Intrumento Importante

Promesa de pago emitida por una

Letras Aceptacion bancaria entidad financiera,no pagan intereses
TIDIS Devolucion de impuesto
Promesa de pago, emitido por la
papeles entidad de la empresa,no pagan
comerciales PAGARE intereses

No tiene
cupon TES a corto plazo no pagan intereses
El largo
tiene cupon TES a largo plazo

TES clase A: NO SE NEGOCIA EN BOLSA, ES UTILIZADO PARA CUANDO AL ESTADO ESTA Q SE LE V

TES clase B: negociados en bolsa y utilizados para financiar

El tes se pag por un valor menor

Tasa mercado=tasa de negociacion o de descuento.

precio sucio o valor presente neto

repo: dar en garantia mis acciones para que me presten plata y hay obligacion d eq devuelvan e
similtanea: no hay obligacion de devolver el titulo.
CEDETUR: turismo

Caracteristicas de una emision

Precio sucio Valor presente neto de los flujos
Precio limpio Precio sucio-cupon corrido
Cupon corrido (Cupon/base)*Dias transcurridps
CUPÓN: NOMINAL * TASA CUPÓN
VALOR DE GIRO: PRECIO SUCIO * La cantidad a negociar.
menor a un aTASA DE DESCUENTO Tasa de negociación, Tasa de mercado, TIR

venta en corto: vender algo q no tengo y no se puede hacer en corto

CUPON BASE
TES NOMINAL 365
IPC EA 360 - 365
DTF ATA 360 - 365
IBR NOMINAL 360
UVR ANUAL VENCIDA 365
GLOBAL NOMINAL 360/365
USD - EUR
 Plazo Base Monto Periocidad

1 Año 365
1 año 360

menor de 1 año 360

1 millon de
igual o inferior a 1 año y no pesos
menor a 30 dias 364 colombianos anual vencida

Mayor a 1 año 365

O PARA CUANDO AL ESTADO ESTA Q SE LE VENCE UN TITULO EL PUEDE EMITIR OTRO NUEVO PARA PAGAR EL QUE ESTA POR VENCER

ten plata y hay obligacion d eq devuelvan el titulo

mercado, TIR

e hacer en corto
L QUE ESTA POR VENCER
 dd-mm-aa
Valor nominal 100,000,000
Fecha emision 6/11/2019
fecha de vencimiento 6/10/2020
Fecha negociacion 7/4/2019
Tasa de mercado 5.22% EA
Comision en venta 0.20%
Comision en compra 0.40%

5.22%
sin cupon n= 341
7/4/2019

Precio sucio Precio hoy- VP 95.357 siempre 365

Valor giro 95,357,475 hay que pasarlo a porcentaje
Comision compra 381,429.90
Comision venta 190,714.95

Valor neto si soy compra 95,738,904.58

Valor neto si soy vended 95,166,759.73

100
Valor nominal 100,000,000 0.050625 EA
Fecha emision 7/16/2018 0.025
fecha de vencimiento 7/16/2020
Fecha negociacion 9/19/2018
Tasa de mercado 4.92%
tasa cupon 5.00% TNASV 2.50% SV
BASE 360
RETENCION 4%

119 300 484

65 119 181 184
7/16/2018 9/19/2018 1/16/2019 7/16/2019 1/16/2020
2.5 2.5 2.5
BASE
365 PRECIO SUCIO 101.122 2.461 2.403 2.346
VALOR GIRO 101,122,293
UTILIDAD 1,122,293
LA RETENCIORETENCION 44891.725921865
 UTILIDAD NETA 1,077,401

100 EA 184
Valor nominal 100,000,000 5.06% 2.52%
Fecha emision 7/16/2018
fecha de vencimiento 7/16/2020
Fecha negociacion 9/19/2018
Tasa de mercado 4.92%
tasa cupon 5.00% TNASV 2.50% SV
BASE 365
RETENCION 4%

119 300 484

7/2/1900 119 181 184
7/16/2018 9/19/2018 1/16/2019 7/16/2019 1/16/2020
2.520804791596 2.47919943037 2.520804791596
BASE
365 PRECIO SUCIO 101.123 2.482 2.383 2.365
VALOR GIRO 101,123,243
UTILIDAD 1,123,243
LA RETENCIORETENCION 44929.701885423

UTILIDAD NETA 1,078,313

BASE 360
FECHA VENCIMIENTO 15/05/20200
VALOR NOMINAL 900,000,000 100
COMPRA 8/3/2018
SPREAD 2.96% SV
TASA MERCADO 5.24%
IPC 15/05/2018 3.13% EA PREVIA REAL
8/3/2018 3.20% EA ACTUAL

104 285
104 104 181
5/15/2018 8/3/2018 11/15/2018 5/15/2019
3.079930151315 3.044964942495

PRECIO SUCIO 102.90092446308 3.035442588978 2.925945506864

VALOR GIRO 926,108,320
CUPON CORRIDO 1.780
PRECIO LIMPIO 101.121
6/10/2020
100

EFECTIVO ANUAL AÑO 360

TASA NOMINAL SEMESTRE 180
TASA PERIODICA TRIMESTRE 90
MENSUAL 30

665 DIAS ACUMULADOS

181 DIAS POR PERIODO
7/16/2020
102.5

93.912
 181
2.48%

665 DIAS ACUMULADOS

181 DIAS POR PERIODO
7/16/2020
102.4791994304

93.893

EA SV
6.183% 3.04%
6.255% 3.08%

469 650
184 181
11/15/2019 5/15/2020
3.044964942495 103.044965

2.851587747478 94.0879486
 dd-mm-aa
Valor nominal 100,000,000
Fecha emision 6/11/2019
fecha de vencimiento 6/10/2020
Fecha negociacion 7/4/2019
Tasa de mercado 5.22% EA
Comision en venta 0.20%
Comision en compra 0.40%

5.22%
sin cupon n= 341
7/4/2019

Precio sucio Precio hoy- VP 95.357 siempre 365

Valor giro 95,357,475 hay que pasarlo a porcentaje
Comision compra 381,429.90
Comision venta 190,714.95

Valor neto si soy compra 95,738,904.58

Valor neto si soy vended 95,166,759.73

100
Valor nominal 100,000,000 0.050625 EA
Fecha emision 7/16/2018 0.025
fecha de vencimiento 7/16/2020
Fecha negociacion 9/19/2018
Tasa de mercado 4.92%
tasa cupon 5.00% TNASV 2.50% SV
BASE 365
RETENCION 4%

119 300 484

65 119 181 184
7/16/2018 9/19/2018 1/16/2019 7/16/2019 1/16/2020
2.5 2.5 2.5
BASE
365 PRECIO SUCIO 101.110 2.461 2.403 2.346
VALOR GIRO 101,109,937
UTILIDAD 1,109,937
LA RETENCIORETENCION 44397.4669447494
 UTILIDAD NETA 1,065,539

100 EA 184
Valor nominal 100,000,000 5.06% 2.52%
Fecha emision 7/16/2018
fecha de vencimiento 7/16/2020
Fecha negociacion 9/19/2018
Tasa de mercado 4.92%
tasa cupon 5.00% TNASV 2.50% SV
BASE 365
RETENCION 4%

119 300 484

7/2/1900 119 181 184
7/16/2018 9/19/2018 1/16/2019 7/16/2019 1/16/2020
2.520804791596 2.47919943037 2.520804791596
BASE
365 PRECIO SUCIO 101.111 2.482 2.383 2.365
VALOR GIRO 101,110,889
UTILIDAD 1,110,889
LA RETENCIORETENCION 44435.5432094616

UTILIDAD NETA 1,066,453

BASE 365
FECHA VENCIMIENTO 15/05/20200
VALOR NOMINAL 900,000,000 100
COMPRA 8/3/2018
SPREAD 2.96% SV
TASA MERCADO 5.24%
IPC 15/05/2018 3.13% EA PREVIA REAL
8/3/2018 3.20% EA ACTUAL

104 285
104 104 181
5/15/2018 8/3/2018 11/15/2018 5/15/2019
3.079930151315 3.044964942495

PRECIO SUCIO 102.900924463075 3.035442588978 2.925945506864

VALOR GIRO 926,108,320
CUPON CORRIDO 1.780
PRECIO LIMPIO 101.121
IPC
BASE 365
F. VTO 5/15/2020
VLR NOMINAL 900,000,000.00 €
COMPRA 8/3/2018
TASA IPC
SPREAD 3% s v
TASA MCDO 5.24% TASA EQUIVALENTE EN LOS TIEM

EA REAL (EA) 181

5/15/2018 3.13% PREVIA 6.18% 3.020%
8/3/2018 3.20% ACTUAL 6.25% 3.054%

184.00
80.00
5/15/2018 8/3/2018
PAGO ANTERIOR HOY

P SUCIO
VLR GIRON
CUPON CORRIDO
P LIMPIO
6/10/2020
100

EFECTIVO ANUAL AÑO 360

TASA NOMINAL SEMESTRE 180
TASA PERIODICA TRIMESTRE 90
MENSUAL 30

666 DIAS ACUMULADOS

182 DIAS POR PERIODO
7/16/2020
102.5

93.900
 181
2.48%

666 DIAS ACUMULADOS

182 DIAS POR PERIODO
7/16/2020
102.4791994304

93.881

EA SV 181 184
6.183% 3.04% 0.00016437
6.255% 3.08%

469 650
184 181
11/15/2019 5/15/2020
3.044964942495 103.044965

2.851587747478 94.0879486
EQUIVALENTE EN LOS TIEMPOS

184
3.070%
3.106%

104.00 285.00 469.00 650.00 DIAS ACUMU

181.00 184.00 181.00 DIAS PERIODO
11/15/2018 5/15/2019 11/15/2019 5/15/2020
3.105633742529 3.04496494 3.04496494 103.044965

3.06 2.93 2.85 94.09

102.93 CUPON CORRCUPON/BASE*DIAS TRANSCURRIDOS

### DIAS TRANSCPAGO ANTERIOR - HOY
1.35
101.58
 FECHA NEGOCIACION 8/1/2018 8/3/2018
NOMINAL 500000
FECHA EMISION 4/14/2010
FECHA VENCIMIENTO 4/14/2021
TASA FACIAL 7.75% AV
TASA MERCATASA NEGOCIACION 5.97%
8/1/2018 TRM 2,887
SE HACE LA CUMPLIMIENTO T+2
FECHA VALORACION 8/3/2018 251 611 971
109 360 360
4/14/2018 8/3/2018 4/14/2019 4/14/2020 4/14/2021
7.75 7.75 107.75

P SUCIO 106.827 7.44704748393 7.03308976 92.3472089

P LIMPIO 104.481
CUPON CORRIDO 2.34652777778
VALOR DE GIRO 534,137 1,541,945,915
0.03% COMISION 0.03% 160.241019285 462583.774471

VLR TOTAL COMPRA 534,297 1,542,408,499

VLR TOTAL VENTA 533,976 1,541,483,331
 FECHA EMISION 4/17/2013
FECHA VENCIMIENTO 4/17/2019
TASA FACIAL 3.50% AÑO VENCIDO 3.5
NOMINAL 10,000,000
TASA NEGOCIACION 3.43% EA
FECHA NEGOCIACION 8/6/2018
VLR UVR 259.69

111.00 254.00
4/17/2018 8/6/2018 4/17/2019
103.5
101.10
PESOS
PRECIO SUCIO 101.10
VLR GIRO 10,109,926 2,625,446,664
PRECCIO LIMPIO 100.03
CUPON CORRIDO 1.06
0.03% COMISION 3032.97777866 787633.99934

VLR NETO 10,112,959 2,626,234,298

 BASE 360
FECHA EMISI 12/17/2017
FECHA VENCI 11/17/2018
FECHA NEGOC 7/27/2018
NOMINAL 150,000,000.00 COP
IBR 1.12% PB MES VENCIDO
TASA NEGOCI 4.89% EA

7/17/2018 IBR MES VEN 4.115% PREVIA 5.24% 0.436%

7/27/2018 IBR MES VEN 4.112% ACTUAL 5.23% 0.436%

EL EMISOR PAGA LOS RENDIMIENTO CON LA IBR DEL MES ANTERIOR

21.00 52.00 82.00 113.00

10 30.00 31.00 30.00 31.00
7/17/2018 7/27/2018 8/17/2018 9/17/2018 10/17/2018 11/17/2018
HOY 0.43600 0.43625 0.43625 100.43625
PASADO A VALOR PRESENTE 0.435 0.433 0.432 98.963

PRECIO SUCIO 100.262

CUPON CORRIDO 0.15
PRECIO LIMPIO 100.12
VALOR GIRO 150,393,557.78
COMISION 0.30% 451180.673346346

VLR NETO COMPRADOR 150,844,738.46

VLR NETO VENDEDOR 149,942,377.11
 BASE 360
VLR NOMINAL 185000000
F VENCIMIENTO 7/12/2019
F VALORACION 7/27/2018
TASA FACIAL 1.15% ATA
RENTABILIDAD 5.22%
ATA TA TV EA
7/17/2018 DTF MES VENCIDO 4.47% 5.62% 1.41% 1.43% 5.82%
7/27/2018 DTF MES VENCIDO 4.46% 5.61% 1.40% 1.42% 5.81%

90 77 169 259
15 92 92 90
7/12/2018 7/27/2018 10/12/2018 1/12/2019 4/12/2019
1.422 1.425 1.425
1.407 1.391 1.374

PRECIO SUCIO 100.701869

PRECIO LIMPIO 99.9906441
CUPON CORRIDO 0.71122493
VALOR GIRO 186298458

BASE 365
VLR NOMINAL 185000000
F VENCIMIENTO 7/12/2019
F VALORACION 7/27/2018
TASA FACIAL 1.15% ATA
RENTABILIDAD 5.22%
ATA TA TV EA
7/17/2018 DTF MES VENCIDO 4.47% 5.62% 1.41% 1.43% 5.82%
7/27/2018 DTF MES VENCIDO 4.46% 5.61% 1.40% 1.42% 5.81%

77 169 259
15 92 92 90
7/12/2018 7/27/2018 10/12/2018 1/12/2019 4/12/2019
1.434224672 1.434224672 1.402828209
1.418911656 1.400829809 1.353080953

PRECIO SUCIO 100.761705

PRECIO LIMPIO 100.044593
CUPON CORRIDO 0.71711234
VALOR GIRO 186409155
PREVIA
ACTUAL

350
91
7/12/2019
101.425
96.530
100.702

PREVIA TV
90 1.4028%
91 1.4185%
92 1.4342%
ACTUAL
PREVIA 90 1.4028%
ACTUAL 91 1.4185%
92 1.4342%
350
91
7/12/2019
101.418525225
96.5888827819
100.7617052