liquidez, rentabilidad y
capacidad para generar recursos a corto y largo plazo.
2. El análisis financiero es una herramienta fundamental para evaluar la
gestión de la administración y la eficiencia operativa que permiten al usuario
tomar medidas correctivas en búsqueda de la eficiencia.
3. Los métodos de análisis e interpretación de información financiera, orientan
en la toma de decisiones y permiten evaluar la situación de la empresa
respecto a su solvencia y liquidez que son necesarios para determinar la
capacidad para cumplir compromisos financieros; su rentabilidad y predecir
la posibilidad de generar recursos a corto y largo plazo.
4. Los índices financieros constituyen herramientas importantes en la
determinación de la fortaleza financiera y la rentabilidad de la empresa,
constituyendo una guía para minimizar costos y maximizar utilidades.
RECOMENDACIONES
Con base a las conclusiones se derivan las siguientes recomendaciones:
1. Se recomienda a los usuarios de la información financiera, tales como
contadores, analistas financieros, profesionales de ciencias económicas, utilizar
esta herramienta en búsqueda de la eficiencia operativa y para mejorar la gestión
de la administración.
2. Utilizar el análisis financiero de forma periódica para la toma de decisiones
oportunas, será de beneficio para la empresa que se encuentra en búsqueda de
eficiencia en la utilización de sus activos y cumplimiento de sus obligaciones
contraídas.
3. Analizar los estados financieros respecto a cambios en sus distintos
componentes y en sus cambios interanuales porque permitirá predecir variaciones
relevantes a corto y largo plazo.
4. Evaluar la eficiencia de operaciones realizadas por la administración de la
empresa, mediante la comparación de estados financieros de dos o más ejercicios
contables para determinar variaciones significativas para la empresa.