UNIVERSIDAD SAN

IGNACIO DE LOYOLA

CONTABILIDAD GERENCIAL

COSTOS GERENCIALES

CHERO SAAVEDRA, JAIR JESUS,

DAMAS BOHORQUEZ, JOEL CHRISTIAM,
PAREDES TRUJILLO, MARLA PIERINA,
NANCY PARIONA, CABANA,
ALER INSUA, LUIS ALFONSO,
URIBE FLORES, SERGIO LUIS,
VASQUEZ VALLE, JULIA DE LOURDES.

Lima-Perú

2020
 TRABAJO FINAL
PROYECTOS S.A

Se le ha encargado formular y evaluar las proyecciones financieras y económicas de un

proyecto de inversión de la empresa industrial “Proyectos S.A.”, presentando la siguiente
información: ( Miles de $ )

INVERSIONES:
Condiciones del Financiamiento
:
Equipos de fábrica : $ 500 más IGV - Préstamo Bancario: $ 90
Derecho de marca : 120 más IGV - i : 10 % anual
Capital de trabajo : 20 - Periodo de pago 3 años al rebatir

Información del Proyecto:

Año : 1 Año: 2 Año : 3

Ingresos por ventas SIN/ IGV $ 1000 1000 1000

Costos de ventas SIN/ deprec, Amort, IGV 300 300 300
Gastos operativos SIN/ IGV
Administración y Ventas 100 100 100

Consideraciones:

- Depreciación Lineal : 5 años

- Amortización de intangibles : 3 años
- El 50 % del costo de ventas y gastos operativos están afectos al IGV.
- El IGV será del 18 % y la tasa del impuesto a la renta del 30 %
- Para realizar la evaluación económica y financiera del proyecto se deberá
considerar la recuperación del capital de trabajo en un cuarto año denominado de
liquidación así como la baja y venta de los activos al valor de costo

Determine lo siguiente: PRIMER ESCENARIO

1. Módulo de ventas
2. Módulo de Inversiones, costos y Gastos sin y con IGV.
3. Módulo De liquidación del IGV.
4. Módulo Del estado de resultados sin y con financiamiento
5. Módulo del Balance general proyectado
6. Flujo de caja económico y financiero
7. Evaluación del VAN y TIR económico (COK del proyecto 15 % )
 8. Evaluación del VAN y TIR Financiero (COK del Accionista 20 % )

1. MODULO DE VENTAS
Año 1 Año 2 Año 3
Unidades
Valor de venta 1,000 1,000 1,000
IGV 18% 180 180 180
Precio de Venta 1,180 1,180 1,180

2. MODULO DE INVERSIONES,COSTOS Y GASTOS

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

INVERSIONES 640 0 0 0
Equipos de fábrica 500
Derecho de marca 120
Capital de trabajo 20 0 0 0
COSTO DE LA MERCADERIA 0 300 300 300
GASTOS OPERATIVOS 0 100 100 100
Administrativos y Ventas 100 100 100
TOTAL SIN IGV 640 400 400 400

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

INVERSIONES 752 0 0 0
Equipos de fábrica 590
Derecho de marca 142
Capital de trabajo 20 0 0 0
COSTO DE LA MERCADERIA 0 327 327 327
GASTOS OPERATIVOS 0 109 109 109
Administrativos y Ventas 0 109 109 109
TOTAL CON IGV 752 436 436 436

3. MODULO DE LIQUIDACION DEL IGV

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 LIQUIDACION
IGV Ingresos 0 180 180 180 36
IGV Egresos 112 36 36 36 0
Liquidación IGV -112 144 144 144 36
Crédito Fiscal -112 -112
Neto a Pagar 0 32 144 144 36
 SIN GASTOS FINANCIEROS
4. MODULO DE LA PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2 Año 3 LIQUIDACION
Ventas 1,000 1,000 1,000
(-) Costo de Ventas -300 -300 -300
Utilidad Bruta 700 700 700
(-) Gastos de Operación -240 -240 -240
(-) Depreciación -100 -100 -100
(-) Amortización -40 -40 -40
(-) Administrativos y Ventas -100 -100 -100
Utilidad Operativa 460 460 460 0
(+) Otros Ingresos 0 0 0 0
(-) Gastos Financieros 0 0 0 0
Utilidad antes de Impuestos 460 460 460 0
(-) Impuesto a la Renta (30%) -138 -138 -138 0
Utilidad Neta 322 322 322 0

CON GASTOS FINANCIEROS

MODULO DE LA PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2 Año 3LIQUIDACION
Ventas 1,000 1,000 1,000
(-) Costo de Ventas -300 -300 -300
Utilidad Bruta 700 700 700
(-) Gastos de Operación -240 -240 -240
(-) Depreciación -100 -100 -100
(-) Amortización -40 -40 -40
(-) Alquiler de local -100 -100 -100
Utilidad Operativa 460 460 460 0
(+) Otros Ingresos 0 0 0 0
(-) Gastos Financieros -9 -6 -3 0
Utilidad antes de Impuestos 451 454 457 0
(-) Impuesto a la Renta -135 -136 -137 0
Utilidad Neta 316 318 320 0

Cuadro de Amortización del Préstamo

AÑOS PRINCIPAL AMORTIZAC. INTERES SALDO PAGO
AÑO 1 90 30 9 60 39
AÑO 2 60 30 6 30 36
AÑO 3 30 30 3 0 33
TOTAL 90 18 108
7. MODULO DEL FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 LIQUIDACION
Ingresos de Efectivo 0 1,180 1,180 1,180 256
Ventas 1,180 1,180 1,180
Recuperación capital trabajo 20
Venta de Activo Fijo 236
Egresos de Efectivo -752 -606 -718 -718 -36
Inversiones -752 0 0 0
Pago Liquidación del IGV -32 -144 -144 -36
Pago del Impuesto a la Renta -138 -138 -138 0
Pago compra de mercadería -327 -327 -327 0
Pago gastos operativos -109 -109 -109 0
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -752 574 462 462 220
Financiamiento
Préstamo 90
Amortización -30 -30 -30
Escudo Fiscal 3 2 1
Intereses -9 -6 -3
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -662 537 428 430 220
SALDO INICIAL DE CAJA 0 0 537 965 1395
SALDO FINAL DE CAJA 0 537 965 1395 1615

6. BALANCE GENERAL PROYECTADO

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 LIQUIDACION
ACTIVO
CAJA BANCOS 0 537 965 1395 1615
CREDITO FISCAL 112
CAPITAL DE TRABAJO 20 20 20 20 0
ACTIVO FIJO 500 500 500 500 0
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA -100 -200 -300 0
ACTIVO INTANGIBLE 120 120 120 120 0
(-) AMORTIZACIÓN ACUMULADA -40 -80 -120 0
TOTAL ACTIVO 752 1,037 1,325 1,615 1,615
PASIVO
IGV POR PAGAR 0 0 0 0 0
PRESTAMOS POR PAGAR 90 60 30 0 0
CAPITAL 662 662 662 662 662
RESULTADO ACUMULADO 0 0 316 634 953
RESULTADO EJERCICIO 0 316 318 320 0
TOTAL PASIVO Y PATRIM. 752 1,037 1,325 1,615 1,615

II. SEGUNDO ESCENARIO: ESCENARIO DE PANDEMIA

CONSIDERE LOS SUPUESTOS QUE ESTIME CONVENIENTE:
1. Módulo de ventas
2. Módulo de Inversiones, costos y Gastos sin y con IGV.
3. Módulo De liquidación del IGV.
4. Módulo Del estado de resultados sin y con financiamiento
5. Módulo del Balance general proyectado
6. Flujo de caja económico y financiero
7. Punto de equilibrio. Justificar la estructura de costos. ( Fijos y variables)
8. Evaluación del VAN y TIR económico
 9. Evaluación del VAN y TIR Financiero
III. REALIZAR EL ANALISIS GERENCIAL DEL PROYECTO
IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
V. BIBLIOGRAFIA.