Encaje Legal Bancario

Las entidades de intermediación financiera (bancos múltiples, asociaciones de

ahorros y préstamos, bancos de desarrollo, bancos de ahorro y crédito y hasta el
Banco Agrícola) tienen la obligación de mantener en el Banco Central o cualquier
otro lugar que determine la Junta Monetaria, un porcentaje específico de la
cantidad de depósitos captados mediante cualquier modalidad.

Esa reserva se conoce como encaje legal y se aplica sobre depósitos en moneda
nacional y extranjera, el encaje legal bancario Se le considera una herramienta
que complementa la política monetaria, en la medida en que influye indirectamente
sobre la cantidad de dinero en la economía. (Liquidez) es la capacidad de un
activo de convertirse en dinero en el corto plazo sin necesidad de reducir el precio.
En otras palabras, es un porcentaje que las entidades financieras que reciben
depósitos o captaciones del público, que deben mantener como reservas en sus
cajas o en sus cuentas en el Banco de la República por los depósitos que reciben
de sus clientes. Esta demanda, junto con otras medidas, garantiza que las
entidades cuenten con la liquidez necesaria para asegurarles a sus depositantes
la disponibilidad de su dinero.

Un claro ejemplo: con un encaje del 11 %, si un cliente deposita 100 quetzales en

su cuenta de ahorro o corriente, la entidad financiera deberá guardar 11 quetzales
obligatoriamente y podría conceder préstamos por 89 quetzales.

Si el encaje disminuye al 8 %, y un cliente deposita 100 quetzales en su cuenta de

ahorros o corriente, la entidad deberá guardar solo 8 quetzales y podría prestar 92
quetzales a sus clientes, lo cual significa que habría más recursos disponibles
(liquidez) en la economía.

Además de ser un respaldo para el sostenimiento del sector, es decir, la solvencia

de los bancos, el encaje legal es un instrumento monetario para restringir o
expandir el circulante. Si se reduce el porcentaje de encaje legal, la oferta
monetaria aumenta, y si se incrementa, entonces la oferta de dinero se reduce.