Monografía: Encaje Bancario

Introducción

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Para el estudio de la contabilidad bancaria es necesario que investiguemos los
temas siguientes debido a que son parte fundamental para aplicar el mismo, es un
tema en el cual muchas personas no tienen mucho conocimiento por lo cual el fin
de este trabajo es abarcar los temas principales y relacionados, como por ejemplo
la definición de encaje bancario, como cuál es su uso y función en las operaciones
que realiza un banco en sus operaciones diarias, su importancia y cuál es el
motivo que tuvieron para crear el encaje bancario además añadiendo las leyes
que avalan el encaje bancario, en estos temas se pueden descubrir más
conocimientos de lo esperado, la importancia del encaje bancario es que es una
reserva hecha para tener dinero necesario para pagarle a un cliente, cuando este
haga un retiro, y se crea cuando este haga un depósito, el encaje bancario es un
pequeño porcentaje que se reserva sobre los depósitos y el resto del dinero está
libre para utilizarse en nuevas inversiones como prestamos, esto se le conoce
como multiplicador de dinero porque una inversión que es un préstamo el cual al
exigir el pago del mismo el deudor deberá de pagar un cierto porcentaje por el
motivo de que le hayan dado el préstamo. El otro tema principal es la cámara de
compensación el cual no es más que el ente encargado de administrar el encaje
bancario de una forma eficiente y transparente, es una institución
cuya función fundamental es la protección del mercado de derivados, la cual se
responsabiliza de cumplir con todas las obligaciones adquiridas al operar en el
mercado de derivados. Es decir, funge como acreedora y deudora recíproca en
todas las transacciones y la responsabilidad de la cámara conlleva un riesgo
altísimo. Sin embargo, mediante una serie de mecanismos de control de riesgos y
de supervisión, asegura el cumplimiento de las obligaciones que los operadores
adquieren y logra eliminar, en algunos casos, y la disminución en otros, de los
riesgos que se corren al operar derivados. Estos son temas fundamentales para la
comprensión total de la contabilidad bancaria, además ayuda para la realización
de las practicas que se debe realizar en la contabilidad bancaria porque es
necesario realizar las reservas por ley y se tener el conocimiento de que entidad
tiene la responsabilidad de protección del mercado de derivados y el cual funge
como acreedor y deudor en todas las transacciones.

ENCAJE BANCARIO

DEFINICION DE ENCAJE BANCARIO

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De los fondos que los bancos captan es obligación mantener una parte líquida,
como reserva para hacer frente a las posibles demandas de restitución de los
clientes, lo cual recibe el nombre de encaje bancario. Tiene un carácter estéril,
puesto que no puede invertirse.

El encaje es un porcentaje del total de los depósitos que reciben las instituciones
financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya sea en efectivo en
sus cajas o en sus cuentas en el banco central.

El encaje tiene como fin garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o
clientes del banco en caso de que ellos lo soliciten o de que se le presenten
problemas de liquidez a la institución financiera. De esta forma, se disminuye el
riesgo de la pérdida del dinero de los ahorradores.

Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de estos activos
rentables una primera parte se compone de los activos rentables en préstamos y
créditos.

El encaje bancario es el dinero que los bancos deben inmovilizar cuando hacen
una captación del público; esto como una medida para garantizar que los bancos
siempre tengan dinero disponible en caso que sus clientes lo requieran.
Se puede decir que un banco capta dinero para luego prestarlo o para especular
en el mercado de inversiones, pero el banco no puede prestar ni invertir todo el
dinero que captó, sino que debe guardar una parte, parte que se llama encaje
bancario.
Por ejemplo, si una persona abre una cuanta de ahorros con $1.000.000, el banco
no puede prestar o invertir todo el millón de pesos, sino que debe guardar una
parte, supongamos $150.000 e invertir el resto.
Los distintos productos financieros tienen distintos encajes. Entre más líquido sea
un producto financiero, más alto se supone que debe ser el encaje, puesto que el
banco debe en cualquier momento entregar el dinero al ahorrador. Es el caso de la
cuenta corriente, pues por su naturaleza, él cuenta-habiente necesita disponer de
la totalidad de su dinero en cualquier momento y el banco debe tener el dinero
suficiente para proveérselo. Es por ello que por lo general los bancos no pagan
intereses por las cuentas corrientes, ya que se supone que el banco no puede
trabajar ese dinero pues está obligado a tenerlo disponible en todo momento.
Entre más bajo sea el encaje bancario, mayor riesgo existe de que un ahorrador
no pueda recuperar su dinero. Fue lo que paso en la crisis financiero de fines de la
década de los 90 en Colombia, donde muchos bancos tuvieron que ser rescatados
por el estado ante su crisis de liquidez que les impedía reintegrar el dinero a sus
ahorradores. Por esa misma crisis, hoy el encaje bancario es ligeramente superior.
Supóngase que todos los ahorradores un día fueran al banco a retirar su dinero.
Sencillamente el banco no podría entregarlo, puesto que gran parte de ese dinero
lo tienen invertido en créditos a largo plazo o en inversiones.
El banco sólo dispone del dinero correspondiente al encaje bancario, que es el
que la ley le obliga a inmovilizar, es decir, a tener en efectivo u en otro concepto
de alta liquidez que le permita atender las exigencias de dinero de sus
ahorradores, que por supuesto no alcanza a cubrirlos a todos en caso en que haya
un pánico financiero y todos quieran retirar su dinero.
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Para la interpretación del encaje bancario se debe conocer los siguientes
conceptos:
Depósito Legal
El artículo 44 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala del Decreto 16-2002, al
respecto indica: Las operaciones pasivas, contingentes o de servicio que realicen
las entidades que, sin ser un banco, conforman un grupo financiero, así como las
sociedades financieras sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia
de Bancos que no formen parte de un grupo financiero, estarán sujetas a un
depósito legal.
El depósito legal es algo similar al encaje bancario, la diferencia consiste en que
los bancos están sujetos a encaje bancario y las sociedades financieras están
sujetas a depósito legal.
Encaje Computable
Es el que está constituido, por los recursos que los bancos del sistema mantienen
en el Banco de Guatemala en forma de depósitos de inmediata exigibilidad y por
los recursos que mantienen en otras cuentas activas autorizadas por la Junta
Monetaria. Es el valor de la disponibilidad que se mantiene en; el Banco de
Guatemala el cual debe cubrir los cheques a compensar, el efectivo en sus cajas y
lo contabilizado en la cuenta de recibidos por otros conceptos los cuales son
cheques pendientes de compensar (pagos recibidos del público con cheques
ajenos que no sean depósitos).
Según modificaciones el 14 de agosto de 2002 según resolución JM-244-2002
(modificación del reglamento del encaje bancario), en la cual la Junta Monetaria
resolvió modificar el artículo 7 del reglamento del encaje bancario, el cual entre
sus aspectos más importantes menciona:
Para efectos del encaje computable los fondos en efectivo que los bancos
mantuvieren en sus cajas, en ningún caso podrán superar el 25% del monto total a
que ascienda el encaje requerido. Para los mismos efectos, los cheques que
posea un banco pendiente de compensación que no hayan afectado sus cuentas
de depósito, serán considerados como fondos en efectivo.
Lo anterior implica que el excedente del porcentaje mencionado de fondos en
efectivo no podrá ser considerado como encaje computable para el cálculo de la
posición diaria de encaje bancario de un banco.
Encaje Requerido
Es un porcentaje que se extrae de los depósitos del público los cuales están
sujetos a encaje bancario, dicho porcentaje los bancos deben mantener en el
Banco de Guatemala; es decir, el resultado de aplicar el 14.6% según el artículo 3
del Reglamento del Encaje Bancario resolución JM-177-2002 a dichos depósitos.
Posición de Encaje Bancario
Posición de Encaje Diario: Es la diferencia entre el monto del encaje computable y
el monto del encaje requerido.
Encaje Computable – Encaje Requerido = Posición de Encaje Diario

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 Esta posición de encaje determina si se cuenta con los fondos suficientes para
cubrir la porción de las obligaciones, que se debe mantener como reserva.
Posición de Encaje Mensual o Posición Promedio: Según el artículo 9 del
Reglamento del Encaje Bancario resolución JM-177-2002 indica que el período de
cómputo del encaje bancario es de un mes calendario. El artículo8 de dicho
reglamento define que la posición mensual de encaje como, la suma algebraica de
las posiciones diaria de encaje que ocurriere en cada uno de los días del mes,
dividida entre el número de días del mismo mes.

Función del encaje bancario

La función del encaje bancario, que es establecido por cada autoridad monetaria,
es asegurar a los ahorristas la recuperación de su capital. Es decir, es una medida
de protección ante eventuales retiros masivos de dinero de los bancos.

Sin embargo, esta no es la única razón por la cual los gobiernos fijan una tasa de
encaje bancario. Esta puede modificarse de acuerdo a los objetivos de la política
monetaria.

Por ejemplo, imaginemos que un país está enfrentando una desaceleración del
ritmo de crecimiento económico. Frente a eso, sus autoridades deciden tomar
una política monetaria expansiva.

En ese escenario, una opción es la reducción del encaje bancario. De esa forma,
las entidades financieras dispondrán de más recursos para otorgar créditos. A su
vez, esto impulsará el consumo de la población y consecuentemente el Producto
Interior Bruto.

Según el artículo 3 de la Ley de Supervisión Financiera Decreto 18-2002, la

superintendencia de Bancos tendrá a su cargo las siguientes funciones:
a) Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones
aplicables;
b) Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que
les permita atender oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalúen y manejen
adecuadamente la cobertura, distribución y nivel de riesgo de sus inversiones y
operaciones contingentes;
c) Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las
deficiencias o irregularidades que encontrare;
d) Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;

Porcentaje de Encaje Bancario

Esta establecido el encaje bancario por la junta monetaria por la Resolución JM-
127-2001:

Tasa de Encaje e Inversión Obligatoria

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1. Fijar la tasa de encaje sobre obligaciones encajables en moneda extranjera de
los bancos del sistema en 14%.
2. Los bancos del sistema, individualmente considerados, deberán mantener
invertido en depósitos a plazo en dólares de los Estados Unidos de América en el
Banco de Guatemala, un monto que no sea inferior al 0.6% de sus obligaciones
encajables en moneda extranjera.
3. Los bancos que emitan bonos hipotecarios y bonos prendarios expresados en
moneda extranjera deberán mantener invertidos en depósitos a plazo en dólares
de los Estados Unidos de América en el Banco de Guatemala, un porcentaje que
no sea inferior a 14.6% sobre los bonos que gocen de garantía de recompra o de
redención anticipada.
4. Autorizar al Banco de Guatemala para que emita Certificados de Depósito a
Plazo expresados en dólares de los Estados Unidos de América para respaldar la
inversión obligatoria en moneda extranjera de los bancos del sistema.
5. A efecto de cumplir con los numerales 2 y 3 de esta literal, autorizar al Banco de
Guatemala para que el jueves de cada semana invierta o desinvierta por cuenta
de cada banco, las sumas necesarias afectando su cuenta encaje en dólares de
los Estados Unidos de América. El cómputo de tales inversiones se hará con base
a la información reportada en el Estado Diario de Encaje en Moneda Extranjera.
La posición de encaje diaria y mensual puede ser:
1. Exceso de Encaje: es cuando el encaje computable es mayor al encaje requerido,
significa que es mayor la disponibilidad sobre las obligaciones. Cuando existe en
exceso de encaje en la posición diaria servirá para compensar las posiciones
negativas que se den durante el mes, también el exceso de encaje puede ser
utilizado para poder invertirlo en depósitos a plazos con el Banco de Guatemala.
2. Deficiencia de Encaje: es cuando el encaje computable es menor al encaje
requerido, significa que la disponibilidad es menor al porcentaje que se debe tener
como reserva sobre las obligaciones. Si la posición diaria queda con deficiencias
se podrá compensar con las posiciones en exceso cumpliendo siempre con el
límite de días para quedar con deficiencia. En el caso que las deficiencias
persistan y al finalizar el mes la posición mensual resulte deficiente las acciones a
tomar podrían ser: impulsar la captación de dinero a través de los clientes,
disminuir la colocación de créditos hasta lograr la liquidez necesaria, y de lo lograr
la liquidez necesaria se debe solicitar un préstamo al Banco de Guatemala el cual
lo otorgará según lo establecido en el artículo 48 del decreto 16-2002 mala Ley
Orgánica del Banco de Guatemala el cual indica: el Banco de Guatemala podrá
otorgar crédito a los bancos, únicamente para solventar deficiencias temporales de
liquidez, tomando en cuenta para ello un informe que le deberá presentar el
Superintendente de Bancos sobre la situación de liquidez, solvencia, rentabilidad y
calidad de los principales activos del banco. El monto total del crédito podrá ser
hasta el equivalente del 100% de la suma del encaje promedio requerido en el
período mensual precedente del banco, quien deberá garantizarlo con títulos,
valores o garantía prendaria de créditos, ambos de la más alta calidad, o garantía
hipotecaria, el plazo de dicho crédito no podrá ser mayor a 60 días calendario.
Únicamente se podrá otorgar a un mismo banco 2 créditos durante un 1 año.
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Lo opuesto es aplicable a una situación en la que se busca frenar el gasto. En ese
caso, la autoridad monetaria debería elevar el encaje bancario.

Cámara de compensación de Guatemala

¿Qué es la cámara de compensación de Guatemala?
Asociación o corporación voluntaria que actúa como intermediaria en liquidación
diaria de las transacciones entre sus miembros. Hace posible el intercambio
multilateral de cheques, giros y documentos entre bancos de un área determinada,
eliminándose de esta manera las liquidaciones entre los bancos individualmente y,
en caso de corredores de bolsas de valores o de comercio, constituye un medio
para liquidar las transacciones mutuas con rapidez, seguridad y uniformidad y con
un mínimo de papeles.
Tiene por objeto compensar diariamente los cheques recibidos por cada banco del
sistema, a cargo de los demás, mediante la entrega recíproca de los mismos,
liquidándose el saldo resultante a favor o a cargo de cada institución, por cuenta
de encaje que cada banco tiene constituida en el Banco de Guatemala.
La Cámara de Compensación funciona bajo la dirección y administración del
Banco de Guatemala y está constituida por, la Cámara de Compensación Central
y por las Cámaras de Compensación Regionales; que a juicio de la Gerencia de
12.
Se puede definir como una forma especial de intercambio entre establecimientos
bancarios cuando son recíprocamente acreedores y deudores entre sí. En virtud
de ella y previo acuerdo entre los interesados, se efectúa una liquidación global de
créditos y deudas, hasta la concurrencia común y se eliminan de este modo las
numerosas operaciones intermedias. Asimismo, puede decirse que la necesidad
de la compensación, se fundamenta en los siguientes puntos de vista prioritarios:
Evitar los riesgos que conlleva la movilización de grandes sumas de dinero.
Agilizar las operaciones contables del sistema bancario.
Facilitar el control permanente de estado financiero de cada entidad.
Lógicamente en Guatemala no siempre ha habido Cámara de Compensación y en
tal condición un banco que tenía en su poder cheques recibidos en el depósito y
librados contra otros bancos, se veía en la necesidad de enviar un cobrador
especial quien iba de banco en banco, hasta hacer efectivos todos los cheques.
La Cámara de Compensación Bancaria funcionará bajo la dirección general del
Banco de Guatemala. Dicha cámara podrá ser administrada por el Banco de
Guatemala o por una entidad privada que éste contrate conforme los
procedimientos establecidos en la ley de la materia. El administrador de la Cámara
de Compensación Bancaria podrá contratar los servicios de entidades que
funcionen como compensadores agentes; cuando el administrador sea una
entidad privada, dicha contratación la podrá realizar previa autorización del Banco
de Guatemala.

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Funcionamiento:
Según el anexo a la resolución JM-51-2003 Junta Monetaria. Reglamento de la
cámara de compensación Bancaria. Capitulo IV FUNCIONAMIENTO, del art. 7 al
art.20. El funcionamiento será:
Artículo 7. Los bancos deberán cobrar los cheques que reciban a cargo de otros
Bancos y aquellos que se emitan por el valor neto de los canjes bilaterales,
únicamente por medio de la Cámara de Compensación Bancaria, conforme lo
dispuesto en el artículo 21 del presente reglamento.
Artículo 8. Cuando se trate de intercambio de cheques, los delegados de los
bancos deben concurrir personalmente a las instalaciones del compensador
agente que cada institución bancaria haya contratado.
Artículo 9. Los cheques que se presenten al cobro deberán llevar en el reverso las
anotaciones siguientes: Cóbrese por Compensación, fecha y nombre del banco
que lo presenta al cobro, número correlativo a que se refiere la literal a. del artículo
24 de este reglamento e identificación del compensador agente.
Artículo 10. La compensación se efectuará por tipo de moneda. En moneda
nacional para el caso de los cheques expresados en quetzales y, por el
equivalente en dólares de los Estados Unidos de América, para el caso de los
cheques expresados en moneda extranjera. Para la compensación de cheques
expresados en moneda extranjera distinta al dólar de los Estados Unidos de
América, se utilizará el mecanismo de canjes bilaterales. Por el resultado neto de
dicho canje, el banco deudor deberá emitir un cheque por su equivalente en
dólares de los Estados Unidos de América, utilizando para el efecto el tipo de
cambio de referencia comprador de la moneda de que se trate, divulgado por el
Banco de Guatemala el día hábil inmediato anterior al de la compensación
respectiva, el cual presentará el banco acreedor a la cámara de compensación
bancaria. De mutuo acuerdo y por los medios que estimen pertinentes, el banco
acreedor deberá devolver al banco deudor el valor del cheque a que se refiere el
párrafo anterior, contra la recepción del equivalente en la moneda en que se hizo
el canje bilateral.
Artículo 11. El banco librado deberá devolver, en la segunda compensación, los
cheques que resulten no convertibles, indicando por escrito la causa de su
devolución.
Artículo 12. Los cheques no devueltos en la segunda compensación se tendrán
como pagados.
Artículo 13. El endoso representado por la anotación “Cóbrese por
Compensación”, contenido en los cheques que hayan resultado no convertibles,
deberá anularse por parte del banco librado antes de devolver dichos cheques.
Artículo 14. El banco que no tenga el domicilio de sus oficinas centrales,
sucursales o agencias en la plaza donde funcionen compensadores agentes,
podrá participar en el proceso de compensación por medio de otro banco. Para el
efecto, presentará al administrador solicitud escrita, que deberá llevar la
conformidad del banco que ha de participar por él, especificando claramente que
éste asume las atribuciones correspondientes.
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Artículo 15. El administrador de la Cámara de Compensación Bancaria designará
a uno de los compensadores agentes como compensador principal, quien será el
responsable de enviar al Banco de Guatemala el resultado multilateral neto y toda
la información necesaria para la liquidación de las operaciones de la
compensación. Cuando el administrador sea una entidad privada, la designación a
la que se refiere el presente artículo requerirá autorización previa del Banco de
Guatemala.
Artículo 16. Si un banco no tuviere cheques que compensar o, de conformidad con
lo dispuesto en el artículo 43 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, fuere
autorizado por la Superintendencia de Bancos para interrumpir o suspender
operaciones y prestación de servicios al público, no está exento de la obligación
de recibir los cheques a su cargo.
Artículo 17. Los bancos deberán observar las normas contenidas en el Instructivo
para la Estandarización de Cheques en el Sistema Bancario Nacional, el cual,
como anexo, forma parte del presente reglamento.
Artículo 18. Los bancos, el compensador agente y el compensador principal, en
caso fortuito o de fuerza mayor, deberán disponer de sistemas y planes de
contingencia que, a su criterio, permitan asegurar razonablemente el adecuado
cumplimiento de las funciones de la Cámara de Compensación Bancaria.
Artículo 19. Los compensadores agentes, el compensador principal y el
administrador, cuando sea privado, deberán permitir al Banco de Guatemala el
libre acceso a todas sus fuentes y sistemas de información para realizar labores
de supervisión.
Artículo 20. Los bancos, los compensadores agentes y el compensador principal
deberán informar oportunamente, al administrador, al Banco de Guatemala y a la
Superintendencia de Bancos, aquellos acontecimientos que afecten
significativamente el normal desarrollo del proceso de compensación.
Leyes que la avalan:
Resoluciones de la Junta Monetaria:
Resolución JM-189-2007 Modificación del Reglamento de la Cámara de
Compensación Bancaria.
Resolución JM-51-2003 Aprobación del Reglamento de la Cámara de
Compensación Bancaria.
Resoluciones de Gerencia General del Banco de Guatemala:
Resolución GG-02-2014. Modificación y aprobación de los instrumentos
normativos de la Cámara de Compensación Bancaria.
Resolución GG-78-2013: Modificaciones al Instructivo para la Estandarización de
Cheques en el Sistema Bancario Nacional.
Resolución GG-72-2010. Aprobación de los instrumentos normativos y Horarios de
Atención y de Operación de la Cámara de Compensación Bancaria.

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Resolución GG-17-2009. Modificación de los instrumentos normativos de la
Cámara de Compensación Bancaria de cheques.
Resolución GG-14-2009. Determinación del monto de las operaciones de alto
valor y de bajo valor y el procedimiento de liquidación de los cheques a compensar
en la CCB y a liquidar en el Sistema LBTR, en moneda nacional y en moneda
extranjera.
Resolución GG-01-2005 Aprobación del Instrumento Normativo del Compensador
Principal ICG para las Operaciones de la Cámara de Compensación de Cheques
(vigente únicamente lo relacionado con las Estrategias Generales de
Contingencia).

Conclusiones
1. El encaje bancario es una reserva que debe de llevar la contabilidad en un
banco no solo porque es una obligación, sino que es un método que tiene
como beneficio el poder de tener un cierto porcentaje del dinero depositado
de un cliente y cual se le puede entregar en el momento que quiera retirar
un parte de lo que dispone en su cuenta de ahorro.
2. El porcentaje del encaje bancario es un producto de la Resolución JM-127-
2001 que dio vida al encaje bancario y estableció el porcentaje a utilizar,
además estableció las normas y procedimientos que debe realizarse para
poder seguir con las operaciones normales de cualquier banco. Esto mejoró
la forma que un banco debe operar.
3. El encaje bancario es una herramienta que no solo es obligatoria, sino que
ventajosa cuando un banco tiene problemas económicos en la cual el
banco no dispone de dinero suficiente para demanda de dinero en efectivo
de sus clientes que poseen una cuenta de ahorros y entonces el banco
10
 puede disponer de toda la cantidad de dinero necesario para poder cumplir
con sus obligaciones,
4. La cámara de compensación es un ente voluntario que tiene la
responsabilidad de asumir los riesgos que conlleva el llevar dinero en
efectivo, agilizar las operaciones contables del sistema bancario y facilitar el
control permanente de estado financiero de cada entidad.
5. Entre sus muchas funciones que tiene la cámara de compensación también
tiene una muy importante que es velar por transparencia que debe de tener
las transacciones bancarias y minimizar los riesgos.

Bibliografía
Autor: Reyes Adán Reyes Santos
Fecha de publicación: noviembre de 2009
Url: http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/04/04_8152.pdf

Autor: Hugo Rolando Gómez Ramírez

Fecha de publicación: 9 de marzo, 2001
Url: http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/leyes/divisas/jm1272001.htm

Autor: Claudia Lemus

Fecha de publicación: 3 de marzo, 2016

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Url: https://es.scribd.com/document/302013645/Camara-de-compensacion-de-
Guatemala

Autor: Carlos Javier Mandujano Leija

Fecha de publicación: 7 de noviembre, 2010
Url: https://es.scribd.com/doc/41457342/CAMARA-DE-COMPENSACION

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