1 Calcular el valor de giro y la retención en la fuente para un vendedor de CDT con las siguien

ƒFecha de emisión: 16/07/2018ƒ

Fecha de vencimiento: 16/07/2020ƒ
Valor nominal: COP$ 100.000.000ƒ
Tasa Nominal Anual Semestre Vencido (TNASV) de 5,00%ƒ
Un inversionista lo compra el 19/09/2018 a una rentabilidad del 4,92% Efectivo Anual.

FLUJO DEL BONO

TIR 4.92%
TNASV 5%
VALOR NOMINAL $ 100,000,000.00

FECHAS DE PAGO DÍAS VENCIMIENTO DÍAS PERIODO TASA FACIALVALOR FLUJO

9/19/2018
1/16/2019 119 180 0.025 $ 2,500,000
7/16/2019 300 180 0.025 $ 2,500,000
1/16/2020 484 180 0.025 $ 2,500,000
7/16/2020 666 180 0.025 $ 102,500,000
VALOR PRESENTE

VALOR GIRO: $ 101,109,936.67

RETENCIÓN EN LA F $ 44,397.47
or de CDT con las siguientes condiciones financieras:

92% Efectivo Anual.

VALOR PRESENTE

$ 2,461,158.8054
$ 2,403,234.8617
$ 2,345,748.0036
$ 93,899,795.0029
$ 101,109,936.6736
2 Descontar un Bono indexado al IPC base de liquidación 360 días, para determinar el precio sucio con las siguiente
Fecha de emisión:15/05/2018ƒ
Fecha de vencimiento: 15/05/2020
ƒValor nominal:COP$ 900.000.000ƒ
Paga una tasa IPC + 2,96 puntos Semestre Vencido (SV).
Si un inversionista lo compra el 03/08/2018 a una rentabilidad del 5,23% efectivo anual, ¿a qué precio lo negoció
El emisor paga los rendimientos con el IPC del inicio del período.
ƒIPC del 15/05/2018: 3,13ƒ
IPC del 03/08/2018: 3,20
el precio sucio con las siguientes condiciones financieras: ƒ

anual, ¿a qué precio lo negoció?

 3 Se negocia un TES de Corto Plazo con las siguientes condiciones financieras:
ƒValor nominal: COP$ 100.000.000ƒ
Fecha de emisión: 11/06/2019ƒ
Fecha de vencimiento: 10/06/2020ƒ
Fecha de negociación: 04/07/2019ƒ
El comisionista la vende a tasa de mercado: 5,22% efectivo anual.
Calcular el precio del título, el valor de giro si la comisión en venta es del 0,200% sobr

FLUJO DEL BONO

TASA 5.22%
VALOR NOMINAL $ 100,000,000.00

FECHAS DE PAGO DÍAS VENCIMIENTO DÍAS PERIODO TASA FACIAL

7/4/2019
1/16/2020 196 180 0.0261
6/10/2020 342 180 0.0261
VALOR PRESENTE

VALOR TÍTULO $ 100,372,316

COMISION DE VENTA 0.200%
VALOR GIRO AL 0,200% $ 100,573,060.895

COMISION DE COMPRA 0.400%

VALOR GIRO AL 0,400% $ 100,773,805.53
 tes condiciones financieras:

% efectivo anual.
misión en venta es del 0,200% sobre el precio, y el valor de giro si la comisión en compra es del 0,400% sobre el precio.

VALOR FLUJO VALOR PRESENTE

$ 2,610,000 $ 2,539,651
$ 102,610,000 $ 97,832,665
$ 100,372,316
el 0,400% sobre el precio.
 4 Determinar el precio sucio, precio limpio, interés acumulado y valor de giro de un TES en pesos, n
Fecha de emisión: 24/07/2008
ƒFecha de vencimiento: 24/07/2024ƒ
Tasa facial: 10% año vencidoƒ
Valor nominal: COP$ 5.000.000.000ƒ
El día 19/09/2018 se adquiere con una rentabilidad E.A. del 6,27%ƒ
¿Cuánto debe girar el comprador?

FLUJO DEL BONO

TIR 6.27%
VALOR NOMINA $ 5,000,000,000.00

FECHAS DE PA DÍAS VENCIMIENTO DÍAS PERIODO TASA FACIAL VALOR FLUJO

7/24/2018
9/19/2018
7/24/2019 308 365 10% $ 10
7/24/2020 674 365 10% $ 10
7/24/2021 1039 365 10% $ 10
7/24/2022 1404 365 10% $ 10
7/24/2023 1769 365 10% $ 10
7/24/2024 2135 365 10% $ 5,000,000,110
VALOR PRESENTE

PRECIO SUCIO $ 119.2837

PRECIO LIMPIO $ 117.7221
INTERES ACUM $ 313,500,000.00
VALOR GIRO $ 3,503,366,938.9455
ro de un TES en pesos, negociado con las siguientes condiciones financieras:ƒ

VALOR PRESENTE

$ 9.4998
$ 8.9378
$ 8.4105
$ 7.9142
$ 7.4473
$ 3,503,366,896.7359
$ 3,503,366,938.9455
 CREDITO EN CONDICIONES NORMALES
CONDICIONES FINANCIERAS
Valor del crédito $ 10,000,000
Plazo del crédito (meses) 12
Tasa original del crédito 25.00%
Tasa mensual del crédito 1.88%
Cuota del crédito $ 938,463
Comisión pagada 2.00%
Valor pagado $ 200,000

Abono a Saldo del

Cuota No Cuota Abono a capital
intereses crédito
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
$0
 CREDITO CON COMISION INICIAL CREDITO DISPONIBLE PAR

Tasa real del crédito

Tasa mensual equivalente

Abono a Saldo del Tasa del

Cuota Abono a capital
intereses crédito mercado
25.00%
24.00%
23.00%
27.00%
28.00%
32.00%
34.00%
40.00%
22.00%
21.00%
20.00%
25.00%

$0
REDITO DISPONIBLE PARA NEGOCIAR

Cuota Valor presente Rendimientos

$0
 CONDICIONES DEL TITULO
Valors del título 100,000,000
Tasa facial 8.00%
Fecha de emisión 10/23/2010
Fecha de vencimiento 10/23/2011
Fecha de compra 7/15/2011
Tasa de compra 7.75%
Flujo final de caja 108,000,000

Rendimiento
Valor actual con Tasa del
Fecha No de días (Costo Valor razonable
tasa de compra mercado
Amortizado)
7/15/2011 100 7.75%
7/16/2011 99 7.75%
7/17/2011 98 7.75%
7/18/2011 97 7.75%
7/19/2011 96 8.25%
7/20/2011 95 8.50%
7/21/2011 94 8.75%
7/22/2011 93 8.75%
7/23/2011 92 8.75%
7/24/2011 91 8.75%
7/25/2011 90 8.75%
7/26/2011 89 8.50%
7/27/2011 88 8.90%
7/28/2011 87 8.90%
7/29/2011 86 8.90%
7/30/2011 85 8.90%
7/31/2011 84 8.90%
8/1/2011 83 8.45%
8/2/2011 82 8.35%
8/3/2011 81 8.20%
8/4/2011 80 8.20%
8/5/2011 79 8.20%
8/6/2011 78 8.20%
8/7/2011 77 8.20%
8/8/2011 76 8.20%
8/9/2011 75 7.90%
8/10/2011 74 7.85%
8/11/2011 73 7.80%
8/12/2011 72 7.65%
8/13/2011 71 7.50%
8/14/2011 70 7.40%
8/15/2011 69 7.40%
8/16/2011 68 7.40%
8/17/2011 67 7.40%
8/18/2011 66 7.40%
8/19/2011 65 7.40%
8/20/2011 64 7.40%
8/21/2011 63 7.20%
8/22/2011 62 7.20%
8/23/2011 61 7.20%
8/24/2011 60 7.20%
8/25/2011 59 7.20%
8/26/2011 58 7.20%
8/27/2011 57 7.20%
8/28/2011 56 7.20%
8/29/2011 55 7.20%
8/30/2011 54 7.20%
8/31/2011 53 7.20%
9/1/2011 52 7.20%
9/2/2011 51 7.20%
9/3/2011 50 7.20%
9/4/2011 49 7.20%
9/5/2011 48 7.20%
9/6/2011 47 7.20%
9/7/2011 46 7.20%
9/8/2011 45 7.20%
9/9/2011 44 7.20%
9/10/2011 43 7.10%
9/11/2011 42 7.10%
9/12/2011 41 7.10%
9/13/2011 40 7.10%
9/14/2011 39 7.10%
9/15/2011 38 7.10%
9/16/2011 37 7.10%
9/17/2011 36 7.10%
9/18/2011 35 7.10%
9/19/2011 34 7.10%
9/20/2011 33 7.10%
9/21/2011 32 7.10%
9/22/2011 31 7.10%
9/23/2011 30 7.10%
9/24/2011 29 7.10%
9/25/2011 28 6.95%
9/26/2011 27 6.85%
9/27/2011 26 6.80%
9/28/2011 25 6.75%
9/29/2011 24 6.75%
9/30/2011 23 6.75%
 10/1/2011 22 6.75%
10/2/2011 21 6.75%
10/3/2011 20 6.50%
10/4/2011 19 6.45%
10/5/2011 18 6.45%
10/6/2011 17 6.45%
10/7/2011 16 6.45%
10/8/2011 15 6.45%
10/9/2011 14 6.45%
10/10/2011 13 6.45%
10/11/2011 12 6.45%
10/12/2011 11 6.45%
10/13/2011 10 6.40%
10/14/2011 9 6.35%
10/15/2011 8 6.30%
10/16/2011 7 6.23%
10/17/2011 6 6.20%
10/18/2011 5 6.15%
10/19/2011 4 6.00%
10/20/2011 3 6.00%
10/21/2011 2 6.00%
10/22/2011 1 6.00%
10/23/2011 0 6.00%
Rendimiento
(Valor Precio
Razonable)
 Valor

105,500,000
106,000,000
106,500,000
107,000,000
107,500,000
7/15/2011 108,000,000
7/17/2011
7/19/2011
7/21/2011
7/23/2011
7/25/2011
7/27/2011
7/29/2011
7/31/2011
8/2/2011
8/4/2011
8/6/2011
8/8/2011
8/10/2011
8/12/2011
8/14/2011
8/16/2011
8/18/2011
8/20/2011
8/22/2011
8/24/2011
8/26/2011
8/28/2011
8/30/2011
9/1/2011
9/3/2011

Fecha
9/5/2011
9/7/2011
9/9/2011

Valor actual con tasa de compra

9/11/2011
9/13/2011
9/15/2011
9/17/2011
ANALISIS COMPARATIVO DE VALORACIÓN

9/19/2011
9/21/2011
9/23/2011
9/25/2011
9/27/2011
9/29/2011
Valor razonable

10/1/2011
10/3/2011
10/5/2011
10/7/2011
10/9/2011
10/11/2011
10/13/2011
10/15/2011
10/17/2011
10/19/2011
10/21/2011
10/23/2011
 Valor

-130,000
-80,000
-30,000
20,000
70,000
120,000
7/15/2011
7/17/2011
7/19/2011
7/21/2011
7/23/2011
7/25/2011
7/27/2011
7/29/2011
7/31/2011
8/2/2011
8/4/2011
8/6/2011
8/8/2011
8/10/2011
8/12/2011
8/14/2011
8/16/2011
8/18/2011
8/20/2011
8/22/2011
8/24/2011
8/26/2011
8/28/2011
8/30/2011
9/1/2011
9/3/2011

Fecha
9/5/2011
9/7/2011

Rendimiento (Costo Amortizado)

9/9/2011
9/11/2011
9/13/2011
9/15/2011
9/17/2011
9/19/2011
ANALISIS COMPARATIVO DE RENDIMIENTOS

9/21/2011
9/23/2011
9/25/2011
9/27/2011
9/29/2011
10/1/2011
10/3/2011
10/5/2011
10/7/2011
Rendimiento (Valor Razonable)

10/9/2011
10/11/2011
10/13/2011
10/15/2011
10/17/2011
10/19/2011
10/21/2011
10/23/2011